Post on 13-Dec-2020
Bilanzpressekonferenz
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
BilanzpressekonferenzVERBIO Vereinigte BioEnergie AG
Claus Sauter (CEO)Frankfurt am Main, 25. September 2013
DisclaimerDisclaimer
Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die nichtTatsachen der Vergangenheit beschreiben, sondern Begriffe wie „glauben“, „geht davon aus“, „erwarten“, „annehmen“,„schätzen“, „planen“, „beabsichtigen“, „könnten“ oder ähnliche Formulierungen verwenden. Diese zukunftsgerichtetenAussagen unterliegen jedoch naturgemäß Risiken und Unwägbarkeiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehenund auf den gegenwärtigen Annahmen und Schätzungen der VERBIO Vereinigte BioEnergie AG beruhen, die zukünftigüberhaupt nicht oder nicht wie angenommen eintreten können. Sie stellen daher keine Garantie für den Eintrittzukünftiger Ergebnisse oder Leistungen der VERBIO Vereinigte BioEnergie AG dar, und die tatsächliche Finanzlage unddie tatsächlich erzielten Ergebnisse der Vereinigte BioEnergie AG, wie auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung unddie rechtlichen Rahmenbedingungen, können wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in denzukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden und diese nicht erfüllen. Anleger werdendaher gewarnt, sich bei ihren Anlageentscheidungen in Bezug auf die VERBIO Vereinigte BioEnergie AG nicht auf diehier zum Ausdruck kommenden zukunftsgerichteten Aussagen zu stützen.
2© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
hier zum Ausdruck kommenden zukunftsgerichteten Aussagen zu stützen.
InhaltInhalt
1 Marktumfeld 2012/2013
2 Geschäftszahlen 2012/2013
3 Aktuelle Situation
4 Ausblick
3© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
4 Ausblick
Marktumfeld 2012/2013
4© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
Marktumfeld 2012/2013
Massive Wettbewerbsverzerrungen auf dem dt. Biokraftstoffmarkt
Erst Biodieselimporte, dann Frittenfettbiodieselflutung und E10-Diskussion
Massive Wettbewerbsverzerrungen auf dem dt. Biokraftstoffmarkt
Import von subventioniertem Palmbiodiesel aus Argentinien undIndonesien
Schwemme von altspeisefettstämmigem Biodiesel aus der ganzenWelt
Erneutes Aufflammen der „Tank-Teller-Diskussion“ als Instrumentzur parteipolitischen Profilierung
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
zur parteipolitischen Profilierung
5
Subventionierte Importe von Biodiesel
DETs – Differential Export Taxes
= differenzierte Besteuerung für den
Export von Sojabohnen, Sojaöl undExport von Sojabohnen, Sojaöl und
Soja-Biodiesel (SME) bzw. Palm-
früchten, -öl und Palm-Biodiesel
Indonesien und Argentinien setzen
Anreize zur Rohstoffverarbeitung im
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
eigenen Land sowie der lokalen
Wertschöpfung
6
Subventionierte Importe von Biodiesel
Funktionsweise DETs
günstigere Rohstoffpreise für die Biodieselproduktion durch DETs für
argentinische und indonesische Hersteller als auf internationalen Märktenargentinische und indonesische Hersteller als auf internationalen Märkten
Biodieselproduktion aus Soja bzw. Palm in Indonesien und Argentinien
gegenüber dem Weltmarkt subventioniert
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
führt zu Wettbewerbsverzerrungen auf dem Weltmarkt
7
Biodiesel Argentinien Indonesien
EU-Import 2011 1,7 Mio. t 1,1 Mio. t
größterBiodieselexporteur
zweit größterBiodieselexporteur
UCOME
abfallbasierte Biodiesel UCOME (Used Cooking Oil Methyl Ester –Altspeisefett Methylester) wird im Vergleich zu Biodiesel basierend auf
UCOME: Wettbewerbsverzerrung im Biodieselmarkt
Altspeisefett Methylester) wird im Vergleich zu Biodiesel basierend aufFrischöl (Raps, Soja) doppelt auf die Erfüllung der Biokraftstoffquoteangerechnet.
illegales Handeln mit UCOME durch einfaches Umdeklarieren vonRapsölbiodiesel zu UCOME
die doppelte Anrechnung qualifizierten Biodiesels bedarf einer korrekten
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
und ausführlichen Dokumentation der Nachhaltigkeit
8
UCOME
Menge an UCOME auf dem deutschen Markt
Produkt 2011 2012
UCOME 116 kt 500 ktUCOME 116 kt 500 kt
WOHER ?WOHER ?
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 9
Marktumfeld 2012/2013
Auswirkungen auf den deutschen Biodieselmarkt
■Rückgang des Biodieselabsatzes in Deutschland
■ 1. Hj. 2012: ~ 1.232 Mio. Tonnen
■ 1. Hj. 2013: ~ 1.038 Mio. Tonnen
■Massiver Margendruck durch Preisdumping
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 10
Marktumfeld 2012/2013
Entwicklung Biodieselimporte Argentinien/Indonesien
Registrierungs-pflicht für argent.Biodieselimporte indie EU
Einleitung des Anti-dumpingverfahrens
die EU
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 11
Geschäftszahlen2012/2013
12© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
Zahlen 2012/2013 - Konzernumsatz
754,0772,1
705,2700
800
900
Konzernumsatz (in Mio. EUR)
501,7520,6
357,0
200
300
400
500
600
700
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
Konzernumsatz generell stark abhängig vom Preisniveau der Rohstoffeund Biokraftstoffe
0
100
2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013
13Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche
Zahlen 2012/2013 – EBITDA* und EBIT*
33,4
36,8
30
35
40
Konzern-EBITDA (in Mio. EUR)*
10,4
7,6
13,8
10,0
15,0
20,0Konzern-EBIT (in Mio. EUR)*
8,1
21,9
16,8
3,6
0
5
10
15
20
25
30
2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013
-3,0
4,9
-20,0
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 14Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche. *vor Wertminderungen und Abgang Kundenbeziehungen
2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013 2009 2010 2011 2012 2011/2012 2012/2013
Wertminderungen:
Biodiesel Goodwill: 70,7 Mio. EUR (vollständig)
Bioethanol Sachanlagen: 19,8 Mio. EUR
Abgang Kundenbeziehungen:
Kundenbeziehungen: 11,8 Mio. EUR
Zahlen 2012/2013 - Segmentumsätze
Segmentumsätze generell stark abhängig vom Preisniveau derRohstoffe und Biokraftstoffe
Umsatzerlöse Dritte nach Segmenten (in Mio. EUR)
345,6 334,4
455,4
215,3218,9
482,5
253,4
421,7
258,3
300
400
500
600
2009
2010
2011
2012
2011/2012
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
130,3
0
25,9
158,6
11,1
215,3
71,7
218,9
112,278,6
3,9
37,025,2
0
100
200
Biodiesel Bioethanol (inkl. Biomethan) Märka Handel Übrige
2011/2012
2012/2013
16,5 11,6
15Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche.
Zahlen 2012/2013 – Segment-EBITDA
EBITDA** nach Segmenten 2009 – 2012/2013
22,023,1
25,0
EBITDA** nach Segmenten (in Mio. EUR)
6,6
0,0
8,9
6,3 6,07,1
22,0
2,5
6,0
3,4
10,7
6,3
1,9 1,4
11,4
1,6 1,5
5,0
10,0
15,0
20,0
2009
2010
2011
2012
2011/2012
2012/2013
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
-7,4
0,0
-0,2
-10,0
-5,0
0,0
Biodiesel Bioethanol (inkl.Biomethan)
Märka Handel Übrige
2012/2013
16Sämtliche Angaben beziehen sich auf die fortzuführenden Geschäftsbereiche. *vor Wertminderungen und Abgang Kundenbeziehungen
Zahlen 2012/2013
Mio. EUR 30.06.201330.06.2012
(Rumpfgeschäftsjahr)
Reduzierung der Unternehmensverschuldung um 97,1 Mio. EUR im2. Halbjahr 2012/2013
Bilanzsumme 410,4 574,8
Eigenkapitalquote 43,4 % 58,4 %
Operativer Cashflow -19,5 89,9
Liquide Mittel 17,7 40,7
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 17
Nettofinanzvermögen -94,3 -77,7
Investitionen 36,2 11,1
Anzahl Mitarbeiter (Stichtag) 762 806
AktuelleSituation
18© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
Aktuelle Situation
Entwicklung Biodieselimporte Argentinien/Indonesien
Registrierungs-pflicht für argent.Biodieselimporte indie EU
Einleitung des Anti-dumpingverfahrens
■ Seit Januar 2013 Pflicht zurRegistrierung vonBiodieselimporten aus Argentinienund Indonesien in die EU.
■ Ende Mai verhängte EUAntidumpingzölle von bis zu 10,6%
■ Maßnahmen bewirkten einenerheblichen Importrückgang
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 19
erheblichen Importrückgang
■ Deutliche Belebung der Nachfragenach Biodiesel bei VERBIO
Aktuelle Situation
UCOME (Used Cooking Oil) / Frittenfettbiodiesel
■ Seit 01.01.2013 verschärfte Nachweisführung über Herkunft
■ Risiko der Nicht-Anrechenbarkeit und der rückläufigen (rd. -90%) UCOME Mengen führen■ Risiko der Nicht-Anrechenbarkeit und der rückläufigen (rd. -90%) UCOME Mengen führenbereits zu höherer Nachfrage und steigenden Preisen für Biodiesel und Biokraftstoffquoten.
Regulatorische Maßnahmen zeigen positive Wirkung.Nachfrage und Marge steigen signifikant
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 20
Nachfrage und Marge steigen signifikant
900
1.000
Preisentwicklung Biodiesel und Pflanzenöle
Ø 45Biodiesel./. Rapsöl
Ø 53Ø 148
Aktuelle Situation
500
600
700
800
900
Jan. 13 Feb. 13 Mrz. 13 Apr.13 Mai.13 Jun. 13 Jul. 13
€/
mt
Biodiesel Rapsöl Sojaöl Palmöl
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 21
■ Preisdifferenz zwischen Pflanzenöl und Biodiesel bestimmt die Profitabilität der Biodieselproduktion.
■ Deutlich zunehmende durchschnittliche Preisdifferenz zwischen Rapsöl/Biodiesel seit Anfang 2013.
■ VERBIO profitiert durch den Bezug alternativer Pflanzenöle (Palm, Palmkern, Cocos).
■ deutlich bessere Kapazitätsauslastung der Biodieselanlagen und höhere Rohertragsmarge.
Biodiesel Rapsöl Sojaöl Palmöl
Aktuelle Situation - Rechtslage
Novellierung der RED – Aktuelle Diskussionsgrundlage
Cap von 6,0 Prozent für Biokraftstoffe der 1. Generation
2,5 Prozent für „advanced biofuels“
Anrechnung von iLUC-Faktoren ab 2020 verpflichtend Anrechnung von iLUC-Faktoren ab 2020 verpflichtend
Umsetzung der Dekarbonisierungsstrategie in Deutschland
ab 2015 Einführung von THG-Quoten
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 22
Status Quo
Ausbau der Biokraftstoffziele und damit Fokussierung auf das GeschäftsfeldBiomethan für den Verkehrssektor
Biomethan von VERBIO ist der Kraftstoff der Zukunft
Auslastung der Biomethan-Anlagen im Geschäftsjahr 2012/2013 lag beiknapp 83 Prozent.
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 23
Ausblick
24© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
Ausblick – 2013/2014 ein Übergangsjahr
Maßnahmen zur strategischen Neuausrichtung zeigen erste Erfolge
Laufendes Geschäftsjahr jedoch beeinflusst durch „Sondereffekte“ Laufendes Geschäftsjahr jedoch beeinflusst durch „Sondereffekte“
aus Maßnahmenumsetzung
Deutlich positiver Cashflow aus operativer Tätigkeit
CAPEX
1. bis zu 5 Mio. EUR Strohanlage Schwedt/Oder
2. bis zu 1 Mio. EUR Biodieselanlage Bitterfeld
Prognose für 2013/2014
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013
1. Umsatz: 600 – 700 Mio. EUR
2. EBITDA: 17 Mio. EUR
3. EBIT: -5,0 Mio. EUR
4. Positives EBIT in 2014/2015
25
Danke für dieAufmerksamkeit!
VERBIO Vereinigte BioEnergie AG
Augustusplatz 9 • 04109 LeipzigT: +49 (0) 341 308530-0 • F: +49 (0) 341 308530-999info@verbio.de • www.verbio.de
Kontakt
Investor Relations/Public RelationsInvestor Relations/Public Relations
Anna-Maria SchneiderInvestor RelationsAugustusplatz 904109 LeipzigT: +49 341 308530-294F: +49 341 308530-998E-Mail: ir@verbio.de
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 27
Management:
Unternehmensportrait
Claus Sauter
CEO, Gründer
Dr. Oliver Lüdtke
COO Bioethanol
Theodor Niesmann Bernd Sauter
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 28
CEO, Gründer
und Hauptaktionär
COO Bioethanol
und Biogas
COO Biodiesel und
Anlagenbau
COO Einkauf,
Personal und
Logistik
Bioethanol
Produktionsstandort Zörbig
Unternehmensportrait
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 29
BiomethanBiodünger
© VERBIO Marketing Juli 2011
Biomethan
Produktionsstandort Schwedt
Unternehmensportrait
Bioethanol
Biodiesel
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013 30
Biodünger
© VERBIO Marketing Juli 2011
Produktionsstandort Bitterfeld
Unternehmensportrait
Biodiesel
© VERBIO BPK/AK 25.09.2013© VERBIO Marketing Juli 2011
31