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Geschlossene Immobilien-Investments der Zukunft

MMag. Dr. Karl Derfler

(Geschäftsführer BA-CA Real Invest GmbH)

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Der echte „Wert“ der Immobilien:Price/Cash Flow 2006E

Quelle: Compass Outlook 2006, Kempen & Co. und eigene Berechnung

* Wert 2007e

15 x Real

Invest IV

15 x MPC*

Holland66

95 x

Meinl

European

Land

52 x Immo-East

Preis / CF Verhältnis

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Track Record BA-CA Real Invest Geschlossene Immobilien-Investments

BA-CA Real Invest ist Pionier der Geschlossenen

Immobilien-Investments in Österreich!

Kooperationen:

• Drei HCI „Hollandfonds“ in 1999 + 2000

• „Swiss Fonds“ von HCI in 1999

• „WestFonds 5 SolidGrowth“ in 2002/03

Geschlossene Real Invest Immobilien-Investments:

• „PRAG I“ in 2000/01

• „PRAG II“ in 2001/02

• „Prag & Warschau“ in 2003/2004

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BIP real 2005 - Osteuropa Vergleich

Quelle: BA-CA, CEE-Report 1-2006, WKO Statistik 2005

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Polen

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BIP

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BIP EU (25)

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• Wirtschaftswachstumsraten liegen deutlich über dem Durchschnitt westlicher EU-Länder

• steigende Einkommen

• dynamisch steigende Kaufkraft

• Höchstes Konsumwachstum

• enormes Aufholpotenzial bei Struktur und Höhe der Verbrauchsausgaben

• gesteigerter Lebensstandard

• attraktive Markt- und Expansionschancen für Einzelhandelsketten

• größte Chancen für moderne Einkaufszentren

Boom des Retailmarktes in Osteuropa

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Kurzportrait „Shopping Palace“

• Fertigstellung: Herbst 2004 (EKZ) bzw. 1. Halbjahr 2005 (Büro)

• vermietbare Fläche: ca. 19.000 m² Geschäftsflächen und ca. 5.200 m² Büroflächen

• ca. 1.200 Pkw-Stellplätze (zusammen mit Tesco 3.000)

• Vermietungsgrad: Geschäftsflächen - fast 100 % Büroflächen - 33 % + Vermietungsgarantie

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Die Besonderheiten des Shopping Palace

• hochmodernes Einkaufszentrum in Bratislava mit einzigartigen Expansions- und Ausbaumöglichkeiten

• Frequenzbringer: Größter Hypermarket der Slowakei (Tesco) mit rd. 22.000 m² direkt angebunden (24 h geöffnet)

• Modernster technischer Standard

• Erlebnisshopping an 7 Tagen die Woche

• Rund 80 Geschäfts- und Restaurantmieter

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Einkaufszentren in Österreich - ein VergleichZentrum

vermietbare Flächein m2

Besucher c.a. 2004 ca. in Mio.

Anzahl Shops

SCS-Multiplex, Wien 173.000 25,00 290

Plus City, Linz 83.500 11,50 151

Donauzentrum/Donauplex, Wien 83.000 19,00 197

Shopping Center Seiersberg 62.000 8,00 113

dez, Innsbruck 51.000 8,00 119

Millennium City, Wien 50.000 6,20 94

Cyta, Völs bei Innbruck 48.300 2,70 91

Uno Shopping, Linz 41.300 6,20 80

Airport Center, Salzburg 41.000 6,00 80

Shopping Palace & Tesco* 41.000 5,38 113

Citypark, Graz 40.000 4,90 97

Shopping Center Nord, Wien 32.700 4,00 79

Gerngross, Wien 31.600 6,20 58

Europark Klessheim, Salzburg 30.500 7,10 81

CCA-Citycenter, Amstetten 28.000 2,50 69

Lugner City, Wien 26.600 3,70 74

Traisenpark, St. Pölten 22.700 2,70 70

Suüdpark, Klagenfurt 22.000 3,00 90

Bühl Center 21.000 3,50 60

Shopping Palace* 19.000 3,25 93

Auhofcenter, Wien 18.500 3,20 63

* Daten 2005

Quelle: Standort + Markt, 2005

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• Rechtsform: Beteiligung an einer österreichischen KEG

(Real Invest Property GmbH & Co SPB Jota KEG)

• Treuhänderin ist die BA-CA Real Invest GmbH

• Objekt: neues Einkaufszentrum „Shopping Palace“ in Bratislava

• Emissionsvolumen: € 30,2 Mio.

• ca. 50 % Fremdfinanzierung im Euro

• Platzierungsgarantie der BA-CA Real Invest GmbH

Real Invest IV „Shopping Palace Bratislava“

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Real Invest IV „Shopping Palace Bratislava“

• Ausschüttung bis zu 6,5 % p.a. - netto und steuerbefreit,

- halbjährliche Auszahlung im November und Mai (zeitanteilig ab Beitritt)

- Real Invest IV voll im Plan - Ausschüttung 2005 in Höhe von 6,5 % bereits gesichert

• Mindestzeichnungsbetrag: € 10.000,-

(Aufstockung zu je € 1.000,- zzgl. Agio)

• Laufzeit: mindestens 10 - 15 Jahre

- Veräußerung erfolgt nach Mehrheitsbeschluss (frühestens ab 2016)

- individuelles Kündigungsrecht ab 2021

• Haftung: beschränkt auf den Veranlagungsbetrag

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Manche haben es gerne einfach …

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… der Profi wählt das Best advice-Prinzip!

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Wir sind für Sie da!Besuchen Sie unseren Stand!

• Karin StaudLeitung Sales & Kundenservice

karin.staud@realinvest.at

• Angela PeterLeitung Partner & Fremdbankenvertrieb

angela.peter@realinvest.at

• Eva DegenhartLeitung Produktmanagement

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