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SAP-Forum für Versicherer 2014 Regulatorische Anforderungen an die Versicherungswirtschaft Update zum aktuellen Stand von Solvency II

und IFRS 4

Deloitte Consulting GmbH

Baden-Baden, 14. Mai 2014

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Update Solvency II

© 2014 Deloitte Consulting GmbH SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II 1

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Solvency II – Derzeitiger Stand der Entwicklungen

Europäische Rahmenrichtlinie (Solvency II Directive) : im November 2009 verabschiedet, derzeit

aber noch nicht in nationales Recht umgesetzt

• Quick Fix: Verschiebung der Umsetzungsfrist (31.10.2012, 30.6.2013, 31.3.2015)

„Omnibus II-Richtlinie“: Einigung im Trilog zur Omnibus II-Richtlinie am 13. November 2013

• Extrapolationsstart Zinsstrukturkurve im Jahr 20 und Konvergenzperiode von 40 Jahren

• Schaffung der Befugnis zum Erlass von Level 2 und Level 3 Dokumenten durch EU-Kommission

und EIOPA erst durch Omnibus II

2013 2014 2015 2016

Frühjahr 2014:

Verabschiedung

Omnibus II

1.1.2016: Solvency II

trifft in Kraft

28.10.2013 Erklärung BaFin

bezüglich Anwendung Leitlinien

1.1. 2014: Solvency II-

Vorbereitungsregeln treten

in Kraft

bis 31.3.2015: VAG-Novelle

• EIOPA Leitlinien zur geplanten früheren Umsetzung von Teilen der Säule II und III ab 2014

(Finalisierung Herbst 2013)

• Zustimmung BaFin zur Anwendung sämtlicher Leitlinien auf Solvency II-Konferenz GDV

• Strukturierung Vorbereitungsphase durch BaFin

EIOPA Guidelines on

preparing for

Solvency II

Level 1

Ende August 2014:

Vorschlag delegierte

Rechtsakte durch EU-

Kommission

Frühjahr 2015: Annahme

Durchführungsstandards durch

EU-Kommission

20.12.2013: Strukturierung

Vorbereitungsphase durch

BaFin

© 2014 Deloitte Consulting GmbH 2 SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II


Solvency II Vorbereitungsphase vs. Solvency II Scharfschaltung ab 2016

• Diskussion um Solvency II wieder eröffnet

• Inhaltliche Einigung auf Übergangsbestimmungen

• Neuer Zeitplan veröffentlicht. Konkretisierungsgrad nimmt zu

• Erhöhter Umsetzungsaufwand für Versicherungsunternehmen

• Trilogkompromiss mit Einigung auf

Übergangsregeln im November 2013

• Starttermin von Solvency II gemäß „Quick Fix 2“

am 1.1.2016, Umsetzung in nationales Recht bis

31.3.2015

• Veröffentlichung der Omnibus II-Richtlinie im

Amtsblatt der EU im Frühjahr 2014 geplant

• Offizieller Vorschlag delegierte Rechtsakte (Level

2) Ende August 2014 erwartet

• Annahme erster technischer Durchführungs-

standards durch die EU-Kommission (Level 3)

Frühjahr 2015 avisiert

Scharfschaltung Solvency II ab 2016

• Vorbereitungsphase bis zur endgültigen Einführung

von Solvency II

• Veröffentlichung von Guidelines der EIOPA zur

Umsetzung in nationales Recht, BaFin hat

vollumfänglicher Anwendung zugestimmt

• Abdeckung von vier Teilgebieten von Solvency II:

Governance-System

ORSA

Informationsübermittlung an die Aufsicht

Vorzeitige Anwendung interner Modelle

• Umfangreiche Berichtspflichten in der

Vorbereitungsphase

Vorbereitungsphase ab 2014



Struktur der Vorbereitungsphase in vier Bereichen und 15 Themenblöcken, zu denen

die BaFin jeweils Verlautbarungen veröffentlichen wird bzw. schon veröffentlicht hat.

Diese Themen gilt es aktuell von den Versicherern vordringlich zu bearbeiten

9. Beurteilung des Gesamtsolvabilitätsbedarfs sowie allgemeine

Grundsätze [4 – 13, (19 -25)]

10.Beurteilung der kontinuierlichen Einhaltung der gesetzlichen

Kapitalanforderungen und der Anforderungen an die

versicherungstechnischen Rückstellungen [14, 15]

11.Beurteilung der Signifikanz der Abweichung des Risikoprofils

von den Annahmen, die der Standardformel zugrunde liegen

[16]

ORSA/ FLAOR

12.Quantitative Berichterstattung [13-20 (34 - 39)]

13.Narrative Berichterstattung [21 - 33 (34 - 39)]

15. Quantitative Vollerhebung zur Feststellung der Eigenmittel-

Ausstattung unter Solvency II-Bedingungen – nur

Lebensversicherer [14, 15]

Berichtswesen („BW“)

1. Allgemeine Governance-Anforderungen [3 - 10 (48 - 52)]1

2. Fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit [11 - 14

(48)]

3. Risikomanagement [15 - 24 (48, 51, 52)]

4. Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht [25 - 30 (48)]

5. Eigenmittelanforderungen und Governance-System [31,32 (48)]

6. Interne Kontrollen und interne Revision [33- 37 (48)]

7. Versicherungsmathematische Funktion [38- 43 (48)]

8. Outsourcing [44- 48 (48)]

Governance („Gov.“)

14. Interne Modelle (Vorantragsphase) [3 - 70]

IM



Update IFRS 4 Phase II


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SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II 6

Die neuen Regelungen zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen IFRS 4 Phase II

erreichen mit der bevorstehenden Veröffentlichung vsl. im 1. HJ 2015 finalen Charakter

Modularer Bausteinansatz IFRS 4-II Wesentliche Merkmale

CSM*

Risk adjustment

Time value of money

Estimates of future cash flows

• Zukunftsorientierte Wertermittlung – Erfüllungswert

statt Vergangenheitsorientierung

• Strukturänderungen in Bilanz und GuV

• Verdiente Prämien Methode, Zuordnung der Beiträge

in Relation zum gewährten Versicherungsschutz

• Höhere Ergebnisschwankungen; abgemildert durch

OCI-Lösung / Verrechnung CSM

• Asset-Liability-Mismatch reduziert durch Einführung

von IFRS 4 und IFRS 9

• Erweiterte Anhangangaben

►

01.01.2018 01.01.2017 01.01.2015 06.2013

Veröffentlichung erster Jahres-

abschluss nach IFRS4-II & IFRS9

Erster Quartals-abschluss

Inkrafttreten des IFRS4-II und IFRS9

Voraussichtliche Veröffentlichung des

Standards IFRS 4 Phase II

Veröffentlichung Re-Exposure

IFRS 4 Phase II

01.01.2016 31.12.2018

Vorauss. Anwendung des IFRS 4-II ab dem 1.1.2018 bzw. ab 1.1.2019 (abh. von Veröffentl. finaler Standard)

Vorjahresvergleich

Zeitstrahl illustriert IFRS4-II

und IFRS 9 Erstanwendung

zu 2018

* CSM = Contractual Service Margin

© 2014 Deloitte Consulting GmbH


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Die wesentlichen Neuerungen des Re-Exposures und der aktuelle Stand ihrer Verab-

schiedung* bzw. ihre Verabschiedungswahrscheinlichkeit (Einschätzung Deloitte)

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Re

-Ex

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re

Übergang

(Transition)

Ausweis

• Verrechnung der CSM mit prosp. Schätzungsänderungen der Cashflows

• Behandlung der in vergangenen Perioden als Aufwand erfasster

(über die CSM hinausgehender) Schätzungsänderungen

• Verrechnung der CSM mit prosp. Änderungen der Risikomarge

• Zinsänderungen in der Bewertung der Verbindlichkeiten können im OCI

erfasst werden oder direkt erfolgswirksam in der GuV (Wahlrecht)

• Zusätzliche Anhangangabepflichten (zur Erfassung von Zinsaufwendungen

und Effekten aus Änderungen der Diskontsätze)

• Spiegelbewertung für Verträge mit Überschussbeteiligung

• Vorschlag auf “Spiegel”-Ansatz zu verzichten und diesen durch einen

modifizierten Bausteine-Ansatz zu ersetzen

• Vollständige retrospektive Anwendung oder Schätzung CSM bzw.

Zinsstrukturkurve

• Implementierungsphase von 3 Jahren

• Möglichst zeitgleicher Erstanwendungszeitpunkt wie IFRS 9

• Insurance Contracts Revenue Methode, Zuordnung der Prämien in Relation

zum gewährten Versicherungsschutz mit Ausweis der angefallenen

Schadenleistungen

Unlocking CSM

Mirroring Approach

OCI-Lösung

Rückversicherung Mittel

Gering

Hoch

Mittel

Gering

Hoch

• Stellen einer CSM für die RV-Verträge in Analogie zu der Erstversicherung

• Aktivische oder passivische CSM (je nachdem was überwiegt, Auszahlungs-

barwert RV-Prämien oder erwartete diskontierte Zahlungen RV und

korrespondierende Risikomarge)

Mittel

Gering

Hoch


* nach Kommentierung und gegenwärtiger

Beschlussfassung bzw. Beratungsstand des IASB


8

Laut der im Auftrag von Deloitte im August / September 2013 durchgeführten “Global

IFRS Insurance Study 2013” erwarten die Unternehmen Kosten von $25m-$50m

300 Teilnehmer an der Studie 2013

• Es haben Versicherungen aller Größenordnungen

teilgenommen (gemessen an GWP)

Mehr als $5bn $1bn-$5bn $500m-$1bn <$500m

• Die überwiegende Anzahl der teilnehmenden

Unternehmen hat ihren Konzernsitz in West-Europa

18% 21%

22% 40%

Veröffentlichte Ergebnisse

• Die Mehrheit (59%) der Versicherungen hat bereits ihre

IFRS-Projekte begonnen

• 85% erwarten, die Implementierung innerhalb von drei

Jahren abschließen zu können

Weitere Informationen sind unter folgender

Internetadresse zu finden

www.deloitte.com/i2ii

© 2014 Deloitte Consulting GmbH SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II

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• Zusätzliche Anforderungen an die Aktuariate im Rahmen

der ohnehin meist eng getakteten Abschlusstätigkeiten

• Bestehende Modelle/ Anwendungen können

die neuen Anforderungen meist nicht

unmittelbar vollständig abdecken

• Sicherstellung der Historisierung und

Auditierbarkeit der aktuariellen Systeme/

Daten(flüsse) als wesentlicher Zulieferer

der künftigen Bilanz

• Im Zuge von IFRS9 und IFRS4-II muss

das ALM weiter ausgebaut/ verbessert

werden um künftig Bilanzierungs-

inkongruenzen zu vermeiden

• Das ggf. zeitliche Auseinanderfallen von

IFRS9 und IFRS4-II Erstanwendung kann

zu mehrfachen Klassifizierungs- und

Bewertungsaktivitäten führen

• Parallele (technische) Umsetzung von

IFRS4-II/IFRS9 und Solvency II

• Bei begrenzten Kapazitäten und

umfangreichen Datenanforderungen sind

hohe Datenqualität und Realisierung von

Synergien kritisch

• Vermeidung Performance-Engpässe trotz wesentlich

umfangreicherer Kalkulationen

Auswirkungen Kapitalanlagen / ALM Auswirkungen IT / Organisation

• IFRS9 und insb. IFRS4-II werden die Bilanzierung/ Offenlegung

erheblich verändern

• Bisherige Reporting-Termine sind ggf. durch

Solvency II und neue IFRS gefährdet, Optimierung

der Abschlussprozesse (Fast Close) erforderlich

• Traditionelle Steuerungskenngrößen werden

teilweise ersetzt – Abweichungen zu HGB

nehmen tendenziell zu

Auswirkungen Rechnungswesen / Controlling Auswirkungen Aktuariate Sach / Leben / Kranken / Rück

Die Auswirkungen der neuen IFRS-Regelungen sind vielschichtig und betreffen die

Versicherungsunternehmen als Ganzes

Die neuen

Anforderungen aus

IFRS9 und IFRS4-II

werden umfangreiche

Auswirkungen auf

Versicherer haben

IFRS4-II/ 9 ist nicht nur eine Thema des Rechnungswesens, eine Reihe von Unternehmensbereichen ist

von den neuen IFRS nachhaltig betroffen (hier eine Auswahl)

9 © 2014 Deloitte Consulting GmbH SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II


SAP Insurance Analyzer

Mögliche SAP-Zielarchitektur Was bietet der Insurance Analyzer?

Echtes Reporting-Nebenbuch mit Verarbeitung von

Einzelgeschäftsdaten, Buchungsgenerierung und

Aggregation vor der Übergabe ans Hauptbuch (Multi-GAAP-

fähig)

Volle Integration der Aktuarssysteme von Belieferung mit

Model Points / Quelldaten bis zur Ablage und Verarbeitung

der Ergebnisse (z.B. Cashflows)

Vordefinierte Berechnungsfunktionen (z.B. Contractual

Service Margin inkl. Verteilung, zukünftig OCI und andere

Verfahren laut ED/2013/7) mit Erweiterungsmöglichkeiten

Voll-versioniertes Datenmodell zur harmonisierten Ablage

von Versicherungsquelldaten inkl. Geschäftsvorfälle

Volle Integration mit Kernversicherungssystemen und

Reportingsystemen

Mögliche Zuordnung der IFRS 4-Bausteine auf

Aktuarssysteme bzw. Insurance Analyzer

SAP IA - Insurance Analyzer

Aktuars-

systeme

SAP

Berechnungen

SAP Insurance

Vorsysteme

Non – SAP

Vorsysteme

SAP General

Ledger

SAP Business

Warehouse

SAP Business

Objects Non-SAP

Accounting

for Financial

Instruments

(IFRS9)

Accounting for

Insurance

Contracts

(IFRS4-II)

Solvency II

Standard-

Modell

(Säule 1)

SAP Business Objects

Information Management

Daten Management

Abstimmung

Non – SAP

ETL Tools

SAP bietet mit Insurance Analyzer (IA) eine gute Möglichkeit, die fachlichen,

prozessualen und Informations-Anforderungen mit Standardsoftware umzusetzen



Ansprechpartner



Ihre Ansprechpartner bei Deloitte Consulting

12 SAP-Forum für Versicherer 2014 - Update zu IFRS4-II und Solvency II


Rosenheimer Platz 4

81669 München

Deutschland

Telefon: +49 (89) 29036 7950

Mobil: +49 (173) 2312 955

[email protected]

www.deloitte.com/de

Hans Peter Hochradl

Partner

Financial Services


Magnusstraße 11

50672 Köln

Deutschland

Telefon: +49 (221) 97324 35

Mobil: +49 (151) 5800 3154

[email protected]

www.deloitte.com/de

Christian Blech

Senior Manager

Financial Services


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Deloitte bezieht sich auf Deloitte Touche Tohmatsu Limited, eine „private company limited by guarantee“ (Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht), und/oder ihr Netzwerk von

Mitgliedsunternehmen. Jedes dieser Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig. Eine detaillierte Beschreibung der rechtlichen Struktur von Deloitte Touche Tohmatsu Limited und ihrer

Mitgliedsunternehmen finden Sie auf www.deloitte.com/de/UeberUns

Deloitte erbringt Dienstleistungen aus den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und Corporate Finance für Unternehmen und Institutionen aus allen Wirtschaftszweigen. Mit einem

weltweiten Netzwerk von Mitgliedsgesellschaften in mehr als 150 Ländern verbindet Deloitte herausragende Kompetenz mit erstklassigen Leistungen und steht Kunden so bei der Bewältigung ihrer

komplexen unternehmerischen Herausforderungen zur Seite. „To be the Standard of Excellence“ – für rund 200.000 Mitarbeiter von Deloitte ist dies gemeinsame Vision und individueller Anspruch zugleich.

Diese Präsentation enthält ausschließlich allgemeine Informationen und weder die Deloitte Consulting GmbH noch Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), noch eines der Mitgliedsunternehmen von

DTTL oder eines der Tochterunternehmen der vorgenannten Gesellschaften (insgesamt das „Deloitte Netzwerk“) erbringen mittels dieser Präsentation professionelle Beratungs- oder Dienstleistungen in den

Bereichen Wirtschaftsprüfung, Unternehmensberatung, Finanzen, Investitionen, Recht, Steuern oder in sonstigen Gebieten. Diese Präsentation ist insbesondere nicht geeignet, eine persönliche Beratung zu

ersetzen. Keines der Mitgliedsunternehmen des Deloitte Netzwerks ist verantwortlich für Verluste jedweder Art, die irgendjemand im Vertrauen auf diese Präsentation erlitten hat.


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