Vanguard Funds plc · 1 Die Renditen des S&P 500 Index wurden um die Quellensteuer von 30% auf...

Vanguard Funds plc

Jahresbericht | 30. Juni 2013

Eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die als Dachfonds mit Haftungstrennung zwischen den Fonds und mit beschränkter Haftung nach irischem Recht gegründet und von der Central Bank of Ireland unter der Registrierungsnummer 499158 gemäss den EG-Richtlinien (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 in der jeweils gültigen Fassung zugelassen wurde.

Inhalt

Brief des Vorsitzenden 1

Gesamtrenditen 2

Gemeinsamer Jahresabschluss der Vanguard Funds plc 3

Vanguard FTSE All-World ETF 6

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF 35

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF 50

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 59

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 69

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF 83

Vanguard S&P 500 ETF 92

Erläuterungen zum Jahresabschluss 102

Bericht des Verwaltungsrats 115

Bericht der Depotbank an die Anteilinhaber 119

Bericht der unabhängigen Rechnungsprüfer an die Mitglieder von Vanguard Funds plc 120

Glossar der Anlagebegriffe 122

1

Sehr geehrte Anteilinhaberinnen und -inhaber,

Nachdem die ETFs von Vanguard mittlerweile seit dem 22. Mai 2012 mehr als ein Jahr gehandelt werden, bin ich sehr glücklich darüber, dass sie das mit ihnen gesteckte Ziel erreicht haben, und zwar in Form einer Rendite, die sich in Übereinstimmung mit der Performance ihrer Vergleichsindizes bewegt.

Es freut mich ausserdem mitteilen zu können, dass wir am 21 Mai dieses Jahres vier weitere Vanguard-ETFs aufgelegt haben. Diese sind:

• VanguardFTSEAll-WorldHighDividendYield UCITS ETF

• VanguardFTSEDevelopedAsiaPacificexJapan UCITS ETF

• VanguardFTSEDevelopedEuropeUCITSETF

• VanguardFTSEJapanUCITSETF

Während des am 30. Juni endenden Berichtszeitraums konnten die Aktienmärkte in den Industrieländern in der Regel überzeugen, und zwar trotz einer verzögerten konjunkturellen Erholung in den USA und den negativen BIP-Zahlen in der Euro-Zone (auch wenn im August die Zeichen wieder vermehrt auf Wachstum standen).

Der Aktienmarkt in Japan hat offenbar auf die von der japanischen Regierung eingesetzten neuen intensiven Massnahmen und Konjunkturprogramme bez. die Finanz-und Geldpolitik positiv reagiert. Dagegen kamen die Aktien in den Schwellenländern trotz vereinzelter Lichtblicke nur sehr langsam in Schwung. Der dynamische Start in das 12 Monate dauernde Geschäftsjahr wurde im weiteren Verlauf abgeschwächt, nachdem die US-Notenbank eine vorzeitige Beendigung ihres Konjunkturprogramms verlauten liess.

Sie haben sicher noch gut in Erinnerung, dass diese Ankündigung die globalen Märkte im Mai und Juni ziemlich erschüttert hat. Einige Tage nach Ende des Berichtszeitraums haben die Bank of England und die EZB zugesagt, das Zinsniveau als Zeichen der Unterstützung für die europäischen Volkswirtschaften niedrig zu halten. Diese unterschiedlichen Entwicklungen auf den globalen Märkten untermauern unsere jahrelange Überzeugung, dass sich Unsicherheiten an den Finanzmärkten am besten mit einem hinsichtlich der darin enthaltenen Vermögensklassen so breit wie möglich gestreuten, ausgewogenen Portfolio begegnen lässt, das Ihren Finanzzielen und Ihrer Risikobereitschaft entspricht. Wenn ein solches Portfolio langfristig gehalten und in regelmässigen Abständen angeglichen wird, um die eingangs angestrebte Vermögensallokation zu wahren, ist die Chance für den Erfolg wahrscheinlicher, als auf Eigeninitiative zu versuchen, die Märkte durch Reaktion auf bestimmte Ereignisse zu beherrschen.

Die in diesem Bericht enthaltenen ETFs können in einem solchen Portfolio als Bausteine dienen. Darüber hinaus ist den ETFs das Gütesiegel der Vanguard-Indexfonds gemeinsam: relativ geringe Betriebs- und Verwaltungskosten, wodurch ein höherer Anteil der von diesen ETFs erzielten Rendite bei den Aktionären verbleibt. Zu erwähnen ist ausserdem die umfassende Kompetenz, die Vanguard weltweit an die Spitze bei Indexfonds platzierte.

Danke, dass Sie Ihr Vermögen Vanguard anvertrauen.

Mit freundlichen Grüssen,

F. William McNabb III Vorsitzender und CEO The Vanguard Group, Inc. 28. Oktober 2013

Brief des Vorsitzenden

1 Die Renditen des S&P 500 Index wurden um die Quellensteuer von 30% auf Dividenden bereinigt, die bei US-Wertpapieren zu entrichten ist.2 Renditen seit Fondsauflegung: 21. Mai 2013.3 Die Rendite des S&P 500 Index wurde um die Quellensteuer von 15% auf Dividenden bereinigt, die bei US-Wertpapieren zu entrichten ist.

2

Marktbarometer Durchschnittliche jährliche Gesamterträge (in US-Dollar) für die Berichtszeiträume zum 30. Juni 2013

Index Ein Jahr Drei Jahre Fünf Jahre

S&P 5001 (US-Aktien mit grosser Marktkapitalisierung) 19,8% 17,7% 6,3%

MSCI World Free 18,6 13,7 2,7

MSCI Europe 18,9 10,5 –1,3

MSCI Pacific 18,4 9,5 1,1

MSCI Emerging Markets 2,9 3,4 –0,4

Citigroup WGBI (World bonds) –4,5 2,7 3,0

Währungsbedingte Auswirkungen Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013

Renditen in Renditen in Index Lokalwährung Währungseffekt US-Dollar

S&P 5001 19,8% 0,0% 19,8%

MSCI World Free 21,4 –2,8 18,6

MSCI Europe 18,8 0,1 18,9

MSCI Pacific 38,3 –19,9 18,4

MSCI Emerging Markets 6,1 –3,2 2,9

Citigroup WGBI 1,6 –6,1 –4,5

Gesamtrenditen

Gesamtrenditen (in US-Dollar, basierend auf dem Nettoinventarwert) Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013

Vanguard FTSE All-World ETF 16,9%

FTSE All-World Index 17,0

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF2 –6,2%

FTSE All-World High Dividend Yield Index2 –6,3

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF2 –10,5%

FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index2 –10,5

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 3,1%

FTSE Emerging Index 3,3

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF2 –7,9%

FTSE Japan Index2 –7,8

Vanguard S&P 500 ETF3 20,1%

S&P 500 Index1 19,8

Gesamtrenditen (in Euro, basierend auf dem Nettoinventarwert) Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF2 –7,8%

FTSE Developed Europe Index2 –7,8

3

Gemeinsamer Jahresabschluss der Vanguard Funds plc

Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

Gemeinsame Bilanz

Summe Summe US-Dollar ($) US-Dollar ($) Zum 30. Juni Zum 30. Juni 2013 2012

UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 1.403.565.879 74.572.937Derivative Finanzinstrumente 39.268 870Barmittel und liquide Vermögenswerte 47.016.132 6.141.475Bareinschüsse für Futures 375.507 9.830Verkaufte Kapitalanlagen 265.010 192.111Verkaufte Kapitalbeteiligungen 76.845.652 —Forderungen und Sonstige Aktiva 3.736.260 243.010

Summe Vermögenswerte 1.531.843.708 81.160.233

Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresDerivative Finanzinstrumente 122.015 —Überziehungskredit 49.159 50.859Erworbene Kapitalanlagen 122.029.774 6.085.181Zahlbare Verwaltungsgebühren 123.750 13.664Zahlbare Dividenden — 223.986Sonstige Verbindlichkeiten 356 —

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 122.325.054 6.373.690

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum Geldkurs 1.409.518.654 74.786.543

Anpassung des Geldkurses am Markt an die letzten Handelskurse am Markt 839.504 72.809

Den Inhabern zurücknehmbarer Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum letzten Handelskurs 1.410.358.158 74.859.352

Im Namen des Verwaltungsrats

Michael S. Miller Peter Blessing 28. Oktober 2013

4

1 Siehe Anmerkungen zum Jahresabschluss auf den Seiten 116-128. Die Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.2 Vom 24. Mai 2011 (Gründungsdatum) bis 30. Juni 2012.Es werden keine anderen Gewinne oder Verluste während des Berichtszeitraums verbucht als die oben angeführten. Bei der Berechnung der Ergebnisse für den Berichtszeitraum beziehen sich alle Beträge auf eine fortgeführte Geschäftstätigkeit.

Gemeinsame Betriebsergebnisrechnung

Summe Summe US-Dollar ($) US-Dollar ($) Für den Geschäftsjahr Berichtszeitraum bis Anmerkung1 zum 30. Juni 2013 zum 30. Juni 20122

Anlageerträge Zinserträge 118.587 11.282 Dividenden 15.194.513 281.655 Verschiedene Erträge 287 — Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 9.015.955 64.009 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 222.513 180 Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen 16.216.095 1.499.646 Nettoveränderung bei nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (83.617) 864

Summe Anlageerträge/(-verluste) 40.684.333 1.857.636

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 636.917 17.690 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 1.447.555 27.738 Sonstige Aufwendungen 27.369 —

Summe Betriebsaufwendungen 2.111.841 45.428

Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 16.016.274 223.516 Ertragsausgleich (4.241.105) (9.156)

Summe Finanzierungskosten 11.775.169 214.360

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten 26.797.323 1.597.848

Ausländische Quellensteuer (1.029.467) (21.958)

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer 25.767.856 1.575.890


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens 26.534.551 1.648.668



5

1 Vom 24. Mai 2011 (Gründungsdatum) bis 30. Juni 2012.2 Kapitalgeschäfte umfassen Ertragsausgleichanpassungen in Höhe von USD ($) 4.241.105 (30. Juni 2012: USD ($) 9.156).Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

Gemeinsame Veränderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens

Summe Summe US-Dollar ($) US-Dollar ($) Für den Geschäftsjahr Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013 zum 30. Juni 20121

Steigerung/(Minderung) des Nettovermögens

Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit 26.534.551 1.648.668

Kapitalgeschäfte Zeichnungen 1.398.331.347 73.013.398 Rücknahmen (73.404.250) —

Summe Kapitalgeschäfte2 1.324.927.097 73.013.398

Gesamtsteigerung/(-minderung) für den Zeitraum 1.351.461.648 74.662.066

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen Zu Beginn des Berichtszeitraums 74.859.352 —

Wechselkursberichtigungen (15.962.842) 197.286

Ende des Berichtszeitraums 1.410.358.158 74.859.352



6

Anlageziel

Vanguard FTSE All-World ETF strebt ein langfristiges Kapitalwachstum durch Nachbildung der Performance des FTSE All-World Index, einem nach Marktkapitalisierung gewichteten Index, der sich aus Stammaktien von in Industrie- und Schwellenländern ansässigen Unternehmen grosser und mittlerer Marktkapitalisierung zusammensetzt.

Portfoliomerkmale FTSE All-World Fonds Index

Anzahl der Aktien 2.495 2.886

Mittlere Marktkapitalisierung

US-Dollar $37,5B $37,5B

Pfund Sterling £24,6B £24,6B

Euro €28,8B €28,8B

Schweizer Franken CHF35,4B CHF35,4B

Kurs/Gewinn-Verhältnis 16,7x 16,7x

Kurs/Buch-Verhältnis 1,9x 1,9x

Rendite 2,6% 2,6%

Gesamtkostenquote 0,25% —

Kurzfristige Reserven 0,1% —

Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE All-World Fonds Index

Luxusgüter 11,6% 11,6%

Grundbedarfsgüter 10,7 10,5

Energie 9,3 9,6

Finanzwerte 21,7 21,7

Gesundheitswesen 10,2 10,0

Industriegüter 10,8 10,8

Informationstechnologie 11,8 12,0

Grundstoffe 6,2 6,2

Telekommunikationsdienste 4,2 4,2

Versorger 3,5 3,4

Diversifizierung nach Märkten (% des Portfolios) FTSE All-World Fonds Index

Europa

Grossbritannien 7,9% 7,8%

Frankreich 3,4 3,3

Schweiz 3,4 3,3

Deutschland 3,1 3,1

Schweden 1,1 1,1

Spanien 1,0 1,0

Niederlande 1,0 1,0

Sonstige europäische Märkte 2,5 2,4

Zwischensumme 23,4% 23,0%

Pazifik

Japan 8,9% 8,8%

Australien 3,0 3,0

Südkorea 1,7 1,6

Hongkong 1,3 1,4

Sonstige Märkte des Pazifikraums 0,8 0,7


Schwellenmärkte

China 2,0% 1,9%

Brasilien 1,6 1,4

Taiwan 1,3 1,3

Sonstige Schwellenmärkte 5,2 5,1


Nordamerika

USA 47,5% 48,2%

Kanada 3,1 3,4


Naher Osten

Israel 0,2% 0,2%

FTSE All-World ETFUnterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited

FondsprofilZum 30. Juni 2013

1 Die aufgeführten Positionen schliessen etwaige vorübergehende Baranlagen und Aktienindexprodukte aus.

7

Die 10 grössten Positionen1 (% des Gesamtnettovermögens)

Exxon Mobil Corp. Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,3%

Apple Inc. Computer-Hardware 1,2

Microsoft Corp. Systemsoftware 0,8

General Electric Co. Industriekonzerne 0,8

Google Inc. Klasse A Internet Software und -dienste 0,8

Johnson & Johnson Pharma 0,7

Chevron Corp. Integrierter Öl- und Gaskonzern 0,7

Wells Fargo & Co. Diversifizierte Banken 0,7

International Business IT-Beratung und Machines Corp. sonstige Dienstleistungen 0,7

Procter & Gamble Co. Haushaltsprodukte 0,7

10 grösste Positionen 8,4%

Allokation nach Region (% des Portfolios)

■ 23,4% Europa

■ 15,7% Pazifik

■ 10,1% Schwellenmärkte

■ 50,6% Nordamerika

■ 0,2% Naher Osten

FTSE All-World ETF

Marktkapitalisierung

Anlagefokus

Wert

Gross

Mittel

Klein

Mischung WachstumStil

1 Durch Nachbilden der Wertentwicklung des Index setzt der Fonds auf diejenigen Wertpapiere, die ein repräsentatives Beispiel bilden, das der Wertentwicklung des Index so nah wie möglich kommt. Zur Erstellung des Beispiels werden Methoden zur Optimierung und/oder geschichtete Zufallsstichproben eingesetzt. Die Überrendite lässt sich u.a. auf eine Reihe von verwalteten und nicht verwalteten Faktoren zurückführen, darunter minimale Unterschiede bei der sich aus der Optimierung ergebenden Gewichtung; Handelsaktivitäten; Transaktionskosten; und Unterschiede bei der Bewertung der Gesellschaft und der Behandlung der Quellensteuer der Fonds sowie der vom Indexanbieter eingesetzten Methoden. Überrendite ist die Differenz zwischen der Wertentwicklung eines indexnachbildenden Fonds und der Wertentwicklung des eigentlichen Indexes über einen festgelegten Zeitraum.

2 Renditen seit Auflegung: 22. Mai 2012.

8

Überblick über die Wertentwicklung

FTSE All-World ETF

Summe Anlagerendite im Geschäftsjahr (%): 22. Mai 2012–30. Juni 2013

3.2 3.1

2012

16.9 17.0

2013

Nettoinventarwert FTSE All-World ETF

FTSE All-World Index

• Indemam30.Juni2013endenden12-MonatszeitraumerzieltederVanguardFTSEAll-WorldETFeineRenditevon16,87%undentsprachsomitseinerBenchmark von 17,05 %.1

• DerimFondsprospektangeführteunderwarteteTrackingErrorbeträgt0,079%,undderEx-Post-TrackingErrordesFondssollteunternormalenUmständennicht signifikant von diesem Niveau abweichen. Der auf Jahresbasis umgerechnete Ex-Post-Tracking Error des Fonds lag in der Zeit vom 22. Mai 2012 bis zum 30. Juni 2013 bei 0,10 % und entsprach somit den Prognosen.

• IndenUSAhabensichdieAktiendeutlicherholt,ebensoindenentwickeltenMärkteninEuropaundderRegionAsien-Pazifik,undzwartrotzderabgebremsten Konjunktur in den USA und der Konjunkturflaute in Europa. Im asiatisch-pazifischen Raum diente die offensive Konjunkturpolitik in Japan als Aufputschmittel für die Börsenstimmung.

• DieRenditenindenaufstrebendenMärktenbliebenschwach.DieswardielogischeKonsequenzausdemkonjunkturellenEinbruchinEuropa,derKonjunkturverlangsamung in China, einem Einbruch bei den Rohstoffpreisen und Angst vor einer Rücknahme der konjunkturfördernden Programme der US-Notenbank.

• AktienausdemFinanzsektortrugenmehrheitlichzurIndexrenditebei.DanebensteuertenAktienausdemKonsumsektor,ausdenBereichenIndustrieundGesundheitswesen einen wesentlichen Anteil zum Ergebnis bei.

In US-Dollar

Kumulative Wertentwicklung: 22. Mai 2012–30. Juni 20131

Erstanlage i. H. v. $ 100.000

Durchschnittliche jährliche Gesamterträge Endgültiger Wert für die Berichtszeiträume zum 30. Juni 2013 einer Anlage Ein Jahr Seit Auflegung2 von $100.000

Nettoinventarwert FTSE All-World ETF 16,87% 18,50% $120.639

FTSE All-World Index 17,05 18,56 120.697

20132012

$127,000

97,000

120,639

Anzahl % des der Marktwert Gesamtnetto- Aktien US-Dollar ($) vermögens


Aufstellung der Kapitalanlagen – Jahresabschluss30. Juni 2013

Aktien 97,93% (30. Juni 2012: 98,17%)

Australien 2,79% (30. Juni 2012: 2,92%)

Commonwealth Bank of Australia 5.828 368.998 0,33%BHP Billiton Ltd. 11.714 336.255 0,30%Westpac Banking Corp. 11.176 295.441 0,27%Australia & New Zealand Banking

Group Ltd. 9.851 257.619 0,23%National Australia Bank Ltd. 8.318 225.904 0,21%Wesfarmers Ltd. 3.756 136.113 0,12%Woolworths Ltd. 4.437 133.255 0,12%CSL Ltd. 1.847 104.110 0,09%Rio Tinto Ltd. 1.639 78.494 0,07%Woodside Petroleum Ltd. 2.243 71.880 0,06%Telstra Corp., Ltd. 15.715 68.471 0,06%QBE Insurance Group Ltd. 4.359 60.169 0,05%Suncorp Group Ltd. 4.661 50.856 0,04%Brambles Ltd. 5.648 48.235 0,04%Macquarie Group Ltd. 1.238 47.436 0,04%Origin Energy Ltd. 3.963 45.562 0,04%AMP Ltd. 10.674 41.524 0,04%Amcor Ltd. 4.371 40.530 0,04%Santos Ltd. 3.534 40.500 0,04%Insurance Australia Group Ltd. 7.332 36.510 0,03%Transurban Group 5.474 33.872 0,03%Aurizon Holdings Ltd. 7.497 28.479 0,02%Oil Search Ltd. 3.746 26.505 0,02%AGL Energy Ltd. 1.997 26.450 0,02%Newcrest Mining Ltd. 2.856 25.776 0,02%Coca-Cola Amatil Ltd. 2.122 24.688 0,02%Orica Ltd. 1.195 22.544 0,02%ASX Ltd. 696 21.068 0,02%Sonic Healthcare Ltd. 1.379 18.694 0,02%Computershare Ltd. 1.868 17.560 0,02%Asciano Ltd. 3.684 16.928 0,01%Tatts Group Ltd. 5.772 16.748 0,01%Crown Ltd. 1.508 16.716 0,01%Fortescue Metals Group Ltd. 5.749 15.998 0,01%Lend Lease Group 2.075 15.860 0,01%Incitec Pivot Ltd. 5.980 15.600 0,01%Wesfarmers Ltd. PPS 417 15.383 0,01%Bendigo & Adelaide Bank Ltd. 1.664 15.338 0,01%Iluka Resources Ltd. 1.583 14.476 0,01%APA Group 2.616 14.343 0,01%Ramsay Health Care Ltd. 437 14.324 0,01%WorleyParsons Ltd. 798 14.236 0,01%James Hardie Industries plc 1.630 14.010 0,01%Toll Holdings Ltd. 2.831 13.786 0,01%Treasury Wine Estates Ltd. 2.503 13.334 0,01%Boral Ltd. 3.095 11.927 0,01%Cochlear Ltd. 211 11.919 0,01%ALS Ltd. 1.298 11.382 0,01%Metcash Ltd. 3.408 10.981 0,01%TABCORP Holdings Ltd. 3.887 10.852 0,01%BlueScope Steel Ltd. 2.511 10.711 0,01%Alumina Ltd. 11.203 10.101 0,01%Sydney Airport 3.246 10.043 0,01%Leighton Holdings Ltd. 701 9.914 0,01%Caltex Australia Ltd. 567 9.368 0,01%Bank of Queensland Ltd. 1.091 8.698 0,01%Aristocrat Leisure Ltd. 2.175 8.521 0,01%

Ansell Ltd. 502 8.101 0,01%SP AusNet 7.270 7.786 0,01%Downer EDI Ltd. 2.365 7.750 0,01%Challenger Ltd. 2.115 7.744 0,01%Whitehaven Coal Ltd. 3.271 6.857 0,01%Sims Metal Management Ltd. 894 6.751 0,01%OZ Minerals Ltd. 1.785 6.699 0,01%Shopping Centres Australasia

Property Group REIT 4.065 5.898 0,01%Fairfax Media Ltd. 12.935 5.802 0,01%CSR Ltd. 2.811 5.712 0,00%Envestra Ltd. 6.298 5.707 0,00%Platinum Asset Management Ltd. 1.122 5.608 0,00%Seven West Media Ltd. 3.207 5.563 0,00%Echo Entertainment Group Ltd. 1.995 5.551 0,00%Goodman Fielder Ltd. 8.074 5.395 0,00%Flight Centre Ltd. 119 4.284 0,00%DuluxGroup Ltd. 812 3.122 0,00%Qantas Airways Ltd. 2.506 3.097 0,00%Perpetual Ltd. 94 3.045 0,00%Arrium Ltd. 3.899 2.766 0,00%IOOF Holdings Ltd. 362 2.435 0,00%Harvey Norman Holdings Ltd. 1.026 2.385 0,00%Adelaide Brighton Ltd. 696 2.096 0,00%Lynas Corp., Ltd. 2.211 759 0,00%Atlas Iron Ltd. 934 637 0,00%

3.206.545 2,79%

Österreich 0,10% (30. Juni 2012: 0,11%)

Erste Group Bank AG 1.001 26.622 0,03%OMV AG 560 25.106 0,02%Voestalpine AG 452 15.872 0,01%IMMOFINANZ AG 3.609 13.454 0,01%Andritz AG 252 12.945 0,01%Verbund AG 374 7.100 0,01%Telekom Austria AG 1.125 7.097 0,01%Vienna Insurance Group AG

Wiener Versicherung Gruppe 80 3.697 0,00%Raiffeisen Bank International AG 69 1.999 0,00%

113.892 0,10%

Belgien 0,41% (30. Juni 2012: 0,39%)

Anheuser-Busch InBev NV 2.875 255.577 0,23%Groupe Bruxelles Lambert SA 498 37.422 0,03%KBC Groep NV 897 33.352 0,03%Solvay SA 204 26.650 0,02%Ageas 717 25.141 0,02%Delhaize Group SA 388 23.898 0,02%UCB SA 400 21.515 0,02%Umicore SA 390 16.184 0,01%Colruyt SA 275 14.443 0,01%Belgacom SA 516 11.557 0,01%Telenet Group Holding NV 193 8.846 0,01%

474.585 0,41%

Brasilien 1,56% (30. Juni 2012: 1,85%)

Accenture plc Klasse A 2.350 169.082 0,16%Petroleo Brasileiro SA Pfd. 14.700 107.269 0,10%Compania de Bebidas das

Americas Pfd. 2.700 101.446 0,09%Petroleo Brasileiro SA 14.800 98.821 0,09%Itau Unibanco Holding SA Pfd. 7.100 92.404 0,08%

FTSE All-World ETF

9



Vale SA Pfd. 7.300 89.125 0,08%Banco Bradesco SA Pfd. 6.060 78.732 0,07%BRF SA 3.200 69.836 0,06%Vale SA 5.000 65.232 0,06%Banco Bradesco SA 4.100 56.534 0,05%Invesco Ltd. 1.623 51.546 0,04%Banco do Brasil SA 4.300 43.077 0,04%BM&FBovespa SA 7.100 39.629 0,03%Itausa-Investimentos Itau SA Pfd. 10.560 39.438 0,03%Itau Unibanco Holding SA 2.860 37.559 0,03%Ultrapar Participacoes SA 1.400 33.665 0,03%XL Group plc Klasse A 1.046 31.715 0,03%Cielo SA 1.240 31.378 0,03%Compania de Bebidas das Americas 800 29.906 0,03%Telefonica Brasil SA Pfd. 1.200 27.378 0,02%Embraer SA 2.700 24.934 0,02%CCR SA 3.000 24.037 0,02%Compania Brasileira de Distribuicao

Grupo Pao de Acucar Pfd. 500 22.544 0,02%Banco Santander Brasil SA 3.500 21.421 0,02%Souza Cruz SA 1.500 18.598 0,02%BR Malls Participacoes SA 1.800 16.256 0,01%BB Seguridade Participacoes SA 2.035 16.130 0,01%Natura Cosmeticos SA 700 15.112 0,01%Compania de Saneamento Basico

do Estado de Sao Paulo 1.400 14.640 0,01%Lojas Renner SA 500 14.416 0,01%Gerdau SA 2.800 14.133 0,01%Tractebel Energia SA 900 14.097 0,01%Grupo BTG Pactual 1.100 13.619 0,01%CPFL Energia SA 1.400 13.011 0,01%Lojas Americanas SA Pfd. 1.800 12.662 0,01%Tim Participacoes SA 3.400 12.436 0,01%WEG SA 900 11.440 0,01%Compania Energetica de

Minas Gerais Pfd. 1.251 11.234 0,01%Raia Drogasil SA 1.100 10.756 0,01%Fibria Celulose SA 900 10.043 0,01%Compania Hering 700 9.918 0,01%Arteris SA 1.000 9.076 0,01%Compania Energetica de

Minas Gerais 1.015 9.024 0,01%Cyrela Brazil Realty SA

Empreendimentos e Participacoes 1.300 8.980 0,01%Compania Energetica de

Sao Paulo Pfd. 1.000 8.805 0,01%Localiza Rent a Car SA 610 8.698 0,01%ALL-America Latina Logistica SA 2.000 8.556 0,01%M Dias Branco SA 200 7.542 0,01%Compania Paranaense de Energia Pfd. 600 7.505 0,01%Multiplan Empreendimentos

Imobiliarios SA 300 7.033 0,01%Hypermarcas SA 1.000 6.577 0,01%CETIP SA-Mercados Organizados 600 6.141 0,01%Klabin SA Pfd. 1.200 6.030 0,01%Braskem SA Pfd. Klasse A 800 5.939 0,01%JBS SA 2.000 5.849 0,01%Cosan SA Industria e Comercio 300 5.842 0,01%Bradespar SA Pfd. 600 5.487 0,00%Compania Siderurgica Nacional SA 2.000 5.405 0,00%Metalurgica Gerdau SA Pfd. Klasse A 700 5.032 0,00%Totvs SA 300 4.696 0,00%Gerdau SA Pfd. 800 4.559 0,00%Oi SA 2.200 4.382 0,00%BR Properties SA 500 4.273 0,00%Centrais Eletricas Brasileiras SA 1.800 3.756 0,00%Light SA 500 3.517 0,00%

Porto Seguro SA 300 3.042 0,00%EcoRodovias Infraestrutura e

Logistica SA 400 2.807 0,00%Usinas Siderurgicas de

Minas Gerais SA Pfd. Klasse A 800 2.691 0,00%Duratex SA 440 2.550 0,00%PDG Realty SA Empreendimentos

e Participacoes 2.600 2.483 0,00%Lojas Americanas SA 400 2.454 0,00%OGX Petroleo e Gas Participacoes SA 5.100 1.801 0,00%AES Tiete SA 200 1.788 0,00%EDP-Energias do Brasil SA 300 1.532 0,00%MRV Engenharia e Participacoes SA 400 1.170 0,00%Oi SA Pfd. 400 708 0,00%

1.790.939 1,56%

Kanada 3,13% (30. Juni 2012: 3,72%)

Toronto-Dominion Bank 3.300 264.168 0,24%Suncor Energy, Inc. 5.500 161.566 0,14%Enbridge, Inc. 3.000 125.210 0,11%Potash Corp. of Saskatchewan, Inc. 3.200 121.636 0,11%Eaton Corp. plc 1.717 112.498 0,10%Canadian Natural Resources Ltd. 4.000 112.422 0,10%TransCanada Corp. 2.500 107.233 0,09%Manulife Financial Corp. 6.600 105.167 0,09%LyondellBasell Industries NV Klasse A 1.491 99.152 0,09%Valeant Pharmaceuticals

International, Inc. 1.000 85.691 0,07%Cenovus Energy, Inc. 2.700 76.679 0,07%Brookfield Asset Management, Inc.

Klasse A 2.100 75.245 0,07%Goldcorp, Inc. 3.000 73.823 0,06%Sun Life Financial, Inc. 2.200 64.648 0,06%Canadian Pacific Railway Ltd. 500 60.429 0,05%Barrick Gold Corp. 3.700 58.010 0,05%Magna International, Inc. 800 56.700 0,05%Liberty Global plc Klasse A 762 56.121 0,05%Ensco plc Klasse A 835 48.514 0,04%Crescent Point Energy Corp. 1.400 47.310 0,04%Rogers Communications, Inc.

Klasse B 1.200 46.842 0,04%Encana Corp. 2.700 45.505 0,04%Thomson Reuters Corp. 1.400 45.439 0,04%Talisman Energy, Inc. 3.800 43.225 0,04%Agrium, Inc. 500 43.187 0,04%Pentair Ltd. 745 42.979 0,04%National Bank of Canada 600 42.599 0,04%Fairfax Financial Holdings Ltd. 100 38.533 0,03%Bunge Ltd. 537 37.998 0,03%Liberty Global plc 554 37.988 0,03%BCE, Inc. 900 36.787 0,03%Power Corp. of Canada 1.300 34.763 0,03%Noble Corp. 923 34.677 0,03%Imperial Oil Ltd. 900 34.210 0,03%Teck Resources Ltd. Klasse B 1.600 34.049 0,03%Catamaran Corp. 700 33.907 0,03%Pembina Pipeline Corp. 1.100 33.512 0,03%Canadian Oil Sands Ltd. 1.800 33.186 0,03%Shaw Communications, Inc.

Klasse B 1.400 33.177 0,03%First Quantum Minerals Ltd. 2.200 32.532 0,03%Shoppers Drug Mart Corp. 700 32.122 0,03%Husky Energy, Inc. 1.100 29.217 0,03%Alimentation Couche Tard, Inc.

Klasse B 500 29.196 0,03%CGI Group, Inc. Klasse A 1.000 29.101 0,03%ARC Resources Ltd. 1.100 28.570 0,02%Intact Financial Corp. 500 27.978 0,02%

10

FTSE All-World ETF



Willis Group Holdings plc 679 27.676 0,02%Yamana Gold, Inc. 2.900 27.462 0,02%Silver Wheaton Corp. 1.400 27.351 0,02%Great-West Lifeco, Inc. 1.000 26.921 0,02%Tim Hortons, Inc. 500 26.897 0,02%Cameco Corp. 1.300 26.753 0,02%Check Point Software

Technologies Ltd. 509 25.277 0,02%Everest Re Group Ltd. 186 23.851 0,02%Gemalto NV 261 23.599 0,02%Power Financial Corp. 800 23.061 0,02%Amdocs Ltd. 619 22.953 0,02%Kinross Gold Corp. 4.300 21.807 0,02%Franco-Nevada Corp. 600 21.368 0,02%Fortis, Inc. 700 21.353 0,02%SNC-Lavalin Group, Inc. 500 21.034 0,02%Pacific Rubiales Energy Corp. 1.200 21.010 0,02%TELUS Corp. Non Canadian

Common Shares 700 20.377 0,02%Metro, Inc. 300 20.020 0,02%Bombardier, Inc. Klasse A 4.400 19.353 0,02%Agnico Eagle Mines Ltd. 700 19.163 0,02%Axis Capital Holdings Ltd. 417 19.090 0,02%Penn West Petroleum Ltd. 1.800 18.939 0,02%Research In Motion Ltd. 1.800 18.735 0,02%Loblaw Cos Ltd. 400 18.010 0,02%PartnerRe Ltd. 198 17.935 0,02%CI Financial Corp. 600 17.176 0,01%Brookfield Office Properties, Inc. 1.000 16.541 0,01%Royal Caribbean Cruises Ltd. 476 15.856 0,01%George Weston Ltd. 200 15.847 0,01%TransAlta Corp. 1.100 15.015 0,01%Eldorado Gold Corp. 2.300 14.062 0,01%MEG Energy Corp. 500 13.612 0,01%IGM Financial, Inc. 300 12.774 0,01%White Mountains Insurance

Group Ltd. 22 12.660 0,01%Finning International, Inc. 600 12.313 0,01%Bell Aliant, Inc. 300 8.022 0,01%CNH Global NV 138 5.744 0,01%Turquoise Hill Resources Ltd. 970 5.728 0,00%IAMGOLD Corp. 1.300 5.422 0,00%Dr Reddy’s Laboratories Ltd. ADR 100 3.778 0,00%Rolls-Royce Holdings plc Pfd. 488.019 740 0,00%

3.588.786 3,13%

Chile 0,24% (30. Juni 2012: 0,31%)

Banco de Chile 207.074 29.797 0,03%Latam Airlines Group SA 1.421 24.014 0,02%Enersis SA 71.019 23.336 0,02%Cencosud SA 4.121 20.363 0,02%Empresa Nacional de

Electricidad SA 13.025 19.205 0,02%SACI Falabella 1.698 18.492 0,02%Empresas CMPC SA 5.727 17.658 0,02%Empresas COPEC SA 1.317 16.972 0,01%Sociedad Quimica y Minera de

Chile SA Pfd. Klasse B 376 15.235 0,01%RenaissanceRe Holdings Ltd. 165 14.304 0,01%Banco Santander Chile 216.306 13.125 0,01%Aguas Andinas SA Klasse A 17.505 12.386 0,01%Banco de Credito e Inversiones 156 9.223 0,01%Compania Cervecerias Unidas SA 578 8.288 0,01%AES Gener SA 9.924 6.371 0,01%Sociedad Matriz Banco de Chile

Klasse B 17.587 6.240 0,01%CAP SA 230 5.091 0,00%

Corpbanca SA 419.191 4.743 0,00%ENTEL Chile SA 252 4.171 0,00%Embotelladora Andina SA Pfd.

Klasse B 713 4.088 0,00%Colbun SA 7.270 1.882 0,00%

274.984 0,24%

China 2,03% (30. Juni 2012: 2,36%)

China Mobile Ltd. 19.000 198.785 0,18%China Construction Bank Corp.

Klasse H 267.000 188.639 0,17%Industrial & Commercial Bank of

China Ltd. Klasse H 267.000 167.985 0,16%Tencent Holdings Ltd. 3.400 133.170 0,12%Bank of China Ltd. Klasse H 281.000 114.843 0,10%CNOOC Ltd. 60.000 101.645 0,09%PetroChina Co., Ltd. Klasse H 78.000 82.964 0,07%China Petroleum & Chemical Corp.

Klasse H 95.400 67.033 0,06%China Life Insurance Co., Ltd.

Klasse H 28.000 66.279 0,06%Ping An Insurance Group Co. of

China Ltd. Klasse H 7.000 47.110 0,04%China Overseas Land &

Investment Ltd. 14.000 36.460 0,03%Agricultural Bank of China Ltd.

Klasse H 87.000 35.893 0,03%Want Want China Holdings Ltd. 25.000 35.133 0,03%China Shenhua Energy Co., Ltd.

Klasse H 13.500 34.288 0,03%Hengan International Group Co., Ltd. 3.000 32.393 0,03%China Telecom Corp., Ltd. Klasse H 66.000 31.399 0,03%China Coal Energy Co., Ltd.

Klasse H 49.000 25.585 0,02%China Merchants Bank Co., Ltd.

Klasse H 15.000 25.025 0,02%China Pacific Insurance

Group Co., Ltd. Klasse H 7.800 24.839 0,02%Belle International Holdings Ltd. 18.000 24.738 0,02%China Unicom Hong Kong Ltd. 18.000 23.857 0,02%China Resources Land Ltd. 8.000 21.814 0,02%Bank of Communications Co., Ltd.

Klasse H 33.000 21.230 0,02%Kunlun Energy Co., Ltd. 12.000 21.226 0,02%ENN Energy Holdings Ltd. 4.000 21.170 0,02%Tingyi Cayman Islands Holding Corp. 8.000 20.731 0,02%Lenovo Group Ltd. 22.000 19.911 0,02%China Resources Power

Holdings Co., Ltd. 8.000 19.040 0,02%China Resources Enterprise Ltd. 6.000 18.759 0,02%China Merchants Holdings

International Co., Ltd. 6.000 18.643 0,02%China Mengniu Dairy Co., Ltd. 5.000 17.889 0,02%Great Wall Motor Co., Ltd. Klasse H 4.000 17.173 0,01%China Minsheng Banking Corp., Ltd.

Klasse H 16.500 16.146 0,01%Dongfeng Motor Group Co., Ltd.

Klasse H 12.000 16.028 0,01%China Communications

Construction Co., Ltd. Klasse H 20.000 15.652 0,01%China Oilfield Services Ltd. Klasse H 8.000 15.616 0,01%Beijing Enterprises Holdings Ltd. 2.000 14.362 0,01%Tsingtao Brewery Co., Ltd. Klasse H 2.000 14.285 0,01%PICC Property & Casualty Co., Ltd.

Klasse H 12.660 14.282 0,01%Sinopharm Group Co., Ltd. Klasse H 5.600 14.021 0,01%Brilliance China Automotive

Holdings Ltd. 12.000 13.414 0,01%Shimao Property Holdings Ltd. 6.500 12.755 0,01%

11

FTSE All-World ETF



China National Building Material Co., Ltd. Klasse H 14.000 12.527 0,01%

China Gas Holdings Ltd. 12.000 12.238 0,01%Anhui Conch Cement Co., Ltd.

Klasse H 4.500 12.155 0,01%Franshion Properties China Ltd. 36.000 11.975 0,01%Huaneng Power International, Inc.

Klasse H 12.000 11.866 0,01%Jiangxi Copper Co., Ltd. Klasse H 7.000 11.841 0,01%Aluminum Corp. of China Ltd.

Klasse H 36.000 11.650 0,01%China Vanke Co., Ltd. Klasse B 6.500 11.565 0,01%China CITIC Bank Corp., Ltd.

Klasse H 23.000 10.616 0,01%China Longyuan Power Group Corp.

Klasse H 10.000 10.366 0,01%COSCO Pacific Ltd. 8.000 10.304 0,01%Jiangsu Expressway Co., Ltd.

Klasse H 10.000 10.301 0,01%Shougang Fushan Resources

Group Ltd. 24.000 9.437 0,01%Sun Art Retail Group Ltd. 6.500 9.336 0,01%China State Construction

International Holdings Ltd. 6.000 9.252 0,01%Evergrande Real Estate Group Ltd. 23.000 8.510 0,01%Byd Co., Ltd. Klasse H 2.500 8.267 0,01%Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Klasse H 10.000 8.084 0,01%China Shipping Container

Lines Co., Ltd. Klasse H 30.000 7.813 0,01%Guangzhou Automobile

Group Co., Ltd. Klasse H 8.000 7.550 0,01%China Communications

Services Corp., Ltd. Klasse H 12.000 7.488 0,01%New China Life Insurance Co., Ltd.

Klasse H 2.400 7.364 0,01%Yanzhou Coal Mining Co., Ltd.

Klasse H 10.000 7.155 0,01%Semiconductor Manufacturing

International Corp. 99.000 7.148 0,01%Inner Mongolia Yitai Coal Co., Ltd.

Klasse B 1.500 7.142 0,01%Shanghai Electric Group Co.,

Ltd. Klasse H 20.000 6.627 0,01%Datang International Power

Generation Co., Ltd. Klasse H 16.000 6.519 0,01%Poly Property Group Co., Ltd. 12.000 6.498 0,01%Haier Electronics Group Co., Ltd. 4.000 6.374 0,01%Haitong Securities Co., Ltd. Klasse H 5.200 6.295 0,01%GCL-Poly Energy Holdings Ltd. 29.000 6.207 0,01%Shenzhen International Holdings Ltd. 50.000 6.124 0,01%New World China Land Ltd. 16.000 6.106 0,01%Uni-President China Holdings Ltd. 6.000 6.096 0,01%Foxconn International Holdings Ltd. 11.000 5.985 0,01%Shanghai Pharmaceuticals

Holding Co., Ltd. Klasse H 3.200 5.974 0,01%Nine Dragons Paper Holdings Ltd. 9.000 5.825 0,01%Fosun International Ltd. 8.000 5.807 0,01%ZTE Corp. Klasse H 3.600 5.783 0,01%Shenzhou International Group

Holdings Ltd. 2.000 5.673 0,00%Shanghai Jinqiao Export Processing

Zone Development Co., Ltd. Klasse B 6.300 5.594 0,00%

Guangdong Investment Ltd. 6.000 5.206 0,00%China Resources Gas Group Ltd. 2.000 5.105 0,00%Bengang Steel Plates Co. Klasse B 15.900 4.879 0,00%Country Garden Holdings Co., Ltd. 9.000 4.665 0,00%Chongqing Changan

Automobile Co., Ltd. Klasse B 3.800 4.488 0,00%

CITIC Securities Co., Ltd. Klasse H 2.500 4.454 0,00%Shandong Weigao Group Medical

Polymer Co., Ltd. Klasse H 4.000 4.363 0,00%Geely Automobile Holdings Ltd. 10.000 4.306 0,00%Air China Ltd. Klasse H 6.000 4.301 0,00%China Railway Group Ltd. Klasse H 9.000 4.154 0,00%People’s Insurance Co. Group of

China Ltd. Klasse H 9.000 4.108 0,00%Greentown China Holdings Ltd. 2.500 4.081 0,00%Sinopec Engineering Group Co., Ltd. 3.000 4.023 0,00%Yantai Changyu Pioneer

Wine Co., Ltd. Klasse B 869 3.961 0,00%Beijing Capital International

Airport Co., Ltd. Klasse H 6.000 3.922 0,00%Chongqing Rural Commercial Bank

Klasse H 9.000 3.783 0,00%Yuexiu Property Co., Ltd. 14.000 3.556 0,00%Weichai Power Co., Ltd. Klasse H 1.200 3.527 0,00%China Railway Construction

Corp., Ltd. Klasse H 4.000 3.455 0,00%Guangzhou R&F Properties

Co., Ltd. Klasse H 2.400 3.453 0,00%Shanghai Industrial Holdings Ltd. 1.000 3.068 0,00%Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 5.500 2.971 0,00%China Everbright Ltd. 2.000 2.630 0,00%Zhejiang Southeast Electric

Power Co. Klasse B 3.300 2.627 0,00%China International Marine Containers

Group Co., Ltd. Klasse H 1.500 2.568 0,00%Zhuzhou CSR Times Electric Co., Ltd.

Klasse H 1.000 2.514 0,00%Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. 2.400 2.503 0,00%Kingboard Chemical Holdings Ltd. 1.200 2.469 0,00%China BlueChemical Ltd. Klasse H 4.000 2.434 0,00%Soho China Ltd. 3.000 2.375 0,00%Longfor Properties Co., Ltd. 1.500 2.224 0,00%CITIC Pacific Ltd. 2.000 2.140 0,00%China Galaxy Securities Co., Ltd.

Klasse H 3.500 2.139 0,00%Agile Property Holdings Ltd. 2.000 2.138 0,00%China Resources Cement

Holdings Ltd. 4.000 2.001 0,00%China Taiping Insurance

Holdings Co., Ltd. 1.200 1.857 0,00%Wumart Stores, Inc. Klasse H 1.000 1.826 0,00%CSR Corp., Ltd. Klasse H 3.000 1.756 0,00%China COSCO Holdings Co., Ltd.

Klasse H 3.000 1.307 0,00%China Yurun Food Group Ltd. 2.000 1.220 0,00%Zoomlion Heavy Industry Science &

Technology Co., Ltd. Klasse H 1.600 1.143 0,00%GOME Electrical Appliances

Holding Ltd. 12.000 1.083 0,00%Zijin Mining Group Co., Ltd. Klasse H 6.000 1.052 0,00%Parkson Retail Group Ltd. 2.000 820 0,00%

2.334.302 2,03%

Kolumbien 0,13% (30. Juni 2012: 0,11%)

Ecopetrol SA 16.194 33.710 0,03%NXP Semiconductor NV 696 21.555 0,02%Bancolombia SA Pfd. 1.447 20.080 0,02%Grupo de Inversiones

Suramericana SA 959 17.877 0,02%Almacenes Exito SA 740 12.070 0,01%Isagen SA ESP 8.568 11.180 0,01%Cementos Argos SA 2.535 10.409 0,01%Grupo de Inversiones

Suramericana SA Pfd. 357 6.843 0,01%Cemex Latam Holdings SA 834 5.493 0,00%

12

FTSE All-World ETF



Corp. Financiera Colombiana SA 199 3.631 0,00%Grupo Aval Acciones y Valores Pfd. 4.235 2.949 0,00%Interconexion Electrica SA ESP 308 1.185 0,00%Grupo Argos SA Pfd. 100 999 0,00%

147.981 0,13%

Tschechien 0,03% (30. Juni 2012: 0,06%)

CEZ A.S. 656 15.465 0,01%Komercni Banka A.S. 67 12.305 0,01%Telefonica Czech Republic A.S. 518 7.025 0,01%

34.795 0,03%

Dänemark 0,43% (30. Juni 2012: 0,48%)

Novo Nordisk Klasse B 1.444 224.598 0,20%Danske Bank 2.857 48.769 0,04%Carlsberg Klasse B 384 34.330 0,03%AP Moeller-Maersk Klasse A 5 33.652 0,03%Novozymes Klasse B 851 27.199 0,02%AP Moeller-Maersk Klasse B 3 21.456 0,02%TDC 2.630 21.276 0,02%Coloplast Klasse B 364 20.382 0,02%DSV 569 13.853 0,01%Chr Hansen Holding 337 11.517 0,01%FLSmidth & Co. 243 11.044 0,01%Tryg 110 9.054 0,01%William Demant Holding 105 8.666 0,01%H Lundbeck 320 5.699 0,00%

491.495 0,43%

Ägypten 0,02% (30. Juni 2012: 0,08%)

Talaat Moustafa Group 12.271 7.010 0,01%Commercial International Bank

Egypt SAE 1.493 6.094 0,01%ElSwedy Electric Co. 1.052 2.563 0,00%Sidi Kerir Petrochemicals Co. 1.022 1.794 0,00%Egyptian Kuwaiti Holding Co. SAE 1.893 1.306 0,00%Egyptian Financial Group-

Hermes Holding 1.204 1.259 0,00%

20.026 0,02%

Finnland 0,27% (30. Juni 2012: 0,24%)

Sampo Klasse A 1.605 62.463 0,05%Kone OYJ Klasse B 664 52.692 0,05%Nokia OYJ 13.613 50.324 0,04%Fortum OYJ 1.612 30.110 0,03%Wartsila OYJ Abp 610 26.507 0,02%Nokian Renkaat OYJ 502 20.424 0,02%UPM-Kymmene OYJ 2.046 20.013 0,02%Metso OYJ 492 16.704 0,01%Stora Enso OYJ Klasse R 2.164 14.472 0,01%Kesko OYJ Klasse B 389 10.801 0,01%Neste Oil OYJ 611 8.919 0,01%

313.429 0,27%

Frankreich 3,26% (30. Juni 2012: 3,49%)

Sanofi 4.107 424.784 0,36%Total SA 7.327 356.864 0,31%BNP Paribas SA 3.537 192.983 0,17%Danone SA 2.021 151.394 0,13%LVMH Moet Hennessy

Louis Vuitton SA 894 144.619 0,13%Air Liquide SA 1.131 139.427 0,12%Schneider Electric SA 1.902 137.757 0,12%L’Oreal SA 831 136.318 0,12%AXA SA 6.250 122.592 0,11%European Aeronautic Defence &

Space Co. NV 2.028 108.251 0,09%GDF Suez 4.728 92.462 0,08%

Vivendi SA 4.803 90.713 0,08%Vinci SA 1.687 84.545 0,07%Societe Generale SA 2.377 81.569 0,07%Pernod-Ricard SA 711 78.714 0,07%Essilor International SA 714 75.797 0,07%France Telecom SA 6.611 62.448 0,05%Carrefour SA 2.162 59.367 0,05%Cie Generale des Etablissements

Michelin 660 58.921 0,05%Cie de St-Gobain 1.372 55.464 0,05%Kering 266 53.939 0,05%ArcelorMittal 3.814 42.482 0,04%Safran SA 804 41.934 0,04%Lafarge SA 671 41.198 0,04%Publicis Groupe SA 573 40.726 0,04%Renault SA 604 40.574 0,04%Technip SA 388 39.339 0,03%Legrand SA 831 38.492 0,03%SES SA 1.091 31.171 0,03%Credit Agricole SA 3.612 30.978 0,03%Dassault Systemes SA 246 30.026 0,03%Christian Dior SA 186 29.968 0,03%Sodexo 340 28.271 0,02%Alstom SA 805 26.322 0,02%Capital Gemini SA 495 24.032 0,02%Accor SA 646 22.659 0,02%STMicroelectronics NV 2.491 22.397 0,02%Zodiac Aerospace 168 22.198 0,02%Vallourec SA 435 21.978 0,02%Electricite de France SA 940 21.774 0,02%Edenred 691 21.099 0,02%Bureau Veritas SA 798 20.632 0,02%Casino Guichard Perrachon SA 196 18.333 0,02%Arkema SA 193 17.689 0,02%Thales SA 363 16.892 0,01%Bouygues SA 636 16.212 0,01%Veolia Environnement SA 1.423 16.168 0,01%Rexel SA 715 16.018 0,01%Iliad SA 73 15.766 0,01%Eutelsat Communications SA 546 15.475 0,01%Valeo SA 245 15.375 0,01%SCOR SE 499 15.278 0,01%Natixis 3.314 13.849 0,01%Suez Environnement Co. 1.062 13.700 0,01%Wendel SA 130 13.375 0,01%Alcatel-Lucent 7.253 13.227 0,01%AtoS 178 13.188 0,01%Aeroports de Paris 135 13.107 0,01%Groupe Eurotunnel SA 1.664 12.621 0,01%CGG 558 12.323 0,01%Lagardere SCA 443 12.323 0,01%Remy Cointreau SA 100 10.577 0,01%Societe BIC SA 99 9.907 0,01%Bollore SA 22 9.095 0,01%SEB SA 111 8.964 0,01%Eiffage SA 191 8.940 0,01%JCDecaux SA 326 8.875 0,01%CNP Assurances 611 8.752 0,01%Imerys SA 133 8.116 0,01%Peugeot SA 921 7.567 0,01%Hermes International 23 7.413 0,01%Euler Hermes SA 68 6.817 0,01%Ipsen SA 157 5.786 0,01%Eurazeo 74 3.960 0,00%Air France-KLM 438 3.920 0,00%Societe Television Francaise 1 315 3.764 0,00%BioMerieux 24 2.320 0,00%

13

FTSE All-World ETF



Eramet 19 1.605 0,00%Groupe Fnac Rt. 237 616 0,00%

3.745.091 3,26%

Deutschland 3,10% (30. Juni 2012: 2,80%)

Bayer AG 2.995 318.841 0,27%BASF SE 3.358 299.999 0,25%Siemens AG 2.874 290.120 0,24%Allianz SE 1.649 240.495 0,21%SAP AG 3.226 235.581 0,21%Daimler AG 3.628 219.193 0,19%Deutsche Bank AG 3.714 154.919 0,13%Deutsche Telekom AG 10.986 127.907 0,11%Linde AG 672 125.085 0,11%E.ON SE 6.665 109.420 0,10%Muenchener Rueckversicherungs AG 578 106.236 0,09%Bayerische Motoren Werke AG 1.181 103.176 0,09%Volkswagen AG Pfd. 474 95.900 0,08%Adidas AG 756 81.622 0,07%Deutsche Post AG 3.069 76.175 0,07%Fresenius SE & Co. KGaA 469 57.744 0,05%RWE AG 1.767 56.330 0,05%Henkel AG & Co. KGaA Pfd. 591 55.388 0,05%Fresenius Medical Care AG & Co.

KGaA 761 53.782 0,05%Continental AG 362 48.325 0,04%Porsche Automobil Holding SE Pfd. 581 45.033 0,04%Deutsche Boerse AG 672 44.173 0,04%Kabel Deutschland Holding AG 338 37.002 0,03%Merck KGaA 234 35.526 0,03%Henkel AG & Co. KGaA 447 35.019 0,03%HeidelbergCement AG 518 34.811 0,03%Infineon Technologies AG 3.976 33.257 0,03%Volkswagen AG 162 31.618 0,03%Commerzbank AG 3.469 30.130 0,03%Beiersdorf AG 344 29.995 0,03%ThyssenKrupp AG 1.483 29.185 0,03%Brenntag AG 190 28.859 0,03%K+S AG 657 24.219 0,02%GEA Group AG 643 22.801 0,02%Deutsche Lufthansa AG 919 18.611 0,02%QIAGEN NV 910 17.879 0,02%Metro AG 541 17.088 0,01%Lanxess AG 283 17.047 0,01%Bilfinger SE 169 15.531 0,01%Hannover Rueckversicherung SE 202 14.528 0,01%MAN SE 117 12.767 0,01%Hugo Boss AG 115 12.672 0,01%United Internet AG 440 12.417 0,01%MTU Aero Engines AG 112 10.778 0,01%Software AG 285 8.498 0,01%Celesio AG 382 8.320 0,01%Fraport AG Frankfurt Airport Services

Worldwide 135 8.169 0,01%Axel Springer AG 184 7.852 0,01%Fuchs Petrolub AG Pfd. 98 7.778 0,01%Telefonica Deutschland Holding AG 1.013 7.312 0,01%Hochtief AG 107 7.001 0,01%Salzgitter AG 210 6.897 0,01%Fuchs Petrolub AG 98 6.636 0,01%Suedzucker AG 212 6.545 0,01%Wacker Chemie AG 75 5.630 0,00%Fielmann AG 38 3.974 0,00%TUI AG 328 3.890 0,00%Puma SE 6 1.687 0,00%

3.557.373 3,10%

Griechenland 0,00% (30. Juni 2012: 0,02%)

Hellenic Telecommunications Organization SA 492 3.799 0,00%

3.799 0,00%

Hongkong 1,23% (30. Juni 2012: 1,27%)

AIA Group Ltd. 43.800 184.940 0,17%Hutchison Whampoa Ltd. 9.000 94.452 0,09%Sun Hung Kai Properties Ltd. 6.000 77.124 0,08%Cheung Kong Holdings Ltd. 5.000 67.622 0,06%Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. 4.200 63.355 0,06%Hong Kong & China Gas Co., Ltd. 20.740 50.644 0,04%Wharf Holdings Ltd. 6.000 50.397 0,04%CLP Holdings Ltd. 6.000 48.386 0,04%Jardine Matheson Holdings Ltd. 800 48.112 0,04%Power Assets Holdings Ltd. 5.000 43.029 0,04%Sands China Ltd. 8.800 41.411 0,04%BOC Hong Kong Holdings Ltd. 13.000 39.890 0,03%Hang Seng Bank Ltd. 2.700 39.823 0,03%Galaxy Entertainment Group Ltd. 8.000 38.987 0,03%Jardine Strategic Holdings Ltd. 1.000 36.300 0,03%Swire Pacific Ltd. Klasse A 3.000 36.203 0,03%Hang Lung Properties Ltd. 9.000 31.387 0,03%Li & Fung Ltd. 22.000 30.179 0,03%Hongkong Land Holdings Ltd. 4.000 27.400 0,02%Henderson Land

Development Co., Ltd. 4.400 26.237 0,02%MTR Corp., Ltd. 5.500 20.245 0,02%New World Development Co., Ltd. 14.000 19.277 0,02%Bank of East Asia Ltd. 5.000 18.018 0,02%SJM Holdings Ltd. 7.000 16.858 0,01%Sino Land Co., Ltd. 12.000 16.771 0,01%Hang Lung Group Ltd. 3.000 16.051 0,01%Wheelock & Co., Ltd. 3.000 15.026 0,01%AAC Technologies Holdings, Inc. 2.500 14.053 0,01%Swire Properties Ltd. 4.600 13.522 0,01%Cheung Kong Infrastructure

Holdings Ltd. 2.000 13.318 0,01%Techtronic Industries Co. 5.500 12.991 0,01%Hysan Development Co., Ltd. 3.000 12.957 0,01%Esprit Holdings Ltd. 8.700 12.944 0,01%ASM Pacific Technology Ltd. 1.100 12.076 0,01%NWS Holdings Ltd. 7.000 10.722 0,01%Shangri-La Asia Ltd. 6.000 10.366 0,01%PCCW Ltd. 22.000 10.211 0,01%VTech Holdings Ltd. 600 9.074 0,01%Yue Yuen Industrial Holdings Ltd. 3.500 9.047 0,01%Great Eagle Holdings Ltd. 2.000 7.632 0,01%Wynn Macau Ltd. 2.800 7.581 0,01%Television Broadcasts Ltd. 1.000 6.923 0,01%First Pacific Co., Ltd. 6.000 6.428 0,01%Cafe de Coral Holdings Ltd. 2.000 5.969 0,01%Kerry Properties Ltd. 1.500 5.869 0,01%Melco International Development Ltd. 3.000 5.632 0,00%MGM China Holdings Ltd. 2.000 5.338 0,00%Wing Hang Bank Ltd. 500 4.490 0,00%Cathay Pacific Airways Ltd. 2.000 3.486 0,00%Hopewell Holdings Ltd. 1.000 3.326 0,00%Orient Overseas International Ltd. 500 3.194 0,00%Xinyi Glass Holdings Ltd. 4.000 3.105 0,00%Lifestyle International Holdings Ltd. 1.000 2.083 0,00%Johnson Electric Holdings Ltd. 2.500 1.547 0,00%First Pacific Co., Ltd. Rt. 750 20 0,00%

1.412.028 1,23%

14

FTSE All-World ETF



Ungarn 0,03% (30. Juni 2012: 0,04%)

OTP Bank plc 797 16.574 0,01%Richter Gedeon Nyrt 78 11.618 0,01%MOL Hungarian Oil & Gas plc 127 9.385 0,01%

37.577 0,03%

Indien 0,90% (30. Juni 2012: 0,90%)

Infosys Ltd. 1.643 68.927 0,07%Reliance Industries Ltd. 4.718 68.279 0,07%Housing Development Finance Corp. 4.295 62.649 0,06%HDFC Bank Ltd. 4.263 47.748 0,05%Tata Consultancy Services Ltd. 1.807 46.223 0,05%Oil & Natural Gas Corp., Ltd. 7.752 43.192 0,04%ITC Ltd. 6.611 35.906 0,03%Avago Technologies Ltd. Klasse A 897 33.521 0,03%Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 1.470 24.947 0,02%ICICI Bank Ltd. ADR 636 24.333 0,02%Nielsen Holdings NV 713 23.957 0,02%Bharti Airtel Ltd. 4.703 22.991 0,02%NTPC Ltd. 8.646 20.958 0,02%Mahindra & Mahindra Ltd. 1.181 19.258 0,02%Hindustan Unilever Ltd. 1.945 19.165 0,02%Reliance Industries Ltd. GDR 597 17.170 0,01%ICICI Bank Ltd. 937 16.828 0,01%Cairn India Ltd. 3.235 15.746 0,01%Kotak Mahindra Bank Ltd. 1.190 14.518 0,01%Hero Motocorp Ltd. 503 14.093 0,01%Axis Bank Ltd. 615 13.733 0,01%Coal India Ltd. 2.671 13.574 0,01%Dr Reddy’s Laboratories Ltd. 345 12.861 0,01%Tata Motors Ltd. 2.701 12.720 0,01%Larsen & Toubro Ltd. 507 12.010 0,01%IDFC Ltd. 5.462 11.774 0,01%Power Grid Corp. of India Ltd. 6.038 11.294 0,01%HCL Technologies Ltd. 853 11.097 0,01%United Spirits Ltd. 303 11.086 0,01%Bharat Heavy Electricals Ltd. 3.629 10.678 0,01%State Bank of India GDR 160 10.672 0,01%Wipro Ltd. 1.717 10.062 0,01%Cipla Ltd. 1.472 9.687 0,01%IndusInd Bank Ltd. 1.165 9.140 0,01%Yes Bank Ltd. 1.164 9.051 0,01%Ambuja Cements Ltd. 2.843 8.923 0,01%Ultratech Cement Ltd. 275 8.700 0,01%Shriram Transport Finance Co., Ltd. 700 8.399 0,01%Maruti Suzuki India Ltd. 323 8.333 0,01%Godrej Consumer Products Ltd. 604 8.258 0,01%State Bank of India 246 8.093 0,01%Jindal Steel & Power Ltd. 1.995 7.257 0,01%Indian Oil Corp., Ltd. 1.696 6.684 0,01%NMDC Ltd. 3.506 6.257 0,01%Lupin Ltd. 467 6.123 0,01%Bharat Petroleum Corp., Ltd. 983 6.038 0,01%Jaiprakash Associates Ltd. 6.535 5.922 0,01%Asian Paints Ltd. 76 5.906 0,01%GlaxoSmithKline Consumer

Healthcare Ltd. 67 5.896 0,01%Dabur India Ltd. 2.211 5.786 0,01%Oil India Ltd. 602 5.785 0,01%Adani Ports & Special Economic Zone 2.211 5.655 0,00%Reliance Communications Ltd. 2.845 5.652 0,00%Bajaj Auto Ltd. 175 5.647 0,00%Oracle Financial Services Software Ltd. 124 5.619 0,00%Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 605 5.554 0,00%Cummins India Ltd. 656 5.006 0,00%Tata Power Co., Ltd. 3.416 4.970 0,00%Satyam Computer Services Ltd. 2.367 4.854 0,00%

Tata Steel Ltd. 1.026 4.728 0,00%Idea Cellular Ltd. 1.933 4.635 0,00%GAIL India Ltd. 867 4.613 0,00%Zee Entertainment Enterprises Ltd. 1.087 4.323 0,00%Infosys Ltd. ADR 100 4.119 0,00%Sesa Goa Ltd. 1.674 4.056 0,00%Unitech Ltd. 11.239 4.019 0,00%Colgate-Palmolive India Ltd. 176 4.009 0,00%JSW Steel Ltd. 349 3.836 0,00%Nestle India Ltd. 44 3.591 0,00%DLF Ltd. 1.146 3.504 0,00%Rural Electrification Corp., Ltd. 982 3.309 0,00%Larsen & Toubro Ltd. GDR 139 3.268 0,00%Wipro Ltd. ADR 442 3.209 0,00%Titan Industries Ltd. 711 2.663 0,00%Hindalco Industries Ltd. 1.558 2.600 0,00%Mahindra & Mahindra Ltd. GDR 112 1.828 0,00%Itausa-Investimentos Itau SA 196 735 0,00%

1.028.210 0,90%

Indonesien 0,37% (30. Juni 2012: 0,38%)

Astra International Tbk PT 76.500 53.569 0,04%Bank Central Asia Tbk PT 46.500 45.914 0,03%Telekomunikasi Indonesia

Persero Tbk PT 38.500 43.058 0,03%Michael Kors Holdings Ltd. 656 40.718 0,04%Bank Rakyat Indonesia

Persero Tbk PT 42.000 32.584 0,03%Bank Mandiri Persero Tbk PT 34.000 30.489 0,03%Semen Indonesia Persero Tbk PT 12.000 20.312 0,02%Perusahaan Gas Negara

Persero Tbk PT 33.500 19.071 0,02%Garmin Ltd. 465 16.814 0,01%Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT 31.000 15.617 0,01%Unilever Indonesia Tbk PT 4.500 13.670 0,01%Bank Negara Indonesia

Persero Tbk PT 31.000 13.431 0,01%Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT 5.000 12.091 0,01%Indofood Sukses Makmur Tbk PT 13.500 9.793 0,01%Kalbe Farma Tbk PT 65.000 9.234 0,01%Bank Danamon Indonesia Tbk PT 14.500 8.474 0,01%Gudang Garam Tbk PT 1.500 7.564 0,01%United Tractors Tbk PT 4.000 7.053 0,01%Bumi Resources Tbk PT 125.000 6.801 0,01%Indofood CBP Sukses

Makmur Tbk PT 5.500 6.650 0,01%Jasa Marga Persero Tbk PT 10.500 6.348 0,01%Indosat Tbk PT 4.000 2.096 0,00%Indo Tambangraya Megah Tbk PT 500 1.378 0,00%Tambang Batubara Bukit Asam

Persero Tbk PT 1.000 1.305 0,00%Adaro Energy Tbk PT 12.500 1.058 0,00%

425.092 0,37%

Irland 0,13% (30. Juni 2012: 0,11%)

CRH plc 2.700 54.628 0,04%Kerry Group plc Klasse A 541 29.851 0,03%Elan Corp. plc 1.761 24.573 0,02%Ryanair Holdings plc 2.294 21.261 0,02%Bank of Ireland 90.764 18.641 0,02%

148.954 0,13%

Israel 0,21% (30. Juni 2012: 0,25%)

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. 3.178 122.742 0,10%Bank Hapoalim BM 4.388 19.853 0,02%Bank Leumi Le-Israel BM 5.509 18.311 0,02%Israel Chemicals Ltd. 1.391 13.737 0,01%

15

FTSE All-World ETF



Bezeq The Israeli Telecommunication Corp., Ltd. 9.532 12.710 0,01%

NICE Systems Ltd. 283 10.277 0,01%Israel Corp., Ltd. 13 7.821 0,01%Azrieli Group 223 6.585 0,01%Shufersal Ltd. 1.767 6.242 0,01%Elbit Systems Ltd. 146 6.164 0,01%Mellanox Technologies Ltd. 116 5.723 0,00%Delek Group Ltd. 20 5.192 0,00%Mizrahi Tefahot Bank Ltd. 379 3.800 0,00%Israel Discount Bank Ltd. Klasse A 1.948 3.270 0,00%

242.427 0,21%

Italien 0,76% (30. Juni 2012: 0,89%)

ENI SpA 8.872 181.864 0,16%Assicurazioni Generali SpA 4.452 77.661 0,07%UniCredit SpA 16.082 75.213 0,07%Enel SpA 23.461 73.495 0,06%Intesa Sanpaolo SpA 39.780 63.601 0,06%Snam SpA 7.730 35.147 0,03%Fiat Industrial SpA 2.988 33.266 0,03%Tenaris SA 1.640 32.850 0,03%Luxottica Group SpA 650 32.816 0,03%Telecom Italia SpA 46.186 32.059 0,03%Fiat SpA 3.407 23.782 0,02%Terna Rete Elettrica Nazionale SpA 4.950 20.525 0,02%Prada SpA 1.900 17.172 0,01%Atlantia SpA 952 15.481 0,01%Saipem SpA 883 14.324 0,01%Prysmian SpA 743 13.859 0,01%Exor SpA 438 12.935 0,01%Unione di Banche Italiane SCPA 3.339 12.074 0,01%Enel Green Power SpA 5.615 11.641 0,01%Mediaset SpA 2.879 10.830 0,01%Banco Popolare SC 7.789 9.153 0,01%Finmeccanica SpA 1.661 8.308 0,01%Mediobanca SpA 1.555 8.085 0,01%Davide Campari-Milano SpA 1.066 7.711 0,01%Pirelli & C. SpA 654 7.553 0,01%Banca Monte dei Paschi di

Siena SpA 29.150 7.385 0,01%Telecom Italia SpA RSP 12.062 6.695 0,01%Buzzi Unicem SpA 374 5.610 0,00%Mediolanum SpA 906 5.606 0,00%Parmalat SpA 1.782 5.559 0,00%Autogrill SpA 347 4.808 0,00%Gtech SpA 168 4.180 0,00%

871.248 0,76%

Japan 8,87% (30. Juni 2012: 7,34%)

Toyota Motor Corp. 9.600 578.889 0,49%Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 51.300 315.540 0,26%Honda Motor Co., Ltd. 6.500 240.801 0,20%Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 4.900 223.949 0,19%Softbank Corp. 3.400 197.836 0,16%Mizuho Financial Group, Inc. 86.400 178.306 0,15%Japan Tobacco, Inc. 4.200 147.984 0,12%Canon, Inc. 4.100 133.317 0,11%Mitsubishi Estate Co., Ltd. 5.000 132.884 0,11%Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 2.800 126.139 0,10%Hitachi Ltd. 17.000 108.673 0,08%East Japan Railway Co. 1.400 108.522 0,09%KDDI Corp. 2.000 103.690 0,09%Seven & I Holdings Co., Ltd. 2.800 102.039 0,09%FANUC Corp. 700 100.982 0,09%Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 1.500 99.210 0,09%Nomura Holdings, Inc. 12.600 92.596 0,08%

Astellas Pharma, Inc. 1.700 92.072 0,08%Nissan Motor Co., Ltd. 9.100 91.976 0,08%Mitsubishi Corp. 5.200 88.887 0,08%Mitsui Fudosan Co., Ltd. 3.000 88.066 0,08%Bridgestone Corp. 2.400 81.421 0,07%Nippon Steel & Sumitomo

Metal Corp. 30.205 81.187 0,07%Denso Corp. 1.700 79.579 0,07%Sumitomo Realty &

Development Co., Ltd. 2.000 79.529 0,07%Mitsui & Co., Ltd. 6.300 78.960 0,07%Komatsu Ltd. 3.400 78.450 0,07%NTT Docomo, Inc. 50 77.314 0,07%Tokio Marine Holdings, Inc. 2.400 75.623 0,07%Sony Corp. 3.600 75.273 0,07%Central Japan Railway Co. 600 73.267 0,06%Kubota Corp. 5.000 72.532 0,06%Nippon Telegraph & Telephone Corp. 1.400 72.301 0,06%Toshiba Corp. 15.000 71.878 0,06%Fast Retailing Co., Ltd. 200 67.147 0,06%Mitsubishi Heavy Industries Ltd. 12.000 66.200 0,06%Mitsubishi Electric Corp. 7.000 65.324 0,06%Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc. 14.000 65.113 0,06%ITOCHU Corp. 5.600 64.549 0,06%Keyence Corp. 200 63.522 0,06%Panasonic Corp. 7.700 61.702 0,05%KAO Corp. 1.800 61.066 0,05%Kyocera Corp. 600 60.945 0,05%ORIX Corp. 4.400 59.709 0,05%Ingersoll-Rand plc 1.069 59.158 0,05%Murata Manufacturing Co., Ltd. 700 53.063 0,05%MS&AD Insurance Group Holdings 2.000 50.637 0,04%Dai-ichi Life Insurance Co., Ltd. 35 50.385 0,04%Daiwa Securities Group, Inc. 6.000 50.194 0,04%Tokyo Gas Co., Ltd. 9.000 49.469 0,04%Fuji Heavy Industries Ltd. 2.000 49.147 0,04%Sumitomo Corp. 3.900 48.487 0,04%Nintendo Co., Ltd. 400 47.033 0,04%Kirin Holdings Co., Ltd. 3.000 46.872 0,04%Otsuka Holdings Co., Ltd. 1.400 46.016 0,04%JX Holdings, Inc. 9.100 43.881 0,04%Eisai Co., Ltd. 1.000 40.620 0,04%Daikin Industries Ltd. 1.000 40.318 0,04%SMC Corp. 200 40.006 0,03%Marubeni Corp. 6.000 39.986 0,03%Daiichi Sankyo Co., Ltd. 2.400 39.938 0,03%JFE Holdings, Inc. 1.800 39.430 0,03%Mazda Motor Corp. 10.000 39.362 0,03%Toray Industries, Inc. 6.000 38.657 0,03%Nitto Denko Corp. 600 38.476 0,03%Kansai Electric Power Co., Inc. 2.800 38.307 0,03%Chubu Electric Power Co., Inc. 2.700 38.216 0,03%Secom Co., Ltd. 700 37.912 0,03%Daiwa House Industry Co., Ltd. 2.000 37.207 0,03%Asahi Group Holdings Ltd. 1.500 37.117 0,03%JGC Corp. 1.000 35.838 0,03%FUJIFILM Holdings Corp. 1.600 35.146 0,03%Hoya Corp. 1.700 35.066 0,03%Suzuki Motor Corp. 1.500 34.474 0,03%Isuzu Motors Ltd. 5.000 34.127 0,03%Inpex Corp. 8 33.261 0,03%NKSJ Holdings, Inc. 1.400 33.233 0,03%Asahi Kasei Corp. 5.000 32.969 0,03%Resona Holdings, Inc. 6.700 32.510 0,03%Oriental Land Co., Ltd. 200 30.805 0,03%Aisin Seiki Co., Ltd. 800 30.483 0,03%Tokyo Electron Ltd. 600 30.261 0,03%

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FTSE All-World ETF



Olympus Corp. 1.000 30.251 0,03%Nikon Corp. 1.300 30.244 0,03%Sumitomo Electric Industries Ltd. 2.500 29.773 0,03%Terumo Corp. 600 29.748 0,03%West Japan Railway Co. 700 29.597 0,03%Yamato Holdings Co., Ltd. 1.400 29.456 0,03%T&D Holdings, Inc. 2.200 29.434 0,03%Osaka Gas Co., Ltd. 7.000 29.385 0,03%Ajinomoto Co., Inc. 2.000 29.275 0,03%Sekisui House Ltd. 2.000 28.852 0,03%Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 5.000 28.389 0,02%Daito Trust Construction Co., Ltd. 300 28.238 0,02%Nidec Corp. 400 27.865 0,02%Aeon Co., Ltd. 2.100 27.525 0,02%Tokyo Electric Power Co., Inc. 5.300 27.318 0,02%Kintetsu Corp. 6.000 26.275 0,02%Tokyu Corp. 4.000 26.094 0,02%Shimano, Inc. 300 25.399 0,02%Fujitsu Ltd. 6.000 24.765 0,02%Yahoo Japan Corp. 50 24.563 0,02%Toyota Industries Corp. 600 24.493 0,02%LIXIL Group Corp. 1.000 24.332 0,02%Ricoh Co., Ltd. 2.000 23.677 0,02%Shionogi & Co., Ltd. 1.100 22.911 0,02%Kyushu Electric Power Co., Inc. 1.500 22.575 0,02%Unicharm Corp. 400 22.510 0,02%Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 2.000 22.228 0,02%Makita Corp. 400 21.543 0,02%Shizuoka Bank Ltd. 2.000 21.463 0,02%Sekisui Chemical Co., Ltd. 2.000 21.181 0,02%Mitsubishi Chemical Holdings Corp. 4.500 21.110 0,02%Omron Corp. 700 20.795 0,02%Dentsu, Inc. 600 20.688 0,02%Toyota Tsusho Corp. 800 20.569 0,02%Tobu Railway Co., Ltd. 4.000 20.537 0,02%Bank of Yokohama Ltd. 4.000 20.496 0,02%Chiba Bank Ltd. 3.000 20.355 0,02%Ono Pharmaceutical Co., Ltd. 300 20.295 0,02%NGK Spark Plug Co., Ltd. 1.000 19.973 0,02%NEC Corp. 9.000 19.570 0,02%Sysmex Corp. 300 19.510 0,02%Asahi Glass Co., Ltd. 3.000 19.480 0,02%Odakyu Electric Railway Co., Ltd. 2.000 19.449 0,02%NSK Ltd. 2.000 19.087 0,02%Daihatsu Motor Co., Ltd. 1.000 18.896 0,02%Nippon Express Co., Ltd. 4.000 18.886 0,02%IHI Corp. 5.000 18.876 0,02%Tohoku Electric Power Co., Inc. 1.500 18.634 0,02%Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 900 18.619 0,02%Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. 1.400 18.547 0,02%Tokyu Land Corp. 2.000 18.302 0,02%Dai Nippon Printing Co., Ltd. 2.000 18.221 0,02%Kuraray Co., Ltd. 1.300 18.178 0,02%Suruga Bank Ltd. 1.000 18.090 0,02%Shiseido Co., Ltd. 1.200 17.806 0,02%Mitsubishi Motors Corp. 13.000 17.667 0,02%NTT Data Corp. 5 17.667 0,02%Mitsubishi Materials Corp. 5.000 17.516 0,02%TDK Corp. 500 17.189 0,01%Keikyu Corp. 2.000 17.114 0,01%Fukuoka Financial Group, Inc. 4.000 16.993 0,01%Tokyo Tatemono Co., Ltd. 2.000 16.610 0,01%Kikkoman Corp. 1.000 16.600 0,01%Yakult Honsha Co., Ltd. 400 16.490 0,01%Joyo Bank Ltd. 3.000 16.369 0,01%JSR Corp. 800 16.155 0,01%

Oji Holdings Corp. 4.000 16.107 0,01%J Front Retailing Co., Ltd. 2.000 15.906 0,01%Taiheiyo Cement Corp. 5.000 15.906 0,01%Chugoku Electric Power Co., Inc. 1.000 15.684 0,01%Sumitomo Chemical Co., Ltd. 5.000 15.654 0,01%Electric Power Development Co., Ltd. 500 15.604 0,01%Obayashi Corp. 3.000 15.553 0,01%Mitsui OSK Lines Ltd. 4.000 15.543 0,01%Kawasaki Heavy Industries Ltd. 5.000 15.352 0,01%Nippon Meat Packers, Inc. 1.000 15.251 0,01%Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc. 300 15.221 0,01%Lawson, Inc. 200 15.221 0,01%Konica Minolta, Inc. 2.000 15.040 0,01%Sega Sammy Holdings, Inc. 600 14.992 0,01%Hino Motors Ltd. 1.000 14.637 0,01%Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 2.000 14.637 0,01%Taisei Corp. 4.000 14.416 0,01%Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 1.100 14.185 0,01%Taisho Pharmaceutical

Holdings Co., Ltd. 200 14.154 0,01%Air Water, Inc. 1.000 14.053 0,01%Chugoku Bank Ltd. 1.000 14.003 0,01%Mitsubishi Logistics Corp. 1.000 13.902 0,01%Toppan Printing Co., Ltd. 2.000 13.832 0,01%Kose Corp. 500 13.782 0,01%Yamada Denki Co., Ltd. 340 13.742 0,01%Keio Corp. 2.000 13.711 0,01%Shinsei Bank Ltd. 6.000 13.470 0,01%Kajima Corp. 4.000 13.208 0,01%Nippon Yusen KK 5.000 13.188 0,01%Hirose Electric Co., Ltd. 100 13.158 0,01%Kaneka Corp. 2.000 13.147 0,01%Sumitomo Rubber Industries Ltd. 800 13.031 0,01%Namco Bandai Holdings, Inc. 800 12.934 0,01%Yamaha Motor Co., Ltd. 1.000 12.906 0,01%Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 300 12.896 0,01%Kansai Paint Co., Ltd. 1.000 12.735 0,01%Trend Micro, Inc. 400 12.664 0,01%Asics Corp. 800 12.636 0,01%Sony Financial Holdings, Inc. 800 12.580 0,01%Credit Saison Co., Ltd. 500 12.513 0,01%Aozora Bank Ltd. 4.000 12.402 0,01%Nippon Kayaku Co., Ltd. 1.000 12.392 0,01%ANA Holdings, Inc. 6.000 12.382 0,01%NGK Insulators Ltd. 1.000 12.372 0,01%Brother Industries Ltd. 1.100 12.347 0,01%Hokuhoku Financial Group, Inc. 6.000 12.201 0,01%Yaskawa Electric Corp. 1.000 12.131 0,01%Shimamura Co., Ltd. 100 12.121 0,01%Nitori Holdings Co., Ltd. 150 12.080 0,01%Nippon Paint Co., Ltd. 1.000 12.030 0,01%Sharp Corp. 3.000 12.020 0,01%Rohm Co., Ltd. 300 11.975 0,01%Marui Group Co., Ltd. 1.200 11.935 0,01%Sawai Pharmaceutical Co., Ltd. 100 11.909 0,01%Yokogawa Electric Corp. 1.000 11.909 0,01%Yamazaki Baking Co., Ltd. 1.000 11.728 0,01%Chiyoda Corp. 1.000 11.718 0,01%Zeon Corp. 1.000 11.708 0,01%Hachijuni Bank Ltd. 2.000 11.658 0,01%Stanley Electric Co., Ltd. 600 11.658 0,01%USS Co., Ltd. 90 11.380 0,01%AEON Financial Service Co., Ltd. 400 11.287 0,01%Kyowa Hakko Kirin Co., Ltd. 1.000 11.285 0,01%Hitachi Metals Ltd. 1.000 11.215 0,01%Nissan Shatai Co., Ltd. 1.000 11.194 0,01%Otsuka Corp. 100 11.084 0,01%

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FTSE All-World ETF



MISUMI Group, Inc. 400 10.961 0,01%Hokuriku Electric Power Co. 700 10.930 0,01%Hamamatsu Photonics KK 300 10.812 0,01%Alfresa Holdings Corp. 200 10.671 0,01%Ebara Corp. 2.000 10.651 0,01%Fuji Electric Co., Ltd. 3.000 10.540 0,01%Mitsubishi UFJ Lease &

Finance Co., Ltd. 2.200 10.387 0,01%Nabtesco Corp. 500 10.364 0,01%Toho Gas Co., Ltd. 2.000 10.329 0,01%Toho Co., Ltd. 500 10.268 0,01%Japan Airlines Co., Ltd. 200 10.248 0,01%Nippon Shokubai Co., Ltd. 1.000 10.198 0,01%TOTO Ltd. 1.000 10.137 0,01%Takashimaya Co., Ltd. 1.000 10.077 0,01%Suzuken Co., Ltd. 300 10.072 0,01%Yokohama Rubber Co. Ltd. 1.000 10.017 0,01%Wacoal Holdings Corp. 1.000 9.956 0,01%DIC Corp. 4.000 9.946 0,01%Aeon Mall Co., Ltd. 400 9.862 0,01%Advantest Corp. 600 9.833 0,01%Yamaguchi Financial Group, Inc. 1.000 9.815 0,01%Toyoda Gosei Co., Ltd. 400 9.785 0,01%Nomura Research Institute Ltd. 300 9.725 0,01%Don Quijote Co., Ltd. 200 9.705 0,01%TonenGeneral Sekiyu KK 1.000 9.634 0,01%Hulic Co., Ltd. 900 9.622 0,01%MEIJI Holdings Co., Ltd. 200 9.584 0,01%Iyo Bank Ltd. 1.000 9.543 0,01%Seiko Epson Corp. 700 9.520 0,01%Calbee, Inc. 100 9.473 0,01%77 Bank Ltd. 2.000 9.443 0,01%Sankyo Co., Ltd. 200 9.413 0,01%Keisei Electric Railway Co., Ltd. 1.000 9.342 0,01%Sanrio Co., Ltd. 200 9.292 0,01%NTN Corp. 3.000 9.241 0,01%Showa Denko KK 7.000 9.231 0,01%Dainippon Sumitomo

Pharma Co., Ltd. 700 9.217 0,01%Ushio, Inc. 700 9.210 0,01%Miraca Holdings, Inc. 200 9.151 0,01%Yamaha Corp. 800 9.149 0,01%H2O Retailing Corp. 1.000 9.090 0,01%Mitsui Chemicals, Inc. 4.000 9.020 0,01%Shikoku Electric Power Co., Inc. 500 8.995 0,01%JTEKT Corp. 800 8.980 0,01%Dowa Holdings Co., Ltd. 1.000 8.899 0,01%Tsumura & Co. 300 8.828 0,01%SBI Holdings, Inc. 800 8.803 0,01%Nomura Real Estate Holdings, Inc. 400 8.799 0,01%Seino Holdings Co., Ltd. 1.000 8.738 0,01%Teijin Ltd. 4.000 8.738 0,01%Daicel Corp. 1.000 8.728 0,01%Takara Holdings, Inc. 1.000 8.688 0,01%Kobe Steel Ltd. 7.000 8.597 0,01%Kinden Corp. 1.000 8.577 0,01%FamilyMart Co., Ltd. 200 8.497 0,01%Hiroshima Bank Ltd. 2.000 8.497 0,01%Kurita Water Industries Ltd. 400 8.444 0,01%THK Co., Ltd. 400 8.392 0,01%Sumitomo Heavy Industries Ltd. 2.000 8.376 0,01%Nagoya Railroad Co., Ltd. 3.000 8.366 0,01%Bank of Kyoto Ltd. 1.000 8.325 0,01%Keihan Electric Railway Co., Ltd. 2.000 8.295 0,01%Onward Holdings Co., Ltd. 1.000 8.255 0,01%Ryohin Keikaku Co., Ltd. 100 8.194 0,01%Hokkaido Electric Power Co., Inc. 600 8.190 0,01%

Medipal Holdings Corp. 600 8.106 0,01%NHK Spring Co., Ltd. 700 8.104 0,01%Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 200 8.064 0,01%Hitachi Construction

Machinery Co., Ltd. 400 8.054 0,01%Nissan Chemical Industries Ltd. 600 8.046 0,01%Shimadzu Corp. 1.000 8.033 0,01%Kamigumi Co., Ltd. 1.000 8.023 0,01%Shimizu Corp. 2.000 8.013 0,01%NOK Corp. 500 7.938 0,01%Aoyama Trading Co., Ltd. 300 7.837 0,01%Hitachi Chemical Co., Ltd. 500 7.802 0,01%Citizen Holdings Co., Ltd. 1.400 7.780 0,01%Dena Co., Ltd. 400 7.764 0,01%Sojitz Corp. 4.700 7.760 0,01%Hakuhodo DY Holdings, Inc. 110 7.696 0,01%Idemitsu Kosan Co., Ltd. 100 7.681 0,01%Toyo Seikan Group Holdings Ltd. 500 7.676 0,01%Maruichi Steel Tube Ltd. 300 7.647 0,01%Taiyo Yuden Co., Ltd. 500 7.585 0,01%OKUMA Corp. 1.000 7.520 0,01%San-In Godo Bank Ltd. 1.000 7.389 0,01%Ube Industries Ltd. 4.000 7.369 0,01%Kewpie Corp. 500 7.329 0,01%Sapporo Holdings Ltd. 2.000 7.288 0,01%Juroku Bank Ltd. 2.000 7.268 0,01%Haseko Corp. 6.000 7.248 0,01%Sotetsu Holdings, Inc. 2.000 7.188 0,01%Benesse Holdings, Inc. 200 7.178 0,01%Nisshinbo Holdings, Inc. 1.000 7.097 0,01%Rinnai Corp. 100 7.097 0,01%Fujikura Ltd. 2.000 7.067 0,01%Casio Computer Co., Ltd. 800 7.023 0,01%Furukawa Electric Co., Ltd. 3.000 6.916 0,01%Tosoh Corp. 2.000 6.906 0,01%Disco Corp. 100 6.886 0,01%Taiyo Nippon Sanso Corp. 1.000 6.876 0,01%Seven Bank Ltd. 1.900 6.848 0,01%Pola Orbis Holdings, Inc. 200 6.725 0,01%UNY Group Holdings Co., Ltd. 1.000 6.715 0,01%Amada Co., Ltd. 1.000 6.584 0,01%Nexon Co., Ltd. 600 6.566 0,01%Musashino Bank Ltd. 200 6.564 0,01%Daishi Bank Ltd. 2.000 6.523 0,01%Azbil Corp. 300 6.412 0,01%Hoshizaki Electric Co., Ltd. 200 6.382 0,01%COMSYS Holdings Corp. 500 6.367 0,01%Nagase & Co., Ltd. 500 6.352 0,01%Konami Corp. 300 6.348 0,01%Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd. 3.000 6.342 0,01%Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd. 2.000 6.342 0,01%K’s Holdings Corp. 200 6.332 0,01%Ibiden Co., Ltd. 400 6.225 0,01%Oil & Gas Development Co., Ltd. 2.700 6.173 0,01%Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. 3.000 6.101 0,01%Yamato Kogyo Co., Ltd. 200 6.101 0,01%Kakaku.com, Inc. 200 6.060 0,01%Autobacs Seven Co., Ltd. 400 6.040 0,01%Fuji Media Holdings, Inc. 3 6.028 0,01%Nisshin Seifun Group, Inc. 500 5.975 0,01%Tokai Rika Co., Ltd. 300 5.965 0,01%Anritsu Corp. 500 5.909 0,01%Higo Bank Ltd. 1.000 5.879 0,01%Mitsui Engineering &

Shipbuilding Co., Ltd. 4.000 5.839 0,01%North Pacific Bank Ltd. 1.600 5.831 0,01%Fukuyama Transporting Co., Ltd. 1.000 5.778 0,01%

18

FTSE All-World ETF



Lion Corp. 1.000 5.758 0,01%Showa Shell Sekiyu KK 700 5.743 0,01%Acom Co., Ltd. 180 5.717 0,00%Nippon Paper Industries Co., Ltd. 400 5.674 0,00%Senshu Ikeda Holdings, Inc. 1.100 5.670 0,00%Nippon Sheet Glass Co., Ltd. 6.000 5.617 0,00%Gunma Bank Ltd. 1.000 5.507 0,00%Sumco Corp. 500 5.481 0,00%Japan Steel Works Ltd. 1.000 5.476 0,00%Nippon Television Holdings, Inc. 300 5.469 0,00%Sohgo Security Services Co., Ltd. 300 5.406 0,00%Hikari Tsushin, Inc. 100 5.386 0,00%Izumi Co., Ltd. 200 5.386 0,00%Mabuchi Motor Co., Ltd. 100 5.325 0,00%Coca-Cola West Co., Ltd. 300 5.315 0,00%Dainippon Screen

Manufacturing Co., Ltd. 1.000 5.265 0,00%Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. 100 5.245 0,00%Alps Electric Co., Ltd. 700 5.215 0,00%Nishi-Nippon City Bank Ltd. 2.000 5.215 0,00%Obic Co., Ltd. 20 5.213 0,00%Century Tokyo Leasing Corp. 200 5.182 0,00%Nichirei Corp. 1.000 5.154 0,00%Shiga Bank Ltd. 1.000 5.104 0,00%Daido Steel Co., Ltd. 1.000 5.044 0,00%Keiyo Bank Ltd. 1.000 5.023 0,00%Shimachu Co., Ltd. 200 4.899 0,00%NTT Urban Development Corp. 4 4.893 0,00%Nippon Electric Glass Co., Ltd. 1.000 4.852 0,00%Sumitomo Forestry Co., Ltd. 400 4.852 0,00%Hitachi High-Technologies Corp. 200 4.812 0,00%Square Enix Holdings Co., Ltd. 400 4.800 0,00%Rengo Co., Ltd. 1.000 4.782 0,00%Glory Ltd. 200 4.657 0,00%Ito En Ltd. 200 4.611 0,00%Aiful Corp. 550 4.590 0,00%KYORIN Holdings, Inc. 200 4.574 0,00%M3, Inc. 2 4.486 0,00%Mori Seiki Co., Ltd. 400 4.474 0,00%Sundrug Co., Ltd. 100 4.228 0,00%GS Yuasa Corp. 1.000 4.138 0,00%Oracle Corp. Japan 100 4.138 0,00%Itochu Techno-Solutions Corp. 100 4.132 0,00%Nanto Bank Ltd. 1.000 4.047 0,00%Japan Petroleum Exploration Co. 100 4.047 0,00%MCB Bank Ltd. 1.650 4.003 0,00%Nishi-Nippon Railroad Co., Ltd. 1.000 3.876 0,00%Jafco Co., Ltd. 100 3.800 0,00%Sugi Holdings Co., Ltd. 100 3.785 0,00%Minebea Co., Ltd. 1.000 3.634 0,00%Park24 Co., Ltd. 200 3.620 0,00%Denki Kagaku Kogyo KK 1.000 3.604 0,00%Nipro Corp. 300 3.334 0,00%Toyobo Co., Ltd. 2.000 3.020 0,00%Cosmo Oil Co., Ltd. 1.000 1.842 0,00%Kagome Co., Ltd. 100 1.705 0,00%Gree, Inc. 100 880 0,00%

10.179.919 8,87%

Jersey 0,01% (30. Juni 2012: 0,00%)

Polyus Gold International Ltd. 2.322 7.105 0,01%Polymetal International plc 450 3.094 0,00%

10.199 0,01%

Luxemburg 0,01% (30. Juni 2012: 0,00%)

Samsonite International SA 4.835 11.657 0,01%L’Occitane International SA 1.750 4.704 0,00%

16.361 0,01%

Malaysia 0,49% (30. Juni 2012: 0,53%)

Malayan Banking Bhd 15.300 50.168 0,05%CIMB Group Holdings Bhd 17.700 46.329 0,04%Sime Darby Bhd 12.600 37.886 0,03%Axiata Group Bhd 17.700 37.086 0,03%Genting Bhd 8.500 28.087 0,02%IOI Corp. Bhd 13.900 23.845 0,02%DiGi.Com Bhd 13.800 20.572 0,02%Petronas Chemicals Group Bhd 9.800 20.379 0,02%Petronas Gas Bhd 3.000 19.731 0,02%Tenaga Nasional Bhd 7.200 18.778 0,02%Public Bank Bhd 3.400 18.273 0,02%Maxis Bhd 8.000 17.243 0,02%Alliance Financial Group Bhd 10.300 17.050 0,01%Sapurakencana Petroleum Bhd 13.100 16.792 0,01%AMMB Holdings Bhd 6.700 15.523 0,01%Genting Malaysia Bhd 11.800 14.528 0,01%Kuala Lumpur Kepong Bhd 2.100 14.397 0,01%Gamuda Bhd 8.400 12.442 0,01%IHH Healthcare Bhd 9.400 11.603 0,01%UMW Holdings Bhd 2.500 11.489 0,01%PPB Group Bhd 2.500 11.204 0,01%Felda Global Ventures Holdings Bhd 7.600 10.849 0,01%Hong Leong Bank Bhd 2.300 10.075 0,01%IJM Corp. Bhd 5.400 9.588 0,01%British American Tobacco

Malaysia Bhd 500 9.432 0,01%Bumi Armada Bhd 6.700 8.207 0,01%Petronas Dagangan Bhd 1.000 7.957 0,01%YTL Corp. Bhd 15.153 7.913 0,01%Coca-Cola HBC AG London 318 7.413 0,01%UEM Sunrise Bhd 6.800 6.650 0,01%Berjaya Sports Toto Bhd 4.200 5.716 0,00%RHB Capital Bhd 1.700 4.627 0,00%Telekom Malaysia Bhd 2.500 4.265 0,00%YTL Power International Bhd 7.600 3.849 0,00%Astro Malaysia Holdings Bhd 3.900 3.691 0,00%Lafarge Malaysia Bhd 800 2.578 0,00%AirAsia Bhd 1.800 1.795 0,00%

568.010 0,49%

Mexiko 0,75% (30. Juni 2012: 0,67%)

Abbott Laboratories 5.742 200.282 0,17%America Movil SAB de CV 117.600 127.207 0,11%Fomento Economico Mexicano

SAB de CV 7.800 80.181 0,07%Wal-Mart de Mexico SAB de CV 20.300 56.571 0,05%Grupo Televisa SAB 9.400 46.524 0,04%Cemex SAB de CV 41.388 43.562 0,04%Grupo Mexico SAB de CV 14.300 41.113 0,04%Grupo Financiero Banorte

SAB de CV Klasse O 6.900 40.740 0,04%Alfa SAB de CV Klasse A 10.300 24.560 0,02%Grupo Bimbo SAB de CV 7.200 21.618 0,02%Coca-Cola Femsa SAB de CV 1.400 19.577 0,02%Mexichem SAB de CV 4.209 17.352 0,02%Nabors Industries Ltd. 1.015 15.530 0,01%Industrias Penoles SAB de CV 485 14.372 0,01%Grupo Financiero Santander Mexico

SAB de CV Klasse B 4.600 13.031 0,01%Grupo Financiero Inbursa

SAB de CV Klasse O 5.700 12.471 0,01%

19

FTSE All-World ETF



Compania de Minas Buenaventura SAA ADR 739 10.908 0,01%

Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV Klasse A 3.300 10.656 0,01%

Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV Klasse B 900 9.950 0,01%

Grupo Carso SAB de CV 2.000 9.458 0,01%Arca Continental SAB de CV 1.100 8.363 0,01%Industrias CH SAB de CV Klasse B 1.000 6.579 0,01%OHL Mexico SAB de CV 2.500 5.909 0,01%Organizacion Soriana SAB de CV

Klasse B 1.500 5.594 0,00%Minera Frisco SAB de CV 1.800 5.351 0,00%Grupo Elektra SAB de CV 160 5.270 0,00%Grupo Sanborns SA de CV 2.000 4.428 0,00%

857.157 0,75%

Niederlande 0,94% (30. Juni 2012: 0,83%)

Unilever NV 5.555 218.460 0,20%ING Groep NV 14.071 128.013 0,11%ASML Holding NV 1.208 95.155 0,08%Koninklijke Philips NV 3.479 94.672 0,08%Heineken NV 1.043 66.323 0,06%Koninklijke Ahold NV 3.437 51.087 0,04%Akzo Nobel NV 881 49.603 0,04%Aegon NV 6.706 44.796 0,04%Koninklijke DSM NV 663 43.142 0,04%Reed Elsevier NV 2.412 40.115 0,03%De Master Blenders 1753 NV 2.129 34.025 0,03%Affiliated Managers Group, Inc. 193 31.007 0,03%Ziggo NV 642 25.628 0,02%Koninklijke KPN NV 11.523 23.905 0,02%Wolters Kluwer NV 1.112 23.474 0,02%Heineken Holding NV 373 20.848 0,02%Fugro NV 321 17.379 0,02%Randstad Holding NV 390 15.969 0,01%Koninklijke Vopak NV 258 15.199 0,01%Herbalife Ltd. 316 14.267 0,01%SBM Offshore NV 686 11.525 0,01%TNT Express NV 937 7.018 0,01%Koninklijke Boskalis Westminster NV 185 6.737 0,01%Sterlite Industries India Ltd. ADR 400 2.328 0,00%

1.080.675 0,94%

Neuseeland 0,06% (30. Juni 2012: 0,06%)

Fletcher Building Ltd. 2.520 16.406 0,00%Telecom Corp. of New Zealand Ltd. 7.320 12.720 0,01%SKYCITY Entertainment Group Ltd. 2.481 8.354 0,01%Auckland International Airport Ltd. 3.541 8.095 0,01%Contact Energy Ltd. 1.987 7.857 0,01%Sky Network Television Ltd. 1.590 6.643 0,01%Fisher & Paykel Healthcare Corp., Ltd. 2.521 6.620 0,01%

66.695 0,06%

Norwegen 0,29% (30. Juni 2012: 0,37%)

Statoil A.S.A 3.384 69.387 0,06%DNB A.S.A 3.863 55.610 0,05%Seadrill Ltd. 1.254 50.357 0,04%Telenor A.S.A 2.154 42.473 0,04%Yara International A.S.A 621 24.581 0,02%Orkla A.S.A 2.784 22.683 0,02%Subsea 7 SA 1.046 18.244 0,02%Schibsted A.S.A 356 15.275 0,01%Norsk Hydro A.S.A 3.141 12.469 0,01%Gjensidige Forsikring A.S.A 794 11.619 0,01%Aker Solutions A.S.A 744 10.022 0,01%

332.720 0,29%

Peru 0,05% (30. Juni 2012: 0,08%)

Credicorp Ltd. 206 26.407 0,02%Flextronics International Ltd. 2.652 20.500 0,02%Abercrombie & Fitch Co. Klasse A 324 14.658 0,01%Volcan Compania Minera SAA 1.895 865 0,00%

62.430 0,05%

Philippinen 0,16% (30. Juni 2012: 0,13%)

SM Investments Corp. 840 20.612 0,01%Philippine Long Distance

Telephone Co. 290 19.603 0,02%Ayala Land, Inc. 19.700 13.749 0,01%BDO Unibank, Inc. 6.650 13.084 0,01%Bank of the Philippine Islands 5.900 12.920 0,01%Ayala Corp. 940 12.555 0,01%SM Prime Holdings, Inc. 28.300 10.678 0,01%Alliance Global Group, Inc. 19.500 10.563 0,01%San Miguel Corp. 4.630 9.903 0,01%Aboitiz Equity Ventures, Inc. 7.620 8.608 0,01%Universal Robina Corp. 2.550 7.260 0,01%Globe Telecom, Inc. 180 6.421 0,01%International Container Terminal

Services, Inc. 3.220 6.339 0,01%Jollibee Foods Corp. 1.850 6.188 0,01%Manila Electric Co. 790 6.016 0,01%Metropolitan Bank & Trust 2.200 5.622 0,00%DMCI Holdings, Inc. 3.820 4.563 0,00%Aboitiz Power Corp. 2.500 1.999 0,00%Energy Development Corp. 14.600 1.926 0,00%

178.609 0,16%

Polen 0,15% (30. Juni 2012: 0,16%)

Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA 3.358 35.684 0,04%

Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA 213 26.087 0,02%Bank Pekao SA 530 23.466 0,02%KGHM Polska Miedz SA 528 19.099 0,02%Polski Koncern Naftowy Orlen SA 1.251 17.499 0,02%PGE SA 2.569 11.722 0,01%Polskie Gornictwo Naftowe i

Gazownictwo SA 5.306 9.206 0,01%BRE Bank SA 61 6.885 0,01%Bank Handlowy w Warszawie SA 204 5.566 0,00%ING Bank Slaski SA 195 5.388 0,00%Telekomunikacja Polska SA 1.473 3.365 0,00%Jastrzebska Spolka Weglowa SA 148 2.843 0,00%Tauron Polska Energia SA 1.539 1.963 0,00%

168.773 0,15%

Portugal 0,06% (30. Juni 2012: 0,06%)

EDP-Energias de Portugal SA 6.236 20.045 0,01%Galp Energia SGPS SA 1.258 18.601 0,02%Jeronimo Martins SGPS SA 821 17.235 0,02%Banco Espirito Santo SA 9.507 7.600 0,01%Portugal Telecom SGPS SA 1.474 5.727 0,00%EDP Renovaveis SA 617 3.144 0,00%

72.352 0,06%

Russland 0,65% (30. Juni 2012: 0,72%)

Gazprom OAO 42.277 140.182 0,13%Lukoil OAO 2.207 126.895 0,12%Sberbank of Russia 40.317 114.831 0,11%Magnit OJSC GDR 1.033 58.933 0,05%Uralkali OJSC 5.237 34.871 0,03%Tatneft OAO 5.793 34.599 0,03%Rosneft OAO 4.535 31.345 0,03%Mobile Telesystems OJSC 3.676 29.009 0,03%VTB Bank OJSC 19.948.204 27.927 0,02%

20

FTSE All-World ETF



NovaTek OAO 2.597 27.584 0,02%MMC Norilsk Nickel OJSC 174 25.161 0,02%Surgutneftegas OAO 22.200 17.318 0,02%AK Transneft OAO Pfd. 7 15.473 0,01%Sistema JSFC GDR 658 12.772 0,01%Rostelecom OJSC 4.465 11.996 0,01%MegaFon OAO GDR 368 11.456 0,01%RusHydro Management Co. 306.621 4.661 0,00%Pharmstandard OJSC GDR 194 4.049 0,00%Axis Bank Ltd. GDR 170 3.856 0,00%Russian Grids OAO 67.000 2.204 0,00%E.ON Russia JSC 27.035 1.938 0,00%Novolipetsk Steel OJSC 1.089 1.433 0,00%Severstal OAO 178 1.135 0,00%Inter Rao Ues OAO 2.400.000 960 0,00%Federal Grid Co. Unified Energy

System JSC 257.895 799 0,00%

741.387 0,65%

Singapur 0,61% (30. Juni 2012: 0,71%)

Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd. 10.000 78.766 0,07%Singapore Telecommunications Ltd. 26.000 77.079 0,07%DBS Group Holdings Ltd. 6.000 73.327 0,06%United Overseas Bank Ltd. 4.000 62.635 0,05%Keppel Corp., Ltd. 5.000 41.000 0,04%Jardine Cycle & Carriage Ltd. 1.000 33.509 0,03%Singapore Airlines Ltd. 3.000 23.890 0,02%Global Logistic Properties Ltd. 11.000 23.677 0,02%CapitaLand Ltd. 9.000 21.785 0,02%Genting Singapore plc 20.000 20.815 0,02%Wilmar International Ltd. 8.000 19.869 0,02%Warner Chilcott plc Klasse A 997 19.860 0,02%Singapore Technologies

Engineering Ltd. 6.000 19.775 0,02%City Developments Ltd. 2.000 16.873 0,01%Singapore Exchange Ltd. 3.000 16.629 0,01%Singapore Press Holdings Ltd. 5.000 16.439 0,01%StarHub Ltd. 4.000 13.120 0,01%Hutchison Port Holdings Trust 17.000 12.495 0,01%Noble Group Ltd. 16.000 12.174 0,01%Sembcorp Industries Ltd. 3.000 11.709 0,01%UOL Group Ltd. 2.000 10.550 0,01%SembCorp Marine Ltd. 3.000 10.218 0,01%Singapore Post Ltd. 9.000 9.154 0,01%ComfortDelGro Corp., Ltd. 6.000 8.657 0,01%CapitaMalls Asia Ltd. 6.000 8.634 0,01%Keppel Land Ltd. 3.000 7.924 0,01%Golden Agri-Resources Ltd. 16.000 7.002 0,01%Olam International Ltd. 5.000 6.446 0,01%Venture Corp., Ltd. 1.000 5.701 0,00%SMRT Corp., Ltd. 5.000 5.657 0,00%Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd. 6.000 3.879 0,00%

699.248 0,61%

Südafrika 0,86% (30. Juni 2012: 1,17%)

MTN Group Ltd. 6.166 113.666 0,11%Naspers Ltd. Klasse N 1.433 103.350 0,10%Sasol Ltd. 2.028 87.901 0,09%Standard Bank Group Ltd. 4.697 52.202 0,05%Remgro Ltd. 1.722 32.713 0,03%FirstRand Ltd. 11.288 32.691 0,03%Sanlam Ltd. 6.908 31.314 0,03%Shoprite Holdings Ltd. 1.444 26.575 0,02%Aspen Pharmacare Holdings Ltd. 1.007 22.925 0,02%Bidvest Group Ltd. 927 22.598 0,02%AngloGold Ashanti Ltd. 1.464 20.474 0,02%Woolworths Holdings Ltd. 3.027 19.372 0,02%

Tiger Brands Ltd. 622 18.357 0,02%Impala Platinum Holdings Ltd. 1.897 17.710 0,02%Steinhoff International Holdings Ltd. 7.056 17.428 0,02%ABSA Group Ltd. 1.144 16.825 0,01%Growthpoint Properties Ltd. 5.844 15.535 0,01%Life Healthcare Group Holdings Ltd. 3.974 14.968 0,01%Nedbank Group Ltd. 824 14.526 0,01%Imperial Holdings Ltd. 696 14.373 0,01%Vodacom Group Ltd. 1.320 13.889 0,01%Netcare Ltd. 6.004 13.868 0,01%RMB Holdings Ltd. 3.347 13.277 0,01%Mediclinic International Ltd. 1.836 12.484 0,01%Mr Price Group Ltd. 922 12.424 0,01%Gold Fields Ltd. 2.388 12.157 0,01%Truworths International Ltd. 1.388 12.079 0,01%Discovery Ltd. 1.399 11.755 0,01%Nampak Ltd. 3.145 10.214 0,01%MMI Holdings Ltd. 4.474 9.987 0,01%Massmart Holdings Ltd. 541 9.674 0,01%Coronation Fund Managers Ltd. 1.527 9.652 0,01%Spar Group Ltd. 762 8.980 0,01%AVI Ltd. 1.438 8.413 0,01%Kumba Iron Ore Ltd. 182 8.195 0,01%DataTec Ltd. 1.443 7.973 0,01%Barloworld Ltd. 979 7.955 0,01%Sappi Ltd. 3.062 7.458 0,01%Capitec Bank Holdings Ltd. 338 6.541 0,01%Omnia Holdings Ltd. 342 6.287 0,01%Adcock Ingram Holdings Ltd. 881 5.768 0,01%Foschini Group Ltd. 555 5.507 0,00%Hyprop Investments Ltd. 701 5.402 0,00%Northam Platinum Ltd. 1.668 5.355 0,00%Mondi Ltd. 396 4.976 0,00%Aeci Ltd. 423 4.879 0,00%Fountainhead Property Trust 5.851 4.686 0,00%Exxaro Resources Ltd. 297 4.312 0,00%Anglo American Platinum Ltd. 137 4.030 0,00%Harmony Gold Mining Co., Ltd. 1.054 3.774 0,00%Murray & Roberts Holdings Ltd. 1.483 3.735 0,00%Investec Ltd. 586 3.725 0,00%Aveng Ltd. 1.217 3.653 0,00%Sun International Ltd. 367 3.532 0,00%Sibanye Gold Ltd. 4.804 3.436 0,00%African Bank Investments Ltd. 2.062 3.367 0,00%Brait SE 645 2.631 0,00%Liberty Holdings Ltd. 185 2.225 0,00%Clicks Group Ltd. 346 1.925 0,00%Capital Property Fund 1.754 1.846 0,00%Assore Ltd. 55 1.768 0,00%Tongaat Hulett Ltd. 139 1.745 0,00%Reunert Ltd. 237 1.632 0,00%PPC Ltd. 554 1.611 0,00%African Rainbow Minerals Ltd. 97 1.442 0,00%Pick n Pay Stores Ltd. 359 1.428 0,00%ArcelorMittal South Africa Ltd. 304 979 0,00%

988.134 0,86%

Südkorea 1,71% (30. Juni 2012: 2,14%)

Samsung Electronics Co., Ltd. 390 457.939 0,41%Hyundai Motor Co. 560 110.572 0,11%Covidien plc 1.727 108.506 0,10%POSCO 276 72.138 0,06%Hyundai Mobis 246 58.696 0,05%Shinhan Financial Group Co., Ltd. 1.670 54.908 0,05%SK Hynix, Inc. 1.900 51.822 0,05%Kia Motors Corp. 948 51.548 0,04%KB Financial Group, Inc. 1.520 45.452 0,04%

21

FTSE All-World ETF



NHN Corp. 145 36.820 0,03%LG Chem Ltd. 147 32.501 0,03%Samsung Life Insurance Co., Ltd. 331 31.157 0,03%Hana Financial Group, Inc. 994 28.940 0,03%Samsung Fire & Marine

Insurance Co., Ltd. 134 27.280 0,02%KT&G Corp. 420 27.251 0,02%Hyundai Heavy Industries Co., Ltd. 166 26.672 0,02%SK Innovation Co., Ltd. 224 26.479 0,02%SK Telecom Co., Ltd. 144 26.479 0,02%LG Electronics, Inc. 377 24.065 0,02%Samsung C&T Corp. 478 22.518 0,02%Samsung Heavy Industries Co., Ltd. 660 20.631 0,02%LG Corp. 364 20.207 0,02%LG Display Co., Ltd. 840 20.190 0,02%Korea Electric Power Corp. 770 17.867 0,02%Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd. 229 17.445 0,02%LG Household & Health Care Ltd. 35 17.101 0,01%E-Mart Co., Ltd. 91 15.936 0,01%Samsung SDI Co., Ltd. 132 15.719 0,01%KT Corp. 480 15.047 0,01%Hyundai Engineering &

Construction Co., Ltd. 301 14.733 0,01%Cheil Industries, Inc. 187 14.655 0,01%SK Holdings Co., Ltd. 99 14.650 0,01%Lotte Shopping Co., Ltd. 46 14.299 0,01%Kangwon Land, Inc. 490 13.537 0,01%Hyundai Steel Co. 238 13.358 0,01%Hankook Tire Co., Ltd. 290 13.357 0,01%Hyundai Glovis Co., Ltd. 77 12.979 0,01%Woori Finance Holdings Co., Ltd. 1.380 12.688 0,01%SK Networks Co., Ltd. 2.220 12.519 0,01%Orion Corp. 15 12.504 0,01%Coway Co., Ltd. 254 12.388 0,01%Celltrion, Inc. 312 11.419 0,01%Korea Zinc Co., Ltd. 47 11.379 0,01%BS Financial Group, Inc. 900 11.348 0,01%LG Uplus Corp. 1.010 10.480 0,01%Amorepacific Corp. 13 10.381 0,01%KCC Corp. 36 10.276 0,01%Samsung Securities Co., Ltd. 251 10.121 0,01%GS Holdings 222 9.992 0,01%Hyundai Department Store Co., Ltd. 73 9.588 0,01%OCI Co., Ltd. 80 9.387 0,01%Daelim Industrial Co., Ltd. 122 9.251 0,01%Hyundai Wia Corp. 62 9.202 0,01%Daewoo Shipbuilding & Marine

Engineering Co., Ltd. 400 8.826 0,01%Cheil Worldwide, Inc. 410 8.760 0,01%SK C&C Co., Ltd. 100 8.695 0,01%S-Oil Corp. 133 8.513 0,01%DGB Financial Group, Inc. 620 8.415 0,01%CJ CheilJedang Corp. 37 8.375 0,01%Dongbu Insurance Co., Ltd. 200 8.257 0,01%Hyundai Development Co.-

Engineering & Construction 370 8.051 0,01%Doosan Heavy Industries &

Construction Co., Ltd. 216 8.010 0,01%Hyundai Marine & Fire

Insurance Co., Ltd. 300 7.959 0,01%Daewoo Engineering &

Construction Co., Ltd. 1.280 7.935 0,01%Daewoo Securities Co., Ltd. 900 7.881 0,01%Doosan Infracore Co., Ltd. 810 7.554 0,01%NCSoft Corp. 49 6.929 0,01%Hanwha Chemical Corp. 410 5.977 0,01%Halla Visteon Climate Control Corp. 190 5.939 0,01%

Daum Communications Corp. 80 5.527 0,00%Samsung Techwin Co., Ltd. 88 5.009 0,00%Woori Investment &

Securities Co., Ltd. 440 4.315 0,00%Samsung Engineering Co., Ltd. 66 4.277 0,00%Shinsegae Co., Ltd. 21 3.871 0,00%Lotte Chemical Corp. 30 3.756 0,00%Hyundai Mipo Dockyard 29 3.200 0,00%CJ Corp. 32 3.166 0,00%Yuhan Corp. 18 2.900 0,00%Korea Investment Holdings Co., Ltd. 70 2.544 0,00%Hyundai Merchant Marine Co., Ltd. 201 2.526 0,00%Doosan Corp. 22 2.475 0,00%AMOREPACIFIC Group 8 2.431 0,00%Samsung Card Co., Ltd. 70 2.378 0,00%Hyosung Corp. 45 2.321 0,00%Hanwha Corp. 90 2.317 0,00%S-1 Corp. 41 2.226 0,00%Daewoo International Corp. 70 2.167 0,00%Hanwha Life Insurance Co., Ltd. 370 2.132 0,00%LS Corp. 32 1.945 0,00%Industrial Bank of Korea 200 1.918 0,00%Korea Gas Corp. 35 1.615 0,00%Kumho Petro Chemical Co., Ltd. 20 1.447 0,00%Lotte Confectionery Co., Ltd. 1 1.404 0,00%Mando Corp. 14 1.257 0,00%Korean Air Lines Co., Ltd. 40 1.075 0,00%GS Engineering & Construction Corp. 31 761 0,00%

1.963.413 1,71%

Spanien 1,00% (30. Juni 2012: 1,00%)

Banco Santander SA 39.022 248.642 0,20%Telefonica SA 14.527 185.902 0,16%Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 19.889 166.621 0,15%Inditex SA 766 94.431 0,08%Iberdrola SA 17.285 91.130 0,08%Repsol SA 3.154 66.436 0,06%Amadeus IT Holding SA Klasse A 1.426 45.515 0,04%Abertis Infraestructuras SA 1.516 26.406 0,02%Gas Natural SDG SA 1.164 23.437 0,02%Red Electrica Corp. SA 403 22.132 0,02%Grifols SA 594 21.774 0,02%Ferrovial SA 1.354 21.595 0,02%ACS Actividades de Construccion

y Servicios SA 661 17.468 0,02%Distribuidora Internacional de

Alimentacion SA 2.262 17.083 0,01%Enagas SA 688 16.978 0,01%CaixaBank 4.778 14.663 0,01%Banco de Sabadell SA 8.543 14.158 0,01%Banco Popular Espanol SA 3.929 12.027 0,01%Zardoya Otis SA 596 8.437 0,01%Bankinter SA 2.364 8.410 0,01%Mapfre SA 2.548 8.287 0,01%Endesa SA 382 8.148 0,01%Acciona SA 140 7.379 0,01%Mediaset Espana Comunicacion SA 722 6.279 0,01%Acerinox SA 199 1.850 0,00%Corp. Financiera Colombiana SA ND 5 88 0,00%

1.155.276 1,00%

Schweden 1,10% (30. Juni 2012: 1,10%)

Telefonaktiebolaget LM Ericsson Klasse B 10.821 121.767 0,11%

Hennes & Mauritz AB Klasse B 3.381 110.405 0,10%Nordea Bank AB 9.419 104.664 0,09%Swedbank AB Klasse A 3.778 86.033 0,07%

22

FTSE All-World ETF



Volvo AB Klasse B 5.411 71.952 0,06%Svenska Handelsbanken AB

Klasse A 1.733 69.120 0,06%TeliaSonera AB 7.867 50.971 0,04%Svenska Cellulosa AB Klasse B 2.040 50.868 0,04%Skandinaviska Enskilda Banken AB

Klasse A 5.150 48.910 0,04%Atlas Copco AB Klasse A 1.979 47.412 0,04%Sandvik AB 3.944 46.835 0,04%Assa Abloy AB Klasse B 1.124 43.765 0,04%Investor AB Klasse B 1.617 43.195 0,04%Atlas Copco AB Klasse B 1.701 36.215 0,03%SKF AB Klasse B 1.344 31.263 0,03%Swedish Match AB 757 26.705 0,02%Hexagon AB Klasse B 893 23.723 0,02%Alfa Laval AB 1.122 22.774 0,02%Scania AB Klasse B 1.093 21.748 0,02%Getinge AB Klasse B 669 20.200 0,02%Skanska AB Klasse B 1.208 19.920 0,02%Elekta AB Klasse B 1.289 19.480 0,02%Electrolux AB 761 19.100 0,02%Investment AB Kinnevik Klasse B 714 18.185 0,02%Industrivarden AB Klasse C 1.009 16.743 0,01%Tele2 AB Klasse B 1.269 14.797 0,01%Boliden AB 1.181 14.541 0,01%Lundin Petroleum AB 675 13.301 0,01%Modern Times Group AB Klasse B 284 12.026 0,01%SSAB AB Klasse A 1.738 10.308 0,01%Husqvarna AB Klasse B 1.485 7.786 0,01%Ratos AB Klasse B 953 7.349 0,01%Securitas AB Klasse B 843 7.319 0,01%Industrivarden AB Klasse A 288 5.108 0,00%Holmen AB Klasse B 78 2.086 0,00%

1.266.574 1,10%

Schweiz 3,33% (30. Juni 2012: 3,07%)

Nestle SA 11.705 766.394 0,65%Roche Holding AG 2.545 631.576 0,54%Novartis AG 8.420 596.693 0,51%UBS AG 12.811 217.725 0,18%ABB Ltd. 8.404 182.087 0,15%Cie Financiere Richemont SA

Klasse A 1.807 159.568 0,14%Credit Suisse Group AG 5.497 145.537 0,13%Zurich Insurance Group AG 531 137.499 0,12%Syngenta AG 340 132.780 0,12%Swiss Re AG 1.350 100.307 0,09%Transocean Ltd. 1.253 60.203 0,05%Swatch Group AG 109 59.560 0,05%Holcim Ltd. 825 57.375 0,05%SGS SA 19 40.745 0,04%Givaudan SA 30 38.620 0,03%Swisscom AG 81 35.400 0,03%Lindt & Spruengli AG 9 33.683 0,03%Geberit AG 135 33.431 0,03%Julius Baer Group Ltd. 832 32.439 0,03%Sonova Holding AG 251 26.582 0,02%Adecco SA 445 25.304 0,02%Actelion Ltd. 381 22.913 0,02%Schindler Holding AG 153 21.281 0,02%Sika AG 8 20.682 0,02%Kuehne + Nagel International AG 188 20.585 0,02%Swiss Life Holding AG 114 18.495 0,02%Partners Group Holding AG 68 18.381 0,02%Swatch Group AG REG 193 18.155 0,02%Shin Corp. PCL 6.400 17.901 0,02%Aryzta AG 308 17.286 0,02%

Baloise Holding AG 176 17.076 0,01%Swiss Prime Site AG 212 15.539 0,01%Lonza Group AG 204 15.341 0,01%Clariant AG 1.032 14.561 0,01%PSP Swiss Property AG 155 13.351 0,01%Sulzer AG 71 11.339 0,01%Schindler Holding AG REG 69 9.335 0,01%GAM Holding AG 597 9.118 0,01%EMS-Chemie Holding AG 29 8.559 0,01%Pargesa Holding SA 124 8.263 0,01%Banque Cantonale Vaudoise 16 7.918 0,01%Coca-Cola HBC AG Athens 318 7.325 0,01%Barry Callebaut AG 8 7.314 0,01%DKSH Holding AG 74 6.077 0,01%

3.840.303 3,33%

Taiwan 1,33% (30. Juni 2012: 1,44%)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 87.000 319.309 0,27%

Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. 37.800 93.204 0,08%MediaTek, Inc. 4.794 55.264 0,05%Seagate Technology plc 1.167 52.305 0,05%Chunghwa Telecom Co., Ltd. 14.000 46.712 0,04%Nan Ya Plastics Corp. 21.000 44.143 0,04%Formosa Plastics Corp. 18.000 43.482 0,04%Formosa Chemicals & Fibre Corp. 15.000 36.235 0,03%China Steel Corp. 44.135 36.078 0,03%Fubon Financial Holding Co., Ltd. 25.399 34.576 0,03%Cathay Financial Holding Co., Ltd. 25.350 34.552 0,03%Delta Electronics, Inc. 7.000 31.881 0,03%CTBC Financial Holding Co., Ltd. 45.977 28.380 0,02%Uni-President Enterprises Corp. 14.280 27.778 0,02%Asustek Computer, Inc. 3.000 25.825 0,02%HTC Corp. 3.000 23.923 0,02%Taiwan Mobile Co., Ltd. 6.000 23.723 0,02%United Microelectronics Corp. 48.000 23.142 0,02%Yuanta Financial Holding Co., Ltd. 42.000 21.791 0,02%Advanced Semiconductor

Engineering, Inc. 25.699 21.522 0,02%Hotai Motor Co., Ltd. 2.000 21.221 0,02%Formosa Petrochemical Corp. 8.000 20.073 0,02%President Chain Store Corp. 3.000 19.619 0,02%Cheng Shin Rubber Industry Co., Ltd. 6.140 19.257 0,02%Taishin Financial Holding Co., Ltd. 42.447 18.624 0,02%Far Eastern New Century Corp. 17.090 18.361 0,02%Mega Financial Holding Co., Ltd. 24.105 18.297 0,02%Quanta Computer, Inc. 8.000 17.323 0,02%Taiwan Cement Corp. 14.000 17.213 0,01%China Development Financial

Holding Corp. 58.000 16.275 0,01%First Financial Holding Co., Ltd. 27.240 16.087 0,01%TPK Holding Co., Ltd. 1.000 16.015 0,01%Hua Nan Financial Holdings Co., Ltd. 28.200 15.760 0,01%Catcher Technology Co., Ltd. 3.000 15.565 0,01%Siliconware Precision Industries Co. 12.000 15.075 0,01%Taiwan Cooperative Financial

Holding Co., Ltd. 24.573 13.569 0,01%Far EasTone

Telecommunications Co., Ltd. 5.000 13.280 0,01%AU Optronics Corp. 36.000 13.033 0,01%Wistron Corp. 12.100 12.112 0,01%Innolux Corp. 24.328 12.095 0,01%Pegatron Corp. 7.000 11.561 0,01%E.Sun Financial Holding Co., Ltd. 18.200 11.082 0,01%Asia Cement Corp. 9.060 11.079 0,01%Acer, Inc. 15.000 10.735 0,01%Lite-On Technology Corp. 6.010 10.447 0,01%

23

FTSE All-World ETF



Novatek Microelectronics Corp. 2.000 9.676 0,01%Taiwan Fertilizer Co., Ltd. 4.000 9.623 0,01%Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. 27.000 9.054 0,01%Walsin Lihwa Corp. 31.000 8.802 0,01%SinoPac Financial Holdings Co., Ltd. 17.190 8.144 0,01%Foxconn Technology Co., Ltd. 3.050 7.398 0,01%Realtek Semiconductor Corp. 3.000 7.057 0,01%Epistar Corp. 4.000 6.953 0,01%Teco Electric & Machinery Co., Ltd. 7.000 6.937 0,01%Giant Manufacturing Co., Ltd. 1.000 6.840 0,01%Inventec Corp. 12.000 6.686 0,01%Orascom Construction Industries 194 6.609 0,01%Pou Chen Corp. 6.000 5.696 0,00%Wan Hai Lines Ltd. 10.000 5.155 0,00%Compal Electronics, Inc. 9.000 5.045 0,00%Advantech Co., Ltd. 1.000 4.738 0,00%Formosa Taffeta Co., Ltd. 5.000 4.705 0,00%Synnex Technology International Corp. 3.000 3.914 0,00%Chicony Electronics Co., Ltd. 1.000 2.599 0,00%Chang Hwa Commercial Bank 4.280 2.363 0,00%Unimicron Technology Corp. 2.000 1.912 0,00%Taiwan Glass Industry Corp. 2.090 1.890 0,00%Yulon Motor Co., Ltd. 1.000 1.600 0,00%

1.540.979 1,33%

Thailand 0,30% (30. Juni 2012: 0,25%)

PTT PCL 2.800 30.152 0,03%Advanced Info Service PCL

Foreign RG 3.300 30.004 0,03%Siam Commercial Bank PCL Foreign 4.900 27.016 0,02%Kasikornbank PCL Foreign 3.300 20.269 0,02%PTT Exploration & Production PCL 3.334 16.984 0,01%Siam Cement PCL 1.200 16.947 0,01%CP ALL PCL Foreign 10.900 13.618 0,01%Bangkok Bank PCL 1.700 11.182 0,01%Bangkok Dusit Medical Services PCL

Klasse F 2.000 10.124 0,01%Advanced Info Service PCL 1.100 10.002 0,01%PTT Exploration & Production PCL 1.900 9.679 0,01%Total Access Communication PCL 2.500 9.270 0,01%Electricity Generating PCL 2.000 8.641 0,01%Bank of Ayudhya PCL Foreign 7.500 8.524 0,01%PTT Global Chemical PCL Foreign 3.500 7.702 0,01%Airports of Thailand PCL 1.300 7.042 0,01%CP ALL PCL 5.500 6.872 0,01%PTT Global Chemical PCL 3.100 6.822 0,01%Land & Houses PCL 17.000 6.194 0,01%Siam Commercial Bank PCL 1.100 6.065 0,01%Krung Thai Bank PCL 9.300 6.057 0,01%Big C Supercenter PCL 1.000 6.013 0,01%Charoen Pokphand Foods PCL 7.300 6.002 0,01%BEC World PCL 3.100 5.872 0,01%Bank of Ayudhya PCL 5.000 5.683 0,00%Thai Union Frozen Products PCL 3.000 5.610 0,00%Siam Makro PCL 200 5.017 0,00%TMB Bank PCL 64.100 4.630 0,00%Kasikornbank PCL 700 4.300 0,00%Krung Thai Bank PCL Foreign 6.400 4.168 0,00%Central Pattana PCL 2.800 4.063 0,00%Glow Energy PCL 1.600 3.637 0,00%Bangkok Bank PCL Foreign REG 500 3.289 0,00%Thai Oil PCL 1.500 3.035 0,00%IRPC PCL 28.500 3.014 0,00%Indorama Ventures PCL 4.600 2.625 0,00%Banpu PCL 300 2.321 0,00%BEC World PCL Foreign 1.200 2.273 0,00%

340.718 0,30%

Türkei 0,20% (30. Juni 2012: 0,21%)

Turkiye Garanti Bankasi A.S. 8.311 36.184 0,02%Akbank TAS 5.756 23.210 0,02%Turkiye Halk Bankasi A.S. 2.592 21.964 0,02%BIM Birlesik Magazalar A.S. 928 20.056 0,02%Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. 3.196 18.469 0,02%Haci Omer Sabanci Holding A.S. 2.683 14.045 0,01%Turkiye Is Bankasi Klasse C 4.766 14.030 0,01%Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A.S. 420 10.231 0,01%Turk Telekomunikasyon A.S. 2.580 9.922 0,01%Turkiye Vakiflar Bankasi Tao Klasse D 3.896 9.692 0,01%Anadolu Efes Biracilik Ve Malt

Sanayii A.S. 674 9.676 0,01%Enka Insaat ve Sanayi A.S. 3.704 9.176 0,01%Arcelik A.S. 1.248 8.182 0,01%KOC Holding A.S. 1.672 7.938 0,01%Turk Hava Yollari 1.822 7.063 0,01%Coca-Cola Icecek A.S. 171 4.897 0,00%Yapi ve Kredi Bankasi A.S. 1.966 4.473 0,00%Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A.S. 2.974 4.162 0,00%Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 1.890 1.949 0,00%

235.319 0,20%

Vereinigte Arabische Emirate 0,05% (30. Juni 2012: 0,00%)

Emaar Properties PJSC 12.396 17.380 0,03%First Gulf Bank PJSC 3.322 14.425 0,01%DP World Ltd. 631 9.781 0,01%Arabtec Holding Co. 9.798 5.469 0,00%Aldar Properties PJSC 9.394 5.448 0,00%

52.503 0,05%

Grossbritannien 7,75% (30. Juni 2012: 8,05%)

HSBC Holdings plc 67.514 698.254 0,61%Vodafone Group plc 176.942 504.128 0,43%BP plc 69.111 477.195 0,42%GlaxoSmithKline plc 17.903 447.488 0,39%Royal Dutch Shell plc Klasse A 13.923 443.352 0,39%British American Tobacco plc 6.964 355.684 0,31%Royal Dutch Shell plc Klasse B 9.197 303.462 0,26%Diageo plc 9.147 260.747 0,23%AstraZeneca plc 4.529 213.904 0,19%BG Group plc 12.377 209.967 0,18%BHP Billiton plc 7.793 198.747 0,17%Barclays plc 46.684 197.123 0,17%Rio Tinto plc 4.588 186.700 0,16%Unilever plc 4.365 176.169 0,15%Reckitt Benckiser Group plc 2.325 163.904 0,14%Standard Chartered plc 7.176 155.258 0,14%SABMiller plc 3.427 163.858 0,14%Prudential plc 9.261 150.856 0,13%National Grid plc 13.187 149.105 0,13%Tesco plc 29.258 147.061 0,13%Lloyds Banking Group plc 151.901 145.398 0,13%BT Group plc Klasse A 28.614 134.189 0,12%Imperial Tobacco Group plc 3.544 122.554 0,11%Glencore Xstrata plc 31.911 131.695 0,11%Rolls-Royce Holdings plc 6.816 117.128 0,10%Centrica plc 18.497 101.024 0,09%Anglo American plc 4.854 93.204 0,08%Compass Group plc 6.653 84.761 0,07%SSE plc 3.469 80.132 0,07%WPP plc 4.577 77.889 0,07%BAE Systems plc 11.870 68.952 0,06%Experian plc 3.717 64.437 0,06%Shire plc 2.034 64.322 0,06%ARM Holdings plc 5.060 60.974 0,05%Aviva plc 10.759 55.417 0,05%

24

FTSE All-World ETF



Legal & General Group plc 21.029 54.667 0,05%Pearson plc 2.984 52.998 0,05%Tyco International Ltd. 1.674 54.757 0,05%Tullow Oil plc 3.306 50.192 0,04%Old Mutual plc 17.884 48.987 0,04%Reed Elsevier plc 4.212 47.721 0,04%Kingfisher plc 8.601 44.745 0,04%Standard Life plc 8.523 44.688 0,04%Delphi Automotive plc 877 44.446 0,04%British Sky Broadcasting Group plc 3.556 42.716 0,04%Wolseley plc 1.004 46.140 0,04%Next plc 556 38.437 0,03%Marks & Spencer Group plc 5.877 38.391 0,03%Smith & Nephew plc 3.328 37.100 0,03%Capita plc 2.530 37.068 0,03%Burberry Group plc 1.694 34.634 0,03%Associated British Foods plc 1.298 34.157 0,03%Whitbread plc 699 32.378 0,03%Weatherford International Ltd. 2.820 38.634 0,03%Royal Bank of Scotland Group plc 7.643 31.705 0,03%WM Morrison Supermarkets plc 7.127 28.278 0,02%Johnson Matthey plc 704 28.029 0,02%Babcock International Group plc 1.667 27.862 0,02%J Sainsbury plc 5.160 27.783 0,02%GKN plc 6.005 27.442 0,02%Intertek Group plc 606 26.866 0,02%Smiths Group plc 1.340 26.584 0,02%ITV plc 12.312 26.143 0,02%United Utilities Group plc 2.482 25.749 0,02%Weir Group plc 783 25.545 0,02%InterContinental Hotels Group plc 908 24.899 0,02%Aggreko plc 957 23.833 0,02%Meggitt plc 2.906 22.809 0,02%IMI plc 1.212 22.776 0,02%Carnival plc 652 22.646 0,02%Bunzl plc 1.143 22.173 0,02%RSA Insurance Group plc 12.268 22.142 0,02%Severn Trent plc 864 21.806 0,02%Tate & Lyle plc 1.724 21.507 0,02%Rexam plc 2.947 21.338 0,02%Aberdeen Asset Management plc 3.205 18.608 0,02%Croda International plc 492 18.461 0,02%G4S plc 5.245 18.329 0,02%William Hill plc 2.724 18.216 0,02%3i Group plc 3.539 18.121 0,02%Melrose Industries plc 4.717 17.828 0,02%Petrofac Ltd. 981 17.825 0,02%Schroders plc 530 17.540 0,02%Inmarsat plc 1.712 17.488 0,02%Sage Group plc 4.429 22.853 0,02%Resolution Ltd. 5.153 22.274 0,02%Randgold Resources Ltd. 346 21.416 0,02%easyJet plc 865 17.003 0,01%Cobham plc 4.263 16.947 0,01%John Wood Group plc 1.371 16.833 0,01%Antofagasta plc 1.368 16.495 0,01%Rowan Cos plc Klasse A 484 16.485 0,01%AMEC plc 1.000 15.243 0,01%Serco Group plc 1.550 14.493 0,01%Investec plc 2.257 14.162 0,01%Admiral Group plc 699 14.069 0,01%Drax Group plc 1.559 13.773 0,01%London Stock Exchange Group plc 644 13.059 0,01%International Consolidated Airlines

Group SA 3.172 12.687 0,01%ICAP plc 2.236 12.328 0,01%Hargreaves Lansdown plc 897 12.081 0,01%

Ladbrokes plc 3.964 12.018 0,01%Daily Mail & General Trust plc 947 11.009 0,01%TUI Travel plc 1.823 9.865 0,01%Ashmore Group plc 1.865 9.697 0,01%Rentokil Initial plc 5.870 7.946 0,01%Man Group plc 6.022 7.595 0,01%Vedanta Resources plc 482 7.449 0,01%Lonmin plc 1.861 7.175 0,01%Cairn Energy plc 1.594 6.117 0,01%Informa plc 2.294 17.007 0,01%Invensys plc 2.168 13.567 0,01%Fresnillo plc 715 9.543 0,01%Orascom Telecom Holding SAE 12.976 6.895 0,01%Eurasian Natural Resources Corp. plc 304 939 0,00%Kazakhmys plc 179 702 0,00%

8.917.950 7,75%

USA 46,07% (30. Juni 2012: 45,30%)

Exxon Mobil Corp. 16.132 1.450.750 1,25%Apple, Inc. 3.423 1.355.952 1,17%Microsoft Corp. 27.487 949.125 0,82%General Electric Co. 37.845 877.625 0,75%Google, Inc. Klasse A 983 864.675 0,74%Johnson & Johnson 9.949 854.220 0,74%Chevron Corp. 7.042 832.363 0,72%Wells Fargo & Co. 19.195 791.985 0,69%International Business Machines

Corp. 4.055 774.301 0,67%Procter & Gamble Co. 9.980 768.359 0,67%Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 6.621 740.492 0,64%JPMorgan Chase & Co. 13.798 728.119 0,63%Pfizer, Inc. 25.013 701.614 0,61%AT&T, Inc. 19.550 691.678 0,60%Coca-Cola Co. 15.378 616.965 0,54%Citigroup, Inc. 11.046 529.655 0,46%Verizon Communications, Inc. 10.349 520.969 0,45%Philip Morris International, Inc. 5.985 518.062 0,45%Merck & Co., Inc. 11.058 513.644 0,45%Bank of America Corp. 39.000 501.150 0,44%Cisco Systems, Inc. 19.307 469.353 0,41%PepsiCo, Inc. 5.605 458.433 0,40%Wal-Mart Stores, Inc. 5.977 445.227 0,39%Intel Corp. 18.177 440.247 0,38%Walt Disney Co. 6.546 413.576 0,36%Home Depot, Inc. 5.287 407.469 0,35%Oracle Corp. 13.253 406.867 0,35%QUALCOMM, Inc. 6.281 383.643 0,33%Amazon.com, Inc. 1.334 370.438 0,32%McDonald’s Corp. 3.652 361.402 0,31%Schlumberger Ltd. 4.825 345.518 0,30%Visa, Inc. Klasse A 1.877 342.646 0,30%Comcast Corp. Klasse A 7.945 331.227 0,29%United Technologies Corp. 3.302 306.855 0,27%Royal Bank of Canada 5.200 302.058 0,26%Gilead Sciences, Inc. 5.513 282.321 0,25%3M Co. 2.499 273.266 0,24%Amgen, Inc. 2.750 271.178 0,24%Bristol-Myers Squibb Co. 5.998 268.051 0,23%ConocoPhillips 4.401 266.128 0,23%Occidental Petroleum Corp. 2.942 262.632 0,23%Union Pacific Corp. 1.702 262.516 0,23%American Express Co. 3.476 259.588 0,23%Boeing Co. 2.502 255.980 0,22%CVS Caremark Corp. 4.470 255.505 0,22%Altria Group, Inc. 7.285 254.829 0,22%UnitedHealth Group, Inc. 3.703 242.472 0,21%US Bancorp 6.677 241.307 0,21%

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FTSE All-World ETF



American International Group, Inc. 5.374 240.379 0,21%Goldman Sachs Group, Inc. 1.569 237.233 0,21%AbbVie, Inc. 5.725 236.786 0,21%Bank of Nova Scotia 4.300 229.072 0,20%United Parcel Service, Inc. Klasse B 2.629 227.330 0,20%Honeywell International, Inc. 2.827 224.153 0,20%Mastercard, Inc. Klasse A 383 218.601 0,19%eBay, Inc. 4.199 217.760 0,19%Ford Motor Co. 13.967 215.790 0,19%Colgate-Palmolive Co. 3.449 197.007 0,17%Caterpillar, Inc. 2.373 195.749 0,17%Time Warner, Inc. 3.381 195.523 0,17%Monsanto Co. 1.946 192.090 0,17%Medtronic, Inc. 3.674 189.138 0,16%Mondelez International, Inc. Klasse A 6.493 185.245 0,16%Biogen Idec, Inc. 858 184.590 0,16%EMC Corp. 7.650 180.693 0,16%Express Scripts Holding Co. 2.926 180.505 0,16%Eli Lilly & Co. 3.660 179.706 0,16%Hewlett-Packard Co. 7.161 177.450 0,15%Celgene Corp. 1.515 177.119 0,15%EI du Pont de Nemours & Co. 3.354 176.051 0,15%Duke Energy Corp. 2.562 172.909 0,15%Costco Wholesale Corp. 1.556 172.047 0,15%Starbucks Corp. 2.618 171.453 0,15%Lowe’s Cos, Inc. 3.934 160.822 0,14%Target Corp. 2.327 160.051 0,14%Facebook, Inc. Klasse A 6.354 157.960 0,14%Anadarko Petroleum Corp. 1.817 156.098 0,14%News Corp. Klasse A 4.772 155.472 0,14%priceline.com, Inc. 185 152.810 0,13%MetLife, Inc. 3.208 146.798 0,13%Emerson Electric Co. 2.624 142.982 0,12%Dow Chemical Co. 4.376 140.732 0,12%Texas Instruments, Inc. 4.021 140.011 0,12%Walgreen Co. 3.168 139.867 0,12%Halliburton Co. 3.351 139.804 0,12%Southern Co. 3.149 138.934 0,12%PNC Financial Services Group, Inc. 1.904 138.802 0,12%Baxter International, Inc. 1.967 136.254 0,12%Danaher Corp. 2.142 135.546 0,12%Canadian National Railway Co. 1.400 135.375 0,12%NIKE, Inc. Klasse B 2.122 135.108 0,12%Kimberly-Clark Corp. 1.393 134.982 0,12%Bank of Montreal 2.300 132.948 0,12%Phillips 66 2.248 132.430 0,12%EOG Resources, Inc. 985 129.705 0,11%TJX Cos, Inc. 2.590 129.655 0,11%Lockheed Martin Corp. 1.173 127.141 0,11%DIRECTV 2.039 125.582 0,11%Morgan Stanley 5.107 124.713 0,11%Praxair, Inc. 1.081 124.456 0,11%NextEra Energy, Inc. 1.524 124.160 0,11%Prudential Financial, Inc. 1.681 122.663 0,11%Automatic Data Processing, Inc. 1.760 121.158 0,11%Kraft Foods Group, Inc. 2.148 119.901 0,10%Bank of New York Mellon Corp. 4.270 119.688 0,10%Precision Castparts Corp. 530 119.393 0,10%Capital One Financial Corp. 1.898 119.194 0,10%Apache Corp. 1.422 119.164 0,10%Time Warner Cable, Inc. 1.059 119.106 0,10%BlackRock, Inc. Klasse A 461 118.320 0,10%Dominion Resources, Inc. 2.058 116.874 0,10%Yum! Brands, Inc. 1.642 113.791 0,10%General Mills, Inc. 2.339 113.442 0,10%Thermo Fisher Scientific, Inc. 1.301 110.091 0,10%ACE Ltd. 1.226 109.690 0,10%

Deere & Co. 1.341 108.956 0,09%General Motors Co. 3.264 108.822 0,09%Travelers Cos, Inc. 1.361 108.771 0,09%State Street Corp. 1.657 108.053 0,09%Viacom, Inc. Klasse B 1.575 107.132 0,09%FedEx Corp. 1.082 106.707 0,09%National Oilwell Varco, Inc. 1.533 105.608 0,09%Freeport-McMoRan Copper &

Gold, Inc. 3.769 104.024 0,09%CBS Corp. Klasse B 2.073 101.287 0,09%Illinois Tool Works, Inc. 1.465 101.232 0,09%Canadian Imperial Bank of Commerce 1.400 99.053 0,09%General Dynamics Corp. 1.228 96.177 0,08%Exelon Corp. 3.089 95.357 0,08%Aflac, Inc. 1.639 95.242 0,08%McKesson Corp. 814 93.244 0,08%Kinder Morgan, Inc. 2.390 91.179 0,08%Allergan, Inc. 1.081 90.988 0,08%WellPoint, Inc. 1.093 89.429 0,08%Marathon Oil Corp. 2.559 88.439 0,08%Johnson Controls, Inc. 2.461 88.055 0,08%Yahoo!, Inc. 3.474 87.197 0,08%Aetna, Inc. 1.363 86.591 0,08%CME Group, Inc. Klasse A 1.139 86.473 0,08%CSX Corp. 3.732 86.470 0,08%BB&T Corp. 2.520 85.378 0,07%Discover Financial Services 1.769 84.257 0,07%Norfolk Southern Corp. 1.158 84.094 0,07%Marathon Petroleum Corp. 1.179 83.497 0,07%Spectra Energy Corp. 2.416 83.255 0,07%Ecolab, Inc. 974 82.956 0,07%Charles Schwab Corp. 3.897 82.694 0,07%Adobe Systems, Inc. 1.808 82.372 0,07%Archer-Daniels-Midland Co. 2.413 81.801 0,07%Allstate Corp. 1.683 80.952 0,07%Williams Cos, Inc. 2.467 80.128 0,07%Raytheon Co. 1.200 79.344 0,07%Las Vegas Sands Corp. 1.500 79.305 0,07%Chubb Corp. 937 79.298 0,07%American Electric Power Co., Inc. 1.758 78.723 0,07%Marsh & McLennan Cos, Inc. 1.971 78.682 0,07%CenturyLink, Inc. 2.213 78.207 0,07%Corning, Inc. 5.459 77.682 0,07%Noble Energy, Inc. 1.287 77.259 0,07%Devon Energy Corp. 1.482 76.827 0,07%Crown Castle International Corp. 1.060 76.702 0,07%News Corp. Klasse B 2.326 76.316 0,07%PPG Industries, Inc. 521 76.207 0,07%Sprint Nextel Corp. 10.798 75.910 0,07%Cummins, Inc. 694 75.403 0,07%Cigna Corp. 1.030 74.654 0,07%Salesforce.com, Inc. 1.939 74.031 0,06%Intuitive Surgical, Inc. 146 73.821 0,06%Baker Hughes, Inc. 1.597 73.654 0,06%Hess Corp. 1.103 73.327 0,06%Sysco Corp. 2.143 73.205 0,06%Dell, Inc. 5.429 72.314 0,06%Aon plc 1.123 72.276 0,06%Northrop Grumman Corp. 872 72.219 0,06%PG&E Corp. 1.578 72.146 0,06%International Paper Co. 1.619 71.722 0,06%Pioneer Natural Resources Co. 494 71.507 0,06%Sempra Energy 874 71.441 0,06%Becton Dickinson & Co. 709 69.985 0,06%Air Products & Chemicals, Inc. 763 69.868 0,06%Cognizant Technology Solutions Corp.

Klasse A 1.101 68.945 0,06%

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FTSE All-World ETF



Valero Energy Corp. 1.982 68.875 0,06%PACCAR, Inc. 1.281 68.738 0,06%TE Connectivity Ltd. 1.507 68.614 0,06%Franklin Resources, Inc. 504 68.489 0,06%Waste Management, Inc. 1.694 68.285 0,06%Macy’s, Inc. 1.400 67.186 0,06%Stryker Corp. 1.031 66.716 0,06%T Rowe Price Group, Inc. 902 65.981 0,06%Alexion Pharmaceuticals, Inc. 708 65.306 0,06%Applied Materials, Inc. 4.334 64.577 0,06%Vertex Pharmaceuticals, Inc. 807 64.455 0,06%Broadcom Corp. Klasse A 1.893 63.908 0,06%PPL Corp. 2.110 63.806 0,06%Whole Foods Market, Inc. 1.234 63.526 0,06%Flowserve Corp. 1.167 63.030 0,05%SunTrust Banks, Inc. 1.955 61.700 0,05%Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 274 61.617 0,05%Kroger Co. 1.780 61.481 0,05%Actavis, Inc. 484 61.144 0,05%Lorillard, Inc. 1.399 61.010 0,05%Consolidated Edison, Inc. 1.044 60.834 0,05%Intuit, Inc. 993 60.593 0,05%Public Service Enterprise Group, Inc. 1.835 60.023 0,05%VF Corp. 310 59.908 0,05%Comcast Corp. Special Klasse A 1.496 59.361 0,05%Mead Johnson Nutrition Co. Klasse A 748 59.249 0,05%Mosaic Co. 1.100 59.180 0,05%LinkedIn Corp. Klasse A 331 59.077 0,05%Ameriprise Financial, Inc. 730 59.035 0,05%Omnicom Group, Inc. 938 58.963 0,05%Coach, Inc. 1.019 58.154 0,05%Cardinal Health, Inc. 1.228 57.998 0,05%FirstEnergy Corp. 1.548 57.818 0,05%Edison International 1.199 57.744 0,05%Kellogg Co. 892 57.320 0,05%Fifth Third Bancorp 3.156 56.966 0,05%Mattel, Inc. 1.245 56.411 0,05%Dollar General Corp. 1.113 56.207 0,05%Bed Bath & Beyond, Inc. 791 56.082 0,05%Reynolds American, Inc. 1.154 55.715 0,05%WW Grainger, Inc. 220 55.504 0,05%Newmont Mining Corp. 1.832 54.868 0,05%Symantec Corp. 2.440 54.802 0,05%AutoZone, Inc. 129 54.611 0,05%Sherwin-Williams Co. 308 54.390 0,05%Motorola Solutions, Inc. 943 54.383 0,05%Agilent Technologies, Inc. 1.271 54.348 0,05%Cameron International Corp. 884 54.065 0,05%SanDisk Corp. 883 53.925 0,05%Estee Lauder Cos, Inc. Klasse A 815 53.611 0,05%Micron Technology, Inc. 3.738 53.566 0,05%Cabot Oil & Gas Corp. 752 53.377 0,05%Carnival Corp. 1.547 53.047 0,05%McGraw Hill Financial, Inc. 994 52.861 0,05%Cerner Corp. 549 52.748 0,05%Xcel Energy, Inc. 1.843 52.212 0,05%Parker Hannifin Corp. 543 52.112 0,05%Hershey Co. 583 52.015 0,05%ConAgra Foods, Inc. 1.484 51.821 0,05%Ross Stores, Inc. 799 51.783 0,05%Hartford Financial Services Group, Inc. 1.676 51.772 0,05%Nucor Corp. 1.179 51.062 0,04%Northern Trust Corp. 879 50.877 0,04%Progressive Corp. 1.978 50.241 0,04%Loews Corp. 1.122 49.806 0,04%Chesapeake Energy Corp. 2.435 49.552 0,04%

NetApp, Inc. 1.308 49.416 0,04%Northeast Utilities 1.169 49.133 0,04%Moody’s Corp. 806 49.102 0,04%St Jude Medical, Inc. 1.067 48.698 0,04%Regions Financial Corp. 5.094 48.546 0,04%Humana, Inc. 575 48.490 0,04%Analog Devices, Inc. 1.071 48.238 0,04%Western Digital Corp. 774 48.058 0,04%Dover Corp. 617 47.910 0,04%FMC Technologies, Inc. 858 47.748 0,04%Zimmer Holdings, Inc. 633 47.443 0,04%IntercontinentalExchange, Inc. 263 46.825 0,04%Discovery Communications, Inc.

Klasse A 606 46.789 0,04%Southwestern Energy Co. 1.279 46.684 0,04%Fidelity National Information

Services, Inc. 1.085 46.503 0,04%Entergy Corp. 662 46.128 0,04%Boston Scientific Corp. 4.967 46.044 0,04%Range Resources Corp. 593 45.851 0,04%DaVita HealthCare Partners, Inc. 379 45.779 0,04%Liberty Media Corp. Klasse A 361 45.724 0,04%Fastenal Co. 997 45.693 0,04%Life Technologies Corp. 617 45.652 0,04%Starwood Hotels &

Resorts Worldwide, Inc. 721 45.560 0,04%Amphenol Corp. Klasse A 583 45.486 0,04%Stanley Black & Decker, Inc. 585 45.232 0,04%AmerisourceBergen Corp. Klasse A 809 45.150 0,04%Roper Industries, Inc. 364 45.107 0,04%Harley-Davidson, Inc. 824 45.106 0,04%Mylan, Inc. 1.440 44.698 0,04%O’Reilly Automotive, Inc. 395 44.481 0,04%M&T Bank Corp. 398 44.437 0,04%Dollar Tree, Inc. 866 44.010 0,04%Fiserv, Inc. 503 43.967 0,04%Paychex, Inc. 1.185 43.229 0,04%Rockwell Automation, Inc. 518 43.056 0,04%EQT Corp. 538 42.701 0,04%Genuine Parts Co. 540 42.136 0,04%Kansas City Southern 396 41.968 0,04%Xerox Corp. 4.612 41.739 0,04%Liberty Interactive Corp. Klasse A 1.809 41.625 0,04%DTE Energy Co. 615 41.193 0,04%Chipotle Mexican Grill, Inc. Klasse A 113 41.132 0,04%Gap, Inc. 982 40.969 0,04%Citrix Systems, Inc. 677 40.843 0,04%Netflix, Inc. 193 40.738 0,03%Principal Financial Group, Inc. 1.074 40.178 0,03%Forest Laboratories, Inc. 980 40.170 0,03%Clorox Co. 481 39.990 0,03%Murphy Oil Corp. 655 39.883 0,03%Eastman Chemical Co. 567 39.679 0,03%L Brands, Inc. 804 39.597 0,03%JM Smucker Co. 382 39.388 0,03%Altera Corp. 1.182 38.982 0,03%Wynn Resorts Ltd. 303 38.766 0,03%Hertz Global Holdings, Inc. 1.562 38.535 0,03%Staples, Inc. 2.421 38.397 0,03%Kohl’s Corp. 760 38.388 0,03%AMETEK, Inc. 907 38.375 0,03%Perrigo Co. 317 38.357 0,03%Republic Services, Inc. Klasse A 1.131 38.341 0,03%Sirius XM Radio, Inc. 11.508 38.322 0,03%Ralph Lauren Corp. Klasse A 219 38.051 0,03%Xilinx, Inc. 959 37.986 0,03%CarMax, Inc. 821 37.906 0,03%

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FTSE All-World ETF



Beam, Inc. 597 37.665 0,03%SLM Corp. 1.618 36.987 0,03%Marriott International, Inc. Klasse A 914 36.889 0,03%KeyCorp 3.313 36.542 0,03%BorgWarner, Inc. 423 36.446 0,03%CenterPoint Energy, Inc. 1.537 36.104 0,03%Lincoln National Corp. 989 36.069 0,03%NYSE Euronext 869 35.959 0,03%Green Mountain Coffee Roasters, Inc. 478 35.883 0,03%Juniper Networks, Inc. 1.859 35.860 0,03%CH Robinson Worldwide, Inc. 633 35.625 0,03%Fluor Corp. 599 35.527 0,03%Western Union Co. 2.076 35.520 0,03%Illumina, Inc. 473 35.399 0,03%CA, Inc. 1.237 35.341 0,03%Coca-Cola Enterprises, Inc. 999 35.115 0,03%HCA Holdings, Inc. 972 35.050 0,03%PVH Corp. 279 34.945 0,03%CF Industries Holdings, Inc. 203 34.863 0,03%CIT Group, Inc. 742 34.555 0,03%Wisconsin Energy Corp. 842 34.505 0,03%Dr Pepper Snapple Group, Inc. 748 34.356 0,03%DISH Network Corp. Klasse A 807 34.314 0,03%Avon Products, Inc. 1.630 34.279 0,03%Alliance Data Systems Corp. 189 34.245 0,03%KLA-Tencor Corp. 606 33.772 0,03%HollyFrontier Corp. 780 33.361 0,03%Sigma-Aldrich Corp. 413 33.189 0,03%NRG Energy, Inc. 1.240 33.096 0,03%CR Bard, Inc. 303 32.927 0,03%Quest Diagnostics, Inc. 543 32.911 0,03%Cobalt International Energy, Inc. 1.231 32.732 0,03%Equinix, Inc. 177 32.694 0,03%NiSource, Inc. 1.140 32.638 0,03%Whirlpool Corp. 285 32.573 0,03%Rockwell Collins, Inc. 513 32.529 0,03%Unum Group 1.107 32.502 0,03%ADT Corp. 807 32.143 0,03%Ameren Corp. 933 32.142 0,03%Linear Technology Corp. 868 31.968 0,03%McCormick & Co., Inc. 454 31.925 0,03%Concho Resources, Inc. 381 31.897 0,03%Monster Beverage Corp. 524 31.838 0,03%SBA Communications Corp. Klasse A 429 31.797 0,03%Stericycle, Inc. 287 31.691 0,03%Leucadia National Corp. 1.205 31.571 0,03%Church & Dwight Co., Inc. 510 31.431 0,03%Brown-Forman Corp. Klasse B 464 31.348 0,03%Verisk Analytics, Inc. Klasse A 524 31.283 0,03%ONEOK, Inc. 752 31.065 0,03%Nordstrom, Inc. 518 31.028 0,03%L-3 Communications Holdings, Inc. 358 30.709 0,03%Red Hat, Inc. 641 30.653 0,03%Laboratory Corp. of America Holdings 306 30.615 0,03%Tiffany & Co. 420 30.517 0,03%Waters Corp. 305 30.506 0,03%Charter Communications, Inc. Klasse A 246 30.433 0,03%Henry Schein, Inc. 318 30.429 0,03%Teradata Corp. 604 30.345 0,03%Maxim Integrated Products, Inc. 1.072 29.802 0,03%Campbell Soup Co. 661 29.600 0,03%Wyndham Worldwide Corp. 515 29.473 0,03%Expeditors International of

Washington, Inc. 773 29.366 0,03%Constellation Brands, Inc. Klasse A 564 29.362 0,03%NVIDIA Corp. 2.071 29.056 0,03%Akamai Technologies, Inc. 679 28.891 0,03%

CareFusion Corp. 782 28.817 0,03%Best Buy Co., Inc. 1.053 28.768 0,03%FMC Corp. 471 28.755 0,03%Edwards Lifesciences Corp. 428 28.753 0,03%Pall Corp. 434 28.744 0,03%Alcoa, Inc. 3.660 28.658 0,02%Torchmark Corp. 439 28.592 0,02%Masco Corp. 1.432 27.895 0,02%Autodesk, Inc. 816 27.695 0,02%TransDigm Group, Inc. 176 27.637 0,02%Microchip Technology, Inc. 738 27.483 0,02%H&R Block, Inc. 989 27.435 0,02%CMS Energy Corp. 1.002 27.204 0,02%Lam Research Corp. 612 27.136 0,02%Comerica, Inc. 677 26.958 0,02%Calpine Corp. 1.263 26.826 0,02%VeriSign, Inc. 593 26.466 0,02%Cree, Inc. 409 26.082 0,02%Varian Medical Systems, Inc. 386 26.036 0,02%PetSmart, Inc. 388 25.984 0,02%Jacobs Engineering Group, Inc. 466 25.681 0,02%Electronic Arts, Inc. 1.116 25.635 0,02%TRW Automotive Holdings Corp. 383 25.447 0,02%Tyson Foods, Inc. Klasse A 992 25.445 0,02%Newell Rubbermaid, Inc. 969 25.417 0,02%AES Corp. 2.117 25.383 0,02%Lululemon Athletica, Inc. 383 25.087 0,02%TripAdvisor, Inc. 412 25.078 0,02%Equifax, Inc. 422 24.868 0,02%Energizer Holdings, Inc. 247 24.828 0,02%Textron, Inc. 953 24.816 0,02%LKQ Corp. 962 24.772 0,02%Markel Corp. 47 24.705 0,02%Mohawk Industries, Inc. 219 24.633 0,02%Alleghany Corp. 64 24.503 0,02%American Water Works Co., Inc. 593 24.432 0,02%Hospira, Inc. 637 24.403 0,02%Ashland, Inc. 292 24.382 0,02%Autoliv, Inc. 315 24.378 0,02%MeadWestvaco Corp. 712 24.272 0,02%Alliant Energy Corp. 481 24.247 0,02%JB Hunt Transport Services, Inc. 335 24.200 0,02%Huntington Bancshares, Inc. 3.063 24.106 0,02%International Flavors & Fragrances, Inc. 319 23.976 0,02%Cincinnati Financial Corp. 522 23.960 0,02%BMC Software, Inc. 531 23.959 0,02%Celanese Corp. Klasse A 534 23.923 0,02%Denbury Resources, Inc. 1.382 23.922 0,02%Expedia, Inc. 394 23.703 0,02%CBRE Group, Inc. Klasse A 1.008 23.537 0,02%Fortune Brands Home & Security, Inc. 597 23.068 0,02%Saputo, Inc. 500 22.902 0,02%CONSOL Energy, Inc. 845 22.891 0,02%Computer Sciences Corp. 522 22.838 0,02%ANSYS, Inc. 312 22.795 0,02%Zoetis, Inc. Klasse A 743 22.773 0,02%New York Community Bancorp, Inc. 1.619 22.634 0,02%Molson Coors Brewing Co. Klasse B 473 22.619 0,02%Genworth Financial, Inc. Klasse A 1.975 22.515 0,02%Tractor Supply Co. 191 22.452 0,02%Canadian Tire Corp., Ltd. Klasse A 300 22.380 0,02%Trimble Navigation Ltd. 860 22.351 0,02%DENTSPLY International, Inc. 542 22.200 0,02%DR Horton, Inc. 1.042 22.174 0,02%Fossil Group, Inc. 214 22.093 0,02%Scripps Networks Interactive, Inc.

Klasse A 330 22.031 0,02%

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FTSE All-World ETF



Gannett Co., Inc. 899 21.981 0,02%Activision Blizzard, Inc. 1.537 21.902 0,02%Safeway, Inc. 915 21.649 0,02%Lennar Corp. Klasse A 593 21.366 0,02%Canadian Utilities Ltd. Klasse A 600 20.890 0,02%Darden Restaurants, Inc. 410 20.693 0,02%Airgas, Inc. 216 20.619 0,02%Cimarex Energy Co. 317 20.602 0,02%Joy Global, Inc. 424 20.568 0,02%Vulcan Materials Co. 425 20.562 0,02%GameStop Corp. Klasse A 489 20.558 0,02%Pinnacle West Capital Corp. 369 20.465 0,02%Toll Brothers, Inc. 627 20.440 0,02%SCANA Corp. 416 20.426 0,02%IHS, Inc. Klasse A 192 20.041 0,02%WR Berkley Corp. 490 20.017 0,02%Harris Corp. 406 19.996 0,02%Ball Corp. 481 19.971 0,02%TD Ameritrade Holding Corp. 821 19.950 0,02%Hormel Foods Corp. 513 19.792 0,02%Cintas Corp. 433 19.719 0,02%Interpublic Group of Cos, Inc. 1.354 19.714 0,02%Zions Bancorporation 682 19.683 0,02%Arthur J Gallagher & Co. 450 19.656 0,02%PulteGroup, Inc. 1.030 19.529 0,02%People’s United Financial, Inc. 1.286 19.174 0,02%Foot Locker, Inc. 542 19.030 0,02%Family Dollar Stores, Inc. 305 19.002 0,02%NCR Corp. 572 18.865 0,02%Universal Health Services, Inc. Klasse B 281 18.810 0,02%Marvell Technology Group Ltd. 1.605 18.795 0,02%Hasbro, Inc. 416 18.649 0,02%Xylem, Inc. 689 18.555 0,02%Avnet, Inc. 552 18.542 0,02%Nuance Communications, Inc. 1.004 18.464 0,02%Pepco Holdings, Inc. 908 18.296 0,02%Synopsys, Inc. 512 18.278 0,02%Sealed Air Corp. 761 18.211 0,02%MDU Resources Group, Inc. 702 18.189 0,02%Southern Copper Corp. 655 18.085 0,02%VMware, Inc. Klasse A 269 18.018 0,02%Owens-Illinois, Inc. 630 17.501 0,02%Leggett & Platt, Inc. 561 17.441 0,02%International Game Technology 1.043 17.397 0,02%Omnicare, Inc. 359 17.128 0,01%F5 Networks, Inc. 248 17.062 0,01%Windstream Corp. 2.210 17.039 0,01%Arrow Electronics, Inc. 427 17.016 0,01%MGM Resorts International 1.145 16.935 0,01%SAIC, Inc. 1.205 16.774 0,01%Iron Mountain, Inc. 625 16.644 0,01%Robert Half International, Inc. 493 16.382 0,01%Total System Services, Inc. 667 16.328 0,01%QEP Resources, Inc. 584 16.224 0,01%Discovery Communications, Inc.

Klasse C 232 16.161 0,01%Manpowergroup, Inc. 291 15.944 0,01%Questar Corp. 663 15.799 0,01%SEI Investments Co. 552 15.693 0,01%NVR, Inc. 17 15.641 0,01%Hudson City Bancorp, Inc. 1.706 15.627 0,01%Delta Air Lines, Inc. 833 15.577 0,01%Frontier Communications Corp. 3.851 15.558 0,01%Hillshire Brands Co. 469 15.505 0,01%TECO Energy, Inc. 902 15.487 0,01%Avery Dennison Corp. 362 15.472 0,01%Assurant, Inc. 303 15.423 0,01%

Commerce Bancshares, Inc. 350 15.243 0,01%Diamond Offshore Drilling, Inc. 219 15.063 0,01%Bemis Co., Inc. 382 14.948 0,01%Dun & Bradstreet Corp. 153 14.910 0,01%Jabil Circuit, Inc. 731 14.890 0,01%WPX Energy, Inc. 785 14.868 0,01%Rackspace Hosting, Inc. 391 14.811 0,01%LSI Corp. 2.072 14.773 0,01%T-Mobile US, Inc. 595 14.756 0,01%Urban Outfitters, Inc. 364 14.640 0,01%Brown & Brown, Inc. 451 14.549 0,01%Peabody Energy Corp. 981 14.362 0,01%IAC/InterActiveCorp 299 14.220 0,01%Continental Resources, Inc. 160 13.768 0,01%Cablevision Systems Corp. Klasse A 817 13.734 0,01%DST Systems, Inc. 210 13.713 0,01%SPX Corp. 190 13.676 0,01%Smithfield Foods, Inc. 398 13.035 0,01%Patterson Cos, Inc. 341 12.815 0,01%American Eagle Outfitters, Inc. 700 12.782 0,01%Patterson-UTI Energy, Inc. 655 12.674 0,01%Newfield Exploration Co. 517 12.346 0,01%United Continental Holdings, Inc. 376 11.773 0,01%United States Steel Corp. 660 11.557 0,01%Allegheny Technologies, Inc. 437 11.493 0,01%Harman International Industries, Inc. 212 11.493 0,01%Legg Mason, Inc. 331 10.258 0,01%Ryder System, Inc. 156 9.480 0,01%Old Republic International Corp. 733 9.419 0,01%Gentex Corp. 405 9.331 0,01%Babcock & Wilcox Co. 311 9.327 0,01%Liberty Ventures 110 9.326 0,01%CST Brands, Inc. 297 9.148 0,01%Cliffs Natural Resources, Inc. 554 9.003 0,01%Broadridge Financial Solutions, Inc. 338 8.977 0,01%Molex, Inc. Klasse A 355 8.818 0,01%First Solar, Inc. 197 8.812 0,01%Erie Indemnity Co. Klasse A 106 8.419 0,01%Starz Klasse A 378 8.350 0,01%City National Corp. 130 8.236 0,01%Ultra Petroleum Corp. 413 8.182 0,01%Foster Wheeler AG 371 8.054 0,01%Sears Holdings Corp. 168 7.068 0,01%Southwest Airlines Co. 492 6.342 0,01%JC Penney Co., Inc. 363 6.193 0,01%Molex, Inc. 202 5.923 0,01%CNA Financial Corp. 179 5.837 0,01%McDermott International, Inc. 708 5.799 0,01%Bombardier, Inc. Klasse B 1.100 4.869 0,00%Tata Motors Ltd. ADR 200 4.686 0,00%AutoNation, Inc. 57 2.473 0,00%Weight Watchers International, Inc. 36 1.656 0,00%

52.970.663 46,07%

Summe Aktien 112.569.925 97,93%

Investmentfonds 0,00% (30. Juni 2012: 0,01%)

USA 0,00% (30. Juni 2012: 0,00%)

Energy Transfer Partners LP 1 51 0,00%

51 0,00%

Summe Investmentfonds 51 0,00%

Organismen für gemeinsame Anlagen 1,75% (30. Juni 2012: 1,68%)

Australien 0,21% (30. Juni 2012: 0,24%)

Westfield Group REIT 7.452 78.034 0,07%Stockland REIT 8.630 27.411 0,02%Goodman Group REIT 5.865 26.198 0,02%

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FTSE All-World ETF



Westfield Retail Trust REIT 9.200 26.022 0,02%GPT Group REIT 5.949 20.856 0,02%Mirvac Group REIT 13.390 19.672 0,02%CFS Retail Property Trust Group

REIT 7.587 13.855 0,01%Dexus Property Group REIT 14.068 13.779 0,01%Commonwealth Property

Office Fund REIT 10.953 11.028 0,01%Federation Centres Ltd. REIT 3.764 8.097 0,01%

244.952 0,21%

Kanada 0,01% (30. Juni 2012: 0,03%)

RioCan Real Estate Investment Trust REIT 500 11.977 0,01%

11.977 0,01%

Frankreich 0,10% (30. Juni 2012: 0,09%)

Unibail-Rodamco SE REIT EN Amsterdam 281 65.326 0,05%

Unibail-Rodamco SE REIT EN Paris 61 14.193 0,01%Klepierre REIT 347 13.658 0,01%Fonciere Des Regions REIT 130 9.737 0,01%ICADE REIT 101 8.309 0,01%Gecina SA REIT 72 7.949 0,01%

119.172 0,10%

Hongkong 0,04% (30. Juni 2012: 0,03%)

Link REIT 9.000 44.150 0,04%Champion REIT 8.000 3.631 0,00%

47.781 0,04%


Corio NV REIT 209 8.304 0,01%

8.304 0,01%

Singapur 0,04% (30. Juni 2012: 0,03%)

CapitaMall Trust REIT 10.000 15.690 0,01%Ascendas Real Estate Investment

Trust REIT 8.000 14.003 0,01%Suntec Real Estate Investment Trust

REIT 7.000 8.638 0,01%CapitaCommercial Trust REIT 7.000 8.030 0,01%

46.361 0,04%

Türkei 0,01% (30. Juni 2012: 0,00%)

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. REIT 4.258 6.003 0,01%

6.003 0,01%

Grossbritannien 0,10% (30. Juni 2012: 0,10%)

Land Securities Group plc REIT 2.837 38.037 0,03%British Land Co. plc REIT 3.693 31.731 0,03%Hammerson plc REIT 2.624 19.394 0,02%Intu Properties plc REIT 2.597 12.309 0,01%Segro plc REIT 2.468 10.451 0,01%

111.922 0,10%

USA 1,23% (30. Juni 2012: 1,15%)

Simon Property Group, Inc. REIT 1.112 175.684 0,14%American Tower Corp. REIT Klasse A 1.438 105.190 0,08%Public Storage REIT 511 78.362 0,07%Equity Residential REIT 1.296 75.285 0,07%HCP, Inc. REIT 1.651 75.038 0,07%Ventas, Inc. REIT 1.063 73.772 0,06%Prologis, Inc. REIT 1.821 68.688 0,06%Health Care REIT, Inc. REIT 1.022 68.515 0,06%AvalonBay Communities, Inc. REIT 469 63.301 0,06%Boston Properties, Inc. REIT 551 58.092 0,05%Weyerhaeuser Co. REIT 1.961 55.830 0,05%Vornado Realty Trust REIT 612 50.704 0,04%

Host Hotels & Resorts, Inc. REIT 2.726 45.960 0,04%Annaly Capital Management, Inc.

REIT 3.570 44.911 0,04%General Growth Properties, Inc.

REIT 2.022 40.218 0,04%American Capital Agency Corp.

REIT 1.477 33.971 0,03%Kimco Realty Corp. REIT 1.470 31.502 0,03%Macerich Co. REIT 511 31.161 0,03%SL Green Realty Corp. REIT 337 29.720 0,03%Digital Realty Trust, Inc. REIT 473 28.853 0,03%Plum Creek Timber Co., Inc. REIT 602 28.095 0,02%Realty Income Corp. REIT 655 27.451 0,02%Federal Realty Investment Trust

REIT 243 25.192 0,02%Rayonier, Inc. REIT 449 24.870 0,02%Duke Realty Corp. REIT 1.268 19.768 0,02%Regency Centers Corp. REIT 339 17.231 0,02%Liberty Property Trust REIT 442 16.336 0,01%Hospitality Properties Trust REIT 556 14.617 0,01%Weingarten Realty Investors REIT 309 9.511 0,01%

1.417.828 1,23%

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen 2.014.300 1,75%

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 114.584.276 99,68%

Anzahl Nennwert Unrealisierter der Je Gewinn/ Kontrakte Kontrakt (Verlust)

Derivative Finanzinstrumente 0,00% (30. Juni 2012: 0,00%)

Termingeschäfte 0,00% (30. Juni 2012: 0,00%)

MSCI Taiwan Index 30. Juli 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 1 26.910 1.040 0,00%

S&P 500 Emini 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 2 160.750 (820) 0,00%

Euro Stoxx 50 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 2 69.879 (1.277) 0,00%

(1.057) 0,00%

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FTSE All-World ETF

% des Gesamt- Analyse des Gesamtvermögens US-Dollar ($) vermögens

(a) Übertragbare Wertpapiere, die zur amtlichen Notierung zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 114.584.276 84,24%

(b) Andere übertragbare Wertpapiere als jene, die zur amtlichen Notierung zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden 0 0,00%

(c) Derivative Finanzinstrumente (3.063) 0,00%

(d) Sonstige Aktiva 21.445.248 15,76%

Summe Vermögenswerte 136.026.461 100,00%

31

FTSE All-World ETF

Unrealisierter % des Glattstellungs- Gewinn/ Gesamtnetto- Währung Kaufbetrag Währung (Verkaufsbetrag) Kontrahent datum (Verlust) vermögens

Offene Devisenterminkontrakte (0,00%) (30. Juni 2012: 0,00%)

USD 116.679 JPY (11.080.000) UBS 18/9/13 5.096 0,00%USD 97.433 GBP (63.039) UBS 25/9/13 1.877 0,00%USD 105.923 EUR (80.357) UBS 25/9/13 1.430 0,00%EUR 26.000 USD (33.834) UBS 25/9/13 (25) (0,00%)JPY 11.106.350 USD (114.729) UBS 18/9/13 (2.880) (0,00%)GBP 63.325 USD (99.108) UBS 25/9/13 (3.118) (0,00%)EUR 107.768 USD (144.522) UBS 25/9/13 (4.386) (0,00%)

Summe Offene Devisenterminkontrakte (2.006) (0,00%)

Derivative Finanzinstrumente (3.063) 0,00%

Marktwert US-Dollar ($)

Sonstige Aktiva und Passiva 369.194 0,32%

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen 114.950.407 100,00%

Wesentliche Portfolioänderungenim Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013

Im Einklang mit der EU-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbare Wertpapiere) von 2011 ist eine gemeinsame Veränderung der Aufstellung der Kapitalanlagen vorgesehen, damit Anteilinhaber Veränderungen in den Kapitalanlagen des Fonds erkennen können. Die folgenden Aufstellungen stellen die gemeinsamen Käufe und Verkäufe übertragbarer Wertpapiere dar, die 1% des Gesamtwerts der Käufe und Verkäufe innerhalb des Berichtszeitraums überschreiten. Es werden mindestens die 20 grössten Verkäufe und die 20 grössten Käufe dargestellt. Ausgenommen sind Fonds, die im besagten Zeitraum weder 20 Käufe noch 20 Verkäufe aufweisen können.

FTSE All-World ETF

32

Kosten Anteile US-Dollar ($)

Käufe

Apple, Inc. 2.751 1.231.036Exxon Mobil Corp. 12.772 1.149.755Microsoft Corp. 22.492 699.048General Electric Co. 30.322 695.563Google, Inc. Klasse A 802 663.632Chevron Corp 5.596 662.892Johnson & Johnson 8.004 658.858International Business Machines Corp. 3.216 645.484Nestle SA 9.340 636.524Procter & Gamble Co. 8.002 614.641Hsbc Holdings plc 54.635 591.733Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 5.497 580.350Wells Fargo & Co. 15.268 580.228Pfizer, Inc. 20.386 571.402AT&T, Inc. 15.404 552.751Jpmorgan Chase & Co. 11.057 547.107Coca-Cola Co. 12.092 482.538Roche Holding AG 2.043 481.610Novartis AG 6.869 481.310Samsung Electronics Co., Ltd. 348 449.343

Erlöse Anteile US-Dollar ($)

Verkäufe

Wal-Mart Stores, Inc. 1.373 99.563ORIX Corp. 6.800 85.466Samsung Electronics Co., Ltd. 64 85.299Oracle Corp. 1.891 68.282Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 403 41.433LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA 223 39.114Reliance Industries Ltd. 1.051 32.421Toyo Suisan Kaisha Ltd. 1.000 32.162Fast Retailing Co., Ltd. 100 31.854Microsoft Corp. 1.127 31.642HDFC Bank Ltd. 700 26.530Mitsui Fudosan Co., Ltd. 1.000 26.427Sanofi 249 24.694Mediatek, Inc. 2.000 22.433Petrobras - Petroleo Bras 2.300 22.225Citigroup Inc. 462 21.654SABMiller plc 404 21.399TPK Holding Co., Ltd. 1.000 20.430AXA SA 1.067 20.228Novartis AG 284 19.867

FTSE All-World ETF

Vermögensbilanz

US-Dollar ($) US-Dollar ($) Zum 30. Juni 2013 Zum 30. Juni 2012

UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 114.584.276 20.569.119Derivative Finanzinstrumente 9.443 —Barmittel und liquide Vermögenswerte 21.193.870 6.448Bareinschüsse für Futures 11.232 —Verkaufte Kapitalanlagen 1.842 26.880Forderungen und Sonstige Aktiva 225.798 34.335

Summe Vermögenswerte 136.026.461 20.636.782

Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresDerivative Finanzinstrumente 12.506 —Überziehungskredit 31 880Erworbene Kapitalanlagen 21.166.769 2.857Zahlbare Verwaltungsgebühren 19.886 4.079Zahlbare Dividenden — 45.426

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 21.199.192 53.242

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum Geldkurs 114.827.269 20.583.540


Den Inhabern zurücknehmbarer Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum letzten Handelskurs 114.950.407 20.598.810


33

Betriebsergebnisrechnung

US-Dollar ($) US-Dollar ($) Geschäftsjahr Berichtszeitraum bis Anmerkung1 zum 30. Juni 2013 zum 30. Juni 20122

Anlageerträge Dividenden 1.335.331 70.240 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 82.761 15.471 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 30.222 — Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen 2.196.441 538.657 Nettoveränderung bei nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (3.063) —

Summe Anlageerträge/(-verluste) 3.641.692 624.368

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 108.611 5.299 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 52.013 6.185 Sonstige Aufwendungen 1.640 —

Summe Betriebsaufwendungen 162.264 11.484

Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 1.195.062 45.426 Ertragsausgleich (310.597) —

Summe Finanzierungskosten 884.465 45.426

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten 2.594.963 567.458

Ausländische Quellensteuer (143.049) (7.617)

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer 2.451.914 559.841


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens 2.559.782 575.111

FTSE All-World ETF

1 Vom 24. Mai 2011 (Gründungsdatum) bis 30. Juni 2012.2 Kapitalgeschäfte umfassen Ertragsausgleichanpassungen in Höhe von USD ($) 310.597 (30. Juni 2012: USD ($) null).Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

34

Veränderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens

US-Dollar ($) US-Dollar ($) Geschäftsjahr Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013 zum 30. Juni 20121


Nettosteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit 2.559.782 575.111

Kapitalgeschäfte Zeichnungen 91.791.815 20.023.699 Rücknahmen — —

Summe Kapitalgeschäfte2 91.791.815 20.023.699

Gesamtsteigerung/(-minderung) für den Zeitraum 94.351.597 20.598.810

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes NettovermögenZu Beginn des Berichtszeitraums 20.598.810 —

Ende des Berichtszeitraums 114.950.407 20.598.810

35

FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETFUnterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited


Anlageziel

Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE All-World High Dividend Yield Index nachzubilden, eines nach der Marktkapitalisierung gewichteten, um den Streubesitz korrigierten Index, der sich aus den Stammaktien von in Industrieländern und Schwellenmärkten ansässigen Unternehmen, ausser REITS, zusammensetzt, deren Dividendenausschüttungen im Allgemeinen überdurchschnittlich sind.

Portfoliomerkmale FTSE All-World High Dividend Fonds Yield Index

Anzahl der Aktien 927 1.017




Euro €43,7B €43,3B




Rendite 4,0% 3,3%



Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE All-World High Dividend Fonds Yield Index



Energie 10,6 10,6





Grundstoffe 5,8 6,0


Versorger 6,7 6,6

Diversifizierung nach Märkten (% des Portfolios) FTSE All-World High Dividend Fonds Yield Index

Europa


Schweiz 5,8 5,7

Frankreich 5,2 5,2

Deutschland 4,3 4,3

Schweden 2,2 2,2

Spanien 1,9 1,9

Niederlande 1,3 1,3

Italien 1,1 1,1

Sonstige europäische Märkte 1,7 1,6


Pazifik

Australien 5,5% 5,5%

Japan 4,2 4,3

Hongkong 1,4 1,3

Singapur 1,0 1,0

Sonstige Märkte des Pazifikraums 0,4 0,4


Schwellenmärkte

China 2,6% 2,5%

Taiwan 2,2 2,1

Brasilien 2,1 2,1

Südafrika 1,4 1,4

Russland 1,1 1,1

Sonstige Schwellenmärkte 2,7 3,0


Nordamerika

USA 35,0% 34,5%

Kanada 3,7 4,2


Naher Osten

Israel 0,1% 0,1%


36


Microsoft Corp. Systemsoftware 1,9%




Nestle SA Abgepackte Lebensmittel und Fleischerzeugnisse 1,5


JPMorgan Chase & Co. Diversifizierte Finanzdienstleistungen 1,5

HSBC Holdings plc Diversifizierte Banken 1,4

Pfizer Inc. Pharma 1,4

AT&T Inc. Integrierte Telekommunikationsdienste 1,4


Allokation nach Region (% des Portfolios)

■ 36,6% Europa

■ 12,5% Pazifik

■ 12,1% Schwellenmärkte

■ 38,7% Nordamerika

■ 0,1% Naher Osten

FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF


Anlagefokus

Wert

Gross

Mittel

Klein


1 Der Fonds weist im Zeitraum eine gewisse Divergenz zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem Tracking Error ex-post auf. Diese lässt sich auf die beschränkte Betriebsdauer des Fonds während des Berichtszeitraums zurückführen

2 Im Rahmen seiner Anlagestrategie versucht der Fonds, aus den Wertpapieren des Index eine repräsentative Auswahl zusammenzustellen, die die Entwicklung des Index so getreu wie möglich nachbildet. Hierbei kommen optimierte und/oder geschichtete Auswahlverfahren zum Einsatz. Die Überschussrendite lässt sich unter anderem auf diverse Faktoren zurückführen, die ein Ergebnis der Fondsverwaltung, aber auch zufälliger Natur sein können. Eine Rolle spielen hierbei etwa kleine Differenzen, die sich aus den optimierungsbedingten Gewichtungen ergeben, die Handelsaktivität und die Transaktionskosten sowie Unterschiede in der Bewertung der Gesellschaft und der Veranlagung zur Quellensteuer zwischen den Verfahren des Fonds und des Indexanbieters. Die Überschussrendite ist die Differenz zwischen der Entwicklung des indexnachbildenden Fonds und der Entwicklung des Index selbst in einem angegebenen Zeitraum.


37



• DieWertentwicklungdesFondswirdhiernichtkommentiert,weilererstvorkurzerZeitdenBetriebaufgenommenhat.

• DererwarteteTrackingErrorbeträgtlautProspektdesFonds0,10%.UnternormalenMarktbedingungenerhöhtsichderaufJahresbasisumgerechneteTracking Error ex-post laut Prospekt des Fonds voraussichtlich auf bis zu 1,00%.1

In US-Dollar



Gesamtrenditen Endwert im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 einer Anlage Seit Auflegung3 von $100.000

Nettoinventarwert FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF –6,23% $93.771

FTSE All-World High Dividend Yield Index –6,28 93.722

Summe Anlagerenditen (%): 21. Mai 2013–30. Juni 2013

–6.2 –6.3

20132

Nettoinventarwert FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF

FTSE All-World High Dividend Yield Index




Aktien 98,91%

Australien 5,42%


Group Ltd. 3.208 83.894 0,51%National Australia Bank Ltd. 2.713 73.681 0,45%Woolworths Ltd. 1.468 44.088 0,27%Wesfarmers Ltd. 1.193 43.233 0,26%Woodside Petroleum Ltd. 733 23.490 0,14%Telstra Corp., Ltd. 5.141 22.400 0,14%QBE Insurance Group Ltd. 1.418 19.573 0,12%Suncorp Group Ltd. 1.524 16.628 0,10%Brambles Ltd. 1.830 15.629 0,10%Macquarie Group Ltd. 400 15.327 0,09%Origin Energy Ltd. 1.297 14.911 0,09%AMP Ltd. 3.484 13.554 0,08%Amcor Ltd. 1.433 13.287 0,08%Insurance Australia Group Ltd. 2.429 12.095 0,07%Transurban Group 1.655 10.241 0,06%AGL Energy Ltd. 650 8.609 0,05%Orica Ltd. 443 8.357 0,05%Coca-Cola Amatil Ltd. 680 7.911 0,05%ASX Ltd. 245 7.416 0,05%Sonic Healthcare Ltd. 507 6.873 0,04%Crown Ltd. 519 5.753 0,04%Incitec Pivot Ltd. 2.191 5.716 0,03%Lend Lease Group 737 5.633 0,03%APA Group 970 5.318 0,03%Computershare Ltd. 561 5.274 0,03%Tatts Group Ltd. 1.774 5.148 0,03%WorleyParsons Ltd. 283 5.049 0,03%Bendigo & Adelaide Bank Ltd. 545 5.024 0,03%Iluka Resources Ltd. 418 3.822 0,02%Treasury Wine Estates Ltd. 643 3.425 0,02%Toll Holdings Ltd. 691 3.365 0,02%Cochlear Ltd. 55 3.107 0,02%Metcash Ltd. 935 3.013 0,02%Boral Ltd. 751 2.894 0,02%ALS Ltd. 320 2.806 0,02%Leighton Holdings Ltd. 165 2.333 0,01%Bank of Queensland Ltd. 279 2.224 0,01%Challenger Ltd. 560 2.050 0,01%Sydney Airport 649 2.008 0,01%SP AusNet 1.712 1.833 0,01%Flight Centre Ltd. 50 1.800 0,01%TABCORP Holdings Ltd. 628 1.753 0,01%Aristocrat Leisure Ltd. 427 1.673 0,01%CSR Ltd. 719 1.461 0,01%Platinum Asset Management Ltd. 274 1.369 0,01%Goodman Fielder Ltd. 1.998 1.335 0,01%Adelaide Brighton Ltd. 433 1.304 0,01%Downer EDI Ltd. 397 1.301 0,01%GWA Group Ltd. 588 1.292 0,01%DuluxGroup Ltd. 331 1.273 0,01%Envestra Ltd. 1.396 1.265 0,01%Harvey Norman Holdings Ltd. 534 1.242 0,01%New Hope Corp., Ltd. 380 1.242 0,01%Seven West Media Ltd. 677 1.174 0,01%

Arrium Ltd. 1.648 1.169 0,01%Sims Metal Management Ltd. 153 1.155 0,01%IOOF Holdings Ltd. 166 1.117 0,01%Perpetual Ltd. 33 1.069 0,01%Fairfax Media Ltd. 2.279 1.022 0,01%

887.585 5,42%

Österreich 0,16%

OMV AG 176 7.890 0,05%Voestalpine AG 146 5.127 0,03%IMMOFINANZ AG 1.363 5.081 0,03%Andritz AG 67 3.442 0,02%Verbund AG 85 1.614 0,01%Vienna Insurance Group AG

Wiener Versicherung Gruppe 29 1.340 0,01%Raiffeisen Bank International AG 42 1.217 0,01%

25.711 0,16%

Belgien 0,29%

Ageas 268 9.397 0,05%Solvay SA 71 9.275 0,06%Groupe Bruxelles Lambert SA 118 8.867 0,05%Delhaize Group SA 132 8.130 0,05%Umicore SA 154 6.391 0,04%Belgacom SA 131 2.934 0,02%Telenet Group Holding NV 55 2.521 0,02%

47.515 0,29%

Brasilien 2,12%

Itau Unibanco Holding SA Pfd. 3.000 39.043 0,23%Petroleo Brasileiro SA Pfd. 4.900 35.756 0,21%Compania de Bebidas das

Americas Pfd. 900 33.815 0,20%Banco Bradesco SA Pfd. 2.500 32.480 0,19%Petroleo Brasileiro SA 4.600 30.715 0,18%Vale SA Pfd. 2.400 29.301 0,18%Banco do Brasil SA 1.400 14.025 0,09%BM&FBovespa SA 2.300 12.838 0,08%Itausa-Investimentos Itau SA Pfd. 3.400 12.698 0,08%Cielo SA 400 10.122 0,06%Telefonica Brasil SA Pfd. 400 9.126 0,06%Embraer SA 900 8.311 0,05%Banco Santander Brasil SA 1.300 7.956 0,05%CCR SA 900 7.211 0,04%Lojas Renner SA 200 5.766 0,04%Compania Energetica de

Minas Gerais Pfd. 600 5.386 0,03%Compania de Saneamento Basico

do Estado de Sao Paulo 500 5.228 0,03%Souza Cruz SA 400 4.960 0,03%Tractebel Energia SA 300 4.699 0,03%Natura Cosmeticos SA 200 4.318 0,03%Tim Participacoes SA 800 2.926 0,02%Compania Hering 200 2.834 0,02%CPFL Energia SA 300 2.788 0,02%Metalurgica Gerdau SA Pfd. Klasse A 300 2.157 0,01%Compania Siderurgica Nacional SA 700 1.892 0,01%AES Tiete SA Pfd. 200 1.889 0,01%Bradespar SA Pfd. 200 1.829 0,01%Compania Energetica de

Sao Paulo Pfd. 200 1.761 0,01%EDP-Energias do Brasil SA 300 1.532 0,01%


38



Compania de Transmissao de Energia Eletrica Paulista Pfd. 100 1.500 0,01%

Multiplus SA 100 1.474 0,01%Light SA 200 1.407 0,01%EcoRodovias Infraestrutura e

Logistica SA 200 1.403 0,01%Compania Paranaense de Energia Pfd. 100 1.251 0,01%Oi SA Pfd. 700 1.239 0,01%Oi SA 600 1.195 0,01%Sul America SA 200 1.184 0,01%Centrais Eletricas Brasileiras SA Pfd. 300 1.179 0,01%MRV Engenharia e Participacoes SA 400 1.170 0,01%Porto Seguro SA 100 1.014 0,01%

347.378 2,12%

Kanada 3,68%

Royal Bank of Canada 1.700 98.751 0,60%Toronto-Dominion Bank 1.100 88.057 0,54%Enbridge, Inc. 1.000 41.737 0,25%Eaton Corp. plc 557 36.495 0,22%Manulife Financial Corp. 2.200 35.056 0,21%TransCanada Corp. 800 34.314 0,21%LyondellBasell Industries NV Klasse A 482 32.053 0,20%Sun Life Financial, Inc. 700 20.570 0,13%Crescent Point Energy Corp. 500 16.897 0,10%Rogers Communications, Inc. Klasse B 400 15.614 0,10%Encana Corp. 900 15.168 0,09%National Bank of Canada 200 14.200 0,09%BCE, Inc. 300 12.262 0,07%Pembina Pipeline Corp. 400 12.186 0,07%Shaw Communications, Inc. Klasse B 500 11.849 0,07%Canadian Oil Sands Ltd. 600 11.062 0,07%Great-West Lifeco, Inc. 400 10.768 0,07%Power Corp. of Canada 400 10.696 0,07%Husky Energy, Inc. 400 10.624 0,06%ARC Resources Ltd. 400 10.389 0,06%Fortis, Inc. 300 9.151 0,06%Power Financial Corp. 300 8.648 0,05%PartnerRe Ltd. 78 7.065 0,04%Penn West Petroleum Ltd. 600 6.313 0,04%TELUS Corp. Non Canadian

Common Shares 200 5.822 0,04%CI Financial Corp. 200 5.725 0,03%TransAlta Corp. 400 5.460 0,03%Brookfield Office Properties, Inc. 300 4.962 0,03%IGM Financial, Inc. 100 4.258 0,03%TELUS Corp. 100 2.910 0,02%Bell Aliant, Inc. 100 2.674 0,02%IAMGOLD Corp. 400 1.668 0,01%

603.404 3,68%

Chile 0,21%

Empresa Nacional de Electricidad SA 5.531 8.156 0,04%

Enersis SA 24.399 8.017 0,05%Banco de Chile 44.153 6.353 0,04%Banco Santander Chile 81.943 4.972 0,03%AES Gener SA 4.009 2.574 0,02%Corpbanca SA 138.755 1.570 0,01%Aguas Andinas SA Klasse A 2.119 1.499 0,01%ENTEL Chile SA 87 1.440 0,01%

34.581 0,21%

China 2,58%


Klasse H 86.000 60.761 0,36%Industrial & Commercial Bank of

China Ltd. Klasse H 87.000 54.737 0,32%

Bank of China Ltd. Klasse H 91.000 37.191 0,23%CNOOC Ltd. 19.000 32.188 0,20%PetroChina Co., Ltd. Klasse H 26.000 27.655 0,17%China Petroleum & Chemical Corp.

Klasse H 32.000 22.485 0,14%Agricultural Bank of China Ltd.

Klasse H 28.000 11.552 0,07%China Shenhua Energy Co., Ltd.

Klasse H 4.500 11.429 0,07%China Merchants Bank Co., Ltd.

Klasse H 5.000 8.342 0,05%Bank of Communications Co., Ltd.

Klasse H 11.000 7.077 0,04%China Merchants Holdings

International Co., Ltd. 2.000 6.214 0,04%China Minsheng Banking Corp., Ltd.

Klasse H 5.500 5.382 0,03%China Resources Power

Holdings Co., Ltd. 2.000 4.760 0,03%Huaneng Power International, Inc.


Construction Co., Ltd. Klasse H 5.000 3.913 0,02%China CITIC Bank Corp., Ltd.

Klasse H 8.000 3.692 0,02%Inner Mongolia Yitai Coal Co., Ltd.

Klasse B 700 3.333 0,02%Shanghai Industrial Holdings Ltd. 1.000 3.068 0,02%Shimao Property Holdings Ltd. 1.500 2.943 0,02%COSCO Pacific Ltd. 2.000 2.576 0,02%Agile Property Holdings Ltd. 2.000 2.138 0,01%China Coal Energy Co., Ltd. Klasse H 4.000 2.089 0,01%Country Garden Holdings Co., Ltd. 4.000 2.073 0,01%Jiangsu Expressway Co., Ltd.

Klasse H 2.000 2.060 0,01%Evergrande Real Estate Group Ltd. 5.000 1.850 0,01%Anta Sports Products Ltd. 2.000 1.753 0,01%Guangdong Investment Ltd. 2.000 1.735 0,01%Guangzhou R&F Properties

Co., Ltd. Klasse H 1.200 1.727 0,01%Greentown China Holdings Ltd. 1.000 1.632 0,01%Datang International Power

Generation Co., Ltd. Klasse H 4.000 1.630 0,01%Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 3.000 1.621 0,01%Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Klasse H 2.000 1.617 0,01%Soho China Ltd. 2.000 1.583 0,01%Shougang Fushan Resources

Group Ltd. 4.000 1.573 0,01%Shenzhen Investment Ltd. 4.000 1.516 0,01%Fosun International Ltd. 2.000 1.452 0,01%Yantai Changyu Pioneer

Wine Co., Ltd. Klasse B 300 1.367 0,01%Huabao International Holdings Ltd. 3.000 1.327 0,01%Shanghai Electric Group Co.,

Ltd. Klasse H 4.000 1.325 0,01%Chongqing Rural Commercial Bank


Services Corp., Ltd. Klasse H 2.000 1.248 0,01%Bosideng International Holdings Ltd. 6.000 1.245 0,01%Parkson Retail Group Ltd. 3.000 1.230 0,01%China BlueChemical Ltd. Klasse H 2.000 1.217 0,01%Shui On Land Ltd. 4.000 1.155 0,01%CITIC Pacific Ltd. 1.000 1.070 0,01%Zijin Mining Group Co., Ltd. Klasse H 6.000 1.052 0,01%KWG Property Holding Ltd. 2.000 1.047 0,01%Kingboard Chemical Holdings Ltd. 500 1.029 0,01%Yuexiu Property Co., Ltd. 4.000 1.016 0,01%

39




Zoomlion Heavy Industry Science & Technology Co., Ltd. Klasse H 1.400 1.000 0,01%

Zhaojin Mining Industry Co., Ltd. Klasse H 1.500 963 0,01%

422.629 2,58%

Kolumbien 0,08%

Ecopetrol SA 6.149 12.799 0,08%

12.799 0,08%

Tschechien 0,06%

CEZ A.S. 186 4.385 0,03%Komercni Banka A.S. 17 3.122 0,02%Telefonica Czech Republic A.S. 114 1.546 0,01%

9.053 0,06%

Dänemark 0,09%

TDC 1.035 8.373 0,05%Tryg 34 2.799 0,02%FLSmidth & Co. 61 2.772 0,02%

13.944 0,09%

Ägypten 0,03%

Commercial International Bank Egypt SAE 674 2.751 0,01%

Telecom Egypt Co. 761 1.222 0,01%Ezz Steel 1.028 1.123 0,01%

5.096 0,03%

Finnland 0,39%

Sampo Klasse A 544 21.170 0,13%Fortum OYJ 542 10.124 0,06%Wartsila OYJ Abp 193 8.387 0,05%Nokian Renkaat OYJ 154 6.266 0,04%Metso OYJ 173 5.874 0,04%UPM-Kymmene OYJ 484 4.734 0,03%Stora Enso OYJ Klasse R 559 3.738 0,02%Kesko OYJ Klasse B 72 1.999 0,01%Neste Oil OYJ 125 1.825 0,01%

64.117 0,39%

Frankreich 5,16%

Sanofi 1.357 140.352 0,85%Total SA 2.440 118.841 0,73%BNP Paribas SA 1.157 63.127 0,39%Danone SA 661 49.516 0,30%Schneider Electric SA 621 44.978 0,27%AXA SA 2.050 40.210 0,25%GDF Suez 1.546 30.234 0,18%Vivendi SA 1.566 29.577 0,18%Vinci SA 557 27.914 0,17%Societe Generale SA 777 26.664 0,16%France Telecom SA 2.151 20.318 0,12%Carrefour SA 718 19.716 0,12%Cie Generale des

Etablissements Michelin 211 18.837 0,12%Cie de St-Gobain 449 18.151 0,11%Kering 89 18.047 0,11%Safran SA 264 13.769 0,08%Renault SA 199 13.368 0,08%Legrand SA 277 12.831 0,08%Credit Agricole SA 1.197 10.266 0,06%SES SA 355 10.143 0,06%Alstom SA 267 8.730 0,05%Electricite de France SA 344 7.968 0,05%Edenred 258 7.878 0,05%Capital Gemini SA 162 7.865 0,05%Vallourec SA 147 7.427 0,05%

STMicroelectronics NV 823 7.400 0,05%Thales SA 133 6.189 0,04%Valeo SA 96 6.025 0,04%SCOR SE 194 5.940 0,04%Bouygues SA 231 5.888 0,04%Casino Guichard Perrachon SA 62 5.799 0,04%Rexel SA 201 4.503 0,03%Veolia Environnement SA 383 4.352 0,03%Natixis 949 3.966 0,02%Eutelsat Communications SA 125 3.543 0,02%Aeroports de Paris 36 3.495 0,02%Suez Environnement Co. 256 3.302 0,02%Lagardere SCA 101 2.810 0,02%Societe BIC SA 26 2.602 0,02%CNP Assurances 158 2.263 0,01%Eurazeo 42 2.247 0,01%Imerys SA 36 2.197 0,01%Eiffage SA 43 2.013 0,01%Societe Television Francaise 1 141 1.685 0,01%Euler Hermes SA 15 1.504 0,01%Groupe Fnac Rt. 75 195 0,00%

844.645 5,16%

Deutschland 4,26%

Bayer AG 971 103.371 0,63%BASF SE 1.088 97.200 0,59%Siemens AG 927 93.577 0,57%Allianz SE 537 78.318 0,48%Daimler AG 1.184 71.534 0,44%Deutsche Telekom AG 3.540 41.215 0,25%E.ON SE 2.161 35.477 0,22%Muenchener Rueckversicherungs AG 188 34.554 0,21%Bayerische Motoren Werke AG 390 34.072 0,21%Deutsche Post AG 1.013 25.143 0,15%RWE AG 572 18.235 0,11%Deutsche Boerse AG 224 14.724 0,09%Kabel Deutschland Holding AG 106 11.604 0,07%K+S AG 236 8.700 0,05%Hannover Rueckversicherung SE 82 5.898 0,04%Deutsche Lufthansa AG 240 4.860 0,03%Metro AG 143 4.517 0,03%Hugo Boss AG 35 3.857 0,02%Bilfinger SE 36 3.308 0,02%Fielmann AG 30 3.138 0,02%Hochtief AG 33 2.159 0,01%Celesio AG 94 2.047 0,01%Axel Springer AG 34 1.451 0,01%

698.959 4,26%

Griechenland 0,01%

Hellenic Petroleum SA 125 1.128 0,01%

1.128 0,01%

Hongkong 1,35%

Hutchison Whampoa Ltd. 3.000 31.483 0,19%Sun Hung Kai Properties Ltd. 2.000 25.708 0,16%Hong Kong Exchanges &

Clearing Ltd. 1.400 21.118 0,13%CLP Holdings Ltd. 2.000 16.129 0,10%BOC Hong Kong Holdings Ltd. 4.500 13.808 0,08%Hang Seng Bank Ltd. 900 13.274 0,08%Sands China Ltd. 2.800 13.176 0,08%Power Assets Holdings Ltd. 1.500 12.909 0,08%Swire Pacific Ltd. Klasse A 1.000 12.068 0,07%Li & Fung Ltd. 8.000 10.974 0,07%New World Development Co., Ltd. 5.000 6.885 0,04%Cheung Kong Infrastructure

Holdings Ltd. 1.000 6.659 0,04%

40




Sino Land Co., Ltd. 4.000 5.590 0,03%Bank of East Asia Ltd. 1.400 5.045 0,03%SJM Holdings Ltd. 2.000 4.817 0,03%Wynn Macau Ltd. 1.200 3.249 0,02%VTech Holdings Ltd. 200 3.025 0,02%Yue Yuen Industrial Holdings Ltd. 1.000 2.585 0,02%MGM China Holdings Ltd. 800 2.135 0,01%Television Broadcasts Ltd. 300 2.077 0,01%PCCW Ltd. 4.000 1.857 0,01%Texwinca Holdings Ltd. 2.000 1.857 0,01%Hopewell Holdings Ltd. 500 1.663 0,01%Xinyi Glass Holdings Ltd. 2.000 1.552 0,01%NWS Holdings Ltd. 1.000 1.532 0,01%Hutchison Telecommunications

Hong Kong Holdings Ltd. 2.000 1.049 0,01%

222.224 1,35%

Ungarn 0,06%

OTP Bank plc 262 5.449 0,03%MOL Hungarian Oil & Gas plc 48 3.547 0,02%Magyar Telekom

Telecommunications plc 938 1.395 0,01%

10.391 0,06%

Indonesien 0,31%

Astra International Tbk PT 24.500 17.155 0,10%Telekomunikasi Indonesia

Persero Tbk PT 12.000 13.421 0,08%Perusahaan Gas Negara

Persero Tbk PT 14.000 7.970 0,05%Garmin Ltd. 111 4.014 0,02%United Tractors Tbk PT 1.500 2.645 0,02%Astra Agro Lestari Tbk PT 1.000 1.975 0,01%XL Axiata Tbk PT 3.000 1.451 0,01%Indo Tambangraya Megah Tbk PT 500 1.378 0,01%Tambang Batubara Bukit Asam

Persero Tbk PT 1.000 1.305 0,01%

51.314 0,31%

Irland 0,11%

CRH plc 860 17.400 0,11%

17.400 0,11%

Israel 0,10%

Israel Chemicals Ltd. 623 6.152 0,03%Bezeq The Israeli

Telecommunication Corp., Ltd. 2.097 2.796 0,02%Gazit-Globe Ltd. 136 1.775 0,01%Cellcom Israel Ltd. 172 1.592 0,01%Partner Communications Co., Ltd. 246 1.552 0,01%Mizrahi Tefahot Bank Ltd. 151 1.514 0,01%Elbit Systems Ltd. 35 1.478 0,01%

16.859 0,10%

Italien 1,13%

ENI SpA 2.907 59.590 0,36%Assicurazioni Generali SpA 1.461 25.486 0,16%Enel SpA 7.693 24.099 0,15%Intesa Sanpaolo SpA 13.090 20.928 0,13%Snam SpA 2.466 11.213 0,07%Fiat Industrial SpA 978 10.888 0,07%Telecom Italia SpA 12.814 8.894 0,05%Terna Rete Elettrica Nazionale SpA 1.772 7.348 0,04%Atlantia SpA 285 4.634 0,03%Pirelli & C. SpA 206 2.379 0,01%Mediobanca SpA 406 2.111 0,01%Finmeccanica SpA 363 1.816 0,01%Autogrill SpA 113 1.566 0,01%Parmalat SpA 481 1.501 0,01%

Gtech SpA 55 1.368 0,01%Mediolanum SpA 205 1.268 0,01%

185.089 1,13%

Japan 4,18%

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 1.600 73.125 0,44%

Mizuho Financial Group, Inc. 28.300 58.402 0,35%Canon, Inc. 1.300 42.270 0,25%Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 900 40.545 0,24%Nissan Motor Co., Ltd. 3.000 30.322 0,19%Mitsubishi Corp. 1.700 29.059 0,18%Astellas Pharma, Inc. 500 27.080 0,17%Nippon Telegraph & Telephone Corp. 500 25.822 0,16%Mitsui & Co., Ltd. 2.000 25.067 0,15%NTT DOCOMO, Inc. 16 24.741 0,15%ITOCHU Corp. 1.800 20.748 0,13%Sumitomo Corp. 1.300 16.162 0,10%MS&AD Insurance Group Holdings 600 15.191 0,09%Sekisui House Ltd. 1.000 14.426 0,09%JX Holdings, Inc. 2.900 13.984 0,09%Marubeni Corp. 2.000 13.329 0,08%Daiichi Sankyo Co., Ltd. 800 13.313 0,08%Eisai Co., Ltd. 300 12.186 0,07%NKSJ Holdings, Inc. 500 11.869 0,07%Ricoh Co., Ltd. 1.000 11.839 0,07%Chubu Electric Power Co., Inc. 800 11.323 0,07%Resona Holdings, Inc. 2.200 10.675 0,07%Hoya Corp. 500 10.314 0,06%Daito Trust Construction Co., Ltd. 100 9.413 0,06%Dai Nippon Printing Co., Ltd. 1.000 9.111 0,06%Lawson, Inc. 100 7.611 0,05%Mitsubishi Chemical Holdings Corp. 1.500 7.037 0,04%Toppan Printing Co., Ltd. 1.000 6.916 0,04%Ono Pharmaceutical Co., Ltd. 100 6.765 0,04%Asahi Glass Co., Ltd. 1.000 6.493 0,04%Chugoku Electric Power Co., Inc. 400 6.274 0,04%Sumitomo Chemical Co., Ltd. 2.000 6.262 0,04%Electric Power Development Co., Ltd. 200 6.242 0,04%Aozora Bank Ltd. 2.000 6.201 0,04%Shiseido Co., Ltd. 400 5.935 0,04%Kuraray Co., Ltd. 400 5.593 0,03%Japan Airlines Co., Ltd. 100 5.124 0,03%Sankyo Co., Ltd. 100 4.706 0,03%Oji Holdings Corp. 1.000 4.027 0,02%Denki Kagaku Kogyo KK 1.000 3.604 0,02%Trend Micro, Inc. 100 3.166 0,02%Hokuriku Electric Power Co. 200 3.123 0,02%Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 200 2.579 0,02%USS Co., Ltd. 20 2.529 0,02%DIC Corp. 1.000 2.487 0,02%Mitsui Chemicals, Inc. 1.000 2.255 0,01%Azbil Corp. 100 2.137 0,01%Showa Shell Sekiyu KK 200 1.641 0,01%Autobacs Seven Co., Ltd. 100 1.510 0,01%Point, Inc. 30 1.436 0,01%UNY Group Holdings Co., Ltd. 200 1.343 0,01%Nipro Corp. 100 1.111 0,01%

684.423 4,18%

Jersey 0,01%

Polymetal International plc 203 1.396 0,01%

1.396 0,01%

Malaysia 0,79%

Malayan Banking Bhd 5.200 17.051 0,10%CIMB Group Holdings Bhd 5.900 15.443 0,09%Axiata Group Bhd 5.800 12.153 0,07%

41




Sime Darby Bhd 3.600 10.825 0,07%IOI Corp. Bhd 4.800 8.234 0,05%Petronas Chemicals Group Bhd 3.600 7.486 0,05%Petronas Gas Bhd 1.100 7.235 0,04%DiGi.Com Bhd 4.700 7.006 0,04%Maxis Bhd 3.000 6.466 0,04%AMMB Holdings Bhd 2.100 4.865 0,03%Kuala Lumpur Kepong Bhd 700 4.799 0,03%British American Tobacco

Malaysia Bhd 200 3.773 0,02%UMW Holdings Bhd 700 3.217 0,02%Gamuda Bhd 2.100 3.111 0,02%RHB Capital Bhd 1.100 2.994 0,02%YTL Corp. Bhd 5.400 2.820 0,02%Petronas Dagangan Bhd 300 2.387 0,01%Telekom Malaysia Bhd 1.100 1.877 0,01%Alliance Financial Group Bhd 1.100 1.821 0,01%YTL Power International Bhd 3.300 1.671 0,01%Parkson Holdings Bhd 1.200 1.477 0,01%Berjaya Sports Toto Bhd 1.000 1.361 0,01%Lafarge Malaysia Bhd 400 1.289 0,01%SP Setia Bhd 1.200 1.272 0,01%

130.633 0,79%

Mexiko 0,10%

Grupo Mexico SAB de CV 4.900 14.088 0,08%Kimberly-Clark de Mexico SAB de

CV Klasse A 900 2.906 0,02%

16.994 0,10%

Niederlande 1,31%

Unilever NV 1.842 72.439 0,43%Koninklijke Philips NV 1.121 30.505 0,18%Koninklijke Ahold NV 1.170 17.391 0,11%Akzo Nobel NV 282 15.877 0,10%Aegon NV 2.146 14.335 0,09%Koninklijke DSM NV 213 13.860 0,08%Reed Elsevier NV 791 13.156 0,08%Ziggo NV 214 8.543 0,05%Wolters Kluwer NV 381 8.043 0,05%Herbalife Ltd. 137 6.186 0,04%Fugro NV 107 5.793 0,04%Randstad Holding NV 141 5.773 0,04%Koninklijke Boskalis Westminster NV 86 3.132 0,02%

215.033 1,31%

Neuseeland 0,13%

Fletcher Building Ltd. 977 6.362 0,04%Telecom Corp. of New Zealand Ltd. 1.820 3.164 0,02%Auckland International Airport Ltd. 1.011 2.311 0,01%SKYCITY Entertainment Group Ltd. 644 2.168 0,01%Sky Network Television Ltd. 418 1.746 0,01%Contact Energy Ltd. 430 1.700 0,01%Fisher & Paykel Healthcare Corp., Ltd. 614 1.612 0,01%Air New Zealand Ltd. 1.171 1.320 0,01%Vector Ltd. 631 1.291 0,01%

21.674 0,13%

Norwegen 0,56%

Statoil A.S.A 1.130 23.171 0,14%DNB A.S.A 1.268 18.254 0,11%Seadrill Ltd. 399 16.023 0,10%Telenor A.S.A 708 13.960 0,09%Orkla A.S.A 957 7.797 0,05%Yara International A.S.A 196 7.758 0,05%Gjensidige Forsikring A.S.A 147 2.151 0,01%Aker Solutions A.S.A 154 2.074 0,01%

91.188 0,56%

Peru 0,01%

Volcan Compania Minera SAA 2.950 1.347 0,01%

1.347 0,01%

Philippinen 0,08%

Philippine Long Distance Telephone Co. 110 7.436 0,05%Aboitiz Equity Ventures, Inc. 2.130 2.406 0,01%Aboitiz Power Corp. 2.700 2.159 0,01%Globe Telecom, Inc. 40 1.427 0,01%

13.428 0,08%

Polen 0,29%


Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA 68 8.328 0,05%Bank Pekao SA 165 7.306 0,04%KGHM Polska Miedz SA 176 6.366 0,04%Polski Koncern Naftowy Orlen SA 319 4.462 0,03%PGE SA 727 3.317 0,02%Telekomunikacja Polska SA 663 1.515 0,01%Tauron Polska Energia SA 1.091 1.392 0,01%Bank Handlowy w Warszawie SA 46 1.255 0,01%Synthos SA 895 1.193 0,01%Jastrzebska Spolka Weglowa SA 58 1.114 0,01%

47.108 0,29%

Portugal 0,05%

EDP-Energias de Portugal SA 1.860 5.979 0,04%Portugal Telecom SGPS SA 377 1.465 0,01%

7.444 0,05%

Russland 1,05%

Gazprom OAO 13.570 44.994 0,26%Lukoil OAO 702 40.363 0,25%Sberbank of Russia 12.930 36.827 0,22%Uralkali OJSC 1.660 11.053 0,07%Tatneft OAO 1.840 10.990 0,07%Mobile Telesystems OJSC 1.280 10.101 0,06%MMC Norilsk Nickel OJSC 61 8.821 0,05%Rostelecom OJSC 1.540 4.138 0,03%MegaFon OAO GDR 94 2.926 0,02%E.ON Russia JSC 21.000 1.506 0,01%Novolipetsk Steel OJSC 1.030 1.355 0,01%

173.074 1,05%

Singapur 1,03%

Singapore Telecommunications Ltd. 9.000 26.681 0,17%DBS Group Holdings Ltd. 2.000 24.442 0,16%Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd. 3.000 23.630 0,14%Keppel Corp., Ltd. 2.000 16.400 0,10%United Overseas Bank Ltd. 1.000 15.659 0,10%Singapore Airlines Ltd. 1.000 7.963 0,05%Singapore Technologies

Engineering Ltd. 2.000 6.592 0,04%Singapore Press Holdings Ltd. 2.000 6.576 0,04%Singapore Exchange Ltd. 1.000 5.543 0,03%Warner Chilcott plc Klasse A 253 5.040 0,03%Sembcorp Industries Ltd. 1.000 3.903 0,02%Noble Group Ltd. 5.000 3.804 0,02%Hutchison Port Holdings Trust 5.000 3.675 0,02%SembCorp Marine Ltd. 1.000 3.406 0,02%StarHub Ltd. 1.000 3.280 0,02%ComfortDelGro Corp., Ltd. 2.000 2.886 0,02%M1 Ltd. 1.000 2.365 0,01%Singapore Post Ltd. 2.000 2.034 0,01%Wing Tai Holdings Ltd. 1.000 1.601 0,01%Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd. 2.000 1.293 0,01%SMRT Corp., Ltd. 1.000 1.131 0,01%

167.904 1,03%42




Südafrika 1,36%

MTN Group Ltd. 1.997 36.814 0,22%Sasol Ltd. 663 28.737 0,17%Standard Bank Group Ltd. 1.546 17.182 0,10%FirstRand Ltd. 3.789 10.973 0,06%Sanlam Ltd. 2.371 10.748 0,06%Bidvest Group Ltd. 332 8.093 0,05%ABSA Group Ltd. 441 6.486 0,04%Growthpoint Properties Ltd. 2.382 6.332 0,04%Steinhoff International Holdings Ltd. 2.424 5.987 0,04%Tiger Brands Ltd. 201 5.932 0,04%Nedbank Group Ltd. 300 5.289 0,03%RMB Holdings Ltd. 1.201 4.764 0,03%Woolworths Holdings Ltd. 731 4.678 0,03%Truworths International Ltd. 479 4.168 0,03%Netcare Ltd. 1.644 3.797 0,02%Gold Fields Ltd. 734 3.737 0,02%Imperial Holdings Ltd. 176 3.634 0,02%Life Healthcare Group Holdings Ltd. 947 3.567 0,02%Vodacom Group Ltd. 319 3.356 0,02%Mr Price Group Ltd. 237 3.194 0,02%Kumba Iron Ore Ltd. 70 3.152 0,02%Spar Group Ltd. 196 2.310 0,01%MMI Holdings Ltd. 1.027 2.293 0,01%Nampak Ltd. 651 2.114 0,01%Foschini Group Ltd. 207 2.054 0,01%Exxaro Resources Ltd. 139 2.018 0,01%AVI Ltd. 288 1.685 0,01%Santam Ltd. 84 1.617 0,01%Aeci Ltd. 135 1.557 0,01%Clicks Group Ltd. 279 1.552 0,01%Coronation Fund Managers Ltd. 234 1.479 0,01%Aveng Ltd. 490 1.471 0,01%Barloworld Ltd. 177 1.438 0,01%Hyprop Investments Ltd. 181 1.395 0,01%Reunert Ltd. 200 1.377 0,01%DataTec Ltd. 248 1.370 0,01%PPC Ltd. 467 1.358 0,01%Pick n Pay Stores Ltd. 338 1.345 0,01%Capitec Bank Holdings Ltd. 69 1.335 0,01%Mondi Ltd. 106 1.332 0,01%JSE Ltd. 186 1.330 0,01%Adcock Ingram Holdings Ltd. 202 1.323 0,01%Sun International Ltd. 137 1.318 0,01%Acucap Properties Ltd. 261 1.240 0,01%Liberty Holdings Ltd. 103 1.239 0,01%Investec Ltd. 193 1.227 0,01%African Rainbow Minerals Ltd. 82 1.219 0,01%African Bank Investments Ltd. 727 1.187 0,01%Illovo Sugar Ltd. 367 1.161 0,01%

222.964 1,36%

Südkorea 0,26%

KT&G Corp. 157 10.186 0,05%SK Telecom Co., Ltd. 49 9.010 0,06%KT Corp. 130 4.075 0,02%Kangwon Land, Inc. 110 3.039 0,02%S-Oil Corp. 44 2.816 0,02%Dongbu Insurance Co., Ltd. 50 2.064 0,01%Industrial Bank of Korea 200 1.918 0,01%DGB Financial Group, Inc. 120 1.629 0,01%Hyundai Marine &

Fire Insurance Co., Ltd. 60 1.592 0,01%Halla Visteon Climate Control Corp. 50 1.563 0,01%Hanwha Life Insurance Co., Ltd. 240 1.383 0,01%Hite Jinro Co., Ltd. 50 1.357 0,01%Hyundai Securities Co., Ltd. 220 1.229 0,01%

KEPCO Engineering & Construction Co., Inc. 18 1.099 0,01%

42.960 0,26%

Spanien 1,89%

Banco Santander SA 12.749 81.236 0,51%Telefonica SA 4.742 60.684 0,37%Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 6.525 54.663 0,33%Iberdrola SA 5.676 29.925 0,18%Repsol SA 1.048 22.075 0,13%Abertis Infraestructuras SA 557 9.702 0,06%Ferrovial SA 513 8.182 0,05%Red Electrica Corp. SA 142 7.798 0,05%Gas Natural SDG SA 382 7.691 0,05%Enagas SA 267 6.589 0,04%ACS Actividades de Construccion

y Servicios SA 213 5.629 0,03%CaixaBank 1.217 3.735 0,02%Bankinter SA 579 2.060 0,01%Mapfre SA 600 1.951 0,01%Endesa SA 84 1.792 0,01%Zardoya Otis SA 118 1.670 0,01%Corp. Financiera Alba SA 31 1.367 0,01%Acerinox SA 143 1.329 0,01%Acciona SA 23 1.212 0,01%

309.290 1,89%

Schweden 2,21%


Hennes & Mauritz AB Klasse B 1.145 37.390 0,23%Nordea Bank AB 3.095 34.392 0,21%Swedbank AB Klasse A 1.236 28.146 0,17%Volvo AB Klasse B 1.747 23.231 0,14%Svenska Handelsbanken AB Klasse A 575 22.934 0,14%Atlas Copco AB Klasse A 717 17.178 0,10%TeliaSonera AB 2.555 16.554 0,10%Skandinaviska Enskilda Banken AB

Klasse A 1.723 16.363 0,10%Svenska Cellulosa AB Klasse B 653 16.283 0,10%Investor AB Klasse B 577 15.414 0,09%Sandvik AB 1.255 14.903 0,09%SKF AB Klasse B 472 10.979 0,07%Swedish Match AB 254 8.960 0,05%Autoliv, Inc. 111 8.590 0,05%Skanska AB Klasse B 476 7.849 0,05%Scania AB Klasse B 380 7.561 0,05%Electrolux AB 277 6.952 0,04%Investment AB Kinnevik Klasse B 270 6.877 0,04%Industrivarden AB Klasse A 240 4.256 0,03%Tele2 AB Klasse B 305 3.556 0,02%Boliden AB 263 3.238 0,02%Securitas AB Klasse B 316 2.744 0,02%Modern Times Group AB Klasse B 49 2.075 0,01%Husqvarna AB Klasse B 318 1.667 0,01%Holmen AB Klasse B 53 1.417 0,01%Ratos AB Klasse B 170 1.311 0,01%SSAB AB Klasse A 210 1.245 0,01%

361.732 2,21%

Schweiz 5,69%

Nestle SA 3.815 249.790 1,52%Roche Holding AG 829 205.728 1,25%Novartis AG 2.740 194.173 1,19%ABB Ltd. 2.744 59.454 0,36%Credit Suisse Group AG 1.788 47.339 0,29%Zurich Insurance Group AG 176 45.574 0,28%Swiss Re AG 444 32.990 0,20%

43




Givaudan SA 10 12.873 0,08%Swisscom AG 29 12.674 0,08%Geberit AG 46 11.391 0,07%Adecco SA 153 8.700 0,05%Swiss Life Holding AG 40 6.489 0,04%Partners Group Holding AG 23 6.217 0,04%Baloise Holding AG 52 5.045 0,03%Swiss Prime Site AG 68 4.984 0,03%Kuehne + Nagel International AG 45 4.927 0,03%PSP Swiss Property AG 53 4.565 0,03%Pargesa Holding SA 63 4.198 0,03%Shin Corp. PCL 1.500 4.196 0,03%Lonza Group AG 54 4.061 0,02%GAM Holding AG 180 2.749 0,02%EMS-Chemie Holding AG 7 2.066 0,01%Banque Cantonale Vaudoise 3 1.485 0,01%

931.668 5,69%

Taiwan 2,20%

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 28.000 102.766 0,64%

Seagate Technology plc 376 16.852 0,10%Chunghwa Telecom Co., Ltd. 5.000 16.683 0,10%Nan Ya Plastics Corp. 7.000 14.714 0,09%Formosa Plastics Corp. 6.000 14.494 0,09%Formosa Chemicals & Fibre Corp. 5.000 12.078 0,07%MediaTek, Inc. 1.000 11.528 0,07%Hotai Motor Co., Ltd. 1.000 10.610 0,06%CTBC Financial Holding Co., Ltd. 16.000 9.876 0,06%Delta Electronics, Inc. 2.000 9.109 0,06%Asustek Computer, Inc. 1.000 8.608 0,05%HTC Corp. 1.000 7.974 0,05%Taiwan Mobile Co., Ltd. 2.000 7.908 0,05%United Microelectronics Corp. 16.000 7.714 0,05%Mega Financial Holding Co., Ltd. 10.000 7.591 0,05%Formosa Petrochemical Corp. 3.000 7.527 0,05%Advanced Semiconductor

Engineering, Inc. 8.000 6.700 0,04%President Chain Store Corp. 1.000 6.540 0,04%Far EasTone

Telecommunications Co., Ltd. 2.000 5.312 0,03%Catcher Technology Co., Ltd. 1.000 5.188 0,03%Taiwan Cement Corp. 4.000 4.918 0,03%Novatek Microelectronics Corp. 1.000 4.838 0,03%Quanta Computer, Inc. 2.000 4.331 0,03%Far Eastern New Century Corp. 4.000 4.297 0,03%Siliconware Precision Industries Co. 3.000 3.769 0,02%Asia Cement Corp. 3.000 3.669 0,02%Orascom Construction Industries 103 3.509 0,02%Feng Hsin Iron & Steel Co. 2.000 3.490 0,02%Lite-On Technology Corp. 2.000 3.477 0,02%Pegatron Corp. 2.000 3.303 0,02%Chicony Electronics Co., Ltd. 1.000 2.599 0,02%Taiwan Fertilizer Co., Ltd. 1.000 2.406 0,01%Realtek Semiconductor Corp. 1.000 2.352 0,01%Compal Electronics, Inc. 4.000 2.242 0,01%Wistron Corp. 2.000 2.002 0,01%Teco Electric & Machinery Co., Ltd. 2.000 1.982 0,01%Cheng Uei Precision Industry Co., Ltd. 1.000 1.975 0,01%Cathay Real Estate

Development Co., Ltd. 3.000 1.902 0,01%Ton Yi Industrial Corp. 2.000 1.738 0,01%China Motor Corp. 2.000 1.722 0,01%Inventec Corp. 3.000 1.672 0,01%U-Ming Marine Transport Corp. 1.000 1.558 0,01%Yageo Corp. 4.000 1.355 0,01%Synnex Technology International

Corp. 1.000 1.305 0,01%

Vanguard International Semiconductor Corp. 1.000 1.126 0,01%

Unimicron Technology Corp. 1.000 956 0,01%Oriental Union Chemical Corp. 1.000 924 0,01%

359.189 2,20%

Thailand 0,52%

Advanced Info Service PCL Foreign RG 1.200 10.911 0,07%

PTT PCL Foreign 900 9.692 0,06%Siam Commercial Bank PCL Foreign 1.600 8.822 0,05%PTT Exploration & Production PCL

Foreign 1.500 7.641 0,05%Siam Cement PCL 400 5.649 0,03%PTT Global Chemical PCL Foreign 1.700 3.741 0,02%Bank of Ayudhya PCL Foreign 3.000 3.410 0,02%Bangkok Bank PCL Foreign REG 500 3.289 0,02%Charoen Pokphand Foods PCL 3.300 2.713 0,02%Total Access Communication PCL 700 2.596 0,02%Siam Makro PCL 100 2.508 0,02%Krung Thai Bank PCL Foreign 3.600 2.345 0,01%Siam Commercial Bank PCL 400 2.205 0,01%PTT PCL 200 2.154 0,01%BEC World PCL Foreign 1.000 1.894 0,01%Thai Oil PCL 900 1.821 0,01%Advanced Info Service PCL 200 1.818 0,01%PTT Exploration & Production PCL 300 1.528 0,01%Glow Energy PCL 600 1.364 0,01%Ratchaburi Electricity Generating

Holding PCL 800 1.328 0,01%Thai Union Frozen Products PCL 700 1.309 0,01%Electricity Generating PCL 300 1.296 0,01%IRPC PCL 12.100 1.280 0,01%Siam City Cement PCL 100 1.232 0,01%Land & Houses PCL 3.300 1.202 0,01%Banpu PCL 100 774 0,00%

84.522 0,52%

Türkei 0,10%

Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. 1.082 6.254 0,03%Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A.S. 130 3.167 0,02%Turk Telekomunikasyon A.S. 551 2.119 0,01%Arcelik A.S. 238 1.560 0,01%Ford Otomotiv Sanayi A.S. 98 1.351 0,01%Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 1.254 1.293 0,01%Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A.S. 193 1.200 0,01%

16.944 0,10%

Grossbritannien 13,01%

HSBC Holdings plc 21.991 227.440 1,38%Vodafone Group plc 57.427 163.617 0,99%BP plc 22.479 155.213 0,94%GlaxoSmithKline plc 5.800 144.972 0,88%Royal Dutch Shell plc Klasse A 4.185 133.263 0,80%British American Tobacco plc 2.263 115.582 0,71%Royal Dutch Shell plc Klasse B 3.324 109.678 0,67%AstraZeneca plc 1.464 69.145 0,42%BHP Billiton plc 2.515 64.141 0,39%Rio Tinto plc 1.477 60.104 0,37%Unilever plc 1.429 57.674 0,35%Reckitt Benckiser Group plc 754 53.154 0,32%Standard Chartered plc 2.340 50.628 0,31%Prudential plc 3.014 49.096 0,30%National Grid plc 4.292 48.530 0,30%Tesco plc 9.630 48.404 0,30%BT Group plc Klasse A 9.312 43.670 0,27%Imperial Tobacco Group plc 1.149 39.733 0,24%Centrica plc 6.028 32.923 0,20%

44




Compass Group plc 2.144 27.315 0,17%SSE plc 1.134 26.195 0,16%WPP plc 1.461 24.862 0,15%BAE Systems plc 3.784 21.981 0,13%Legal & General Group plc 6.905 17.950 0,11%Aviva plc 3.478 17.914 0,11%Pearson plc 948 16.837 0,10%Old Mutual plc 5.835 15.983 0,10%Reed Elsevier plc 1.347 15.261 0,09%Kingfisher plc 2.854 14.847 0,09%Standard Life plc 2.778 14.566 0,09%British Sky Broadcasting Group plc 1.144 13.742 0,08%Next plc 184 12.720 0,08%Marks & Spencer Group plc 1.904 12.438 0,08%WM Morrison Supermarkets plc 2.793 11.082 0,07%Capita plc 750 10.988 0,07%J Sainsbury plc 1.819 9.794 0,06%Smiths Group plc 455 9.026 0,06%United Utilities Group plc 857 8.891 0,05%GKN plc 1.874 8.564 0,05%RSA Insurance Group plc 4.539 8.192 0,05%Rexam plc 1.082 7.834 0,05%Severn Trent plc 309 7.799 0,05%Tate & Lyle plc 616 7.685 0,05%Resolution Ltd. 1.756 7.590 0,05%IMI plc 398 7.479 0,05%William Hill plc 1.108 7.409 0,05%Aberdeen Asset Management plc 1.203 6.985 0,04%Sage Group plc 1.309 6.754 0,04%G4S plc 1.874 6.549 0,04%3i Group plc 1.262 6.462 0,04%Melrose Industries plc 1.692 6.395 0,04%Petrofac Ltd. 342 6.214 0,04%Inmarsat plc 584 5.966 0,04%AMEC plc 390 5.945 0,04%Cobham plc 1.486 5.907 0,04%Informa plc 791 5.864 0,04%Antofagasta plc 485 5.848 0,04%Admiral Group plc 272 5.474 0,03%Daily Mail & General Trust plc 261 3.034 0,02%Investec plc 482 3.024 0,02%ICAP plc 530 2.922 0,02%Hargreaves Lansdown plc 212 2.855 0,02%Ladbrokes plc 913 2.768 0,02%TUI Travel plc 487 2.635 0,02%Man Group plc 1.640 2.068 0,01%Ashmore Group plc 379 1.971 0,01%Vedanta Resources plc 102 1.576 0,01%

2.129.127 13,01%

USA 34,48%

Microsoft Corp. 8.958 309.319 1,88%General Electric Co. 12.272 284.587 1,73%Johnson & Johnson 3.223 276.726 1,68%Chevron Corp. 2.294 271.150 1,66%Procter & Gamble Co. 3.239 249.370 1,52%JPMorgan Chase & Co. 4.500 237.465 1,45%Pfizer, Inc. 8.102 227.261 1,39%AT&T, Inc. 6.352 224.734 1,37%Verizon Communications, Inc. 3.361 169.193 1,03%Philip Morris International, Inc. 1.949 168.705 1,03%Merck & Co., Inc. 3.589 166.709 1,02%PepsiCo, Inc. 1.832 149.839 0,91%Intel Corp. 5.889 142.632 0,87%McDonald’s Corp. 1.186 117.367 0,72%Bristol-Myers Squibb Co. 1.944 86.877 0,53%ConocoPhillips 1.436 86.835 0,53%

Altria Group, Inc. 2.366 82.763 0,51%AbbVie, Inc. 1.858 76.847 0,47%United Parcel Service, Inc. Klasse B 865 74.797 0,46%Bank of Nova Scotia 1.400 74.582 0,46%Ford Motor Co. 4.564 70.514 0,43%Eli Lilly & Co. 1.183 58.085 0,35%Costco Wholesale Corp. 515 56.944 0,35%EI du Pont de Nemours & Co. 1.081 56.742 0,35%Duke Energy Corp. 838 56.557 0,35%Bank of Montreal 800 46.243 0,28%Emerson Electric Co. 848 46.208 0,28%Southern Co. 1.033 45.576 0,28%Dow Chemical Co. 1.412 45.410 0,28%Kimberly-Clark Corp. 450 43.605 0,27%Lockheed Martin Corp. 378 40.971 0,25%NextEra Energy, Inc. 500 40.735 0,25%Prudential Financial, Inc. 548 39.988 0,24%Kraft Foods Group, Inc. 698 38.962 0,24%Time Warner Cable, Inc. 344 38.690 0,24%BlackRock, Inc. Klasse A 149 38.242 0,23%Dominion Resources, Inc. 668 37.936 0,23%General Mills, Inc. 766 37.151 0,23%Canadian Imperial Bank of Commerce 500 35.376 0,22%Exelon Corp. 1.006 31.055 0,19%General Dynamics Corp. 395 30.936 0,19%Kinder Morgan, Inc. 789 30.100 0,18%CME Group, Inc. Klasse A 374 28.394 0,17%BB&T Corp. 824 27.917 0,17%Spectra Energy Corp. 788 27.154 0,17%Williams Cos, Inc. 809 26.276 0,16%American Electric Power Co., Inc. 582 26.062 0,16%CenturyLink, Inc. 723 25.551 0,16%Raytheon Co. 381 25.192 0,15%Sysco Corp. 727 24.834 0,15%PG&E Corp. 511 23.363 0,14%Sempra Energy 283 23.132 0,14%International Paper Co. 518 22.947 0,14%Northrop Grumman Corp. 277 22.941 0,14%Comcast Corp. Klasse A 572 22.697 0,14%Air Products & Chemicals, Inc. 242 22.160 0,14%Waste Management, Inc. 548 22.090 0,13%PACCAR, Inc. 409 21.947 0,13%PPL Corp. 700 21.168 0,13%Lorillard, Inc. 454 19.799 0,12%Consolidated Edison, Inc. 339 19.754 0,12%Public Service Enterprise Group, Inc. 595 19.462 0,12%Kellogg Co. 298 19.149 0,12%Edison International 392 18.879 0,12%FirstEnergy Corp. 504 18.824 0,11%Mattel, Inc. 396 17.943 0,11%Reynolds American, Inc. 369 17.815 0,11%Newmont Mining Corp. 592 17.730 0,11%Xcel Energy, Inc. 611 17.310 0,11%Carnival Corp. 497 17.042 0,10%ConAgra Foods, Inc. 488 17.041 0,10%Northeast Utilities 388 16.308 0,10%Nucor Corp. 375 16.241 0,10%Thomson Reuters Corp. 500 16.228 0,10%Entergy Corp. 215 14.981 0,09%M&T Bank Corp. 133 14.849 0,09%Genuine Parts Co. 185 14.436 0,09%DTE Energy Co. 203 13.597 0,08%Principal Financial Group, Inc. 352 13.168 0,08%CA, Inc. 456 13.028 0,08%L Brands, Inc. 264 13.002 0,08%Wynn Resorts Ltd. 100 12.794 0,08%

45



Anzahl Nennwert Unrealisierter % des der Je Gewinn/ Gesamtnetto- Kontrakte Kontrakt (Verlust) vermögens

Staples, Inc. 800 12.688 0,08%NYSE Euronext 302 12.497 0,08%Clorox Co. 148 12.305 0,08%CenterPoint Energy, Inc. 502 11.792 0,07%Dr Pepper Snapple Group, Inc. 252 11.574 0,07%Wisconsin Energy Corp. 276 11.310 0,07%Paychex, Inc. 310 11.309 0,07%Western Union Co. 617 10.557 0,06%HollyFrontier Corp. 245 10.479 0,06%NiSource, Inc. 361 10.335 0,06%ONEOK, Inc. 245 10.121 0,06%Campbell Soup Co. 225 10.076 0,06%Linear Technology Corp. 267 9.834 0,06%Ameren Corp. 285 9.818 0,06%H&R Block, Inc. 351 9.737 0,06%Maxim Integrated Products, Inc. 341 9.480 0,06%Best Buy Co., Inc. 337 9.207 0,06%TransDigm Group, Inc. 57 8.951 0,05%Microchip Technology, Inc. 231 8.602 0,05%CMS Energy Corp. 315 8.552 0,05%Darden Restaurants, Inc. 163 8.227 0,05%New York Community Bancorp, Inc. 586 8.192 0,05%Molson Coors Brewing Co. Klasse B 171 8.177 0,05%Cincinnati Financial Corp. 175 8.033 0,05%Zoetis, Inc. Klasse A 260 7.969 0,05%MeadWestvaco Corp. 227 7.738 0,05%SCANA Corp. 153 7.512 0,05%Safeway, Inc. 316 7.477 0,05%Harris Corp. 151 7.437 0,05%Arthur J Gallagher & Co. 165 7.207 0,04%Gannett Co., Inc. 291 7.115 0,04%Pinnacle West Capital Corp. 125 6.933 0,04%Pepco Holdings, Inc. 332 6.690 0,04%Alliant Energy Corp. 132 6.654 0,04%TD Ameritrade Holding Corp. 269 6.537 0,04%People’s United Financial, Inc. 423 6.307 0,04%Southern Copper Corp. 228 6.295 0,04%Iron Mountain, Inc. 229 6.098 0,04%Diamond Offshore Drilling, Inc. 86 5.915 0,04%Questar Corp. 231 5.505 0,03%Hasbro, Inc. 119 5.335 0,03%Leggett & Platt, Inc. 166 5.161 0,03%MDU Resources Group, Inc. 182 4.716 0,03%Windstream Corp. 602 4.641 0,03%Hudson City Bancorp, Inc. 499 4.571 0,03%Bemis Co., Inc. 114 4.461 0,03%Avery Dennison Corp. 98 4.189 0,03%Frontier Communications Corp. 1.005 4.060 0,02%TECO Energy, Inc. 211 3.623 0,02%Cablevision Systems Corp. Klasse A 189 3.177 0,02%Old Republic International Corp. 247 3.174 0,02%SAIC, Inc. 216 3.007 0,02%Cliffs Natural Resources, Inc. 163 2.649 0,02%Broadridge Financial Solutions, Inc. 86 2.284 0,01%Erie Indemnity Co. Klasse A 23 1.827 0,01%Molex, Inc. 50 1.466 0,01%

5.646.572 34,48%

Summe Aktien 16.198.435 98,91%


Derivative Finanzinstrumente 0,00%

Termingeschäfte 0,00%


S&P 500 E-Mini 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 1 79.725 240 0,00%

Euro Stoxx 50 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 1 36.082 (1.250) (0,01%)

30 0,00%

Derivative Finanzinstrumente 30 0,00%







(c) Derivative Finanzinstrumente 30 0,01%



46


Wesentliche PortfolioänderungenIm Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013

Im Einklang mit der EU-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbare Wertpapiere) von 2011 in der jeweils gültigen Fassung wird die Entwicklung der Aufstellung der Kapitalanlagen im Berichtszeitraum vorgelegt, damit Anteilinhaber Veränderungen in den Kapitalanlagen des Fonds erkennen können. Die folgende Aufstellung enthält alle Käufe und Verkäufe übertragbarer Wertpapiere, die 1% des Gesamtwerts der Käufe und Verkäufe im Berichtszeitraum überschreiten. Mindestens werden die 20 grössten Käufe und Verkäufe angegeben, sofern im Berichtszeitraum überhaupt 20 Käufe oder Verkäufe im Fonds stattfanden.


47


Käufe

Microsoft Corp. 8.958 311.894General Electric Co. 12.272 289.763Chevron Corp. 2.294 286.586Johnson & Johnson 3.223 284.638Nestle SA 3.815 260.949Procter & Gamble Co. 3.239 254.709HSBC Holdings plc 21.991 251.123Pfizer, Inc. 8.365 240.073JPMorgan Chase & Co. 4.500 238.672At&T, Inc. 6.470 237.811Roche Holding AG 829 213.091Novartis AG-REG 2.740 202.593Philip Morris International, Inc. 1.949 182.139Verizon Communications, Inc. 3.361 174.498Vodafone Group plc 58.033 174.096Merck & Co., Inc. 3.589 169.841BP plc 22.479 161.667GlaxoSmithKline plc 5.800 151.899Pepsico, Inc. 1.832 151.151Sanofi 1.357 147.510


Verkäufe

AT&T, Inc. 118 4.067Compania de Bebidas das Americas Pfd. 100 3.435Electric Power Development Co., Ltd. 100 3.319Sumitomo Chemical Co., Ltd. 1.000 3.119Vodafone Group Plc 606 1.641Exor Spa 47 1.523Credit Suisse Group AG 50 1.337Valeo SA 21 1.326Penn West Petroleum Ltd. 100 1.052


Vermögensbilanz

US-Dollar ($) Zum 30. Juni 2013

UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 16.198.435Derivative Finanzinstrumente 1.280Barmittel und liquide Vermögenswerte 2.451.852Bareinschüsse für Futures 7.054Verkaufte Kapitalanlagen 2.691Forderungen und Sonstige Aktiva 40.073

Summe Vermögenswerte 18.701.385

Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresDerivative Finanzinstrumente 1.250Überziehungskredit 1.260Erworbene Kapitalanlagen 2.334.005Zahlbare Verwaltungsgebühren 3.195

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 2.339.710

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum Geldkurs 16.361.675

Anpassung des Geldkurses am Markt an die letzten Handelskurse am Markt 16.056

Den Inhabern zurücknehmbarer Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen zum letzten Handelskurs 16.377.731

1 Siehe Anmerkungen zum Jahresabschluss auf den Seiten 116-128. Die Anmerkungen sind ein wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.Es werden keine anderen Gewinne oder Verluste während des Berichtszeitraums verbucht als die oben angeführten. Bei der Berechnung der Ergebnisse für den Berichtszeitraum beziehen sich alle Beträge auf eine fortgeführte Geschäftstätigkeit.

48

Betriebsergebnisrechnung für den Berichtszeitraum vom 21. Mai 2013 bis zum 30. Juni 2013

US-Dollar ($) Berichtszeitraum bis zum Anmerkung1 30. Juni 2013

Anlageerträge Dividenden 68.780 Verschiedene Erträge 128 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 9.668 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (10.848) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten (1.023.835) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus derivativen Finanzinstrumenten 30

Summe Anlageerträge/(-verluste) (956.077)

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 4.370 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 7.471

Summe Betriebsaufwendungen 11.841

Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 29.305 Ertragsausgleich (4.777)

Summe Finanzierungskosten 24.528

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten (992.446)

Ausländische Quellensteuer (5.819)

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer (998.265)


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens (982.209)


1 Kapitalgeschäfte enthalten eine Ertragsausgleichsanpassung in Höhe von 4.777 USD ($). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

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Veränderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden NettovermögensIm Berichtszeitraum vom 21. Mai 2013 bis zum 30. Juni 2013

US-Dollar ($) Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013


Nettosteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit (982.209)

Kapitalgeschäfte Zeichnungen 17.359.940 Rücknahmen —

Summe Kapitalgeschäfte1 17.359.940

Gesamtsteigerung/(-minderung) für den Zeitraum 16.377.731

Den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes NettovermögenZu Beginn des Berichtszeitraums —

Ende des Berichtszeitraums 16.377.731


50

FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF Unterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited


Anlageziel

Der Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index nachzubilden. Der Index ist ein weithin anerkannter Referenzindex aus Aktien von Unternehmen mit grosser und mittlerer Marktkapitalisierung, die in den entwickelten Märkten der Asien-Pazifik-Region ausser Japan ansässig sind.

Portfoliomerkmale FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Fonds Index

Anzahl der Aktien 351 350




Euro €16,4B €16,9B




Rendite 3,1% 3,1%



Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Fonds Index



Energie 3,5 3,5





Grundstoffe 10,7 10,8


Versorger 3,0 3,0

Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Fonds Index

Australien 45,0% 45,1%

Südkorea 24,1 24,1

Hongkong 18,5 20,6

Singapur 9,5 9,3

China 1,6 0,0

Sonstige Märkte 1,3 0,9


Samsung Electronics Co. Ltd. Automobilhersteller 6,0%

Commonwealth Bank of Australia Diversifizierte Banken 4,8

BHP Billiton Ltd. Diversifizierte Metalle und Bergbau 4,4

Westpac Banking Corp. Diversifizierte Banken 3,8

Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Diversifizierte Banken 3,4

National Australia Bank Ltd. Diversifizierte Banken 2,9

AIA Group Ltd. Lebens und Krankenversicherung 2,4

Woolworths Ltd. Lebensmitteleinzelhandel 1,7

Wesfarmers Ltd. Verbrauchermärkte & Einkaufszentren 1,7

Hyundai Motor Co. Automobilhersteller 1,4



Anlagefokus

Wert

Gross

Mittel

Klein


1 Der Fonds weist in der Periode eine gewisse Divergenz zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem Tracking Error ex-post auf. Diese lässt sich auf die beschränkte Betriebsdauer des Fonds während des Berichtszeitraums zurückführen.

2 Im Rahmen seiner Anlagestrategie versucht der Fonds, den Index nachzubilden, indem er alle oder im Wesentlichen alle Vermögenswerte in die Aktien investiert, aus denen sich der Index zusammensetzt, wobei die Gewichtung jeder Aktie ungefähr ihrer Gewichtung im Index entspricht. Die Überschussrendite lässt sich dabei unter anderem auf diverse Faktoren zurückführen, die ein Ergebnis der Fondsverwaltung, aber auch zufälliger Natur sein können. So spielen etwa kleine Differenzen, die sich aus den Gewichtungen ergeben, die Handelsaktivität und die Transaktionskosten eine Rolle, aber auch die Unterschiede in den Verfahren des Fonds und des Indexanbieters, die sich auf die Bewertung der Gesellschaft und die Veranlagung zur Quellensteuer auswirken. Die Überschussrendite ist die Differenz zwischen der Entwicklung des indexnachbildenden Fonds und der Entwicklung des Index selbst in einem angegebenen Zeitraum.


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FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF


• DererwarteteTrackingErrorbeträgtlautProspektdesFonds0,08%.UnternormalenMarktbedingungenerhöhtsichderTrackingErrorex-postlautProspektdes Fonds voraussichtlich auf bis zu 0,50% (auf Jahresbasis umgerechnet).1

In US-Dollar




Nettoinventarwert FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF –10,48% $89.525

FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index –10,51 89.494


–10.5 –10.5

20132

Nettoinventarwert FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF

FTSE Developed Asia Pacific ex Japan Index




Aktien 95,20%

Australien 41,54%


Group Ltd. 12.882 336.884 3,35%National Australia Bank Ltd. 10.896 295.918 2,95%Woolworths Ltd. 5.819 174.760 1,74%Wesfarmers Ltd. 4.747 172.025 1,71%CSL Ltd. 2.429 136.916 1,36%Rio Tinto Ltd. 2.067 98.991 0,99%Woodside Petroleum Ltd. 2.931 93.928 0,93%Telstra Corp., Ltd. 20.798 90.618 0,90%QBE Insurance Group Ltd. 5.676 78.349 0,78%Suncorp Group Ltd. 6.102 66.579 0,66%Brambles Ltd. 7.367 62.916 0,63%Macquarie Group Ltd. 1.608 61.613 0,61%Origin Energy Ltd. 5.151 59.220 0,59%AMP Ltd. 13.899 54.070 0,54%Amcor Ltd. 5.723 53.066 0,53%Santos Ltd. 4.529 51.903 0,52%Insurance Australia Group Ltd. 9.825 48.924 0,49%Transurban Group 6.917 42.801 0,43%Oil Search Ltd. 5.405 38.244 0,38%Aurizon Holdings Ltd. 9.326 35.427 0,35%AGL Energy Ltd. 2.609 34.557 0,34%Newcrest Mining Ltd. 3.617 32.645 0,33%Orica Ltd. 1.726 32.562 0,32%Coca-Cola Amatil Ltd. 2.541 29.562 0,29%ASX Ltd. 910 27.546 0,27%Wesfarmers Ltd. PPS 721 26.597 0,26%Sonic Healthcare Ltd. 1.801 24.415 0,24%Computershare Ltd. 2.346 22.054 0,22%Crown Ltd. 1.935 21.449 0,21%Asciano Ltd. 4.626 21.257 0,21%Fortescue Metals Group Ltd. 7.618 21.198 0,21%APA Group 3.834 21.022 0,21%Incitec Pivot Ltd. 7.707 20.106 0,20%Ramsay Health Care Ltd. 613 20.093 0,20%Lend Lease Group 2.549 19.482 0,19%Tatts Group Ltd. 6.570 19.064 0,19%WorleyParsons Ltd. 1.020 18.197 0,18%Iluka Resources Ltd. 1.986 18.161 0,18%James Hardie Industries plc 2.077 17.852 0,18%Bendigo & Adelaide Bank Ltd. 1.908 17.587 0,18%Treasury Wine Estates Ltd. 3.052 16.259 0,16%Toll Holdings Ltd. 3.200 15.583 0,16%Cochlear Ltd. 270 15.251 0,15%ALS Ltd. 1.615 14.162 0,14%Boral Ltd. 3.634 14.004 0,14%Metcash Ltd. 4.177 13.458 0,13%Bank of Queensland Ltd. 1.465 11.680 0,12%BlueScope Steel Ltd. 2.648 11.295 0,11%Leighton Holdings Ltd. 798 11.285 0,11%Sydney Airport 3.531 10.925 0,11%Echo Entertainment Group Ltd. 3.898 10.847 0,11%Caltex Australia Ltd. 640 10.574 0,11%Alumina Ltd. 11.580 10.441 0,10%

Ansell Ltd. 620 10.005 0,10%TABCORP Holdings Ltd. 3.463 9.668 0,10%Flight Centre Ltd. 266 9.576 0,10%Challenger Ltd. 2.594 9.498 0,09%Aristocrat Leisure Ltd. 2.215 8.678 0,09%SP AusNet 7.932 8.495 0,08%IOOF Holdings Ltd. 1.111 7.475 0,07%Adelaide Brighton Ltd. 2.327 7.008 0,07%Downer EDI Ltd. 2.114 6.927 0,07%DuluxGroup Ltd. 1.798 6.912 0,07%Qantas Airways Ltd. 5.445 6.729 0,07%Sims Metal Management Ltd. 837 6.321 0,06%Whitehaven Coal Ltd. 2.943 6.169 0,06%Perpetual Ltd. 186 6.025 0,06%Harvey Norman Holdings Ltd. 2.564 5.961 0,06%Goodman Fielder Ltd. 8.914 5.956 0,06%OZ Minerals Ltd. 1.536 5.765 0,06%Platinum Asset Management Ltd. 1.138 5.688 0,06%CSR Ltd. 2.641 5.367 0,05%Seven West Media Ltd. 3.002 5.207 0,05%Arrium Ltd. 5.680 4.029 0,04%Shopping Centres Australasia

Property Group REIT 2.673 3.878 0,04%Envestra Ltd. 3.957 3.586 0,04%Fairfax Media Ltd. 7.962 3.571 0,04%New Hope Corp., Ltd. 1.049 3.428 0,03%Nufarm Ltd. 742 3.158 0,03%Macquarie Atlas Roads Group 1.640 2.905 0,03%GWA Group Ltd. 1.289 2.832 0,03%Paladin Energy Ltd. 3.535 2.815 0,03%Lynas Corp., Ltd. 8.108 2.783 0,03%Atlas Iron Ltd. 3.826 2.609 0,03%Ten Network Holdings Ltd. 7.334 1.813 0,01%Aquila Resources Ltd. 697 1.136 0,01%Energy Resources of Australia Ltd. 459 502 0,01%

4.173.130 41,54%

China 1,57%

Want Want China Holdings Ltd. 31.000 43.565 0,44%Tingyi Cayman Islands Holding Corp. 10.000 25.914 0,26%China Mengniu Dairy Co., Ltd. 6.000 21.466 0,21%Sun Art Retail Group Ltd. 10.500 15.081 0,15%Semiconductor Manufacturing

International Corp. 103.000 7.436 0,07%Shougang Fushan Resources

Group Ltd. 16.000 6.292 0,06%Foxconn International Holdings Ltd. 11.000 5.985 0,06%Uni-President China Holdings Ltd. 5.000 5.080 0,05%Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. 4.600 4.798 0,05%New World China Land Ltd. 12.000 4.579 0,05%Huabao International Holdings Ltd. 10.000 4.422 0,04%Shui On Land Ltd. 13.000 3.754 0,04%Parkson Retail Group Ltd. 6.000 2.460 0,02%China Travel International Inv HK 12.000 2.243 0,02%China Rongsheng Heavy Industries

Group Holdings Ltd. 13.500 1.967 0,02%Hopewell Highway Infrastructure Ltd. 4.000 1.924 0,02%Hutchison Harbour Ring Ltd. 12.000 897 0,01%

157.863 1,57%


52



Hongkong 17,89%

AIA Group Ltd. 57.200 241.517 2,39%Hutchison Whampoa Ltd. 11.000 115.441 1,14%Sun Hung Kai Properties Ltd. 7.000 89.978 0,89%Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd. 5.500 82.964 0,83%Cheung Kong Holdings Ltd. 6.000 81.146 0,81%Jardine Matheson Holdings Ltd. 1.200 72.168 0,72%Hong Kong & China Gas Co., Ltd. 27.200 66.419 0,66%CLP Holdings Ltd. 7.500 60.483 0,60%Wharf Holdings Ltd. 7.000 58.797 0,59%Power Assets Holdings Ltd. 6.500 55.938 0,56%Sands China Ltd. 11.600 54.588 0,54%Hang Seng Bank Ltd. 3.600 53.097 0,53%BOC Hong Kong Holdings Ltd. 17.000 52.164 0,52%Galaxy Entertainment Group Ltd. 10.000 48.734 0,49%Hongkong Land Holdings Ltd. 6.000 41.100 0,41%Li & Fung Ltd. 28.000 38.410 0,38%Hang Lung Properties Ltd. 11.000 38.362 0,38%Jardine Strategic Holdings Ltd. 1.000 36.300 0,36%Swire Pacific Ltd. Klasse A 3.000 36.203 0,36%Henderson Land

Development Co., Ltd. 4.400 26.237 0,26%New World Development Co., Ltd. 18.000 24.785 0,25%MTR Corp., Ltd. 6.500 23.926 0,24%Bank of East Asia Ltd. 6.400 23.062 0,23%SJM Holdings Ltd. 9.000 21.675 0,22%Hang Lung Group Ltd. 4.000 21.402 0,21%Wheelock & Co., Ltd. 4.000 20.035 0,20%AAC Technologies Holdings, Inc. 3.500 19.674 0,20%Sino Land Co., Ltd. 14.000 19.566 0,20%Swire Properties Ltd. 5.600 16.461 0,16%Techtronic Industries Co. 6.000 14.172 0,14%Cheung Kong Infrastructure

Holdings Ltd. 2.000 13.318 0,13%Esprit Holdings Ltd. 8.800 13.093 0,13%Wynn Macau Ltd. 4.800 12.996 0,13%Hysan Development Co., Ltd. 3.000 12.957 0,13%VTech Holdings Ltd. 800 12.098 0,12%ASM Pacific Technology Ltd. 1.100 12.076 0,12%Kerry Properties Ltd. 3.000 11.739 0,12%First Pacific Co., Ltd. 10.000 10.714 0,11%Shangri-La Asia Ltd. 6.000 10.366 0,10%Yue Yuen Industrial Holdings Ltd. 4.000 10.340 0,10%Television Broadcasts Ltd. 1.400 9.693 0,10%MGM China Holdings Ltd. 3.600 9.608 0,10%NWS Holdings Ltd. 6.000 9.190 0,09%Wing Hang Bank Ltd. 1.000 8.980 0,09%PCCW Ltd. 19.000 8.819 0,09%Cathay Pacific Airways Ltd. 5.000 8.715 0,09%Hopewell Holdings Ltd. 2.500 8.316 0,08%Xinyi Glass Holdings Ltd. 10.000 7.761 0,08%Melco International Development Ltd. 4.000 7.509 0,07%Orient Overseas International Ltd. 1.000 6.388 0,06%Cafe de Coral Holdings Ltd. 2.000 5.969 0,06%Lifestyle International Holdings Ltd. 2.000 4.167 0,04%Shun Tak Holdings Ltd. 8.000 3.857 0,04%Great Eagle Holdings Ltd. 1.000 3.816 0,04%Johnson Electric Holdings Ltd. 6.000 3.713 0,04%Texwinca Holdings Ltd. 4.000 3.713 0,04%Dah Sing Financial Holdings Ltd. 800 3.208 0,03%Hutchison Telecommunications

Hong Kong Holdings Ltd. 6.000 3.148 0,03%Kowloon Development Co., Ltd. 2.000 2.576 0,03%Brightoil Petroleum Holdings Ltd. 13.000 2.346 0,02%

Dah Sing Banking Group Ltd. 1.200 1.416 0,01%First Pacific Co., Ltd. Rt. 1.000 27 0,00%

1.797.436 17,89%

Italien 0,22%

Prada SpA 2.400 21.691 0,22%

21.691 0,22%

Luxemburg 0,20%

Samsonite International SA 6.000 14.466 0,15%L’Occitane International SA 2.000 5.376 0,05%

19.842 0,20%

Mongolei 0,01%

Mongolian Mining Corp. 3.500 641 0,01%

641 0,01%

Neuseeland 0,85%

Fletcher Building Ltd. 3.250 21.158 0,22%Telecom Corp. of New Zealand Ltd. 8.244 14.325 0,14%Auckland International Airport Ltd. 4.688 10.717 0,11%SKYCITY Entertainment Group Ltd. 2.728 9.186 0,09%Sky Network Television Ltd. 1.862 7.780 0,08%Contact Energy Ltd. 1.791 7.082 0,07%Fisher & Paykel

Healthcare Corp., Ltd. 2.649 6.956 0,07%Chorus Ltd. 1.629 2.982 0,03%Vector Ltd. 1.058 2.165 0,02%Air New Zealand Ltd. 1.252 1.412 0,01%Warehouse Group Ltd. 473 1.279 0,01%

85.042 0,85%

Russland 0,03%

United Co. RUSAL plc 7.000 2.680 0,03%

2.680 0,03%

Singapur 8,89%

Singapore Telecommunications Ltd. 35.000 103.760 1,02%Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd. 13.000 102.396 1,02%DBS Group Holdings Ltd. 8.000 97.769 0,97%United Overseas Bank Ltd. 6.000 93.953 0,94%Keppel Corp., Ltd. 7.000 57.400 0,57%Genting Singapore plc 29.000 30.182 0,30%Global Logistic Properties Ltd. 14.000 30.135 0,30%CapitaLand Ltd. 12.000 29.047 0,29%Singapore Press Holdings Ltd. 8.000 26.303 0,26%City Developments Ltd. 3.000 25.309 0,25%Wilmar International Ltd. 10.000 24.836 0,25%Singapore Technologies

Engineering Ltd. 7.000 23.070 0,23%Singapore Exchange Ltd. 4.000 22.171 0,22%Hutchison Port Holdings Trust 24.000 17.640 0,18%Jardine Cycle & Carriage Ltd. 500 16.755 0,17%Singapore Airlines Ltd. 2.000 15.927 0,16%UOL Group Ltd. 3.000 15.824 0,16%Sembcorp Industries Ltd. 4.000 15.611 0,16%ComfortDelGro Corp., Ltd. 10.000 14.429 0,14%Noble Group Ltd. 18.000 13.696 0,14%SembCorp Marine Ltd. 4.000 13.625 0,14%Golden Agri-Resources Ltd. 30.000 13.128 0,13%StarHub Ltd. 4.000 13.120 0,13%Keppel Land Ltd. 4.000 10.565 0,11%CapitaMalls Asia Ltd. 7.000 10.073 0,10%Olam International Ltd. 7.000 9.024 0,09%Singapore Post Ltd. 7.000 7.120 0,07%

53




Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd. 10.000 6.465 0,06%

Venture Corp., Ltd. 1.000 5.701 0,06%Wing Tai Holdings Ltd. 3.000 4.802 0,05%SMRT Corp., Ltd. 4.000 4.526 0,05%Neptune Orient Lines Ltd. 5.000 4.159 0,04%SIA Engineering Co., Ltd. 1.000 3.974 0,04%Cosco Corp. Singapore Ltd. 6.000 3.501 0,03%Yanlord Land Group Ltd. 3.000 2.909 0,03%M1 Ltd. 1.000 2.365 0,02%Indofood Agri Resources Ltd. 2.000 1.530 0,01%

892.800 8,89%

Südkorea 24,00%

Samsung Electronics Co., Ltd. 509 597.669 5,95%Hyundai Motor Co. 727 143.548 1,40%POSCO 351 91.742 0,90%Hyundai Mobis 318 75.877 0,76%Shinhan Financial Group Co., Ltd. 2.160 71.020 0,71%SK Hynix, Inc. 2.470 67.371 0,67%Kia Motors Corp. 1.227 66.719 0,65%KB Financial Group, Inc. 1.830 54.721 0,54%NHN Corp. 188 47.739 0,48%LG Chem Ltd. 207 45.766 0,46%Samsung Life Insurance Co., Ltd. 474 44.617 0,44%Hana Financial Group, Inc. 1.390 40.469 0,40%Samsung Fire &

Marine Insurance Co., Ltd. 184 37.459 0,37%KT&G Corp. 573 37.178 0,37%SK Telecom Co., Ltd. 189 34.753 0,35%SK Innovation Co., Ltd. 289 34.162 0,34%Hyundai Heavy Industries Co., Ltd. 209 33.581 0,33%LG Electronics, Inc. 512 32.682 0,33%Samsung C&T Corp. 590 27.794 0,28%Samsung Heavy Industries Co., Ltd. 840 26.258 0,26%LG Display Co., Ltd. 1.070 25.718 0,26%Korea Electric Power Corp. 1.090 25.292 0,25%LG Corp. 426 23.649 0,24%LG Household & Health Care Ltd. 44 21.498 0,21%Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd. 266 20.264 0,20%Samsung SDI Co., Ltd. 162 19.292 0,19%KT Corp. 610 19.122 0,19%SK Holdings Co., Ltd. 122 18.054 0,18%Cheil Industries, Inc. 224 17.554 0,17%E-Mart Co., Ltd. 99 17.337 0,17%Lotte Shopping Co., Ltd. 54 16.786 0,17%Hyundai Engineering &

Construction Co., Ltd. 341 16.691 0,17%Woori Finance Holdings Co., Ltd. 1.680 15.446 0,15%Kangwon Land, Inc. 540 14.918 0,15%Hyundai Steel Co. 262 14.705 0,15%Hankook Tire Co., Ltd. 317 14.600 0,15%Orion Corp. 17 14.171 0,14%Coway Co., Ltd. 263 12.827 0,13%S-Oil Corp. 198 12.674 0,13%Hyundai Glovis Co., Ltd. 75 12.642 0,13%Korea Zinc Co., Ltd. 50 12.105 0,12%Amorepacific Corp. 15 11.978 0,12%Celltrion, Inc. 317 11.602 0,12%BS Financial Group, Inc. 920 11.600 0,12%Samsung Securities Co., Ltd. 286 11.532 0,11%GS Holdings 242 10.892 0,11%Hyundai Wia Corp. 73 10.834 0,11%Samsung Techwin Co., Ltd. 189 10.757 0,11%LG Uplus Corp. 1.020 10.584 0,11%OCI Co., Ltd. 86 10.091 0,10%

Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., Ltd. 450 9.930 0,10%

Daelim Industrial Co., Ltd. 129 9.782 0,10%NCSoft Corp. 69 9.757 0,10%Hyundai Department Store Co., Ltd. 74 9.719 0,10%Dongbu Insurance Co., Ltd. 230 9.496 0,09%Samsung Engineering Co., Ltd. 140 9.071 0,09%SK C&C Co., Ltd. 104 9.043 0,09%Cheil Worldwide, Inc. 420 8.973 0,09%Lotte Chemical Corp. 69 8.640 0,09%CJ CheilJedang Corp. 36 8.149 0,08%DGB Financial Group, Inc. 590 8.008 0,08%Hyundai Marine &

Fire Insurance Co., Ltd. 300 7.959 0,08%Daewoo Securities Co., Ltd. 900 7.881 0,08%Doosan Heavy Industries &

Construction Co., Ltd. 210 7.787 0,08%Industrial Bank of Korea 790 7.575 0,08%Samsung Card Co., Ltd. 220 7.474 0,07%Korea Investment Holdings Co., Ltd. 200 7.268 0,07%KCC Corp. 25 7.136 0,07%CJ Corp. 71 7.025 0,07%Daewoo International Corp. 220 6.810 0,07%Hyundai Development Co.-

Engineering & Construction 310 6.745 0,07%Hanwha Corp. 260 6.693 0,07%Kumho Petro chemical Co., Ltd. 89 6.437 0,06%Hyosung Corp. 123 6.344 0,06%Yuhan Corp. 39 6.283 0,06%Hanwha Life Insurance Co., Ltd. 1.090 6.280 0,06%Shinsegae Co., Ltd. 34 6.267 0,06%Daewoo Engineering &

Construction Co., Ltd. 990 6.137 0,06%S-1 Corp. 108 5.863 0,06%Mando Corp. 65 5.834 0,06%Hyundai Mipo Dockyard 52 5.737 0,06%Lotte Confectionery Co., Ltd. 4 5.618 0,06%Woori Investment &

Securities Co., Ltd. 560 5.492 0,05%Korea Gas Corp. 119 5.491 0,05%Korean Air Lines Co., Ltd. 190 5.107 0,05%Halla Visteon Climate Control Corp. 140 4.376 0,04%LS Corp. 72 4.375 0,04%Hanwha Chemical Corp. 300 4.374 0,04%Doosan Corp. 38 4.276 0,04%AMOREPACIFIC Group 13 3.950 0,04%Daum Communications Corp. 57 3.938 0,04%CJ Korea Express Co., Ltd. 45 3.759 0,04%Doosan Infracore Co., Ltd. 400 3.730 0,04%Mirae Asset Securities Co., Ltd. 100 3.656 0,04%Lotte Chilsung Beverage Co., Ltd. 3 3.622 0,04%SK Networks Co., Ltd. 640 3.609 0,04%Hyundai Hysco Co., Ltd. 120 3.594 0,04%GS Engineering & Construction Corp. 140 3.439 0,03%Hyundai Merchant Marine Co., Ltd. 270 3.393 0,03%Hite Jinro Co., Ltd. 120 3.257 0,03%NongShim Co., Ltd. 14 3.249 0,03%Samsung Fine Chemicals Co., Ltd. 75 2.784 0,03%Hyundai Securities Co., Ltd. 470 2.626 0,03%KEPCO Engineering &

Construction Co., Inc. 39 2.380 0,02%LG Hausys Ltd. 25 2.320 0,02%Hanjin Shipping Co., Ltd. 330 2.072 0,02%SKC Co., Ltd. 80 1.954 0,02%Dongkuk Steel Mill Co., Ltd. 150 1.425 0,01%Daishin Securities Co., Ltd. 160 1.254 0,01%

54




Daishin Securities Co., Ltd. Pfd. 170 950 0,01%STX Pan Ocean Co., Ltd. 610 745 0,01%

2.413.258 24,00%

Summe Aktien 9.564.383 95,20%

Organismen für gemeinsame Anlagen 4,47%

Australien 3,28%

Westfield Group REIT 9.829 102.925 1,03%Westfield Retail Trust REIT 13.472 38.105 0,38%Goodman Group REIT 8.126 36.298 0,36%Stockland REIT 10.936 34.736 0,35%GPT Group REIT 7.458 26.146 0,26%Mirvac Group REIT 17.372 25.522 0,25%Dexus Property Group REIT 21.115 20.681 0,21%CFS Retail Property Trust Group REIT 9.364 17.100 0,17%Federation Centres Ltd. REIT 6.025 12.960 0,13%Commonwealth Property Office

Fund REIT 11.132 11.209 0,11%Australand Property Group REIT 1.001 3.179 0,03%

328.861 3,28%

Hongkong 0,59%

Link REIT 11.000 53.962 0,54%Champion REIT 11.000 4.992 0,05%

58.954 0,59%

Neuseeland 0,03%

Kiwi Income Property Trust REIT 4.183 3.424 0,03%

3.424 0,03%

Singapur 0,57%

CapitaMall Trust REIT 12.000 18.829 0,19%Ascendas Real Estate

Investment Trust REIT 9.000 15.753 0,16%Suntec Real Estate

Investment Trust REIT 10.000 12.339 0,12%CapitaCommercial Trust REIT 9.000 10.325 0,10%

57.246 0,57%

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen 448.485 4,47%








(d) Sonstige Aktiva 26.206 0,21%


55





56


Käufe

Samsung Electronics Co., Ltd. 509 671.328Commonwealth Bank Of Australia 7.632 532.353BHP Billiton Ltd. 15.221 511.262Westpac Banking Corp. 14.609 441.174Australia & New Zealand Banking Group Ltd. 12.882 367.958National Australia Bank Ltd. 10.896 345.706AIA Group Ltd. 57.200 263.465Wesfarmers Ltd. 4.747 195.071Woolworths Ltd. 5.819 193.621CSL Ltd. 2.429 142.829Hyundai Motor Co. 727 129.661Hutchison Whampoa Ltd. 11.000 121.803Westfield Group REIT 9.829 116.546Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd. 13.000 112.779Rio Tinto Ltd. 2.067 110.467Singapore Telecommunications Ltd. 35.000 108.979DBS Group Holdings Ltd. 8.000 108.366Woodside Petroleum Ltd. 2.931 106.571United Overseas Bank Ltd. 6.000 102.699Telstra Corp., Ltd. 20.798 102.419


Verkäufe

Keine Verkäufe


Vermögensbilanz


UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 10.012.868Barmittel und liquide Vermögenswerte 8.542Bareinschüsse für Terminkontrakte 9Forderungen und Sonstige Aktiva 17.655


Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresÜberziehungskredit 5.309Zahlbare Verwaltungsgebühren 1.591Zahlbare Dividenden —

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 6.900





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US-Dollar ($) Berichtszeitraum bis zum Anmerkung1 30. Juni 2013

Anlageerträge Dividenden 34.066 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 8.715 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (5.256) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen (1.079.954)

Summe Anlageerträge/(-verluste) (1.042.429)

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 2.178 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 5.734 Sonstige Aufwendungen 13


Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 22.595 Ertragsausgleich (169)


Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten (1.072.780)


Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer (1.074.963)


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens (1.061.094)


1 Kapitalgeschäfte enthalten eine Ertragsausgleichsanpassung in Höhe von 169 USD ($). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

58


US-Dollar ($) Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit (1.061.094)







59

FTSE Developed Europe UCITS ETFUnterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited


Anlageziel

Der Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE Developed Europe Index nachzubilden. Der Index ist ein weithin anerkannter Referenzindex aus Aktien von Unternehmen mit grosser und mittlerer Marktkapitalisierung, die in den entwickelten Märkten Europas ansässig sind.

Portfoliomerkmale FTSE Developed Fonds Europe Index



Euro €34,3B €33,9B






Rendite 3,6% 3,6%



Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE Developed Fonds Europe Index



Energie 9,7 9,7





Grundstoffe 8,1 8,1


Versorger 4,0 4,0

Diversifizierung nach Märkten (% des Portfolios) FTSE Developed Fonds Europe Index


Frankreich 14,6 14,2

Schweiz 14,5 14,5

Deutschland 13,5 13,5

Schweden 4,8 4,8

Spanien 4,4 4,4

Niederlande 4,0 4,5

Italien 3,2 3,2

Dänemark 1,8 1,8

Belgien 1,7 1,7

Norwegen 1,2 1,2

Finnland 1,2 1,2



Nestle SA Abgepackte Lebensmittel und Fleischerzeugnisse 2,9%

HSBC Holdings plc Diversifizierte Banken 2,6

Roche Holding AG Pharma 2,4

Novartis AG Pharma 2,3

Vodafone Group plc Mobile Telekommunikationsdienste 1,9

BP plc Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,8

GlaxoSmithKline plc Pharma 1,7

Royal Dutch Shell plc Klasse A Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,7

Sanofi Pharma 1,6

Total SA Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,4



Anlagefokus

Wert

Gross

Mittel

Klein


1 Der Fonds weist im Zeitraum eine gewisse Divergenz zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem Tracking Error ex-post auf. Diese lässt sich auf die beschränkte Betriebsdauer des Fonds während des Berichtszeitraums zurückführen.

2 Im Rahmen seiner Anlagestrategie versucht der Fonds, aus den Wertpapieren des Index eine repräsentative Auswahl zusammenzustellen, die die Entwicklung des Index so getreu wie möglich nachbildet. Hierbei kommen optimierte und/oder geschichtete Auswahlverfahren zum Einsatz. Die Überschussrendite lässt sich unter anderem auf diverse Faktoren zurückführen, die ein Ergebnis der Fondsverwaltung, aber auch zufälliger Natur sein können. Ein Rolle spielen hierbei etwa kleine Differenzen, die sich aus den optimierungsbedingten Gewichtungen ergeben, die Handelsaktivität und die Transaktionskosten sowie Unterschiede in der Bewertung der Gesellschaft und der Veranlagung zur Quellensteuer zwischen den Verfahren des Fonds und des Indexanbieters. Die Überschussrendite ist die Differenz zwischen der Entwicklung des indexnachbildenden Fonds und der Entwicklung des Index selbst in einem angegebenen Zeitraum.


60


FTSE Developed Europe UCITS ETF


• DererwarteteTrackingErrorbeträgtlautProspektdesFonds0,07%.UnternormalenMarktbedingungenerhöhtsichderaufJahresbasisumgerechneteTracking Error ex-post laut Prospekt des Fonds voraussichtlich auf bis zu 0,50%.1

In Euro


Erstanlage i. H. v. €100.000

Gesamtrenditen Endwert im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 einer Anlage Seit Auflegung3 von €100.000

Nettoinventarwert FTSE Developed Europe UCITS ETF –7,76% €92.244

FTSE Developed Europe Index –7,79 92.213


–7.8 –7.8

2013

Nettoinventarwert FTSE Developed Europe UCITS ETF

FTSE Developed Europe Index

Anzahl % des der Marktwert Gesamtnetto- Aktien EUR (€) vermögens



Aktien 98,80%

Österreich 0,42%

Erste Group Bank AG 486 9.944 0,09%OMV AG 266 9.174 0,08%Voestalpine AG 212 5.727 0,06%IMMOFINANZ AG 1.788 5.128 0,05%Andritz AG 120 4.742 0,05%Vienna Insurance Group AG

Wiener Versicherung Gruppe 68 2.417 0,02%Raiffeisen Bank International AG 87 1.939 0,02%Telekom Austria AG 355 1.723 0,02%Verbund AG 109 1.592 0,02%Strabag SE 44 700 0,01%

43.086 0,42%

Belgien 1,74%

Anheuser-Busch InBev NV 1.476 100.943 0,99%KBC Groep NV 471 13.473 0,13%Solvay SA 106 10.653 0,10%Ageas 393 10.601 0,10%Delhaize Group SA 187 8.861 0,09%Groupe Bruxelles Lambert SA 144 8.325 0,08%UCB SA 199 8.235 0,08%Umicore SA 208 6.640 0,06%Colruyt SA 136 5.495 0,05%Belgacom SA 210 3.618 0,03%Telenet Group Holding NV 79 2.786 0,03%

179.630 1,74%

Dänemark 1,83%

Novo Nordisk Klasse B 737 88.188 0,85%Danske Bank 1.456 19.121 0,18%Carlsberg Klasse B 196 13.481 0,13%AP Moeller-Maersk Klasse B 2 11.005 0,11%Novozymes Klasse B 426 10.475 0,10%TDC 1.354 8.427 0,08%Coloplast Klasse B 183 7.883 0,08%DSV 336 6.293 0,06%AP Moeller-Maersk Klasse A 1 5.178 0,05%Chr Hansen Holding 183 4.811 0,05%FLSmidth & Co. 108 3.776 0,04%Tryg 54 3.419 0,03%William Demant Holding 51 3.238 0,03%H Lundbeck 154 2.110 0,02%Rockwool International Klasse B 17 1.823 0,02%

189.228 1,83%

Finnland 1,17%

Sampo Klasse A 871 26.079 0,26%Kone OYJ Klasse B 349 21.306 0,22%Nokia OYJ 6.929 19.706 0,19%Fortum OYJ 824 11.841 0,11%Wartsila OYJ Abp 310 10.363 0,10%Nokian Renkaat OYJ 244 7.637 0,07%UPM-Kymmene OYJ 973 7.322 0,07%Metso OYJ 249 6.504 0,06%Stora Enso OYJ Klasse R 1.100 5.660 0,05%Kesko OYJ Klasse B 118 2.520 0,02%Neste Oil OYJ 210 2.358 0,02%

121.296 1,17%

Frankreich 14,14%

Sanofi 2.095 166.698 1,60%Total SA 3.758 140.811 1,36%BNP Paribas SA 1.807 75.849 0,73%Danone SA 1.032 59.474 0,57%LVMH Moet Hennessy

Louis Vuitton SA 458 56.998 0,55%Air Liquide SA 576 54.628 0,53%L’Oreal SA 432 54.518 0,53%Schneider Electric SA 970 54.048 0,52%AXA SA 3.202 48.318 0,47%European Aeronautic Defence &

Space Co. NV 1.036 42.543 0,41%GDF Suez 2.413 36.304 0,35%Vivendi SA 2.446 35.540 0,34%Vinci SA 856 33.003 0,32%Societe Generale SA 1.214 32.050 0,31%Pernod-Ricard SA 363 30.917 0,30%Essilor International SA 364 29.728 0,29%France Telecom SA 3.332 24.214 0,23%Carrefour SA 1.103 23.301 0,23%Cie Generale des

Etablissements Michelin 337 23.145 0,22%Cie de St-Gobain 695 21.615 0,21%Kering 136 21.216 0,20%Safran SA 416 16.692 0,16%Lafarge SA 338 15.965 0,15%Renault SA 308 15.917 0,15%ArcelorMittal 1.849 15.844 0,15%Publicis Groupe SA 284 15.529 0,15%Technip SA 197 15.366 0,15%Legrand SA 426 15.181 0,15%Credit Agricole SA 1.849 12.200 0,12%SES SA 550 12.089 0,12%Christian Dior SA 97 12.023 0,12%Dassault Systemes SA 115 10.799 0,10%Sodexo 167 10.683 0,10%Capital Gemini SA 272 10.159 0,10%Alstom SA 399 10.037 0,10%Edenred 369 8.668 0,08%Accor SA 320 8.635 0,08%Electricite de France SA 482 8.589 0,08%STMicroelectronics NV 1.196 8.273 0,08%Vallourec SA 211 8.202 0,08%Bureau Veritas SA 404 8.036 0,08%Iliad SA 43 7.144 0,07%Zodiac Aerospace 70 7.116 0,07%Valeo SA 147 7.097 0,07%Casino Guichard Perrachon SA 97 6.980 0,07%Arkema SA 96 6.769 0,07%Thales SA 185 6.623 0,06%SCOR SE 265 6.242 0,06%Veolia Environnement SA 710 6.206 0,06%Bouygues SA 305 5.981 0,06%Alcatel-Lucent 4.245 5.956 0,06%Rexel SA 340 5.860 0,06%AtoS 100 5.700 0,06%Natixis 1.756 5.646 0,05%Aeroports de Paris 75 5.602 0,05%CGG 319 5.420 0,05%


61



Eutelsat Communications SA 243 5.299 0,05%Groupe Eurotunnel SA 898 5.240 0,05%Suez Environnement Co. 499 4.952 0,05%Wendel SA 61 4.828 0,05%Lagardere SCA 223 4.772 0,05%Remy Cointreau SA 45 3.662 0,04%Hermes International 14 3.471 0,03%Societe BIC SA 44 3.388 0,03%CNP Assurances 266 2.931 0,03%SEB SA 47 2.920 0,03%Bollore SA 9 2.862 0,03%Imerys SA 58 2.723 0,03%Eiffage SA 71 2.557 0,02%JCDecaux SA 122 2.555 0,02%Peugeot SA 377 2.383 0,02%Eurazeo 52 2.141 0,02%Euler Hermes SA 27 2.082 0,02%Societe Television Francaise 1 217 1.995 0,02%BioMerieux 23 1.711 0,02%Air France-KLM 246 1.694 0,02%Ipsen SA 44 1.247 0,01%Eramet 14 910 0,01%Groupe Fnac Rt. 122 244 0,00%

1.464.714 14,14%

Deutschland 13,45%

Bayer AG 1.530 125.306 1,22%BASF SE 1.708 117.390 1,13%Siemens AG 1.467 113.927 1,10%Allianz SE 842 94.472 0,91%SAP AG 1.654 92.922 0,90%Daimler AG 1.846 85.802 0,83%Deutsche Bank AG 1.886 60.522 0,58%Deutsche Telekom AG 5.568 49.873 0,48%Linde AG 342 48.974 0,47%E.ON SE 3.384 42.740 0,41%Volkswagen AG Pfd. 268 41.714 0,40%Muenchener Rueckversicherungs AG 295 41.713 0,40%Bayerische Motoren Werke AG 601 40.393 0,39%Adidas AG 387 32.144 0,31%Deutsche Post AG 1.559 29.769 0,29%Henkel AG & Co. KGaA Pfd. 321 23.144 0,22%Fresenius SE & Co. KGaA 242 22.922 0,22%RWE AG 895 21.950 0,21%Fresenius Medical Care

AG & Co. KGaA 392 21.313 0,21%Continental AG 185 19.000 0,18%Deutsche Boerse AG 346 17.497 0,17%Porsche Automobil Holding SE Pfd. 283 16.875 0,16%Merck KGaA 120 14.016 0,14%Kabel Deutschland Holding AG 164 13.812 0,13%HeidelbergCement AG 260 13.442 0,13%Infineon Technologies AG 2.011 12.941 0,13%Henkel AG & Co. KGaA 211 12.717 0,12%Beiersdorf AG 185 12.410 0,12%Commerzbank AG 1.748 11.680 0,11%Brenntag AG 95 11.101 0,11%ThyssenKrupp AG 714 10.810 0,10%K+S AG 354 10.039 0,10%GEA Group AG 328 8.948 0,09%Volkswagen AG 54 8.108 0,08%Lanxess AG 154 7.136 0,07%QIAGEN NV 443 6.696 0,06%Deutsche Lufthansa AG 426 6.637 0,06%Hannover Rueckversicherung SE 114 6.308 0,06%Metro AG 249 6.051 0,06%MAN SE 68 5.709 0,06%

Bilfinger SE 72 5.090 0,05%Hugo Boss AG 59 5.001 0,05%MTU Aero Engines AG 66 4.886 0,05%Fuchs Petrolub AG Pfd. 70 4.274 0,04%United Internet AG 160 3.474 0,03%Fraport AG Frankfurt Airport

Services Worldwide 64 2.980 0,03%Suedzucker AG 119 2.826 0,03%Hochtief AG 55 2.769 0,03%Celesio AG 157 2.631 0,03%Software AG 114 2.615 0,03%Telefonica Deutschland Holding AG 439 2.438 0,02%TUI AG 258 2.354 0,02%Axel Springer AG 68 2.232 0,02%Salzgitter AG 74 1.870 0,02%Wacker Chemie AG 32 1.848 0,02%Fielmann AG 21 1.690 0,01%Fuchs Petrolub AG 29 1.511 0,01%Talanx AG 45 1.086 0,01%Puma SE 5 1.082 0,01%Deutsche Postbank AG 25 803 0,01%Generali Deutschland Holding AG 7 697 0,01%

1.393.080 13,45%

Griechenland 0,03%

Hellenic Telecommunications Organization SA 422 2.506 0,02%

Hellenic Petroleum SA 90 625 0,01%

3.131 0,03%

Irland 0,56%

CRH plc 1.344 20.921 0,21%Kerry Group plc Klasse A 269 11.419 0,11%Ryanair Holdings plc 1.318 9.397 0,09%Elan Corp. plc 791 8.491 0,08%Bank of Ireland 47.389 7.487 0,07%

57.715 0,56%

Italien 3,21%

ENI SpA 4.558 71.881 0,68%Assicurazioni Generali SpA 2.309 30.987 0,30%UniCredit SpA 8.245 29.666 0,29%Enel SpA 12.005 28.932 0,28%Intesa Sanpaolo SpA 20.363 25.046 0,24%Snam SpA 3.876 13.558 0,13%Tenaris SA 874 13.468 0,13%Fiat Industrial SpA 1.538 13.173 0,13%Luxottica Group SpA 320 12.429 0,12%Telecom Italia SpA 19.308 10.310 0,10%Fiat SpA 1.575 8.458 0,08%Terna Rete Elettrica Nazionale SpA 2.640 8.422 0,08%Atlantia SpA 529 6.618 0,06%Saipem SpA 469 5.853 0,06%Prysmian SpA 401 5.754 0,06%Telecom Italia SpA RSP 11.789 5.034 0,05%Enel Green Power SpA 3.036 4.842 0,05%Unione di Banche Italiane SCPA 1.688 4.696 0,05%Exor SpA 184 4.180 0,04%Mediobanca SpA 853 3.412 0,03%Mediaset SpA 1.173 3.395 0,03%Pirelli & C. SpA 382 3.394 0,03%Davide Campari-Milano SpA 496 2.760 0,03%Banco Popolare SC 2.909 2.630 0,03%Finmeccanica SpA 658 2.532 0,02%Gtech SpA 121 2.316 0,02%Banca Monte dei Paschi di

Siena SpA 10.915 2.127 0,02%Autogrill SpA 170 1.812 0,02%

62




Buzzi Unicem SpA 157 1.812 0,02%Mediolanum SpA 348 1.656 0,02%Parmalat SpA 384 922 0,01%

332.075 3,21%

Jersey 0,05%

Polyus Gold International Ltd. 1.180 2.778 0,03%Polymetal International plc 357 1.888 0,02%

4.666 0,05%

Niederlande 4,01%

Unilever NV 2.869 86.801 0,85%ING Groep NV 7.145 50.008 0,48%ASML Holding NV 618 37.451 0,36%Koninklijke Philips NV 1.771 37.076 0,36%Heineken NV 533 26.074 0,25%Koninklijke Ahold NV 1.747 19.977 0,19%Akzo Nobel NV 441 19.102 0,18%Aegon NV 3.320 17.061 0,16%Koninklijke DSM NV 336 16.820 0,16%Reed Elsevier NV 1.259 16.109 0,16%DE Master Blenders 1753 NV 1.095 13.463 0,13%Gemalto NV 142 9.878 0,10%Ziggo NV 307 9.428 0,09%Koninklijke KPN NV 5.747 9.172 0,09%Wolters Kluwer NV 558 9.062 0,09%Heineken Holding NV 181 7.783 0,08%Randstad Holding NV 197 6.206 0,06%Fugro NV 146 6.081 0,06%Koninklijke Vopak NV 127 5.756 0,06%SBM Offshore NV 355 4.588 0,04%Koninklijke Boskalis Westminster NV 122 3.418 0,03%TNT Express NV 585 3.371 0,03%

414.685 4,01%

Norwegen 1,24%

Statoil A.S.A 1.770 27.920 0,26%DNB A.S.A 1.981 21.938 0,21%Seadrill Ltd. 651 20.111 0,19%Telenor A.S.A 1.149 17.430 0,17%Yara International A.S.A 296 9.014 0,09%Orkla A.S.A 1.424 8.926 0,09%Subsea 7 SA 530 7.112 0,07%Schibsted A.S.A 158 5.216 0,05%Norsk Hydro A.S.A 1.549 4.731 0,05%Gjensidige Forsikring A.S.A 282 3.175 0,03%Aker Solutions A.S.A 266 2.757 0,03%

128.330 1,24%

Portugal 0,26%

EDP-Energias de Portugal SA 3.053 7.550 0,07%Jeronimo Martins SGPS SA 454 7.332 0,07%Galp Energia SGPS SA 558 6.347 0,06%Portugal Telecom SGPS SA 920 2.750 0,03%Banco Espirito Santo SA 3.539 2.176 0,02%EDP Renovaveis SA 256 1.004 0,01%

27.159 0,26%

Spanien 4,36%

Banco Santander SA 19.876 97.432 0,94%Telefonica SA 7.364 72.499 0,70%Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 10.163 65.501 0,63%Inditex SA 392 37.177 0,36%Iberdrola SA 8.734 35.425 0,34%Repsol SA 1.578 25.571 0,25%Amadeus IT Holding SA Klasse A 729 17.901 0,17%Abertis Infraestructuras SA 867 11.618 0,11%Ferrovial SA 746 9.153 0,09%

Gas Natural SDG SA 569 8.814 0,09%Grifols SA 301 8.488 0,08%Red Electrica Corp. SA 200 8.450 0,08%Enagas SA 375 7.119 0,07%ACS Actividades de

Construccion y Servicios SA 319 6.485 0,06%Distribuidora Internacional de

Alimentacion SA 1.107 6.432 0,06%Banco de Sabadell SA 4.821 6.147 0,06%CaixaBank 2.254 5.322 0,05%Banco Popular Espanol SA 2.184 5.143 0,05%Zardoya Otis SA 270 2.940 0,03%Bankinter SA 1.027 2.811 0,03%Mapfre SA 1.111 2.780 0,03%Endesa SA 152 2.494 0,02%Mediaset Espana Comunicacion SA 327 2.188 0,02%Acciona SA 42 1.703 0,02%Acerinox SA 151 1.080 0,01%Corp. Financiera Alba SA 22 746 0,01%

451.419 4,36%

Schweden 4,80%


Hennes & Mauritz AB Klasse B 1.757 44.139 0,43%Nordea Bank AB 4.836 41.341 0,40%Swedbank AB Klasse A 1.930 33.812 0,33%Volvo AB Klasse B 2.781 28.449 0,27%Svenska Handelsbanken AB

Klasse A 888 27.247 0,26%Atlas Copco AB Klasse A 1.146 21.122 0,20%Svenska Cellulosa AB Klasse B 1.060 20.334 0,20%TeliaSonera AB 4.006 19.968 0,19%Skandinaviska Enskilda Banken AB

Klasse A 2.690 19.654 0,19%Sandvik AB 1.996 18.235 0,18%Assa Abloy AB Klasse B 579 17.344 0,17%Investor AB Klasse B 837 17.201 0,17%SKF AB Klasse B 758 13.565 0,13%Atlas Copco AB Klasse B 722 11.826 0,11%Swedish Match AB 378 10.259 0,10%Hexagon AB Klasse B 469 9.585 0,09%Alfa Laval AB 578 9.026 0,09%Scania AB Klasse B 562 8.603 0,08%Skanska AB Klasse B 674 8.551 0,08%Electrolux AB 411 7.936 0,08%Getinge AB Klasse B 337 7.828 0,08%Elekta AB Klasse B 655 7.615 0,07%Investment AB Kinnevik Klasse B 368 7.210 0,07%Lundin Petroleum AB 374 5.670 0,05%Tele2 AB Klasse B 596 5.346 0,05%Industrivarden AB Klasse A 374 5.103 0,05%Boliden AB 528 5.001 0,05%Securitas AB Klasse B 505 3.373 0,03%Modern Times Group AB Klasse B 91 2.964 0,03%Industrivarden AB Klasse C 202 2.579 0,02%Husqvarna AB Klasse B 638 2.574 0,02%Holmen AB Klasse B 100 2.057 0,02%Ratos AB Klasse B 318 1.887 0,02%SSAB AB Klasse A 238 1.086 0,01%SSAB AB 162 642 0,01%

496.866 4,80%

Schweiz 14,47%

Nestle SA 5.967 300.570 2,89%Roche Holding AG 1.300 248.193 2,39%Novartis AG 4.309 234.922 2,27%UBS AG 6.524 85.301 0,82%

63




ABB Ltd. 4.283 71.392 0,69%Cie Financiere Richemont SA

Klasse A 921 62.568 0,60%Credit Suisse Group AG 2.799 57.011 0,55%Zurich Insurance Group AG 273 54.385 0,53%Syngenta AG 172 51.676 0,50%Swiss Re AG 686 39.213 0,38%Swatch Group AG 57 23.961 0,23%Transocean Ltd. 638 23.583 0,23%Holcim Ltd. 414 22.150 0,21%SGS SA 10 16.498 0,16%Givaudan SA 15 14.855 0,14%Swisscom AG 42 14.121 0,14%Geberit AG 71 13.526 0,13%Julius Baer Group Ltd. 414 12.418 0,12%Adecco SA 237 10.368 0,10%Sonova Holding AG 123 10.021 0,10%Schindler Holding AG 87 9.309 0,09%Actelion Ltd. 196 9.068 0,09%Sika AG 4 7.955 0,08%Kuehne + Nagel International AG 93 7.834 0,08%Partners Group Holding AG 33 6.862 0,07%Swiss Life Holding AG 54 6.740 0,07%Aryzta AG 156 6.735 0,07%Swatch Group AG REG 93 6.730 0,07%Coca-Cola HBC AG Athens 367 6.503 0,06%Baloise Holding AG 87 6.494 0,06%Lonza Group AG 101 5.843 0,06%Swiss Prime Site AG 103 5.808 0,06%Lindt & Spruengli AG 2 5.758 0,06%Clariant AG 499 5.417 0,05%Sulzer AG 44 5.406 0,05%PSP Swiss Property AG 77 5.103 0,05%Schindler Holding AG REG 44 4.579 0,04%GAM Holding AG 366 4.300 0,04%DKSH Holding AG 57 3.601 0,03%EMS-Chemie Holding AG 15 3.406 0,03%Pargesa Holding SA 65 3.332 0,03%Barry Callebaut AG 4 2.813 0,03%Banque Cantonale Vaudoise 6 2.284 0,02%

1.498.612 14,47%


HSBC Holdings plc 34.459 274.175 2,64%Vodafone Group plc 90.114 197.519 1,90%BP plc 35.221 187.093 1,80%GlaxoSmithKline plc 9.113 175.237 1,68%Royal Dutch Shell plc Klasse A 7.027 172.144 1,66%British American Tobacco plc 3.550 139.490 1,35%Royal Dutch Shell plc Klasse B 4.746 120.474 1,16%Diageo plc 4.660 102.196 0,99%AstraZeneca plc 2.308 83.861 0,81%BG Group plc 6.297 82.182 0,79%Barclays plc 23.795 77.297 0,75%BHP Billiton plc 3.908 76.676 0,74%Rio Tinto plc 2.308 72.254 0,70%Unilever plc 2.232 69.302 0,67%Reckitt Benckiser Group plc 1.194 64.756 0,63%SABMiller plc 1.749 64.336 0,62%Standard Chartered plc 3.658 60.887 0,59%Prudential plc 4.721 59.162 0,57%National Grid plc 6.731 58.551 0,57%Tesco plc 14.865 57.481 0,56%Lloyds Banking Group plc 77.634 57.168 0,55%BT Group plc Klasse A 14.568 52.559 0,51%Glencore Xstrata plc 16.090 51.085 0,49%Imperial Tobacco Group plc 1.803 47.966 0,46%

Rolls-Royce Holdings plc 3.463 45.781 0,44%Centrica plc 9.532 40.051 0,39%Anglo American plc 2.418 35.719 0,35%Compass Group plc 3.365 32.982 0,32%SSE plc 1.773 31.508 0,30%WPP plc 2.328 30.478 0,29%BAE Systems plc 6.002 26.823 0,26%Shire plc 1.035 25.180 0,24%Experian plc 1.869 24.927 0,24%ARM Holdings plc 2.584 23.955 0,23%Legal & General Group plc 10.845 21.689 0,21%Aviva plc 5.449 21.592 0,21%Pearson plc 1.504 20.550 0,20%Tullow Oil plc 1.672 19.529 0,19%Reed Elsevier plc 2.198 19.158 0,19%Old Mutual plc 9.042 19.054 0,18%Wolseley plc 505 17.854 0,17%Standard Life plc 4.355 17.567 0,17%Kingfisher plc 4.383 17.542 0,17%British Sky Broadcasting Group plc 1.800 16.634 0,16%Next plc 287 15.264 0,15%Marks & Spencer Group plc 2.973 14.941 0,14%Smith & Nephew plc 1.659 14.228 0,14%Capita plc 1.204 13.571 0,13%Associated British Foods plc 645 13.058 0,13%Burberry Group plc 811 12.756 0,12%WM Morrison Supermarkets plc 4.005 12.225 0,12%Royal Bank of Scotland Group plc 3.824 12.203 0,12%Whitbread plc 329 11.724 0,11%Johnson Matthey plc 379 11.608 0,11%Smiths Group plc 725 11.065 0,11%ITV plc 6.766 11.053 0,11%J Sainsbury plc 2.584 10.704 0,10%GKN plc 3.014 10.596 0,10%InterContinental Hotels Group plc 493 10.400 0,10%Intertek Group plc 297 10.130 0,10%United Utilities Group plc 1.261 10.064 0,10%Weir Group plc 393 9.864 0,10%RSA Insurance Group plc 6.763 9.391 0,09%Bunzl plc 614 9.163 0,09%Carnival plc 338 9.031 0,09%Aggreko plc 466 8.928 0,09%Meggitt plc 1.452 8.768 0,08%IMI plc 592 8.559 0,08%Severn Trent plc 440 8.543 0,08%Babcock International Group plc 664 8.538 0,08%Resolution Ltd. 2.519 8.377 0,08%Tate & Lyle plc 862 8.273 0,08%William Hill plc 1.596 8.211 0,08%Sage Group plc 2.059 8.173 0,08%Rexam plc 1.458 8.122 0,08%Randgold Resources Ltd. 170 8.095 0,08%Aberdeen Asset Management plc 1.735 7.750 0,07%Croda International plc 250 7.217 0,07%3i Group plc 1.793 7.063 0,07%G4S plc 2.605 7.003 0,07%Melrose Industries plc 2.360 6.862 0,07%Petrofac Ltd. 479 6.696 0,06%Serco Group plc 927 6.668 0,06%AMEC plc 555 6.508 0,06%John Wood Group plc 681 6.432 0,06%Informa plc 1.125 6.416 0,06%Inmarsat plc 801 6.295 0,06%Cobham plc 2.027 6.199 0,06%easyJet plc 408 6.170 0,06%Antofagasta plc 664 6.159 0,06%

64




Invensys plc 1.235 5.946 0,06%Admiral Group plc 368 5.698 0,06%International Consolidated Airlines

Group SA 1.808 5.563 0,05%Schroders plc 217 5.525 0,05%London Stock Exchange Group plc 341 5.320 0,05%Drax Group plc 782 5.315 0,05%Investec plc 987 4.764 0,05%Daily Mail & General Trust plc 529 4.731 0,05%ICAP plc 1.062 4.504 0,04%Ladbrokes plc 1.815 4.233 0,04%Hargreaves Lansdown plc 360 3.730 0,04%TUI Travel plc 831 3.460 0,03%Rentokil Initial plc 3.025 3.150 0,03%Cairn Energy plc 1.002 2.958 0,03%Fresnillo plc 276 2.834 0,03%Man Group plc 2.702 2.622 0,03%Ashmore Group plc 653 2.612 0,03%Lonmin plc 801 2.376 0,02%Vedanta Resources plc 180 2.140 0,02%Schroders plc Non Voting 101 2.025 0,02%Evraz plc 819 921 0,01%Kazakhmys plc 269 811 0,01%Eurasian Natural Resources Corp. plc 314 746 0,01%Essar Energy plc 453 679 0,01%Ferrexpo plc 347 539 0,00%African Barrick Gold plc 201 224 0,00%

3.424.914 33,06%

Summe Aktien 10.230.606 98,80%

Organismen für gemeinsame Anlagen 0,89%

Frankreich 0,44%

Unibail-Rodamco SE REIT EN Amsterdam 157 28.080 0,28%

Klepierre REIT 185 5.602 0,05%Unibail-Rodamco SE REIT EN Paris 19 3.401 0,03%Fonciere Des Regions REIT 52 2.996 0,03%Gecina SA REIT 32 2.718 0,03%ICADE REIT 39 2.468 0,02%

45.265 0,44%

Niederlande 0,03%

Corio NV REIT 108 3.301 0,03%

3.301 0,03%


Land Securities Group plc REIT 1.441 14.863 0,13%British Land Co. plc REIT 1.825 12.063 0,12%Hammerson plc REIT 1.309 7.443 0,07%Intu Properties plc REIT 1.309 4.773 0,05%Segro plc REIT 1.457 4.747 0,05%

43.889 0,42%




Termingeschäfte 0,00%

Euro Stoxx 50 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 1 25.495 485 0,00%

485 0,00%

Derivative Finanzinstrumente 485 0,00%

Marktwert EUR (€)









65





66

Kosten Anteile EUR (€)

Käufe

Nestle SA 6.013 319.231HSBC Holdings plc 34.729 307.651Roche Holding AG 1.309 259.614Novartis Ag-Reg 4.342 248.944Vodafone Group plc 91.881 213.014BP plc 35.497 197.830Glaxosmithkline plc 9.183 186.182Royal Dutch Shell plc Klasse A 7.027 184.773Sanofi 2.111 177.868British American Tobacco plc 3.618 157.940Total Sa 3.787 148.877Royal Dutch Shell plc Klasse B 4.867 132.823Bayer AG 1.541 129.559BASF SE 1.720 128.455Siemens AG 1.478 119.387Diageo plc 4.695 111.274Anheuser-Busch Inbev Strip VVPR 1.487 109.197Banco Santander SA 19.876 106.955SAP AG 1.666 101.981Allianz SE 848 100.481

Erlöse Anteile EUR (€)

Verkäufe

Inditex 64 5.937Vodafone Group plc 1.767 3.642Swisscom AG 9 3.120Royal Dutch Shell plc Klasse B 121 3.035British American Tobacco plc 68 2.673Nestle SA 46 2.275HSBC Holdings plc 270 2.094Novartis AG 33 1.742Eads NV 42 1.712Credit Suisse Group AG 82 1.670Fuchs Petrolub AG 31 1.669Roche Holding AG 9 1.612Beiersdorf AG 23 1.503BP plc 276 1.442Henkel AG & Co. KGaA Pfd. 22 1.326Glaxosmithkline plc 70 1.303Sanofi 16 1.239Total SA 29 1.059Danone SA 18 1.013MAN SE 11 924Imperial Tobacco Group plc 34 915Bayer AG 11 876Siemens AG 11 850BASF SE 12 834Easyjet plc 54 788Diageo plc 35 756Anheuser-Busch Inbev Strip VVPR 11 731SAP AG 12 662Astrazeneca plc 18 656Unilever NV 22 644UBS AG 50 643Allianz SE 6 633


Vermögensbilanz

EUR (€) Zum 30. Juni 2013

UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 10.323.061Derivative Finanzinstrumente 485Barmittel und liquide Vermögenswerte 17.683Bareinschüsse für Futures 2.010Verkaufte Kapitalanlagen 1.737Forderungen und Sonstige Aktiva 19.177


Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresÜberziehungskredit 8.544Erworbene Kapitalanlagen 1.730Zahlbare Verwaltungsgebühren 1.114






67


EUR (€) Zeitraum bis Anmerkung1 30. Juni 2013

Anlageerträge Dividenden 38.108 Verschiedene Erträge 3 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 1.297 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (261) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen (814.049) Nettoveränderung bei nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 485


Aufwendungen Verwaltungsgebühren 1.519 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 7.002


Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 20.013 Ertragsausgleich (1.247)








1 Kapitalgeschäfte enthalten eine Ertragsausgleichsanpassung in Höhe von 1.247 EUR (€). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

68


EUR (€) Berichtszeitraum bis zum 30. Juni 2013


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit (800.075)







69

Anlageziel

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF seeks to track the performance of the FTSE Emerging Index, a free-float market-capitalisation-weighted index of large- and mid-cap companies in emerging markets in Europe, Asia, Africa, Latin America and the Middle East.

Portfoliomerkmale FTSE Emerging Fonds Index





Euro €12,2B €12,2B




Rendite 3,0% 3,1%



Diversifizierung nach Märkten (% des Portfolios) FTSE Emerging Fonds Index

China 20,0% 19,8%

Brasilien 13,9 13,8

Taiwan 13,6 13,5

Südafrika 9,0 9,0

Indien 8,9 8,9

Russland 6,7 6,7

Mexiko 5,8 5,7

Malaysia 5,1 5,1

Indonesien 3,4 3,5

Thailand 3,1 3,3

Türkei 2,2 2,2

Chile 2,2 2,2

Philippinen 1,6 1,6

Polen 1,5 1,5

Kolumbien 1,1 1,1


Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE Emerging Fonds Index



Energie 13,2 13,2





Grundstoffe 9,8 9,9


Versorger 3,9 3,9


Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Automobilhersteller 2,9%

China Mobile Ltd. Mobile Telekommunikationsdienste 1,8

China Construction Bank Corp. Diversifizierte Banken 1,7

Industrial & Commercial Bank of China Ltd. Diversifizierte Banken 1,5

Gazprom OAO Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,2

Tencent Holdings Ltd. Internet Software und -dienste 1,2

America Movil SAB de CV Mobile Telekommunikationsdienste 1,1

Lukoil OAO Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,1

Itau Unibanco Holding SA Prior Pfd. Regional Banks 1,0

Petroleo Brasileiro SA Prior Pfd. Integrierter Öl- und Gaskonzern 1,0


FTSE Emerging Markets ETFUnterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited



Anlagefokus

Substanz Mischung Wachstum

Gross

Mittel

Klein

Stil

1 Durch Nachbilden der Wertentwicklung des Index zielt der Fonds darauf ab, diejenigen Wertpapiere auszuwählen die ein repräsentatives Beispiel bilden, das der Wertentwicklung des Index so nah wie möglich kommt. Zur Erstellung des Beispiels werden Methoden zur Optimierung und/oder geschichtete Zufallsstichproben eingesetzt. Die Überrendite lässt sich u.a. auf eine Reihe von verwalteten und nicht verwalteten Faktoren zurückführen, darunter minimale Unterschiede bei der sich aus der Optimierung ergebenden Gewichtung; Handelsaktivitäten; Transaktionskosten; und Unterschiede bei der Bewertung der Gesellschaft und der Behandlung der Quellensteuer der Fonds sowie der vom Indexanbieter eingesetzten Methoden. Überrendite ist die Differenz zwischen der Wertentwicklung eines indexnachbildenden Fonds und der Wertentwicklung des eigentlichen Indexes über einen festgelegten Zeitraum.

2 Der Fonds zeigt in dem Zeitraum ein gewisses Ungleichgewicht zwischen dem erwarteten und dem Ex-Post Tracking Error auf. Der Ex-Post Tracking Error fiel in Folge der guten Nachbildung des Fonds gegenüber dem Index niedriger als erwartet aus.


70


FTSE Emerging Markets ETF


3.02.5

2012

3.1 3.3

2013

Nettoinventarwert FTSE Emerging Markets ETF

FTSE Emerging Index

• Indemam30.Juni2013endenden12-MonatszeitraumerzieltederVanguardFTSEEmergingMarketsETFeineRenditevon3,05%,undentsprachsomitseinem Zielindex mit der Rendite von 3,26 %.1

• DerimFondsprospektangeführteunderwarteteTrackingErrorbeträgt0,47%,undderEx-Post-TrackingErrordesFondssollteunternormalenUmständennicht signifikant von diesem Niveau abweichen. Der auf Jahresbasis umgerechnete Ex-Post Tracking Error des Fonds lag in der Zeit vom 22. Mai 2012 bis zum 30. Juni 2013 bei 0,38 %.2

• DiesichübermehrereQuartalehinziehendeTalfahrtinEuropa,dieKonjunkturverlangsamunginChinaundeinAbsturzderRohstoffpreisebelastetendasErgebnis. Auch im Mai und Juni durchlebten die Märkte Phasen der Unsicherheit, genährt von Ängsten, die US-Notenbank würde die für die USA geplanten Programme zur Konjunkturförderung zurückfahren.

• DieasiatischenAktienliefertensolideRenditen,währenddieErgebnisseausdenaufsteigendenMärktenEuropaseherglanzlosdaherkamen.InRusslandundzahlreichen lateinamerikanischen Märkten verloren die Aktien an Wert.

• AllenRegionenwargemein,dassdieIndexrenditehauptsächlichausWertenimFinanzsektorstammte;dieBereicheRohstoffe,EnergieundVersorgungsunternehmenwaren der Rendite abträglich.

In US-Dollar




Nettoinventarwert FTSE Emerging Markets ETF 3,05% 5,51% $106.107

FTSE Emerging Index 3,26 5,29 105.862

20132012

$119.000

97.000

106.107




Aktien 98,74% (30. Juni 2012: 99,68%)

Brasilien 13,75% (30. Juni 2012: 16,61%)

Itau Unibanco Holding SA Pfd. 34.920 454.470 1,04%Petroleo Brasileiro SA Pfd. 61.900 451.699 1,03%Compania de Bebidas das

Americas Pfd. 10.600 398.270 0,91%Banco Bradesco SA Pfd. 28.320 367.933 0,84%Vale SA Pfd. 29.200 356.499 0,81%Petroleo Brasileiro SA 52.500 350.547 0,80%BRF SA 12.500 272.798 0,62%Vale SA 18.600 242.662 0,55%Banco do Brasil SA 16.400 164.293 0,37%Banco Bradesco SA 11.570 159.536 0,36%BM&FBovespa SA 27.000 150.703 0,34%Itausa-Investimentos Itau SA Pfd. 39.670 148.153 0,34%Ultrapar Participacoes SA 5.400 129.851 0,30%Cielo SA 5.060 128.043 0,29%Compania de Bebidas das Americas 2.800 104.671 0,24%CCR SA 12.400 99.355 0,23%Telefonica Brasil SA Pfd. 4.300 98.106 0,22%Embraer SA 10.100 93.271 0,21%Compania Brasileira de Distribuicao

Grupo Pao de Acucar Pfd. 2.001 90.220 0,21%Banco Santander Brasil SA 13.700 83.848 0,19%Compania Energetica de

Minas Gerais Pfd. 8.156 73.210 0,17%BB Seguridade Participacoes SA 8.614 68.279 0,16%Souza Cruz SA 5.500 68.194 0,16%Gerdau SA Pfd. 11.500 65.542 0,15%BR Malls Participacoes SA 6.100 55.089 0,13%Itau Unibanco Holding SA 4.180 54.893 0,13%Natura Cosmeticos SA 2.500 53.971 0,12%Lojas Renner SA 1.800 51.897 0,12%Compania de Saneamento Basico

do Estado de Sao Paulo 4.900 51.239 0,12%Tractebel Energia SA 3.000 46.989 0,11%Lojas Americanas SA Pfd. 6.400 45.022 0,10%Grupo BTG Pactual 3.600 44.571 0,10%Tim Participacoes SA 11.900 43.526 0,10%CPFL Energia SA 4.200 39.033 0,09%WEG SA 3.000 38.134 0,09%Fibria Celulose SA 3.200 35.708 0,08%Hypermarcas SA 5.400 35.518 0,08%Raia Drogasil SA 3.600 35.201 0,08%Klabin SA Pfd. 6.900 34.671 0,08%CETIP SA-Mercados Organizados 3.100 31.729 0,07%Cosan SA Industria e Comercio 1.600 31.159 0,07%Bradespar SA Pfd. 3.300 30.176 0,07%JBS SA 10.200 29.828 0,07%Localiza Rent a Car SA 2.080 29.660 0,07%Compania Hering 2.000 28.338 0,06%Metalurgica Gerdau SA Pfd. Klasse A 3.900 28.036 0,06%Cyrela Brazil Realty SA

Empreendimentos e Participacoes 4.000 27.632 0,06%Compania Siderurgica Nacional SA 10.200 27.566 0,06%ALL-America Latina Logistica SA 6.300 26.951 0,06%Multiplan Empreendimentos

Imobiliarios SA 1.100 25.789 0,06%Oi SA Pfd. 13.800 24.426 0,06%BR Properties SA 2.800 23.931 0,05%Totvs SA 1.500 23.481 0,05%

Compania Energetica de Sao Paulo Pfd. 2.600 22.892 0,05%

M Dias Branco SA 600 22.625 0,05%Duratex SA 3.890 22.540 0,05%Usinas Siderurgicas de

Minas Gerais SA Pfd. Klasse A 5.400 18.163 0,04%Arteris SA 2.000 18.153 0,04%PDG Realty SA Empreendimentos

e Participacoes 19.000 18.148 0,04%EDP-Energias do Brasil SA 3.400 17.361 0,04%Compania Paranaense de

Energia Pfd. 1.300 16.260 0,04%Porto Seguro SA 1.500 15.210 0,03%AES Tiete SA Pfd. 1.600 15.109 0,03%Braskem SA Pfd. Klasse A 1.900 14.106 0,03%Centrais Eletricas Brasileiras SA Pfd. 3.500 13.753 0,03%Gerdau SA 2.700 13.628 0,03%MRV Engenharia e Participacoes SA 4.400 12.867 0,03%EcoRodovias Infraestrutura e

Logistica SA 1.800 12.630 0,03%Multiplus SA 800 11.791 0,03%Sul America SA 1.786 10.575 0,02%Lojas Americanas SA 1.600 9.814 0,02%Oi SA 4.700 9.361 0,02%Compania Energetica de

Minas Gerais 902 8.019 0,02%Usinas Siderurgicas de

Minas Gerais SA 2.100 7.272 0,02%MPX Energia SA 2.100 7.111 0,02%OGX Petroleo e Gas Participacoes SA 19.700 6.956 0,02%Centrais Eletricas Brasileiras SA 3.300 6.887 0,02%Compania de Transmissao de

Energia Eletrica Paulista Pfd. 400 5.999 0,01%Light SA 800 5.628 0,01%AES Tiete SA 600 5.364 0,01%Compania de Gas de Sao Paulo Pfd.

Klasse A 200 4.368 0,01%Guararapes Confeccoes SA 100 3.893 0,01%MMX Mineracao e Metalicos SA 5.826 3.851 0,01%

6.034.651 13,75%

Kanada 0,01% (30. Juni 2012: 0,00%)

Dr Reddy’s Laboratories Ltd. ADR 100 3.778 0,01%

3.778 0,01%

Chile 2,18% (30. Juni 2012: 2,64%)

Enersis SA 282.007 92.665 0,21%Cencosud SA 16.277 80.428 0,18%SACI Falabella 6.875 74.872 0,17%Banco de Chile 516.947 74.383 0,17%Empresa Nacional de

Electricidad SA 48.247 71.139 0,16%Latam Airlines Group SA 4.163 70.351 0,16%Empresas COPEC SA 5.393 69.498 0,16%Empresas CMPC SA 21.007 64.772 0,15%Banco Santander Chile 886.380 53.784 0,12%Sociedad Quimica y Minera de

Chile SA Pfd. Klasse B 1.304 52.836 0,12%Banco de Credito e Inversiones 602 35.590 0,08%Aguas Andinas SA Klasse A 41.370 29.273 0,07%Colbun SA 102.047 26.422 0,06%ENTEL Chile SA 1.595 26.403 0,06%


71



Compania Cervecerias Unidas SA 1.840 26.385 0,06%Sociedad Matriz Banco de

Chile Klasse B 69.732 24.740 0,06%CAP SA 1.067 23.620 0,05%AES Gener SA 34.817 22.351 0,05%Corpbanca SA 1.750.117 19.803 0,05%Embotelladora Andina SA Pfd.

Klasse B 3.413 19.570 0,04%

958.885 2,18%

China 19,69% (30. Juni 2012: 17,22%)


Klasse H 1.027.000 725.593 1,66%Industrial & Commercial Bank of

China Ltd. Klasse H 1.025.000 644.890 1,47%Tencent Holdings Ltd. 13.100 513.099 1,17%Bank of China Ltd. Klasse H 1.070.000 437.305 1,00%CNOOC Ltd. 229.000 387.948 0,88%PetroChina Co., Ltd. Klasse H 300.000 319.093 0,73%China Petroleum & Chemical Corp.

Klasse H 366.600 257.592 0,59%China Life Insurance Co., Ltd.

Klasse H 105.000 248.545 0,57%Ping An Insurance Group Co. of

China Ltd. Klasse H 27.500 185.074 0,42%China Overseas Land &

Investment Ltd. 58.000 151.050 0,34%Agricultural Bank of China Ltd.

Klasse H 331.000 136.559 0,31%China Shenhua Energy Co., Ltd.

Klasse H 49.000 124.453 0,28%Hengan International Group Co., Ltd. 10.500 113.375 0,26%China Telecom Corp., Ltd. Klasse H 232.000 110.372 0,25%Belle International Holdings Ltd. 75.000 103.077 0,23%China Pacific Insurance

Group Co., Ltd. Klasse H 32.000 101.904 0,23%China Merchants Bank Co., Ltd.

Klasse H 56.000 93.425 0,21%China Unicom Hong Kong Ltd. 62.000 82.173 0,19%Lenovo Group Ltd. 86.000 77.836 0,18%Bank of Communications Co., Ltd.

Klasse H 116.000 74.628 0,17%China Resources Land Ltd. 26.000 70.897 0,16%Kunlun Energy Co., Ltd. 40.000 70.755 0,16%China Minsheng Banking Corp., Ltd.

Klasse H 72.000 70.456 0,16%China Resources Power

Holdings Co., Ltd. 28.000 66.640 0,15%Great Wall Motor Co., Ltd. Klasse H 15.000 64.399 0,15%Dongfeng Motor Group Co., Ltd.

Klasse H 42.000 56.099 0,13%ENN Energy Holdings Ltd. 10.000 52.924 0,12%China CITIC Bank Corp., Ltd.


Construction Co., Ltd. Klasse H 64.000 50.085 0,11%China Resources Enterprise Ltd. 16.000 50.024 0,11%China Merchants Holdings

International Co., Ltd. 16.000 49.714 0,11%PICC Property & Casualty Co., Ltd.

Klasse H 42.180 47.584 0,11%Beijing Enterprises Holdings Ltd. 6.500 46.678 0,11%Anhui Conch Cement Co., Ltd.

Klasse H 17.000 45.917 0,10%Brilliance China Automotive

Holdings Ltd. 40.000 44.712 0,10%Huaneng Power International, Inc.

Klasse H 44.000 43.510 0,10%

China Oilfield Services Ltd. Klasse H 22.000 42.943 0,10%Tsingtao Brewery Co., Ltd. Klasse H 6.000 42.855 0,10%China Gas Holdings Ltd. 42.000 42.832 0,10%Shimao Property Holdings Ltd. 20.000 39.245 0,09%Inner Mongolia Yitai Coal Co., Ltd.

Klasse B 8.200 39.040 0,09%China National Building

Material Co., Ltd. Klasse H 42.000 37.580 0,09%China Longyuan Power Group Corp.

Klasse H 35.000 36.280 0,08%Sinopharm Group Co., Ltd. Klasse H 14.000 35.053 0,08%China State Construction

International Holdings Ltd. 22.000 33.923 0,08%China Vanke Co., Ltd. Klasse B 18.800 33.449 0,08%Jiangxi Copper Co., Ltd. Klasse H 19.000 32.139 0,07%COSCO Pacific Ltd. 24.000 30.911 0,07%China Coal Energy Co., Ltd. Klasse H 58.000 30.285 0,07%Guangzhou Automobile

Group Co., Ltd. Klasse H 32.000 30.200 0,07%Byd Co., Ltd. Klasse H 8.500 28.109 0,06%Geely Automobile Holdings Ltd. 65.000 27.990 0,06%Guangdong Investment Ltd. 32.000 27.766 0,06%Country Garden Holdings Co., Ltd. 53.000 27.469 0,06%Evergrande Real Estate Group Ltd. 71.000 26.271 0,06%Shandong Weigao Group Medical

Polymer Co., Ltd. Klasse H 24.000 26.177 0,06%China Resources Gas Group Ltd. 10.000 25.527 0,06%China Railway Group Ltd. Klasse H 55.000 25.386 0,06%People’s Insurance Co. Group of

China Ltd. Klasse H 55.000 25.102 0,06%Sino-Ocean Land Holdings Ltd. 45.500 24.579 0,06%Haitong Securities Co., Ltd.

Klasse H 20.000 24.212 0,06%GCL-Poly Energy Holdings Ltd. 112.000 23.970 0,05%China Communications

Services Corp., Ltd. Klasse H 38.000 23.712 0,05%China Railway

Construction Corp., Ltd. Klasse H 27.000 23.323 0,05%Longfor Properties Co., Ltd. 15.500 22.981 0,05%CITIC Securities Co., Ltd. Klasse H 12.500 22.272 0,05%Shanghai Industrial Holdings Ltd. 7.000 21.479 0,05%Sinopec Engineering Group Co., Ltd. 16.000 21.453 0,05%Guangzhou R&F Properties

Co., Ltd. Klasse H 14.000 20.144 0,05%Yanzhou Coal Mining Co., Ltd.

Klasse H 28.000 20.035 0,05%Kingboard Chemical Holdings Ltd. 9.700 19.959 0,05%Weichai Power Co., Ltd. Klasse H 6.600 19.401 0,04%Zhejiang Expressway Co., Ltd.

Klasse H 24.000 19.401 0,04%CITIC Pacific Ltd. 18.000 19.262 0,04%Agile Property Holdings Ltd. 18.000 19.238 0,04%Jiangsu Expressway Co., Ltd.

Klasse H 18.000 18.542 0,04%New China Life Insurance Co., Ltd.

Klasse H 6.000 18.411 0,04%China Taiping Insurance

Holdings Co., Ltd. 11.800 18.256 0,04%Aluminum Corp. of China Ltd.

Klasse H 56.000 18.122 0,04%Greentown China Holdings Ltd. 11.000 17.954 0,04%Soho China Ltd. 22.500 17.811 0,04%Haier Electronics Group Co., Ltd. 11.000 17.529 0,04%Franshion Properties China Ltd. 52.000 17.297 0,04%Air China Ltd. Klasse H 24.000 17.204 0,04%China BlueChemical Ltd. Klasse H 28.000 17.039 0,04%Shenzhou International Group

Holdings Ltd. 6.000 17.018 0,04%

72




Chongqing Rural Commercial Bank Klasse H 40.000 16.812 0,04%

CSR Corp., Ltd. Klasse H 28.000 16.389 0,04%Shenzhen International Holdings

Ltd. 132.500 16.229 0,04%Yantai Changyu Pioneer

Wine Co., Ltd. Klasse B 3.500 15.951 0,04%China COSCO Holdings Co., Ltd.

Klasse H 36.500 15.906 0,04%China Everbright Ltd. 12.000 15.781 0,04%Shanghai Pharmaceuticals

Holding Co., Ltd. Klasse H 8.400 15.682 0,04%GOME Electrical Appliances

Holding Ltd. 171.000 15.433 0,04%Chongqing Changan

Automobile Co., Ltd. Klasse B 13.000 15.353 0,03%Yuexiu Property Co., Ltd. 60.000 15.239 0,03%ZTE Corp. Klasse H 9.400 15.100 0,03%Zhuzhou CSR Times

Electric Co., Ltd. Klasse H 6.000 15.084 0,03%Zijin Mining Group Co., Ltd.

Klasse H 86.000 15.079 0,03%Nine Dragons Paper Holdings Ltd. 23.000 14.886 0,03%China Shipping Container

Lines Co., Ltd. Klasse H 57.000 14.845 0,03%Datang International Power

Generation Co., Ltd. Klasse H 36.000 14.667 0,03%Fosun International Ltd. 20.000 14.517 0,03%China Agri-Industries Holdings Ltd. 33.100 14.509 0,03%Guangzhou Pharmaceutical Co., Ltd.

Klasse H 4.000 14.414 0,03%Poly Property Group Co., Ltd. 26.000 14.079 0,03%China Resources Cement

Holdings Ltd. 28.000 14.007 0,03%Zoomlion Heavy Industry Science &

Technology Co., Ltd. Klasse H 19.600 13.999 0,03%Shanghai Electric Group Co.,

Ltd. Klasse H 42.000 13.916 0,03%China International Marine Containers

Group Co., Ltd. Klasse H 8.100 13.868 0,03%Far East Horizon Ltd. 22.000 13.756 0,03%Shenzhen Investment Ltd. 36.000 13.646 0,03%Hopson Development Holdings Ltd. 10.000 13.640 0,03%Beijing Capital International

Airport Co., Ltd. Klasse H 20.000 13.073 0,03%Lee & Man Paper Manufacturing

Ltd. 22.000 12.906 0,03%China Yurun Food Group Ltd. 21.000 12.806 0,03%Wumart Stores, Inc. Klasse H 7.000 12.779 0,03%Anta Sports Products Ltd. 14.000 12.274 0,03%Golden Eagle Retail Group Ltd. 9.000 11.975 0,03%BBMG Corp. Klasse H 18.000 11.023 0,03%Shanghai Lujiazui Finance &

Trade Zone Development Co., Ltd. Klasse B 8.400 10.576 0,02%

Zhongsheng Group Holdings Ltd. 9.500 10.374 0,02%Renhe Commercial

Holdings Co., Ltd. 184.000 10.201 0,02%China Galaxy Securities Co., Ltd.

Klasse H 16.500 10.083 0,02%KWG Property Holding Ltd. 18.500 9.684 0,02%Bosideng International Holdings Ltd. 46.000 9.548 0,02%Sinopec Shanghai

Petrochemical Co., Ltd. Klasse H 28.000 9.314 0,02%Zhaojin Mining Industry Co., Ltd.

Klasse H 14.500 9.310 0,02%China Southern Airlines Co., Ltd.

Klasse H 22.000 8.906 0,02%China Shipping Development

Co., Ltd. Klasse H 20.000 8.741 0,02%

Metallurgical Corp. of China Ltd. Klasse H 47.000 8.362 0,02%

Shanghai Zhenhua Heavy Industries Co., Ltd. Klasse B 22.854 8.113 0,02%

China Zhongwang Holdings Ltd. 26.400 8.033 0,02%Travelsky Technology Ltd. Klasse H 12.000 7.581 0,02%China Eastern Airlines Corp., Ltd.

Klasse H 24.000 7.426 0,02%Guangshen Railway Co., Ltd.

Klasse H 18.000 7.241 0,02%CSG Holding Co., Ltd. Klasse B 8.936 6.913 0,02%Sinopec Yizheng Chemical

Fibre Co., Ltd. Klasse H 24.000 6.745 0,02%Huadian Power

International Corp., Ltd. Klasse H 16.000 6.601 0,02%Inner Mongolia Eerduosi

Resourses Co., Ltd. Klasse B 7.200 6.588 0,02%Zhejiang Southeast Electric

Power Co. Klasse B 7.800 6.209 0,01%Angang Steel Co., Ltd. Klasse H 12.000 5.895 0,01%Maanshan Iron & Steel Klasse H 26.000 5.833 0,01%Harbin Electric Co., Ltd. Klasse H 8.000 5.281 0,01%Xinjiang Goldwind Science &

Technology Co., Ltd. Klasse H 7.600 5.144 0,01%Shanghai Haixin Group Co. Klasse B 9.500 4.969 0,01%China Molybdenum Co., Ltd.

Klasse H 14.000 4.819 0,01%National Bank Of Pakistan 11.500 4.750 0,01%Shanghai Mechanical & Electrical

Industry Co., Ltd. Klasse B 4.200 4.633 0,01%Dongfang Electric Corp., Ltd.

Klasse H 3.400 4.541 0,01%China Dongxiang Group Co. 28.000 4.512 0,01%Sinofert Holdings Ltd. 26.000 4.358 0,01%Double Coin Holdings Ltd. Klasse B 6.100 4.221 0,01%Weifu High-Technology

Group Co., Ltd. Klasse B 1.200 4.177 0,01%Shanghai Waigaoqiao Free Trade


Kingboard Laminates Holdings Ltd. 10.000 3.945 0,01%Jiangling Motors Corp., Ltd. Klasse B 1.400 3.772 0,01%Dazhong Transportation

Group Co., Ltd. Klasse B 6.100 3.758 0,01%Li Ning Co., Ltd. 7.500 3.752 0,01%China Merchants Property

Development Co., Ltd. Klasse B 1.300 3.721 0,01%China National Materials Co., Ltd.

Klasse H 19.000 3.674 0,01%Shenzhen Expressway Co., Ltd.

Klasse H 10.000 3.636 0,01%Beijing North Star Co., Ltd. Klasse H 16.000 3.466 0,01%Shanghai Jinqiao Export Processing


Guangdong Electric Power Development Co., Ltd. Klasse B 6.500 3.461 0,01%

Shandong Chenming Paper Holdings Ltd. Klasse B 7.400 3.454 0,01%

Sinotruk Hong Kong Ltd. 6.500 3.176 0,01%Sinotrans Ltd. Klasse H 17.000 3.156 0,01%BOE Technology Group Co., Ltd.

Klasse A 13.200 3.046 0,01%Anhui Gujing Distillery Co., Ltd.

Klasse B 1.300 3.030 0,01%China Foods Ltd. 8.000 3.022 0,01%Anhui Expressway Co. Klasse H 6.000 2.854 0,01%Huadian Energy Co., Ltd. Klasse B 9.200 2.843 0,01%Shenzhen Chiwan Wharf

Holdings Ltd. Klasse B 1.800 2.734 0,01%

73




Shanghai Jinjiang International Hotels Development Co., Ltd. Klasse B 1.900 2.451 0,01%

Sany Heavy Equipment International Holdings Co., Ltd. 9.000 2.251 0,01%

Lianhua Supermarket Holdings Co., Ltd. Klasse H 4.000 2.156 0,00%

Sichuan Expressway Co., Ltd. Klasse H 8.000 2.145 0,00%

CITIC Resources Holdings Ltd. 16.000 1.774 0,00%Shanghai Chlor-Alkali

Chemical Co., Ltd. Klasse B 3.800 1.661 0,00%Shanghai Friendship Group, Inc. Co.

Klasse B 1.500 1.580 0,00%Jinzhou Port Co., Ltd. Klasse B 4.100 1.509 0,00%Bengang Steel Plates Co. Klasse B 3.300 1.013 0,00%

8.644.019 19,69%

Kolumbien 1,11% (30. Juni 2012: 1,19%)

Ecopetrol SA 70.861 147.501 0,34%Bancolombia SA Pfd. 4.877 67.678 0,16%Grupo de Inversiones

Suramericana SA 3.209 59.818 0,14%Almacenes Exito SA 3.243 52.896 0,12%Grupo de Inversiones

Suramericana SA Pfd. 1.470 28.178 0,06%Corp. Financiera Colombiana SA 1.307 23.849 0,05%Cementos Argos SA 5.602 23.003 0,05%Grupo Argos SA Pfd. 1.905 19.038 0,04%Interconexion Electrica SA ESP 4.795 18.448 0,04%Grupo Aval Acciones y Valores Pfd. 24.713 17.211 0,04%Isagen SA ESP 12.118 15.812 0,04%Cemex Latam Holdings SA 2.251 14.826 0,03%

488.258 1,11%

Tschechien 0,26% (30. Juni 2012: 0,39%)

CEZ A.S. 2.295 54.105 0,12%Komercni Banka A.S. 218 40.037 0,09%Telefonica Czech Republic A.S. 1.482 20.098 0,05%

114.240 0,26%

Ägypten 0,22% (30. Juni 2012: 0,52%)

Commercial International Bank Egypt SAE 8.688 35.460 0,07%

Orascom Telecom Holding SAE 31.415 16.694 0,04%Telecom Egypt Co. 5.443 8.739 0,02%Talaat Moustafa Group 14.614 8.349 0,02%Egyptian Kuwaiti Holding Co. SAE 11.716 8.084 0,02%Egyptian Financial Group-

Hermes Holding 5.339 5.583 0,01%Sidi Kerir Petrochemicals Co. 2.155 3.782 0,01%Ezz Steel 3.091 3.378 0,01%Alexandria Mineral Oils Co. 301 2.685 0,01%ElSwedy Electric Co. 988 2.407 0,01%

95.161 0,22%

Ungarn 0,37% (30. Juni 2012: 0,39%)

OTP Bank plc 3.657 76.048 0,17%MOL Hungarian Oil & Gas plc 641 47.370 0,11%Richter Gedeon Nyrt 200 29.789 0,07%Magyar Telekom

Telecommunications plc 7.085 10.537 0,02%

163.744 0,37%

Indien 8,80% (30. Juni 2012: 9,03%)

Reliance Industries Ltd. 20.094 290.800 0,68%Infosys Ltd. 6.805 285.484 0,66%Housing Development Finance Corp. 16.356 238.576 0,55%Tata Consultancy Services Ltd. 6.725 172.026 0,39%Oil & Natural Gas Corp., Ltd. 29.409 163.859 0,37%HDFC Bank Ltd. 13.581 152.116 0,35%

ITC Ltd. 27.040 146.860 0,34%ICICI Bank Ltd. 7.187 129.076 0,30%Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 5.478 92.967 0,21%Bharti Airtel Ltd. 17.452 85.314 0,19%Hindustan Unilever Ltd. 7.446 73.370 0,17%Axis Bank Ltd. 3.195 71.346 0,16%NTPC Ltd. 28.223 68.414 0,16%State Bank of India 1.914 62.971 0,14%Mahindra & Mahindra Ltd. 3.540 57.724 0,13%Tata Motors Ltd. 11.553 54.407 0,12%Coal India Ltd. 8.888 45.169 0,10%United Spirits Ltd. 1.231 45.040 0,10%Kotak Mahindra Bank Ltd. 3.657 44.616 0,10%Larsen & Toubro Ltd. 1.849 43.800 0,10%Dr Reddy’s Laboratories Ltd. 1.070 39.888 0,09%Reliance Industries Ltd. GDR 1.348 38.768 0,09%HCL Technologies Ltd. 2.954 38.428 0,09%Wipro Ltd. 6.015 35.250 0,08%IDFC Ltd. 15.849 34.165 0,08%Bajaj Auto Ltd. 986 31.815 0,07%Hero Motocorp Ltd. 1.135 31.801 0,07%Asian Paints Ltd. 406 31.551 0,07%Cairn India Ltd. 6.289 30.612 0,07%Ultratech Cement Ltd. 938 29.675 0,07%Cipla Ltd. 4.500 29.613 0,07%Power Grid Corp. of India Ltd. 15.666 29.302 0,07%IndusInd Bank Ltd. 3.667 28.768 0,07%Lupin Ltd. 2.097 27.493 0,06%Ambuja Cements Ltd. 8.745 27.445 0,06%Idea Cellular Ltd. 11.421 27.387 0,06%Zee Entertainment Enterprises Ltd. 6.695 26.628 0,06%HDFC Bank Ltd. ADR 728 26.397 0,06%Nestle India Ltd. 305 24.893 0,06%Bharat Heavy Electricals Ltd. 8.190 24.098 0,05%Maruti Suzuki India Ltd. 923 23.813 0,05%Godrej Consumer Products Ltd. 1.702 23.271 0,05%GAIL India Ltd. 4.313 22.946 0,05%Shriram Transport Finance Co., Ltd. 1.750 20.997 0,05%Satyam Computer Services Ltd. 9.969 20.441 0,05%NMDC Ltd. 11.207 20.000 0,05%DLF Ltd. 6.511 19.908 0,05%Adani Ports & Special Economic Zone 7.631 19.519 0,04%Jindal Steel & Power Ltd. 5.279 19.202 0,04%Yes Bank Ltd. 2.457 19.104 0,04%Reliance Communications Ltd. 9.550 18.971 0,04%Indian Oil Corp., Ltd. 4.464 17.593 0,04%JSW Steel Ltd. 1.535 16.873 0,04%Oil India Ltd. 1.724 16.568 0,04%Tata Power Co., Ltd. 11.344 16.503 0,04%Hindalco Industries Ltd. 9.849 16.433 0,04%Rural Electrification Corp., Ltd. 4.853 16.354 0,04%Tata Steel Ltd. 3.385 15.599 0,04%ICICI Bank Ltd. ADR 400 15.304 0,03%Dabur India Ltd. 5.845 15.295 0,03%Bharat Petroleum Corp., Ltd. 2.453 15.067 0,03%Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 1.623 14.899 0,03%GlaxoSmithKline Consumer

Healthcare Ltd. 169 14.871 0,03%ACC Ltd. 691 14.270 0,03%Sesa Goa Ltd. 5.794 14.040 0,03%Adani Enterprises Ltd. 3.926 13.755 0,03%Corp. Bank 2.312 13.609 0,03%United Breweries Ltd. 1.095 13.385 0,03%Piramal Enterprises Ltd. 1.393 13.268 0,03%Siemens Ltd. 1.383 13.156 0,03%GlaxoSmithKline Pharmaceuticals Ltd. 335 13.119 0,03%Jaiprakash Associates Ltd. 14.186 12.855 0,03%Mahindra & Mahindra Ltd. GDR 781 12.746 0,03%

74




Oracle Financial Services Software Ltd. 279 12.644 0,03%

Titan Industries Ltd. 3.244 12.152 0,03%Reliance Infrastructure Ltd. 1.979 11.674 0,03%Reliance Capital Ltd. 1.996 11.351 0,03%Power Finance Corp., Ltd. 4.636 11.238 0,03%Shree Cement Ltd. 140 11.073 0,03%Indiabulls Housing Finance Ltd. 2.445 10.916 0,02%Bank of Baroda 1.120 10.875 0,02%Grasim Industries Ltd. 221 10.257 0,02%Ranbaxy Laboratories Ltd. 1.957 10.206 0,02%Colgate-Palmolive India Ltd. 430 9.796 0,02%ABB Ltd. 934 9.682 0,02%NHPC Ltd. 30.700 9.583 0,02%Steel Authority of India Ltd. 11.201 9.575 0,02%Sun TV Network Ltd. 1.464 9.243 0,02%Canara Bank 1.453 8.882 0,02%Wockhardt Ltd. 511 8.596 0,02%Container Corp. Of India 450 8.322 0,02%Cadila Healthcare Ltd. 638 8.299 0,02%Bharti Infratel Ltd. 3.219 8.261 0,02%Divi’s Laboratories Ltd. 480 8.009 0,02%Unitech Ltd. 22.366 7.998 0,02%Cummins India Ltd. 1.041 7.944 0,02%Mphasis Ltd. 1.233 7.679 0,02%Bharat Electronics Ltd. 356 7.620 0,02%Reliance Power Ltd. 6.840 7.464 0,02%Sterlite Industries India Ltd. 5.178 7.350 0,02%Castrol India Ltd. 1.297 7.149 0,02%Bajaj Holdings & Investment Ltd. 494 6.655 0,02%Hindustan Zinc Ltd. 3.838 6.643 0,02%Aditya Birla Nuvo Ltd. 350 6.231 0,01%Tata Chemicals Ltd. 1.310 6.209 0,01%GMR Infrastructure Ltd. 20.468 6.028 0,01%Larsen & Toubro Ltd. GDR 249 5.854 0,01%Exide Industries Ltd. 2.809 5.729 0,01%Adani Power Ltd. 8.234 5.716 0,01%Wipro Ltd. ADR 775 5.627 0,01%IDBI Bank Ltd. 4.492 5.382 0,01%Punjab National Bank 489 5.361 0,01%Hindustan Petroleum Corp., Ltd. 1.203 5.116 0,01%Bank of India 1.281 5.011 0,01%JSW Energy Ltd. 5.576 4.063 0,01%Godrej Industries Ltd. 678 3.533 0,01%Union Bank of India 1.113 3.486 0,01%Itausa-Investimentos Itau SA 828 3.104 0,01%Bharat Forge Ltd. 773 2.882 0,01%Essar Oil Ltd. 2.315 2.367 0,01%Tata Communications Ltd. 873 2.362 0,01%Ashok Leyland Ltd. 6.304 2.127 0,00%Crompton Greaves Ltd. 1.183 1.733 0,00%Torrent Power Ltd. 824 1.511 0,00%Oriental Bank of Commerce 420 1.464 0,00%Mangalore Refinery &

Petrochemicals Ltd. 2.122 1.286 0,00%

3.860.964 8,80%

Indonesien 3,40% (30. Juni 2012: 3,28%)

Astra International Tbk PT 288.500 202.022 0,45%Bank Central Asia Tbk PT 176.000 173.783 0,40%Telekomunikasi Indonesia

Persero Tbk PT 140.000 156.574 0,36%Bank Mandiri Persero Tbk PT 134.000 120.161 0,27%Bank Rakyat Indonesia

Persero Tbk PT 154.500 119.864 0,27%Perusahaan Gas Negara

Persero Tbk PT 153.500 87.383 0,20%Semen Indonesia Persero Tbk PT 42.500 71.940 0,16%

Charoen Pokphand Indonesia Tbk PT 106.500 53.652 0,12%Unilever Indonesia Tbk PT 16.500 50.123 0,11%Bank Negara Indonesia

Persero Tbk PT 106.500 46.141 0,11%Indocement Tunggal

Prakarsa Tbk PT 19.000 45.945 0,10%Indofood Sukses Makmur Tbk PT 63.000 45.703 0,10%Gudang Garam Tbk PT 8.500 42.864 0,10%Kalbe Farma Tbk PT 301.500 42.833 0,10%United Tractors Tbk PT 22.000 38.791 0,09%Bank Danamon Indonesia Tbk PT 45.500 26.589 0,06%Indofood CBP Sukses

Makmur Tbk PT 17.500 21.159 0,05%Jasa Marga Persero Tbk PT 29.000 17.531 0,04%Tambang Batubara Bukit Asam

Persero Tbk PT 13.000 16.962 0,04%Indo Tambangraya Megah Tbk PT 6.000 16.534 0,04%Bumi Resources Tbk PT 298.000 16.214 0,04%Adaro Energy Tbk PT 182.000 15.404 0,04%Media Nusantara Citra Tbk PT 45.500 14.212 0,03%XL Axiata Tbk PT 29.000 14.025 0,03%Global Mediacom Tbk PT 63.000 13.489 0,03%Astra Agro Lestari Tbk PT 4.000 7.899 0,02%Indosat Tbk PT 14.000 7.335 0,02%Vale Indonesia Tbk PT 23.000 4.635 0,01%Aneka Tambang Persero Tbk PT 29.000 2.922 0,01%

1.492.689 3,40%

Japan 0,13% (30. Juni 2012: 0,00%)

MCB Bank Ltd. 10.040 24.359 0,05%Oil & Gas Development Co., Ltd. 9.200 21.035 0,05%Fauji Fertilizer Co., Ltd. 10.900 11.749 0,03%

57.143 0,13%

Malaysia 5,02% (30. Juni 2012: 4,83%)

Malayan Banking Bhd 61.858 202.831 0,46%CIMB Group Holdings Bhd 68.300 178.774 0,41%Axiata Group Bhd 71.900 150.650 0,34%Sime Darby Bhd 43.900 131.999 0,30%Genting Bhd 31.900 105.408 0,24%IOI Corp. Bhd 53.500 91.777 0,21%Petronas Chemicals Group Bhd 41.300 85.881 0,20%Public Bank Bhd 15.100 81.151 0,18%DiGi.Com Bhd 53.900 80.351 0,18%Maxis Bhd 36.200 78.026 0,18%Petronas Gas Bhd 11.400 74.978 0,17%Sapurakencana Petroleum Bhd 52.300 67.041 0,15%AMMB Holdings Bhd 24.900 57.689 0,13%Genting Malaysia Bhd 42.700 52.573 0,12%Kuala Lumpur Kepong Bhd 7.600 52.102 0,12%Tenaga Nasional Bhd 19.900 51.899 0,12%IHH Healthcare Bhd 38.000 46.906 0,11%UMW Holdings Bhd 9.500 43.659 0,10%Gamuda Bhd 27.900 41.327 0,09%YTL Corp. Bhd 77.540 40.494 0,09%British American Tobacco

Malaysia Bhd 2.100 39.614 0,09%Felda Global Ventures Holdings Bhd 26.700 38.113 0,09%PPB Group Bhd 8.500 38.095 0,09%Hong Leong Bank Bhd 8.000 35.044 0,08%IJM Corp. Bhd 19.500 34.624 0,08%Petronas Dagangan Bhd 4.300 34.215 0,08%Telekom Malaysia Bhd 15.600 26.613 0,06%Alliance Financial Group Bhd 15.700 25.989 0,06%RHB Capital Bhd 8.800 23.953 0,05%YTL Power International Bhd 47.000 23.801 0,05%Bumi Armada Bhd 19.000 23.273 0,05%UEM Sunrise Bhd 23.000 22.494 0,05%

75




Astro Malaysia Holdings Bhd 22.400 21.198 0,05%Lafarge Malaysia Bhd 6.200 19.977 0,05%AirAsia Bhd 16.100 16.052 0,04%Berjaya Sports Toto Bhd 10.568 14.383 0,03%Hong Leong Financial Group Bhd 3.000 13.673 0,03%Parkson Holdings Bhd 9.900 12.189 0,03%MMC Corp. Bhd 13.000 11.068 0,03%SP Setia Bhd 7.100 7.528 0,02%Malaysia Marine & Heavy

Engineering Holdings Bhd 3.900 4.246 0,01%

2.201.658 5,02%

Mexiko 5,70% (30. Juni 2012: 6,00%)

America Movil SAB de CV 461.600 499.310 1,14%Fomento Economico Mexicano

SAB de CV 30.600 314.555 0,72%Wal-Mart de Mexico SAB de CV 80.300 223.777 0,51%Grupo Televisa SAB 37.200 184.117 0,42%Cemex SAB de CV 162.820 171.372 0,39%Grupo Financiero Banorte

SAB de CV Klasse O 27.400 161.781 0,37%Grupo Mexico SAB de CV 55.900 160.715 0,37%Alfa SAB de CV Klasse A 40.900 97.526 0,22%Grupo Bimbo SAB de CV 27.000 81.067 0,18%Coca-Cola Femsa SAB de CV 5.700 79.707 0,18%Mexichem SAB de CV 15.972 65.846 0,15%Grupo Financiero Santander Mexico

SAB de CV Klasse B 21.500 60.906 0,14%Industrias Penoles SAB de CV 1.820 53.933 0,12%Grupo Financiero Inbursa SAB de CV

Klasse O 23.900 52.292 0,12%Compania de Minas Buenaventura

SAA ADR 2.947 43.498 0,10%Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV

Klasse A 12.500 40.362 0,09%Grupo Aeroportuario del Sureste

SAB de CV Klasse B 3.200 35.378 0,08%Grupo Carso SAB de CV 6.900 32.631 0,07%Arca Continental SAB de CV 3.900 29.650 0,07%OHL Mexico SAB de CV 9.971 23.555 0,05%Minera Frisco SAB de CV 7.900 23.483 0,05%Grupo Elektra SAB de CV 515 16.961 0,04%Industrias CH SAB de CV Klasse B 2.500 16.448 0,04%Grupo Sanborns SA de CV 5.600 12.399 0,03%Alpek SA de CV Klasse A 5.300 11.238 0,03%Organizacion Soriana SAB de CV

Klasse B 3.000 11.189 0,02%

2.503.696 5,70%

Marokko 0,02% (30. Juni 2012: 0,07%)

Douja Promotion Groupe Addoha SA 1.507 8.310 0,02%

8.310 0,02%


Sterlite Industries India Ltd. ADR 1.500 8.730 0,02%

8.730 0,02%

Peru 0,25% (30. Juni 2012: 0,55%)

Credicorp Ltd. 742 95.117 0,22%Volcan Compania Minera SAA 31.941 14.581 0,03%

109.698 0,25%

Philippinen 1,53% (30. Juni 2012: 1,07%)

SM Investments Corp. 3.575 87.719 0,20%Philippine Long Distance

Telephone Co. 1.165 78.745 0,18%Ayala Land, Inc. 79.100 55.205 0,13%Bank of the Philippine Islands 20.530 44.957 0,10%BDO Unibank, Inc. 20.626 40.584 0,09%Ayala Corp. 2.900 38.734 0,09%

SM Prime Holdings, Inc. 99.700 37.618 0,09%Universal Robina Corp. 12.590 35.847 0,08%Aboitiz Equity Ventures, Inc. 31.600 35.696 0,08%Alliance Global Group, Inc. 59.300 32.121 0,07%Metropolitan Bank & Trust 12.210 31.203 0,07%San Miguel Corp. 13.530 28.939 0,07%International Container Terminal

Services, Inc. 11.180 22.011 0,05%Jollibee Foods Corp. 5.980 20.003 0,05%Aboitiz Power Corp. 23.400 18.715 0,04%Manila Electric Co. 2.340 17.821 0,04%Globe Telecom, Inc. 425 15.160 0,03%DMCI Holdings, Inc. 11.220 13.402 0,03%Energy Development Corp. 81.600 10.767 0,02%Bloomberry Resorts Corp. 38.300 7.979 0,02%

673.226 1,53%

Polen 1,51% (30. Juni 2012: 1,44%)


Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA 780 95.529 0,22%Bank Pekao SA 1.878 83.151 0,19%KGHM Polska Miedz SA 1.987 71.873 0,16%Polski Koncern Naftowy Orlen SA 4.615 64.556 0,15%PGE SA 10.582 48.283 0,11%Polskie Gornictwo Naftowe i

Gazownictwo SA 25.695 44.582 0,10%Telekomunikacja Polska SA 9.749 22.270 0,05%BRE Bank SA 186 20.993 0,05%Tauron Polska Energia SA 13.721 17.505 0,04%Jastrzebska Spolka Weglowa SA 750 14.409 0,03%ING Bank Slaski SA 420 11.605 0,03%Bank Handlowy w Warszawie SA 409 11.160 0,03%Getin Noble Bank SA 18.157 10.138 0,02%Synthos SA 5.865 7.817 0,02%Enea SA 1.460 5.741 0,01%

661.664 1,51%

Russland 6,62% (30. Juni 2012: 6,45%)

Gazprom OAO 161.647 535.988 1,21%Lukoil OAO 8.346 479.866 1,09%Sberbank of Russia 153.244 436.470 0,99%Magnit OJSC GDR 3.966 226.260 0,52%Uralkali OJSC 18.958 126.234 0,29%Tatneft OAO 20.959 125.180 0,29%Mobile Telesystems OJSC 14.904 117.613 0,27%Rosneft OAO 16.521 114.190 0,26%VTB Bank OJSC 73.483.957 102.878 0,23%NovaTek OAO 9.589 101.849 0,23%MMC Norilsk Nickel OJSC 682 98.619 0,22%Surgutneftegas OAO 102.271 79.782 0,18%AK Transneft OAO Pfd. 22 48.630 0,11%Rostelecom OJSC 17.614 47.324 0,11%Sistema JSFC GDR 2.103 40.819 0,09%MegaFon OAO GDR 1.292 40.220 0,09%RusHydro Management Co. 1.595.145 24.246 0,06%Pharmstandard OJSC GDR 836 17.447 0,04%Novolipetsk Steel OJSC 13.054 17.174 0,04%E.ON Russia JSC 217.492 15.594 0,04%Severstal OAO 2.437 15.538 0,04%Inter Rao Ues OAO 32.459.672 12.984 0,03%Aeroflot-Russian Airlines OJSC 7.112 12.243 0,03%Federal Grid Co. Unified Energy

System JSC 3.915.239 12.137 0,03%TMK OAO GDR 957 10.795 0,02%Russian Grids OAO 319.023 10.496 0,02%LSR Group GDR 2.388 9.958 0,02%NOMOS-BANK GDR 690 9.660 0,02%

76




Polyus Gold OJSC 150 3.768 0,01%Phosagro OAO GDR 269 3.247 0,01%Mosenergo OAO 95.867 3.125 0,01%Mechel 1.021 3.029 0,01%Magnitogorsk Iron & Steel Works 11.159 2.565 0,01%Raspadskaya OAO 1.739 1.619 0,00%

2.907.547 6,62%

Südafrika 8,86% (30. Juni 2012: 10,68%)

MTN Group Ltd. 23.803 438.788 0,99%Naspers Ltd. Klasse N 5.548 400.128 0,91%Sasol Ltd. 7.847 340.117 0,77%Standard Bank Group Ltd. 17.224 191.426 0,44%Remgro Ltd. 6.879 130.682 0,30%Sanlam Ltd. 27.033 122.541 0,28%FirstRand Ltd. 41.728 120.848 0,28%Shoprite Holdings Ltd. 6.251 115.043 0,26%Bidvest Group Ltd. 3.857 94.024 0,21%Aspen Pharmacare Holdings Ltd. 3.933 89.538 0,20%AngloGold Ashanti Ltd. 5.468 76.469 0,17%Impala Platinum Holdings Ltd. 7.412 69.198 0,16%ABSA Group Ltd. 4.596 67.594 0,15%Woolworths Holdings Ltd. 10.432 66.761 0,15%Tiger Brands Ltd. 2.199 64.899 0,15%Steinhoff International Holdings Ltd. 26.090 64.442 0,15%Growthpoint Properties Ltd. 23.220 61.727 0,14%Truworths International Ltd. 6.554 57.035 0,13%Gold Fields Ltd. 10.474 53.324 0,12%Imperial Holdings Ltd. 2.494 51.502 0,12%Vodacom Group Ltd. 4.738 49.851 0,11%Life Healthcare Group Holdings Ltd. 13.067 49.216 0,11%Nedbank Group Ltd. 2.788 49.148 0,11%Netcare Ltd. 20.428 47.185 0,11%Mr Price Group Ltd. 3.289 44.320 0,10%RMB Holdings Ltd. 10.371 41.141 0,09%Mediclinic International Ltd. 5.845 39.743 0,09%Kumba Iron Ore Ltd. 801 36.067 0,08%Discovery Ltd. 4.195 35.247 0,08%MMI Holdings Ltd. 14.323 31.973 0,07%Spar Group Ltd. 2.533 29.851 0,07%Exxaro Resources Ltd. 1.992 28.923 0,07%Nampak Ltd. 8.825 28.660 0,07%Massmart Holdings Ltd. 1.569 28.057 0,06%Foschini Group Ltd. 2.742 27.207 0,06%AVI Ltd. 4.407 25.784 0,06%Anglo American Platinum Ltd. 848 24.943 0,06%Barloworld Ltd. 2.972 24.148 0,06%Coronation Fund Managers Ltd. 3.744 23.666 0,05%Capital Property Fund 20.484 21.563 0,05%Clicks Group Ltd. 3.762 20.926 0,05%Mondi Ltd. 1.637 20.571 0,05%Hyprop Investments Ltd. 2.655 20.460 0,05%Aeci Ltd. 1.772 20.438 0,05%Brait SE 4.939 20.150 0,05%Investec Ltd. 3.024 19.221 0,04%Harmony Gold Mining Co., Ltd. 5.347 19.148 0,04%PPC Ltd. 6.531 18.993 0,04%Sappi Ltd. 7.605 18.524 0,04%Liberty Holdings Ltd. 1.446 17.392 0,04%African Rainbow Minerals Ltd. 1.154 17.160 0,04%Aveng Ltd. 5.545 16.645 0,04%Murray & Roberts Holdings Ltd. 6.594 16.606 0,04%Capitec Bank Holdings Ltd. 857 16.585 0,04%Reunert Ltd. 2.327 16.019 0,04%DataTec Ltd. 2.874 15.879 0,04%Assore Ltd. 486 15.626 0,04%African Bank Investments Ltd. 9.567 15.622 0,04%Tongaat Hulett Ltd. 1.204 15.115 0,03%

Sun International Ltd. 1.459 14.040 0,03%Omnia Holdings Ltd. 748 13.751 0,03%Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd. 804 12.432 0,03%Adcock Ingram Holdings Ltd. 1.768 11.576 0,03%Northam Platinum Ltd. 3.507 11.259 0,03%Pick n Pay Stores Ltd. 2.760 10.982 0,03%Santam Ltd. 570 10.970 0,02%Illovo Sugar Ltd. 3.253 10.289 0,02%JSE Ltd. 1.404 10.042 0,02%Acucap Properties Ltd. 2.100 9.974 0,02%Sibanye Gold Ltd. 12.488 8.932 0,02%Grindrod Ltd. 4.124 8.707 0,02%Pakistan Petroleum Ltd. 3.900 8.259 0,02%Fountainhead Property Trust 9.876 7.909 0,02%Telkom SA SOC Ltd. 4.677 7.792 0,02%Lewis Group Ltd. 1.164 7.364 0,02%Pick’n Pay Holdings Ltd. 3.328 5.887 0,01%ArcelorMittal South Africa Ltd. 1.614 5.196 0,01%JD Group Ltd. 1.189 3.689 0,01%Royal Bafokeng Platinum Ltd. 737 3.229 0,01%Palabora Mining Co., Ltd. 131 1.448 0,00%

3.887.586 8,86%

Spanien 0,00% (30. Juni 2012: 0,00%)

Corp. Financiera Colombiana SA ND 26 458 0,00%

458 0,00%

Schweiz 0,12% (30. Juni 2012: 0,00%)

Shin Corp. PCL 19.000 53.144 0,12%

53.144 0,12%

Taiwan 13,45% (30. Juni 2012: 12,93%)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. 342.000 1.255.212 2,86%

Hon Hai Precision Industry Co., Ltd. 147.900 364.680 0,83%MediaTek, Inc. 17.794 205.126 0,47%Chunghwa Telecom Co., Ltd. 54.000 180.174 0,41%Nan Ya Plastics Corp. 80.000 168.163 0,39%Formosa Plastics Corp. 68.000 164.265 0,38%Formosa Chemicals & Fibre Corp. 61.000 147.356 0,34%China Steel Corp. 173.125 141.522 0,32%Cathay Financial Holding Co., Ltd. 99.650 135.821 0,31%Fubon Financial Holding Co., Ltd. 97.297 132.452 0,30%Delta Electronics, Inc. 29.000 132.078 0,30%Uni-President Enterprises Corp. 59.240 115.234 0,26%CTBC Financial Holding Co., Ltd. 173.618 107.168 0,24%Taiwan Mobile Co., Ltd. 24.000 94.892 0,22%HTC Corp. 11.000 87.718 0,20%Asustek Computer, Inc. 10.000 86.083 0,20%United Microelectronics Corp. 177.000 85.337 0,19%Mega Financial Holding Co., Ltd. 110.765 84.078 0,19%Cheng Shin Rubber Industry Co.,

Ltd. 23.540 73.830 0,17%Advanced Semiconductor

Engineering, Inc. 87.875 73.593 0,17%Yuanta Financial Holding Co., Ltd. 138.000 71.599 0,16%Formosa Petrochemical Corp. 27.000 67.745 0,15%Hotai Motor Co., Ltd. 6.000 63.662 0,15%Far EasTone

Telecommunications Co., Ltd. 23.000 61.086 0,14%Quanta Computer, Inc. 28.000 60.632 0,14%Far Eastern New Century Corp. 54.750 58.822 0,13%China Development Financial

Holding Corp. 203.000 56.963 0,13%Taiwan Cement Corp. 46.000 56.558 0,13%First Financial Holding Co., Ltd. 91.740 54.179 0,12%Siliconware Precision Industries Co. 43.000 54.017 0,12%TPK Holding Co., Ltd. 3.295 52.771 0,12%President Chain Store Corp. 8.000 52.317 0,12%

77




Lite-On Technology Corp. 30.085 52.298 0,12%Catcher Technology Co., Ltd. 10.000 51.883 0,12%Hua Nan Financial Holdings Co., Ltd. 92.450 51.668 0,12%Innolux Corp. 103.756 51.582 0,12%SinoPac Financial Holdings Co., Ltd. 100.232 47.489 0,11%AU Optronics Corp. 116.000 41.994 0,10%Taishin Financial Holding Co., Ltd. 93.776 41.145 0,09%Taiwan Cooperative Financial

Holding Co., Ltd. 72.589 40.084 0,09%Orascom Construction Industries 1.167 39.755 0,09%E.Sun Financial Holding Co., Ltd. 64.850 39.489 0,09%Asia Cement Corp. 31.510 38.532 0,09%Pegatron Corp. 23.000 37.987 0,09%Novatek Microelectronics Corp. 7.000 33.866 0,08%Compal Electronics, Inc. 59.000 33.072 0,08%Foxconn Technology Co., Ltd. 13.350 32.383 0,07%Largan Precision Co., Ltd. 1.000 31.998 0,07%Wistron Corp. 31.650 31.681 0,07%Shin Kong Financial Holding Co., Ltd. 91.000 30.515 0,07%Giant Manufacturing Co., Ltd. 4.000 27.360 0,06%Acer, Inc. 38.000 27.196 0,06%Taiwan Fertilizer Co., Ltd. 11.000 26.462 0,06%Synnex Technology International

Corp. 19.000 24.787 0,06%Teco Electric & Machinery Co., Ltd. 24.000 23.783 0,05%Chang Hwa Commercial Bank 39.980 22.077 0,05%Chicony Electronics Co., Ltd. 8.175 21.248 0,05%Inventec Corp. 37.735 21.026 0,05%Epistar Corp. 12.000 20.860 0,05%Unimicron Technology Corp. 21.000 20.074 0,05%Yulon Motor Co., Ltd. 12.000 19.199 0,04%Advantech Co., Ltd. 4.000 18.952 0,04%Taiwan Glass Industry Corp. 19.495 17.628 0,04%Realtek Semiconductor Corp. 7.030 16.536 0,04%Taiwan Business Bank 53.480 15.899 0,04%Formosa Taffeta Co., Ltd. 16.000 15.055 0,03%Walsin Lihwa Corp. 53.000 15.049 0,03%Eva Airways Corp. 26.000 14.834 0,03%MStar Semiconductor, Inc. 2.000 14.414 0,03%Pou Chen Corp. 15.000 14.239 0,03%China Airlines Ltd. 37.000 13.888 0,03%Macronix International 56.531 13.090 0,03%Waterland Financial

Holdings Co., Ltd. 37.920 12.640 0,03%Transcend Information, Inc. 4.000 12.399 0,03%Vanguard International

Semiconductor Corp. 11.000 12.387 0,03%Taiwan Secom Co., Ltd. 5.000 12.162 0,03%Capital Securities Corp. 35.000 11.853 0,03%Eternal Chemical Co., Ltd. 14.000 11.818 0,03%Yageo Corp. 32.000 10.837 0,02%Feng Hsin Iron & Steel Co. 6.000 10.470 0,02%Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd. 19.000 10.365 0,02%Oriental Union Chemical Corp. 10.500 9.704 0,02%Ton Yi Industrial Corp. 11.000 9.561 0,02%Far Eastern International Bank 23.267 9.393 0,02%President Securities Corp. 14.420 8.396 0,02%YFY, Inc. 18.000 8.198 0,02%Cheng Uei Precision Industry Co., Ltd. 4.019 7.939 0,02%Compal Communications, Inc. 6.000 7.818 0,02%U-Ming Marine Transport Corp. 5.000 7.791 0,02%China Motor Corp. 9.000 7.747 0,02%Wan Hai Lines Ltd. 14.000 7.217 0,02%Cathay Real Estate

Development Co., Ltd. 10.000 6.339 0,01%Yang Ming Marine Transport Corp. 14.000 5.769 0,01%Nan Ya Printed Circuit Board Corp. 4.000 5.225 0,01%

5.902.238 13,45%

Thailand 3,09% (30. Juni 2012: 2,54%)

Advanced Info Service PCL Foreign RG 16.600 150.932 0,33%

PTT PCL 11.800 127.074 0,29%Siam Commercial Bank PCL 21.400 117.988 0,27%PTT Exploration & Production PCL 18.783 95.686 0,22%Kasikornbank PCL Foreign 14.400 88.448 0,20%CP ALL PCL 64.000 79.961 0,18%Siam Cement PCL 4.000 56.489 0,13%PTT Global Chemical PCL 24.500 53.913 0,12%Bank of Ayudhya PCL 43.000 48.872 0,11%Bangkok Bank PCL Foreign REG 6.000 39.465 0,09%Charoen Pokphand Foods PCL 45.800 37.656 0,09%Total Access Communication PCL 9.500 35.225 0,08%Airports of Thailand PCL 6.400 34.667 0,08%Krung Thai Bank PCL 52.125 33.949 0,08%Siam Makro PCL 1.300 32.610 0,07%Central Pattana PCL 19.800 28.728 0,07%BEC World PCL 14.600 27.656 0,06%Thai Oil PCL 12.600 25.493 0,06%Bangkok Dusit Medical Services PCL

Klasse F 4.800 24.298 0,06%TMB Bank PCL 331.600 23.949 0,05%Big C Supercenter PCL 3.100 18.641 0,04%IRPC PCL 161.500 17.079 0,04%Land & Houses PCL 46.100 16.796 0,04%Electricity Generating PCL 3.700 15.986 0,04%Glow Energy PCL 7.000 15.912 0,04%Thai Union Frozen Products PCL 8.300 15.522 0,04%Siam City Cement PCL 1.100 13.548 0,03%Indorama Ventures PCL 23.100 13.183 0,03%Banpu PCL 1.700 13.155 0,03%Berli Jucker PCL 6.700 10.801 0,02%Kasikornbank PCL 1.600 9.828 0,02%Thai Airways International PCL 10.600 8.442 0,02%Bangkok Bank PCL 1.100 7.235 0,02%Delta Electronics Thailand PCL 5.500 7.005 0,02%Ratchaburi Electricity Generating

Holding PCL Foreign 3.600 5.978 0,01%Ratchaburi Electricity Generating

Holding PCL 2.500 4.151 0,01%

1.356.321 3,09%

Türkei 2,17% (30. Juni 2012: 1,85%)

Turkiye Garanti Bankasi A.S. 30.239 131.648 0,30%Akbank TAS 23.608 95.193 0,23%Turkiye Halk Bankasi A.S. 9.004 76.299 0,18%BIM Birlesik Magazalar A.S. 3.256 70.370 0,16%Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. 11.389 65.815 0,15%Haci Omer Sabanci Holding A.S. 11.749 61.502 0,14%Turkiye Is Bankasi Klasse C 19.436 57.217 0,13%Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri A.S. 1.760 42.872 0,10%KOC Holding A.S. 8.689 41.251 0,09%Anadolu Efes Biracilik Ve

Malt Sanayii A.S. 2.836 40.715 0,09%Turkiye Vakiflar Bankasi Tao Klasse D 15.168 37.734 0,09%Turk Telekomunikasyon A.S. 7.765 29.862 0,07%Yapi ve Kredi Bankasi A.S. 12.570 28.600 0,07%Coca-Cola Icecek A.S. 967 27.690 0,06%Turk Hava Yollari 7.049 27.327 0,06%Enka Insaat ve Sanayi A.S. 10.482 25.968 0,06%Arcelik A.S. 3.616 23.707 0,05%Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS 14.774 15.238 0,03%Ford Otomotiv Sanayi A.S. 1.101 15.179 0,03%Tofas Turk Otomobil Fabrikasi A.S. 1.610 10.013 0,02%Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari A.S. 6.867 9.609 0,02%Koza Altin Isletmeleri A.S. 727 8.779 0,02%Dogan Sirketler Grubu Holding A.S. 12.617 6.278 0,01%

78




Aselsan Elektronik Sanayi Ve Ticaret A.S. 752 3.305 0,01%

952.171 2,17%

Vereinigte Arabische Emirate 0,45% (30. Juni 2012: 0,00%)

Emaar Properties PJSC 42.447 59.516 0,14%First Gulf Bank PJSC 10.582 45.952 0,10%DP World Ltd. 2.351 36.441 0,08%Air Arabia PJSC 40.574 11.709 0,03%Aldar Properties PJSC 19.990 11.592 0,03%Arabtec Holding Co. 19.425 10.842 0,02%Dubai Financial Market 20.492 9.596 0,02%Dana Gas PJSC 53.866 7.919 0,02%Dubai Islamic Bank PJSC 6.284 5.321 0,01%

198.888 0,45%

USA 0,01% (30. Juni 2012: 0,00%)

Tata Motors Ltd. ADR 400 9.372 0,01%

9.372 0,01%

Summe Aktien 43.348.239 98,74%


Türkei 0,03% (30. Juni 2012: 0,03%)

Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. REIT 7.929 11.178 0,03%

11.178 0,03%






11.440 0,03%

Derivative Finanzinstrumente 11.440 0,03%







(c) Derivative Finanzinstrumente 11.440 0,03%



79



Im Einklang mit der EU-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbare Wertpapiere) von 2011 ist eine gemeinsame Veränderung der Aufstellung der Kapitalanlagen vorgesehen, damit Anteilinhaber Veränderungen in den Kapitalanlagen des Fonds erkennen können. Die folgenden Aufstellungen stellen die gemeinsamen Käufe und Verkäufe übertragbarer Wertpapiere dar, die 1% des Gesamtwerts der Käufe und Verkäufe innerhalb des Berichtszeitraums überschreiten. Es werden mindestens die 20 grössten Verkäufe und die 20 grössten Käufe dargestellt, Ausgenommen sind Fonds, die im besagten Zeitraum weder 20 Käufe noch 20 Verkäufe aufweisen können.


80


Käufe

Taiwan Semiconductor Manufacturing 185.000 686.021China Construction Bank Corp. Klasse H 575.000 473.758China Mobile Ltd. 42.500 471.525Tencent Holdings Ltd. 13.200 464.585Gazprom OAO 101.010 442.432Industrial & Commercial Bank Of China Ltd.

Klasse H 621.000 440.255Sberbank Of Russia 102.950 340.199Infosys Ltd 7.080 325.672Petroleo Brasileiro SA Pfd. 33.300 309.341Reliance Industries Ltd. 20.094 305.914Compania de Bebidas das Americas Pfd. 6.800 305.828America Movil SAB De Cv Series L 279.800 305.600ITC Ltd. 54.590 299.525Lukoil OAO 4.516 292.145Bank Of China Ltd. Klasse H 613.000 290.268Itau Unibanco Holding SA 16.400 282.525Petroleo Brasileiro SA 31.900 280.801Vale SA /Vale Do Rio Doce 15.200 269.039Banco Bradesco SA 15.500 264.383MTN Group Ltd. 13.182 259.940


Verkäufe

Reliance Industries Ltd. GDR 8.876 275.237Hdfc Bank Ltd. ADR 6.872 257.001Icici Bank Ltd. ADR 6.100 240.171Infosys Ltd 5.000 225.636Doctor Reddy’S Laboratories ADR 5.600 178.313State Bank Of India 1.846 157.252Axis Bank Ltd. 7.292 157.090ITC Ltd. 27.550 143.091Mahindra & Mahindra Ltd. GDR 8.481 136.542Larsen & Toubro Ltd. GDR 4.298 132.308Compania de Bebidas das Americas Pfd. 2.900 120.123Petroleo Brasileiro SA 10.300 99.528Wipro Ltd. ADR 11.100 93.579China Mobile Ltd. 8.000 84.571America Movil SAB De Cv Series L 80.600 80.128Astra International Tbk 98.500 77.080Sterlite Industries India Ltd. 8.800 67.318Tata Motors Ltd. ADR 2.600 65.314Malayan Banking Bhd 15.700 45.274Vale SA /Vale Do Rio Doce 2.500 43.949


Vermögensbilanz


UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 43.359.417 20.425.552Derivative Finanzinstrumente 11.440 —Barmittel und liquide Vermögenswerte 19.801 32.084Bareinschüsse für Futures 6.710 3.054Verkaufte Kapitalanlagen 53.155 75.367Forderungen und Sonstige Aktiva 289.747 90.866


Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresÜberziehungskredit 12.936 43.203Erworbene Kapitalanlagen 14.669 39.074Zahlbare Verwaltungsgebühren 16.743 7.356Zahlbare Dividenden — 103.314

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 44.348 192.947





81



Anlageerträge Zinserträge 195 — Dividenden 1.027.318 141.788 Verschiedene Erträge 31 — Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 225.232 43.037 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 10.191 180 Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen (2.984.303) 339.844 Nettoveränderung bei nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 11.440 —

Summe Anlageerträge/(-verluste) (1.709.896) 524.849

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 131.443 9.547 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 41.040 15.034 Sonstige Aufwendungen 8.405 —

Summe Betriebsaufwendungen 180.888 24.581

Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 734.748 103.314 Ertragsausgleich (118.723) —

Summe Finanzierungskosten 616.025 103.314

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten (2.506.809) 396.954


Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer (2.607.774) 384.287


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens (2.457.568) 436.281


1 Vom 24. Mai 2011 (Gründungsdatum) bis 30. Juni 2012.2 Kapitalgeschäfte umfassen Ertragsausgleichanpassungen in Höhe von USD ($) 118.723 (30. Juni 2012: USD ($) null). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

82




Nettosteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit (2.457.568) 436.281

Kapitalgeschäfte Zeichnungen 25.869.720 20.049.689 Rücknahmen — —






83

FTSE Japan UCITS ETF Unterverwaltet durch Vanguard Asset Management, Limited


Anlageziel

Der Vanguard FTSE Japan UCITS ETF ist bestrebt, die Wertentwicklung des FTSE Japan Index nachzubilden. Der Index ist ein weithin anerkannter Referenzindex aus Aktien von Unternehmen mit grosser und mittlerer Marktkapitalisierung, die in Japan ansässig sind.

Portfoliomerkmale FTSE Japan Fonds Index



US-Dollar 16,7 Mrd. $ 16,7 Mrd. $

Pfund Sterling 10,9 Mrd. £ 10,9 Mrd. £

Euro 12,8 Mrd. € 12,8 Mrd. €

Schweizer Franken 15,8 Mrd. CHF 15,8 Mrd. CHF



Rendite 1.8% 1.8%

Gesamtkostenquote 0.19% —

Kurzfristige Reserven 0.3% —

Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) FTSE Japan Fonds Index



Energie 1,1 1,1





Grundstoffe 7,0 7,0


Versorger 3,0 3,0


Toyota Motor Corp. Automobilhersteller 5,7%

Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. Diversifizierte Banken 3,1

Honda Motor Co. Ltd. Automobilhersteller 2,4

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Diversifizierte Banken 2,2

Softbank Corp. Mobile Telekommunikationsdienste 1,9

Mizuho Financial Group Inc. Diversifizierte Banken 1,8

Japan Tobacco Inc. Tabak 1,5

Canon Inc. Büroelektronik 1,3

Mitsubishi Estate Co. Ltd. Diversifizierte Immobilien- aktivitäten 1,2

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd. Pharma 1,2



Anlagefokus

Substanz Mischung Wachstum

Gross

Mittel

Klein

Stil

1 Der Fonds weist im Zeitraum eine gewisse Divergenz zwischen dem erwarteten Tracking Error und dem Tracking Error ex-post auf. Diese lässt sich auf die beschränkte Betriebsdauer des Fonds während des Berichtszeitraums zurückführen.

2 Im Rahmen seiner Anlagestrategie versucht der Fonds, aus den Wertpapieren des Index eine repräsentative Auswahl zusammenzustellen, die die Entwicklung des Index so getreu wie möglich nachbildet. Hierbei kommen optimierte und/oder geschichtete Auswahlverfahren zum Einsatz. Die Überschussrendite lässt sich unter anderem auf diverse Faktoren zurückführen, die ein Ergebnis der Fondsverwaltung, aber auch zufälliger Natur sein können. Eine Rolle spielen hierbei etwa kleine Differenzen, die sich aus den optimierungsbedingten Gewichtungen ergeben, die Handelsaktivität und die Transaktionskosten sowie Unterschiede in der Bewertung der Gesellschaft und der Veranlagung zur Quellensteuer zwischen den Verfahren des Fonds und des Indexanbieters. Die Überschussrendite ist die Differenz zwischen der Entwicklung des indexnachbildenden Fonds und der Entwicklung des Index selbst in einem angegebenen Zeitraum.


84


FTSE Japan UCITS ETF


• DererwarteteTrackingErrorbeträgtlautProspektdesFonds0,44%.UnternormalenMarktbedingungenerhöhtsichderaufJahresbasisumgerechneteTracking Error ex-post laut Prospekt des Fonds voraussichtlich auf bis zu 0,50% ().1

In US-Dollar




Nettoinventarwert FTSE Japan UCITS ETF –7,86% $92.143

FTSE Japan Index –7,83 92.169


–7.9 –7.8

20132

Nettoinventarwert FTSE Japan UCITS ETF

FTSE Japan Index

Anzahl % des der Marktwert Gesamtnetto- Anteile US-Dollar ($) vermögens



Aktien 98,91%

Zyklischer Konsum 20,58%

Toyota Motor Corp. 14.100 850.245 5,68%Honda Motor Co., Ltd. 9.500 351.941 2,35%Nissan Motor Co., Ltd. 13.400 135.438 0,90%Bridgestone Corp. 3.500 118.741 0,79%Denso Corp. 2.500 117.029 0,78%Sony Corp. 5.300 110.818 0,74%Fast Retailing Co., Ltd. 300 100.720 0,67%Panasonic Corp. 11.300 90.550 0,60%Fuji Heavy Industries Ltd. 3.000 73.720 0,49%Mazda Motor Corp. 14.000 55.106 0,37%Suzuki Motor Corp. 2.200 50.562 0,34%Isuzu Motors Ltd. 7.000 47.778 0,32%Oriental Land Co., Ltd. 300 46.207 0,31%Nikon Corp. 1.900 44.203 0,30%Sekisui House Ltd. 3.000 43.278 0,29%Aisin Seiki Co., Ltd. 1.000 38.103 0,25%Toyota Industries Corp. 900 36.739 0,25%Dentsu, Inc. 1.000 34.479 0,23%Shimano, Inc. 400 33.865 0,23%Sega Sammy Holdings, Inc. 1.100 27.485 0,18%Mitsubishi Motors Corp. 20.000 27.181 0,18%Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd. 1.900 25.171 0,17%J Front Retailing Co., Ltd. 3.000 23.859 0,16%Sekisui Chemical Co., Ltd. 2.000 21.181 0,14%Takashimaya Co., Ltd. 2.000 20.154 0,13%Sharp Corp. 5.000 20.033 0,13%Yokohama Rubber Co., Ltd. 2.000 20.033 0,13%NGK Spark Plug Co., Ltd. 1.000 19.973 0,13%Yamaha Motor Co., Ltd. 1.500 19.359 0,13%Koito Manufacturing Co., Ltd. 1.000 19.006 0,13%Daihatsu Motor Co., Ltd. 1.000 18.896 0,13%Yamada Denki Co., Ltd. 460 18.593 0,12%Sumitomo Rubber Industries Ltd. 1.000 16.288 0,11%Namco Bandai Holdings, Inc. 1.000 16.168 0,11%Nitori Holdings Co., Ltd. 200 16.107 0,11%Stanley Electric Co., Ltd. 800 15.543 0,10%Don Quijote Co., Ltd. 300 14.557 0,10%Toho Co., Ltd. 700 14.376 0,10%Benesse Holdings, Inc. 400 14.355 0,10%Asics Corp. 900 14.216 0,09%Rinnai Corp. 200 14.194 0,09%Sankyo Co., Ltd. 300 14.119 0,09%Sanrio Co., Ltd. 300 13.938 0,09%Marui Group Co., Ltd. 1.400 13.925 0,09%USS Co., Ltd. 110 13.908 0,09%Casio Computer Co., Ltd. 1.300 11.412 0,08%NHK Spring Co., Ltd. 900 10.419 0,07%Yamaha Corp. 900 10.292 0,07%Wacoal Holdings Corp. 1.000 9.956 0,07%Toyoda Gosei Co., Ltd. 400 9.785 0,07%NOK Corp. 600 9.525 0,06%Hakuhodo DY Holdings, Inc. 130 9.095 0,06%H2O Retailing Corp. 1.000 9.090 0,06%Sumitomo Forestry Co., Ltd. 700 8.491 0,06%Haseko Corp. 7.000 8.456 0,06%Sundrug Co., Ltd. 200 8.456 0,06%Onward Holdings Co., Ltd. 1.000 8.255 0,06%Ryohin Keikaku Co., Ltd. 100 8.194 0,05%Aoyama Trading Co., Ltd. 300 7.837 0,05%

Shimachu Co., Ltd. 300 7.348 0,05%Autobacs Seven Co., Ltd. 400 6.040 0,04%Fuji Media Holdings, Inc. 3 6.028 0,04%Tokai Rika Co., Ltd. 300 5.965 0,04%Nippon Television Holdings, Inc. 300 5.469 0,04%Hikari Tsushin, Inc. 100 5.386 0,04%Izumi Co., Ltd. 200 5.386 0,04%Komeri Co., Ltd. 200 5.005 0,03%Exedy Corp. 200 4.995 0,03%SKY Perfect JSAT Holdings, Inc. 11 4.994 0,03%KYB Co., Ltd. 1.000 4.993 0,03%Asatsu-DK, Inc. 200 4.633 0,03%Toyota Boshoku Corp. 300 4.316 0,03%Point, Inc. 90 4.308 0,03%Takata Corp. 200 4.299 0,03%Calsonic Kansei Corp. 1.000 4.158 0,03%Canon Marketing Japan, Inc. 300 3.993 0,03%ABC-Mart, Inc. 100 3.896 0,03%Heiwa Corp. 200 3.493 0,02%Tokyo Broadcasting System

Holdings, Inc. 200 2.690 0,02%TV Asahi Corp. 100 2.154 0,01%Tokai Rubber Industries Ltd. 200 1.788 0,01%

3.082.740 20,58%

Grundbedarfsgüter 7,03%

Japan Tobacco, Inc. 6.200 218.454 1,45%Seven & I Holdings Co., Ltd. 4.100 149.415 1,00%KAO Corp. 2.800 94.993 0,63%Kirin Holdings Co., Ltd. 5.000 78.120 0,52%Asahi Group Holdings Ltd. 2.300 56.912 0,38%Ajinomoto Co., Inc. 3.000 43.912 0,29%Aeon Co., Ltd. 3.200 41.943 0,28%Unicharm Corp. 600 33.765 0,23%Toyo Suisan Kaisha Ltd. 1.000 33.120 0,22%Shiseido Co., Ltd. 2.100 31.161 0,21%Lawson, Inc. 400 30.442 0,20%NEC Corp. 14.000 30.442 0,20%MEIJI Holdings Co., Ltd. 400 19.167 0,13%Kikkoman Corp. 1.000 16.600 0,11%Nissin Foods Holdings Co., Ltd. 400 16.127 0,11%Nippon Meat Packers, Inc. 1.000 15.251 0,10%Nisshin Seifun Group, Inc. 1.000 11.949 0,08%Yamazaki Baking Co., Ltd. 1.000 11.728 0,08%Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. 200 10.490 0,07%Nichirei Corp. 2.000 10.309 0,07%Calbee, Inc. 100 9.473 0,06%Kewpie Corp. 600 8.794 0,06%Takara Holdings, Inc. 1.000 8.688 0,06%UNY Group Holdings Co., Ltd. 1.200 8.058 0,05%Sugi Holdings Co., Ltd. 200 7.570 0,05%Sapporo Holdings Ltd. 2.000 7.288 0,05%Ito En Ltd. 300 6.916 0,05%Kagome Co., Ltd. 400 6.821 0,05%House Foods Corp. 400 6.507 0,04%Lion Corp. 1.000 5.758 0,04%Matsumotokiyoshi Holdings Co., Ltd. 200 5.752 0,04%Kose Corp. 200 5.513 0,04%Coca-Cola West Co., Ltd. 300 5.315 0,04%Pola Orbis Holdings, Inc. 100 3.362 0,02%Mitsubishi Shokuhin Co., Ltd. 100 2.482 0,02%

1.052.597 7,03%


85



Energie 1,06%

JX Holdings, Inc. 12.800 61.722 0,41%Inpex Corp. 12 49.892 0,33%TonenGeneral Sekiyu KK 2.000 19.268 0,13%Showa Shell Sekiyu KK 1.000 8.205 0,05%Japan Petroleum Exploration Co. 200 8.094 0,05%Idemitsu Kosan Co., Ltd. 100 7.681 0,05%Cosmo Oil Co., Ltd. 3.000 5.527 0,04%

160.389 1,06%

Finanzwerte 20,41%

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 75.100 461.934 3,09%Sumitomo Mitsui Financial

Group, Inc. 7.200 329.068 2,20%Mizuho Financial Group, Inc. 126.600 261.267 1,74%Mitsubishi Estate Co., Ltd. 7.000 186.037 1,24%Mitsui Fudosan Co., Ltd. 5.000 146.776 0,98%Nomura Holdings, Inc. 18.600 136.689 0,91%Sumitomo Realty &

Development Co., Ltd. 3.000 119.293 0,80%Tokio Marine Holdings, Inc. 3.600 113.434 0,76%Sumitomo Mitsui Trust

Holdings, Inc. 20.000 93.019 0,62%ORIX Corp. 6.500 88.207 0,59%Daiwa Securities Group, Inc. 9.000 75.291 0,50%MS&AD Insurance Group Holdings 2.900 73.423 0,49%Dai-ichi Life Insurance Co., Ltd. 51 73.418 0,49%Daiwa House Industry Co., Ltd. 3.000 55.811 0,37%NKSJ Holdings, Inc. 2.100 49.850 0,33%Resona Holdings, Inc. 10.000 48.523 0,32%T&D Holdings, Inc. 3.500 46.826 0,31%Daito Trust Construction Co., Ltd. 400 37.650 0,25%Bank of Yokohama Ltd. 7.000 35.869 0,24%Shizuoka Bank Ltd. 3.000 32.194 0,22%Chiba Bank Ltd. 4.000 27.140 0,18%Joyo Bank Ltd. 4.000 21.825 0,15%Fukuoka Financial Group, Inc. 5.000 21.241 0,14%Credit Saison Co., Ltd. 800 20.021 0,13%Iyo Bank Ltd. 2.000 19.087 0,13%Taiheiyo Cement Corp. 6.000 19.087 0,13%Aozora Bank Ltd. 6.000 18.604 0,12%Tokyu Land Corp. 2.000 18.302 0,12%Suruga Bank Ltd. 1.000 18.090 0,12%Shinsei Bank Ltd. 8.000 17.959 0,12%Hachijuni Bank Ltd. 3.000 17.486 0,12%Hulic Co., Ltd. 1.600 17.106 0,11%Bank of Kyoto Ltd. 2.000 16.651 0,11%Tokyo Tatemono Co., Ltd. 2.000 16.610 0,11%Hokuhoku Financial Group, Inc. 7.000 14.235 0,10%Sony Financial Holdings, Inc. 900 14.152 0,09%AEON Financial Service Co., Ltd. 500 14.109 0,09%Chugoku Bank Ltd. 1.000 14.003 0,09%SBI Holdings, Inc. 1.200 13.204 0,09%Nomura Real Estate Holdings, Inc. 600 13.198 0,09%Mitsubishi UFJ Lease &

Finance Co., Ltd. 2.700 12.748 0,09%FamilyMart Co., Ltd. 300 12.745 0,09%Hiroshima Bank Ltd. 3.000 12.745 0,09%Seven Bank Ltd. 3.500 12.614 0,08%Gunma Bank Ltd. 2.000 11.013 0,07%Nishi-Nippon City Bank Ltd. 4.000 10.429 0,07%Aeon Mall Co., Ltd. 400 9.862 0,07%Yamaguchi Financial Group, Inc. 1.000 9.815 0,07%77 Bank Ltd. 2.000 9.443 0,06%Jafco Co., Ltd. 200 7.601 0,05%San-In Godo Bank Ltd. 1.000 7.389 0,05%NTT Urban Development Corp. 6 7.339 0,05%Juroku Bank Ltd. 2.000 7.268 0,05%

Minebea Co., Ltd. 2.000 7.268 0,05%Acom Co., Ltd. 210 6.670 0,04%Musashino Bank Ltd. 200 6.564 0,04%Daishi Bank Ltd. 2.000 6.523 0,04%Kagoshima Bank Ltd. 1.000 6.332 0,04%K’s Holdings Corp. 200 6.332 0,04%Aiful Corp. 750 6.259 0,04%Senshu Ikeda Holdings, Inc. 1.200 6.185 0,04%Higo Bank Ltd. 1.000 5.879 0,04%Awa Bank Ltd. 1.000 5.537 0,04%Matsui Securities Co., Ltd. 600 5.291 0,04%Century Tokyo Leasing Corp. 200 5.182 0,03%Shiga Bank Ltd. 1.000 5.104 0,03%North Pacific Bank Ltd. 1.400 5.102 0,03%Keiyo Bank Ltd. 1.000 5.023 0,03%Orient Corp. 2.000 4.772 0,03%Hyakugo Bank Ltd. 1.000 4.127 0,03%Nanto Bank Ltd. 1.000 4.047 0,03%Hitachi Capital Corp. 200 3.938 0,03%Hyakujushi Bank Ltd. 1.000 3.242 0,02%Sumitomo Real Estate

Sales Co., Ltd. 40 2.215 0,01%Kansai Urban Banking Corp. 1.000 1.057 0,01%

3.060.349 20,41%

Gesundheitswesen 6,14%

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd. 4.100 184.704 1,23%Astellas Pharma, Inc. 2.500 135.401 0,90%Otsuka Holdings Co., Ltd. 2.000 65.737 0,44%Daiichi Sankyo Co., Ltd. 3.700 61.570 0,41%Eisai Co., Ltd. 1.500 60.930 0,41%Terumo Corp. 1.000 49.580 0,33%Olympus Corp. 1.400 42.352 0,28%Shionogi & Co., Ltd. 1.700 35.408 0,24%Ono Pharmaceutical Co., Ltd. 500 33.825 0,23%Sysmex Corp. 400 26.013 0,17%Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 1.200 24.825 0,17%Taisho Pharmaceutical

Holdings Co., Ltd. 300 21.231 0,14%Hisamitsu Pharmaceutical Co., Inc. 400 20.295 0,14%Alfresa Holdings Corp. 300 16.006 0,11%Mitsubishi Tanabe Pharma Corp. 1.200 15.475 0,10%Rohto Pharmaceutical Co., Ltd. 1.000 14.064 0,09%Miraca Holdings, Inc. 300 13.726 0,09%Suzuken Co., Ltd. 400 13.429 0,09%Medipal Holdings Corp. 900 12.159 0,08%Sawai Pharmaceutical Co., Ltd. 100 11.909 0,08%Tsumura & Co. 400 11.770 0,08%Kyowa Hakko Kirin Co., Ltd. 1.000 11.285 0,08%Dainippon Sumitomo

Pharma Co., Ltd. 800 10.534 0,07%M3, Inc. 4 8.972 0,06%KYORIN Holdings, Inc. 300 6.862 0,05%Nipro Corp. 600 6.668 0,04%Kissei Pharmaceutical Co., Ltd. 200 4.027 0,03%

918.757 6,14%

Industrie 19,66%

East Japan Railway Co. 2.000 155.032 1,03%FANUC Corp. 1.000 144.259 0,96%Mitsubishi Corp. 7.600 129.912 0,87%Central Japan Railway Co. 1.000 122.112 0,82%Komatsu Ltd. 5.100 117.675 0,79%Mitsui & Co., Ltd. 9.200 115.307 0,77%Toshiba Corp. 22.000 105.421 0,70%Mitsubishi Electric Corp. 11.000 102.653 0,69%Kubota Corp. 7.000 101.545 0,68%ITOCHU Corp. 8.200 94.519 0,63%

86




Mitsubishi Heavy Industries Ltd. 17.000 93.784 0,63%Sumitomo Corp. 6.000 74.596 0,50%SMC Corp. 300 60.009 0,40%Marubeni Corp. 9.000 59.979 0,40%Secom Co., Ltd. 1.100 59.576 0,40%Daikin Industries Ltd. 1.400 56.445 0,38%Sumitomo Electric Industries Ltd. 4.100 48.828 0,33%Tokyu Corp. 7.000 45.664 0,30%Yamato Holdings Co., Ltd. 2.100 44.184 0,30%West Japan Railway Co. 1.000 42.281 0,28%Nidec Corp. 600 41.798 0,28%Hankyu Hanshin Holdings, Inc. 7.000 39.744 0,27%Kintetsu Corp. 9.000 39.412 0,26%Makita Corp. 700 37.701 0,25%LIXIL Group Corp. 1.500 36.498 0,24%JGC Corp. 1.000 35.838 0,24%Asahi Glass Co., Ltd. 5.000 32.466 0,22%Toyota Tsusho Corp. 1.200 30.853 0,21%Tobu Railway Co., Ltd. 6.000 30.805 0,21%IHI Corp. 8.000 30.201 0,20%Odakyu Electric Railway Co., Ltd. 3.000 29.174 0,19%NSK Ltd. 3.000 28.630 0,19%Dai Nippon Printing Co., Ltd. 3.000 27.332 0,18%Keikyu Corp. 3.000 25.671 0,17%Kawasaki Heavy Industries Ltd. 8.000 24.563 0,16%Nippon Yusen KK 9.000 23.738 0,16%Nippon Express Co., Ltd. 5.000 23.607 0,16%Mitsui OSK Lines Ltd. 6.000 23.315 0,16%Taisei Corp. 6.000 21.624 0,14%Toppan Printing Co., Ltd. 3.000 20.748 0,14%Obayashi Corp. 4.000 20.738 0,14%Keio Corp. 3.000 20.567 0,14%TOTO Ltd. 2.000 20.275 0,14%Keisei Electric Railway Co., Ltd. 2.000 18.684 0,12%Kajima Corp. 5.000 16.510 0,11%Japan Airlines Co., Ltd. 300 15.372 0,10%Hino Motors Ltd. 1.000 14.637 0,10%Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 2.000 14.637 0,10%Nagoya Railroad Co., Ltd. 5.000 13.943 0,09%Mitsubishi Logistics Corp. 1.000 13.902 0,09%MISUMI Group, Inc. 500 13.701 0,09%JTEKT Corp. 1.200 13.470 0,09%Amada Co., Ltd. 2.000 13.168 0,09%Kurita Water Industries Ltd. 600 12.666 0,08%THK Co., Ltd. 600 12.588 0,08%Sumitomo Heavy Industries Ltd. 3.000 12.564 0,08%Keihan Electric Railway Co., Ltd. 3.000 12.443 0,08%Nabtesco Corp. 600 12.437 0,08%ANA Holdings, Inc. 6.000 12.382 0,08%NGK Insulators Ltd. 1.000 12.372 0,08%Hitachi Construction

Machinery Co., Ltd. 600 12.080 0,08%Shimizu Corp. 3.000 12.020 0,08%Chiyoda Corp. 1.000 11.718 0,08%Japan Steel Works Ltd. 2.000 10.953 0,07%Sojitz Corp. 6.600 10.896 0,07%Ebara Corp. 2.000 10.651 0,07%Fuji Electric Co., Ltd. 3.000 10.540 0,07%NTN Corp. 3.000 9.241 0,06%Furukawa Electric Co., Ltd. 4.000 9.221 0,06%Ushio, Inc. 700 9.210 0,06%Park24 Co., Ltd. 500 9.050 0,06%COMSYS Holdings Corp. 700 8.914 0,06%Seino Holdings Co., Ltd. 1.000 8.738 0,06%Kinden Corp. 1.000 8.577 0,06%Kamigumi Co., Ltd. 1.000 8.023 0,05%Nishi-Nippon Railroad Co., Ltd. 2.000 7.752 0,05%

Nagase & Co., Ltd. 600 7.623 0,05%OKUMA Corp. 1.000 7.520 0,05%Sotetsu Holdings, Inc. 2.000 7.188 0,05%Nisshinbo Holdings, Inc. 1.000 7.097 0,05%Fujikura Ltd. 2.000 7.067 0,05%Glory Ltd. 300 6.985 0,05%Hoshizaki Electric Co., Ltd. 200 6.382 0,04%Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. 3.000 6.101 0,04%Yamato Kogyo Co., Ltd. 200 6.101 0,04%Mitsui Engineering &

Shipbuilding Co., Ltd. 4.000 5.839 0,04%Fukuyama Transporting Co., Ltd. 1.000 5.778 0,04%Ogaki Kyoritsu Bank Ltd. 2.000 5.778 0,04%Mori Seiki Co., Ltd. 500 5.592 0,04%Mabuchi Motor Co., Ltd. 100 5.325 0,04%Nippon Sheet Glass Co., Ltd. 5.000 4.681 0,03%Kandenko Co., Ltd. 1.000 4.248 0,03%Kokuyo Co., Ltd. 500 3.453 0,02%Hitachi Transport System Ltd. 200 3.272 0,02%Toda Corp. 1.000 2.758 0,02%Hitachi Koki Co., Ltd. 300 2.389 0,02%Toppan Forms Co., Ltd. 200 1.723 0,01%

2.945.039 19,66%

Informationstechnologie 9,74%

Canon, Inc. 6.000 195.098 1,30%Hitachi Ltd. 25.000 159.813 1,06%Kyocera Corp. 900 91.418 0,61%Murata Manufacturing Co., Ltd. 1.100 83.385 0,56%Nintendo Co., Ltd. 600 70.549 0,47%Keyence Corp. 200 63.522 0,43%FUJIFILM Holdings Corp. 2.400 52.719 0,35%Hoya Corp. 2.300 47.442 0,32%Ricoh Co., Ltd. 4.000 47.355 0,32%Tokyo Electron Ltd. 900 45.392 0,30%Fujitsu Ltd. 9.000 37.147 0,25%Yahoo Japan Corp. 71 34.880 0,23%Omron Corp. 1.100 32.678 0,22%Hirose Electric Co., Ltd. 200 26.315 0,18%NTT Data Corp. 7 24.734 0,17%Yakult Honsha Co., Ltd. 600 24.734 0,17%TDK Corp. 700 24.065 0,16%Konica Minolta, Inc. 3.000 22.560 0,15%Rohm Co., Ltd. 500 19.958 0,13%Trend Micro, Inc. 600 18.996 0,13%Nomura Research Institute Ltd. 500 16.208 0,11%Shimadzu Corp. 2.000 16.067 0,11%Yokogawa Electric Corp. 1.300 15.482 0,10%Advantest Corp. 900 14.750 0,10%Brother Industries Ltd. 1.300 14.592 0,10%Hamamatsu Photonics KK 400 14.416 0,10%Dena Co., Ltd. 700 13.586 0,09%Yaskawa Electric Corp. 1.000 12.131 0,08%Kakaku.com, Inc. 400 12.121 0,08%Shimamura Co., Ltd. 100 12.121 0,08%Otsuka Corp. 100 11.084 0,07%Seiko Epson Corp. 800 10.880 0,07%Konami Corp. 500 10.580 0,07%Obic Co., Ltd. 40 10.425 0,07%Nippon Electric Glass Co., Ltd. 2.000 9.705 0,06%Citizen Holdings Co., Ltd. 1.700 9.447 0,06%Ibiden Co., Ltd. 600 9.338 0,06%Taiyo Yuden Co., Ltd. 600 9.103 0,06%Azbil Corp. 400 8.549 0,06%GS Yuasa Corp. 2.000 8.275 0,06%Oracle Corp. Japan 200 8.275 0,06%Hitachi High-Technologies Corp. 300 7.218 0,05%

87




Disco Corp. 100 6.886 0,05%Hokkoku Bank Ltd. 2.000 6.886 0,05%Alps Electric Co., Ltd. 900 6.705 0,04%Nexon Co., Ltd. 600 6.566 0,04%Sumco Corp. 500 5.481 0,04%Toshiba TEC Corp. 1.000 5.366 0,04%Dainippon Screen

Manufacturing Co., Ltd. 1.000 5.265 0,04%Capcom Co., Ltd. 300 4.838 0,03%Square Enix Holdings Co., Ltd. 400 4.800 0,03%Anritsu Corp. 400 4.727 0,03%Shinko Electric Industries Co., Ltd. 400 4.675 0,03%Gree, Inc. 500 4.399 0,03%Itochu Techno-Solutions Corp. 100 4.132 0,03%SCSK Corp. 200 3.831 0,03%NS Solutions Corp. 100 1.856 0,01%Renesas Electronics Corp. 200 795 0,01%

1.454.321 9,74%

Grundstoffe 6,85%

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 2.200 145.507 0,96%Nippon Steel &

Sumitomo Metal Corp. 45.000 120.954 0,80%Nitto Denko Corp. 900 57.714 0,39%JFE Holdings, Inc. 2.500 54.764 0,37%Toray Industries, Inc. 8.000 51.543 0,34%Asahi Kasei Corp. 7.000 46.157 0,31%Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 3.000 33.342 0,22%Mitsubishi Chemical Holdings Corp. 7.000 32.838 0,22%Kuraray Co., Ltd. 1.800 25.169 0,17%Sumitomo Chemical Co., Ltd. 8.000 25.047 0,17%Mitsubishi Materials Corp. 7.000 24.523 0,16%JSR Corp. 1.100 22.214 0,15%Oji Holdings Corp. 5.000 20.134 0,13%Daicel Corp. 2.000 17.456 0,12%Kobe Steel Ltd. 14.000 17.194 0,12%Santen Pharmaceutical Co., Ltd. 400 17.194 0,12%Air Water, Inc. 1.000 14.053 0,09%Toyo Seikan Group Holdings Ltd. 900 13.817 0,09%Taiyo Nippon Sanso Corp. 2.000 13.751 0,09%Kaneka Corp. 2.000 13.147 0,09%Kansai Paint Co., Ltd. 1.000 12.735 0,09%Nippon Kayaku Co., Ltd. 1.000 12.392 0,08%Nissan Chemical Industries Ltd. 900 12.068 0,08%Nippon Paint Co., Ltd. 1.000 12.030 0,08%Zeon Corp. 1.000 11.708 0,08%Mitsui Chemicals, Inc. 5.000 11.275 0,08%Hitachi Metals Ltd. 1.000 11.215 0,08%Teijin Ltd. 5.000 10.923 0,07%Showa Denko KK 8.000 10.550 0,07%Tosoh Corp. 3.000 10.359 0,07%Nippon Shokubai Co., Ltd. 1.000 10.198 0,07%Maruichi Steel Tube Ltd. 400 10.196 0,07%Daido Steel Co., Ltd. 2.000 10.087 0,07%DIC Corp. 4.000 9.946 0,07%Ube Industries Ltd. 5.000 9.211 0,06%Dowa Holdings Co., Ltd. 1.000 8.899 0,06%Nippon Paper Industries Co., Ltd. 600 8.511 0,06%Hitachi Chemical Co., Ltd. 500 7.802 0,05%Toyobo Co., Ltd. 5.000 7.550 0,05%Denki Kagaku Kogyo KK 2.000 7.208 0,05%Sohgo Security Services Co., Ltd. 400 7.208 0,05%FP Corp. 100 6.906 0,05%Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd. 3.000 6.342 0,04%Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd. 2.000 6.342 0,04%Lintec Corp. 300 5.388 0,04%Rengo Co., Ltd. 1.000 4.782 0,03%Pacific Metals Co., Ltd. 1.000 4.107 0,03%Sumitomo Bakelite Co., Ltd. 1.000 3.715 0,02%

Nisshin Steel Holdings Co., Ltd. 400 3.089 0,02%Tokai Carbon Co., Ltd. 1.000 2.638 0,02%OSAKA Titanium Technologies Co. 100 1.774 0,01%

1.023.672 6,85%

Telekommunikationsdienste 4,45%

Softbank Corp. 5.000 290.935 1,94%KDDI Corp. 2.900 150.350 1,00%NTT DOCOMO, Inc. 75 115.971 0,78%Nippon Telegraph & Telephone Corp. 2.100 108.451 0,73%

665.707 4,45%

Versorger 2,99%

Tokyo Gas Co., Ltd. 13.000 71.454 0,47%Kansai Electric Power Co., Inc. 4.100 56.092 0,38%Chubu Electric Power Co., Inc. 3.800 53.786 0,36%Osaka Gas Co., Ltd. 11.000 46.177 0,31%Tokyo Electric Power Co., Inc. 7.700 39.688 0,27%Kyushu Electric Power Co., Inc. 2.500 37.625 0,25%Tohoku Electric Power Co., Inc. 2.500 31.057 0,21%Chugoku Electric Power Co., Inc. 1.700 26.663 0,18%Electric Power Development Co., Ltd. 800 24.966 0,17%Hokuriku Electric Power Co. 1.000 15.614 0,10%Toho Gas Co., Ltd. 3.000 15.493 0,10%Shikoku Electric Power Co., Inc. 800 14.392 0,10%Hokkaido Electric Power Co., Inc. 1.000 13.651 0,09%

446.658 2,99%

Summe Aktien 14.810.229 98,91%


Anzahl Nennwert Unrealisierter der Je Gewinn/ Kontrakte Kontrakt (Verlust)


Terminkontrakte 0,04%

Top IX Index 12 September 2013 Kontrahent: Morgan Stanley 1 109.864 5.940 0,04%

5.940 0,04%

Derivative Finanzinstrumente 5.940 0,04%







(c) Derivative Finanzinstrumente 5.940 0,04%



88





89


Käufe

Toyota Motor Corp. 14.100 883.071Mitsubishi UFJ Financial Group 75.100 482.331Honda Motor Co., Ltd. 9.500 373.929Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. 7.200 321.034Softbank Corp. 5.000 282.476Mizuho Financial Group, Inc. 126.600 264.739Japan Tobacco, Inc . 6.200 220.727Canon, Inc. 6.000 212.499Takeda Pharmaceutical Co., Ltd 4.100 190.700Mitsubishi Estate., Co Ltd. 7.000 180.699Hitachi Ltd. 25.000 177.546Nomura Holdings, Inc. 18.600 161.457East Japan Railway Co. 2.000 155.719FANUC Corp. 1.000 152.697Nissan Motor Co., Ltd. 13.400 152.234Seven & I Holdings Co., Ltd. 4.100 149.283Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 2.200 148.892Mitsui Fudosan Co., Ltd. 5.000 147.702Mitsubishi Corp. 7.600 144.694KDDI Corp. 2.900 141.734


Verkäufe

Keine Verkäufe


Vermögensbilanz


UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 14.810.229Derivative Finanzinstrumente 5.940Barmittel und liquide Vermögenswerte 132.492Bareinschüsse für Futures 2.223Forderungen und Sonstige Aktiva 11.159


Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresÜberziehungskredit 16.410Zahlbare Verwaltungsgebühren 1.545Zahlbare Dividenden —





1 Siehe Anmerkungen zum Jahresabschluss auf den Seiten 116-128. Die Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.Es werden keine anderen Gewinne oder Verluste während des Berichtszeitraums verbucht als die oben angeführten. Bei der Berechnung der Ergebnisse für den Berichtszeitraum beziehen sich alle Beträge auf eine fortgeführte Geschäftstätigkeit.

90


US-Dollar ($) Anmerkung1 Zum 30. Juni 2013

Anlageerträge Dividenden 12.249 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 4.549 Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (16.817) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten (653.195) Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(-verluste) aus derivativen Finanzinstrumenten 5.940


Aufwendungen Verwaltungsgebühren 2.039 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 4.650 Sonstige Aufwendungen 2


Finanzierungskosten Ertragsausgleich 819

Summe Finanzierungskosten 819


Ausländische Quellensteuer (875)





1 Kapitalgeschäfte enthalten eine Ertragsausgleichsanpassung in Höhe von 819 USD ($). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

91


US-Dollar ($) Zeitraum bis zum 30. Juni 2013


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit (626.416)







92

Anlageziel

Der Vanguard S&P 500 ETF ist bestrebt, die Wertentwicklung des Standard and Poor’s 500 Index nachzubilden. Der Index ist ein weithin anerkannter Referenzindex für die Wertentwicklung des US-Aktienmarkts, der aus den Aktien grosser US-Unternehmen zusammengesetzt ist.

Portfoliomerkmale S&P 500 Fonds Index





Euro €47,4B €47,4B




Rendite 2,2% 2,2%



Diversifizierung nach Sektor (% des Portfolios) S&P 500 Fonds Index



Energie 9,9 10,5





Grundstoffe 3,2 3,3


Versorger 3,4 3,3


Exxon Mobil Corp. Integrierter Öl- und Gaskonzern 2,8%

Apple Inc. Computer-Hardware 2,6

Microsoft Corp. Systemsoftware 1,8



Google Inc. Klasse A Internet Software und -dienste 1,6



Berkshire Hathaway Inc. Klasse B Sach- und Unfallversicherung 1,4

Wells Fargo & Co. Diversifizierte Banken 1,4


S&P 500 ETFManaged by the Vanguard Group, Inc.



Anlagefokus

Wert

Gross

Mittel

Klein


1 Durch Nachtbilden der Wertentwicklung des Index zielt der Fonds auf Abbildung des Index ab, in dem alle oder so gut wie alle seine Vermögenswerte in Aktien investiert werden, aus denen sich der Index zusammensetzt, wobei alle Aktien in ihrer Gewichtung der des Index entsprechen. Die Überrendite lässt sich u.a. auf eine Reihe von verwalteten und nicht verwalteten Faktoren zurückführen, darunter minimale Unterschiede bei der sich aus der Optimierung ergebenden Gewichtung; Handelsaktivitäten; Transaktionskosten; und Unterschiede bei der Bewertung der Gesellschaft und der Behandlung der Quellensteuer der Fonds sowie der vom Indexanbieter eingesetzten Methoden. Überrendite ist die Differenz zwischen der Wertentwicklung eines indexnachbildenden Fonds und der Wertentwicklung des eigentlichen Indexes über einen festgelegten Zeitraum.

2 Renditen seit Auflegung: 22. Mai 2012.3 Die Rendite des S&P 500 ETF wurde um die Quellensteuer von 15% auf Dividenden bereinigt, die bei US-Wertpapieren zu entrichten ist. Die Rendite des S&P 500 Index wurde um 30% bereinigt.

93


S&P 500 ETF


3.7 3.6

2012

20.1 19.8

2013

Nettoinventarwert S&P 500 ETF3

S&P 500 Index3

• Indemam30.Juni2013endenden12-MonatszeitraumerzieltederVanguardS&P500ETFeineRenditevon20,12%undentsprachsomitnachBerücksichtigung der Ausgaben der Rendite seiner Benchmark von 19,79 %.1

• DerimFondsprospektangeführteunderwarteteTrackingErrorbeträgt0,026%,undderEx-Post-TrackingErrordesFondssollteunternormalenUmständennicht signifikant von diesem Niveau abweichen. Der auf Jahresbasis umgerechnete Ex-Post Tracking Error des Fonds lag in der Zeit vom 22. Mai 2012 bis zum 30. Juni 2013 bei 0,02 % und entsprach somit den Prognosen.

• DiesestarkeWertentwicklungsetztesichüberdiefestgefahreneSituationinWashingtonebensohinwegwieüberdasverlangsamteWachstumund die Nervosität des Marktes gegen Ende des Zeitraums angesichts der möglichen Eindämmung der von der US-Notenbank in Gang gebrachten Konjunkturmotoren.

• AmErgebniswarendiemeistenBranchenbeteiligt,wobeiderHauptanteildemFinanzsektorzuverdankenist.

• WenigerguteZahlenkamenausdenSektorenEnergieversorger,TelekommunikationsdiensteundRohmaterialien.

In US-Dollar




Nettoinventarwert S&P 500 ETF3 20,12% 21,95% $124.521

S&P 500 Index3 19,79 21,61 124.135

20132012

$132,000

97,000

124,521




Aktien 97,49% (30. Juni 2012: 97,79%)

Luxusgüter 12,18% (30. Juni 2012: 10,96%)

Walt Disney Co. 91.332 5.770.355 0,79%Home Depot, Inc. 74.082 5.709.499 0,78%Comcast Corp. Klasse A 133.550 5.567.699 0,76%Amazon.com, Inc. 18.470 5.128.933 0,70%McDonald’s Corp. 50.843 5.031.422 0,69%News Corp. Klasse A 100.946 3.288.820 0,45%Ford Motor Co. 199.365 3.080.189 0,42%Time Warner, Inc. 47.274 2.733.855 0,38%Starbucks Corp. 37.969 2.486.590 0,34%NIKE, Inc. Klasse B 36.708 2.337.198 0,32%Target Corp. 32.543 2.238.308 0,31%Lowe’s Cos, Inc. 54.386 2.223.300 0,31%priceline.com, Inc. 2.616 2.160.816 0,30%TJX Cos, Inc. 36.502 1.827.290 0,25%DIRECTV 28.326 1.744.598 0,24%Time Warner Cable, Inc. 14.756 1.659.607 0,23%Yum! Brands, Inc. 22.813 1.580.941 0,22%Viacom, Inc. Klasse B 22.625 1.538.953 0,21%CBS Corp. Klasse B 28.939 1.413.960 0,19%General Motors Co. 39.041 1.301.627 0,18%Johnson Controls, Inc. 34.739 1.242.961 0,17%Discovery Communications, Inc.

Klasse A 12.410 958.176 0,13%Macy’s, Inc. 19.456 933.693 0,13%VF Corp. 4.443 858.610 0,12%Omnicom Group, Inc. 13.114 824.346 0,11%Coach, Inc. 14.250 813.248 0,11%Mattel, Inc. 17.516 793.650 0,11%Bed Bath & Beyond, Inc. 11.085 785.927 0,11%AutoZone, Inc. 1.842 779.792 0,11%Carnival Corp. 22.517 772.108 0,11%Dollar General Corp. 15.275 771.388 0,11%Delphi Automotive plc 14.746 747.327 0,10%Ross Stores, Inc. 11.147 722.437 0,10%O’Reilly Automotive, Inc. 5.602 630.841 0,09%Starwood Hotels & Resorts

Worldwide, Inc. 9.867 623.496 0,09%Harley-Davidson, Inc. 11.367 622.230 0,09%Gap, Inc. 14.705 613.493 0,08%Genuine Parts Co. 7.859 613.238 0,08%Netflix, Inc. 2.847 600.945 0,08%L Brands, Inc. 12.181 599.914 0,08%Dollar Tree, Inc. 11.351 576.858 0,08%Chipotle Mexican Grill, Inc. Klasse A 1.568 570.752 0,08%Ralph Lauren Corp. Klasse A 3.089 536.714 0,07%Staples, Inc. 33.669 533.990 0,07%CarMax, Inc. 11.388 525.784 0,07%Kohl’s Corp. 10.333 521.920 0,07%Wynn Resorts Ltd. 4.047 517.773 0,07%PVH Corp. 4.110 514.778 0,07%BorgWarner, Inc. 5.860 504.898 0,07%Marriott International, Inc. Klasse A 12.149 490.334 0,07%Whirlpool Corp. 4.015 458.874 0,06%Nordstrom, Inc. 7.542 451.766 0,06%Tiffany & Co. 6.082 441.918 0,06%Wyndham Worldwide Corp. 6.891 394.372 0,05%Newell Rubbermaid, Inc. 14.631 383.771 0,05%H&R Block, Inc. 13.810 383.089 0,05%Best Buy Co., Inc. 13.616 371.989 0,05%

PetSmart, Inc. 5.240 350.923 0,05%TripAdvisor, Inc. 5.599 340.811 0,05%Darden Restaurants, Inc. 6.583 332.244 0,05%PulteGroup, Inc. 17.294 327.894 0,05%Interpublic Group of Cos, Inc. 21.726 316.331 0,04%DR Horton, Inc. 14.218 302.559 0,04%Lennar Corp. Klasse A 8.391 302.328 0,04%Family Dollar Stores, Inc. 4.839 301.470 0,04%Scripps Networks Interactive, Inc.

Klasse A 4.312 287.869 0,04%Expedia, Inc. 4.729 284.497 0,04%Gannett Co., Inc. 11.608 283.816 0,04%Fossil Group, Inc. 2.678 276.477 0,04%Hasbro, Inc. 5.839 261.762 0,04%GameStop Corp. Klasse A 6.035 253.711 0,03%Nabors Industries Ltd. 14.941 228.597 0,03%Leggett & Platt, Inc. 7.247 225.309 0,03%Urban Outfitters, Inc. 5.589 224.790 0,03%International Game Technology 13.206 220.276 0,03%Garmin Ltd. 5.554 200.833 0,03%Goodyear Tire & Rubber Co. 12.452 190.267 0,03%Harman International Industries, Inc. 3.446 186.808 0,03%Cablevision Systems Corp. Klasse A 10.971 184.423 0,03%Abercrombie & Fitch Co. Klasse A 3.973 179.739 0,02%JC Penney Co., Inc. 7.262 123.890 0,02%Washington Post Co. Klasse B 230 111.258 0,02%AutoNation, Inc. 1.966 85.305 0,01%

88.695.547 12,18%

Grundbedarfsgüter 10,45% (30. Juni 2012: 11,30%)

Procter & Gamble Co. 138.994 10.701.147 1,46%Coca-Cola Co. 194.245 7.793.108 1,07%Philip Morris International, Inc. 82.983 7.183.008 0,99%PepsiCo, Inc. 78.424 6.414.299 0,88%Wal-Mart Stores, Inc. 83.086 6.189.076 0,85%Altria Group, Inc. 101.866 3.563.273 0,49%CVS Caremark Corp. 62.093 3.549.236 0,49%Mondelez International, Inc.

Klasse A 90.496 2.581.851 0,35%Colgate-Palmolive Co. 44.464 2.539.784 0,35%Costco Wholesale Corp. 22.146 2.448.683 0,34%Walgreen Co. 43.726 1.930.503 0,27%Kimberly-Clark Corp. 19.505 1.890.035 0,26%Kraft Foods Group, Inc. 30.148 1.682.861 0,23%General Mills, Inc. 32.693 1.585.611 0,22%Archer-Daniels-Midland Co. 33.422 1.133.006 0,16%Sysco Corp. 30.098 1.028.148 0,14%Kroger Co. 26.374 910.958 0,13%Whole Foods Market, Inc. 17.493 900.540 0,12%Lorillard, Inc. 19.157 835.437 0,11%Kellogg Co. 12.869 826.962 0,11%Mead Johnson Nutrition Co.

Klasse A 10.268 813.328 0,11%Estee Lauder Cos, Inc. Klasse A 12.195 802.187 0,11%Reynolds American, Inc. 16.145 779.481 0,11%ConAgra Foods, Inc. 21.138 738.139 0,10%Hershey Co. 7.602 678.250 0,09%JM Smucker Co. 5.439 560.815 0,08%Clorox Co. 6.677 555.126 0,08%Brown-Forman Corp. Klasse B 7.692 519.672 0,07%Beam, Inc. 8.159 514.751 0,07%Dr Pepper Snapple Group, Inc. 10.348 475.284 0,07%

S&P 500 ETF

94



McCormick & Co., Inc. 6.689 470.370 0,06%Avon Products, Inc. 21.964 461.903 0,06%Coca-Cola Enterprises, Inc. 13.064 459.200 0,06%Monster Beverage Corp. 7.322 444.885 0,06%Constellation Brands, Inc. Klasse A 7.815 406.849 0,06%Campbell Soup Co. 9.052 405.349 0,06%Molson Coors Brewing Co. Klasse B 7.964 380.838 0,05%Tyson Foods, Inc. Klasse A 14.396 369.257 0,05%Safeway, Inc. 12.227 289.291 0,04%Hormel Foods Corp. 6.850 264.273 0,04%

76.076.774 10,45%

Energie 10,45% (30. Juni 2012: 10,78%)

Exxon Mobil Corp. 225.492 20.278.495 2,79%Chevron Corp. 98.332 11.622.841 1,61%Schlumberger Ltd. 67.421 4.828.017 0,67%ConocoPhillips 62.005 3.749.442 0,51%Occidental Petroleum Corp. 40.857 3.647.304 0,50%Anadarko Petroleum Corp. 25.432 2.184.863 0,30%Halliburton Co. 47.267 1.971.979 0,27%Phillips 66 31.403 1.849.951 0,25%EOG Resources, Inc. 13.798 1.816.921 0,25%Apache Corp. 19.872 1.665.274 0,23%National Oilwell Varco, Inc. 21.669 1.492.777 0,20%Marathon Oil Corp. 35.947 1.242.328 0,17%Kinder Morgan, Inc. 32.041 1.222.364 0,17%Spectra Energy Corp. 33.937 1.169.469 0,16%Marathon Petroleum Corp. 16.471 1.166.476 0,16%Williams Cos, Inc. 34.622 1.124.523 0,15%Noble Energy, Inc. 18.214 1.093.386 0,15%Baker Hughes, Inc. 22.407 1.033.411 0,14%Hess Corp. 15.147 1.006.973 0,14%Pioneer Natural Resources Co. 6.926 1.002.539 0,14%Devon Energy Corp. 19.148 992.632 0,14%Valero Energy Corp. 27.657 961.081 0,13%Cameron International Corp. 12.579 769.332 0,11%Cabot Oil & Gas Corp. 10.688 758.634 0,10%Ensco plc Klasse A 11.815 686.452 0,09%FMC Technologies, Inc. 12.029 669.414 0,09%Southwestern Energy Co. 17.827 650.686 0,09%Range Resources Corp. 8.270 639.436 0,09%EQT Corp. 7.629 605.514 0,08%Murphy Oil Corp. 9.201 560.249 0,08%Chesapeake Energy Corp. 26.316 535.531 0,07%Noble Corp. 12.844 482.549 0,07%Tesoro Corp. 6.888 360.174 0,05%Helmerich & Payne, Inc. 5.397 336.989 0,05%CONSOL Energy, Inc. 11.595 314.109 0,04%Denbury Resources, Inc. 18.925 327.592 0,04%QEP Resources, Inc. 9.091 252.548 0,03%Diamond Offshore Drilling, Inc. 3.526 242.518 0,03%Rowan Cos plc Klasse A 6.299 214.544 0,03%Peabody Energy Corp. 13.674 200.187 0,03%WPX Energy, Inc. 10.154 192.317 0,03%Newfield Exploration Co. 6.869 164.032 0,02%

76.085.853 10,45%

Finanzwerte 14,49% (30. Juni 2012: 12,23%)

Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 92.515 10.346.878 1,41%Wells Fargo & Co. 249.797 10.306.624 1,41%JPMorgan Chase & Co. 191.681 10.115.006 1,38%Citigroup, Inc. 154.316 7.399.452 1,02%Bank of America Corp. 546.711 7.025.236 0,96%American Express Co. 48.473 3.619.964 0,50%US Bancorp 93.802 3.390.004 0,47%American International Group, Inc. 74.871 3.348.980 0,46%Goldman Sachs Group, Inc. 21.857 3.304.778 0,45%

MetLife, Inc. 55.532 2.541.144 0,35%PNC Financial Services Group, Inc. 26.849 1.957.292 0,27%Capital One Financial Corp. 29.625 1.860.450 0,26%Prudential Financial, Inc. 23.633 1.724.500 0,24%Morgan Stanley 69.583 1.699.217 0,23%Bank of New York Mellon Corp. 58.861 1.649.874 0,23%BlackRock, Inc. Klasse A 6.331 1.624.914 0,22%ACE Ltd. 17.251 1.543.447 0,21%Travelers Cos, Inc. 19.089 1.525.593 0,21%State Street Corp. 23.129 1.508.242 0,21%Aflac, Inc. 23.644 1.373.953 0,19%BB&T Corp. 35.585 1.205.620 0,17%Charles Schwab Corp. 55.825 1.184.607 0,16%Discover Financial Services 24.871 1.184.606 0,16%CME Group, Inc. Klasse A 15.578 1.182.682 0,16%Allstate Corp. 23.767 1.143.193 0,16%Marsh & McLennan Cos, Inc. 27.915 1.114.367 0,15%Chubb Corp. 13.144 1.112.377 0,15%Aon plc 15.677 1.008.972 0,14%T Rowe Price Group, Inc. 13.152 962.069 0,13%Franklin Resources, Inc. 7.008 952.317 0,13%SunTrust Banks, Inc. 27.333 862.629 0,12%Ameriprise Financial, Inc. 10.220 826.491 0,11%Fifth Third Bancorp 44.356 800.626 0,11%McGraw Hill Financial, Inc. 13.901 739.255 0,10%Invesco Ltd. 22.550 716.188 0,10%Hartford Financial Services

Group, Inc. 23.120 714.177 0,10%Progressive Corp. 28.106 713.892 0,10%M&T Bank Corp. 6.215 693.905 0,10%Loews Corp. 15.583 691.729 0,10%Regions Financial Corp. 71.677 683.082 0,09%IntercontinentalExchange, Inc. 3.690 656.968 0,09%Northern Trust Corp. 11.041 639.053 0,09%Moody’s Corp. 9.835 599.148 0,08%Principal Financial Group, Inc. 13.988 523.291 0,07%SLM Corp. 22.527 514.967 0,07%KeyCorp 46.682 514.902 0,07%NYSE Euronext 12.323 509.926 0,07%Lincoln National Corp. 13.615 496.539 0,07%XL Group plc Klasse A 14.692 445.461 0,06%Unum Group 13.537 397.446 0,05%Leucadia National Corp. 14.963 392.031 0,05%Comerica, Inc. 9.465 376.896 0,05%CBRE Group, Inc. Klasse A 15.400 359.590 0,05%Cincinnati Financial Corp. 7.453 342.093 0,05%Huntington Bancshares, Inc. 42.536 334.758 0,05%Torchmark Corp. 4.690 305.460 0,04%Genworth Financial, Inc. Klasse A 25.006 285.068 0,04%Zions Bancorporation 9.344 269.668 0,04%People’s United Financial, Inc. 17.194 256.363 0,04%Hudson City Bancorp, Inc. 24.108 220.829 0,03%Assurant, Inc. 3.904 198.714 0,03%NASDAQ OMX Group, Inc. 5.970 195.697 0,03%E*TRADE Financial Corp. 14.546 184.007 0,03%Legg Mason, Inc. 5.654 175.217 0,02%

105.552.424 14,49%

Gesundheitswesen 12,68% (30. Juni 2012: 11,97%)

Johnson & Johnson 142.449 12.230.671 1,68%Pfizer, Inc. 338.457 9.493.827 1,30%Merck & Co., Inc. 153.135 7.113.121 0,98%Gilead Sciences, Inc. 77.356 3.961.401 0,54%Amgen, Inc. 38.034 3.750.533 0,52%Bristol-Myers Squibb Co. 83.300 3.722.677 0,51%UnitedHealth Group, Inc. 51.728 3.387.149 0,47%AbbVie, Inc. 80.317 3.321.911 0,46%

95

S&P 500 ETF



Abbott Laboratories 79.056 2.757.473 0,38%Medtronic, Inc. 51.290 2.640.409 0,36%Biogen Idec, Inc. 12.038 2.589.855 0,36%Express Scripts Holding Co. 41.399 2.553.904 0,35%Celgene Corp. 21.154 2.473.114 0,34%Eli Lilly & Co. 50.276 2.468.552 0,34%Baxter International, Inc. 27.484 1.903.817 0,26%Thermo Fisher Scientific, Inc. 18.203 1.540.338 0,21%Covidien plc 23.859 1.499.061 0,21%McKesson Corp. 11.492 1.316.409 0,18%Allergan, Inc. 15.031 1.265.159 0,17%WellPoint, Inc. 15.232 1.246.282 0,17%Aetna, Inc. 19.182 1.218.632 0,17%Cigna Corp. 14.470 1.048.786 0,14%Intuitive Surgical, Inc. 2.037 1.029.948 0,14%Becton Dickinson & Co. 9.851 972.392 0,13%Stryker Corp. 14.571 942.889 0,13%Alexion Pharmaceuticals, Inc. 9.897 912.899 0,13%Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 3.874 871.185 0,12%Cardinal Health, Inc. 17.335 818.732 0,11%Actavis, Inc. 6.478 818.366 0,11%Zoetis, Inc. Klasse A 25.317 775.966 0,11%Agilent Technologies, Inc. 17.470 747.017 0,10%Cerner Corp. 7.409 711.857 0,10%Humana, Inc. 7.987 673.544 0,09%St Jude Medical, Inc. 14.370 655.847 0,09%AmerisourceBergen Corp. Klasse A 11.710 653.535 0,09%Life Technologies Corp. 8.738 646.525 0,09%Zimmer Holdings, Inc. 8.538 639.923 0,09%Boston Scientific Corp. 68.417 634.226 0,09%Mylan, Inc. 19.326 599.879 0,08%Perrigo Co. 4.483 542.443 0,07%DaVita HealthCare Partners, Inc. 4.292 518.431 0,07%Forest Laboratories, Inc. 11.901 487.822 0,07%Quest Diagnostics, Inc. 8.014 485.729 0,07%Laboratory Corp. of America Holdings 4.715 471.736 0,06%Waters Corp. 4.346 434.687 0,06%CR Bard, Inc. 3.796 412.511 0,06%CareFusion Corp. 11.147 410.767 0,06%Edwards Lifesciences Corp. 5.729 384.874 0,05%Varian Medical Systems, Inc. 5.499 370.908 0,05%Hospira, Inc. 8.393 321.536 0,04%DENTSPLY International, Inc. 7.266 297.615 0,04%Tenet Healthcare Corp. 5.249 241.664 0,03%PerkinElmer, Inc. 5.677 184.332 0,03%Patterson Cos, Inc. 4.242 159.414 0,02%

92.332.280 12,68%

Industriegüter 10,12% (30. Juni 2012: 10,44%)

General Electric Co. 524.384 12.160.464 1,67%United Technologies Corp. 42.891 3.985.860 0,55%Union Pacific Corp. 23.672 3.651.168 0,50%Boeing Co. 34.628 3.542.790 0,49%3M Co. 32.202 3.521.288 0,48%Honeywell International, Inc. 39.901 3.163.750 0,43%United Parcel Service, Inc. Klasse B 36.032 3.115.687 0,43%Caterpillar, Inc. 33.343 2.750.464 0,38%Emerson Electric Co. 36.456 1.986.487 0,27%Danaher Corp. 29.509 1.867.330 0,26%Precision Castparts Corp. 7.421 1.671.729 0,23%Deere & Co. 19.679 1.598.919 0,22%Eaton Corp. plc 23.993 1.572.021 0,22%FedEx Corp. 14.945 1.473.876 0,20%Lockheed Martin Corp. 13.487 1.461.856 0,20%Illinois Tool Works, Inc. 21.016 1.452.206 0,20%General Dynamics Corp. 16.837 1.318.674 0,18%CSX Corp. 51.827 1.200.832 0,16%

Norfolk Southern Corp. 15.979 1.160.395 0,16%Raytheon Co. 16.462 1.088.467 0,15%Northrop Grumman Corp. 11.926 987.711 0,14%Cummins, Inc. 8.949 972.309 0,13%PACCAR, Inc. 17.938 962.553 0,13%Waste Management, Inc. 22.263 897.422 0,12%Ingersoll-Rand plc 14.097 780.128 0,11%Tyco International Ltd. 23.531 769.699 0,11%WW Grainger, Inc. 3.033 765.196 0,11%Parker Hannifin Corp. 7.569 726.397 0,10%Dover Corp. 8.677 673.769 0,09%Stanley Black & Decker, Inc. 8.211 634.875 0,09%Fastenal Co. 13.691 627.459 0,09%Roper Industries, Inc. 5.022 622.326 0,09%Pentair Ltd. 10.361 597.726 0,08%Kansas City Southern 5.588 592.216 0,08%Rockwell Automation, Inc. 7.083 588.739 0,08%Republic Services, Inc. Klasse A 15.050 510.195 0,07%Fluor Corp. 8.260 489.901 0,07%Stericycle, Inc. 4.376 483.198 0,07%Southwest Airlines Co. 36.630 472.161 0,06%CH Robinson Worldwide, Inc. 8.143 458.288 0,06%ADT Corp. 11.095 441.914 0,06%Rockwell Collins, Inc. 6.880 436.261 0,06%Expeditors International of

Washington, Inc. 10.478 398.059 0,05%Flowserve Corp. 7.251 391.627 0,05%L-3 Communications Holdings, Inc. 4.564 391.500 0,05%Pall Corp. 5.658 374.729 0,05%Textron, Inc. 14.091 366.930 0,05%Jacobs Engineering Group, Inc. 6.633 365.545 0,05%Equifax, Inc. 6.117 360.475 0,05%Masco Corp. 18.098 352.549 0,05%Quanta Services, Inc. 10.799 285.634 0,04%Snap-on, Inc. 2.955 263.822 0,04%Joy Global, Inc. 5.389 261.420 0,04%Xylem, Inc. 9.397 253.061 0,03%Cintas Corp. 5.281 240.497 0,03%Robert Half International, Inc. 7.077 235.169 0,03%Iron Mountain, Inc. 8.509 226.595 0,03%Avery Dennison Corp. 5.050 215.837 0,03%Dun & Bradstreet Corp. 2.026 197.434 0,03%Ryder System, Inc. 2.633 160.007 0,02%Pitney Bowes, Inc. 10.217 150.088 0,02%

73.725.684 10,12%

Informationstechnologie 17,73% (30. Juni 2012: 19,90%)

Apple, Inc. 47.602 18.856.581 2,58%Microsoft Corp. 381.163 13.161.559 1,80%Google, Inc. Klasse A 13.628 11.987.598 1,64%International Business

Machines Corp. 52.857 10.093.044 1,38%Cisco Systems, Inc. 271.030 6.588.739 0,90%Intel Corp. 252.097 6.105.789 0,84%Oracle Corp. 186.337 5.720.546 0,79%QUALCOMM, Inc. 87.625 5.352.135 0,74%Visa, Inc. Klasse A 25.744 4.699.567 0,65%eBay, Inc. 59.234 3.071.875 0,42%Mastercard, Inc. Klasse A 5.302 3.026.170 0,42%EMC Corp. 106.541 2.516.498 0,35%Hewlett-Packard Co. 97.804 2.423.583 0,33%Accenture plc Klasse A 32.968 2.372.048 0,33%Texas Instruments, Inc. 56.249 1.958.590 0,27%Automatic Data Processing, Inc. 24.607 1.693.946 0,23%Yahoo!, Inc. 48.377 1.214.263 0,17%Adobe Systems, Inc. 25.455 1.159.730 0,16%Corning, Inc. 74.807 1.064.504 0,15%

96

S&P 500 ETF



Salesforce.com, Inc. 27.524 1.050.866 0,14%Dell, Inc. 74.431 991.421 0,14%TE Connectivity Ltd. 21.068 959.226 0,13%Cognizant Technology

Solutions Corp. Klasse A 15.296 957.836 0,13%Applied Materials, Inc. 60.937 907.961 0,12%Broadcom Corp. Klasse A 26.641 899.400 0,12%Intuit, Inc. 14.155 863.738 0,12%Motorola Solutions, Inc. 13.777 794.520 0,11%Symantec Corp. 35.329 793.489 0,11%SanDisk Corp. 12.340 753.604 0,10%Micron Technology, Inc. 52.240 748.599 0,10%Seagate Technology plc 16.183 725.322 0,10%Analog Devices, Inc. 15.628 703.885 0,10%NetApp, Inc. 18.279 690.581 0,09%Western Digital Corp. 10.789 669.889 0,09%Fidelity National Information

Services, Inc. 14.865 637.114 0,09%Amphenol Corp. Klasse A 8.105 632.352 0,09%Paychex, Inc. 16.425 599.184 0,08%Fiserv, Inc. 6.753 590.280 0,08%Citrix Systems, Inc. 9.490 572.532 0,08%Xerox Corp. 62.271 563.553 0,08%Altera Corp. 16.235 535.430 0,07%Xilinx, Inc. 13.381 530.021 0,07%Juniper Networks, Inc. 25.674 495.251 0,07%Western Union Co. 28.253 483.409 0,07%CA, Inc. 16.798 479.919 0,07%KLA-Tencor Corp. 8.413 468.856 0,06%Red Hat, Inc. 9.615 459.789 0,06%Linear Technology Corp. 11.829 435.662 0,06%Teradata Corp. 8.287 416.339 0,06%NVIDIA Corp. 29.308 411.191 0,06%Autodesk, Inc. 11.400 386.916 0,05%Akamai Technologies, Inc. 9.012 383.461 0,05%Microchip Technology, Inc. 9.998 372.326 0,05%Lam Research Corp. 8.252 365.894 0,05%Electronic Arts, Inc. 15.348 352.544 0,05%VeriSign, Inc. 7.645 341.196 0,05%Computer Sciences Corp. 7.619 333.331 0,05%BMC Software, Inc. 6.717 303.071 0,04%F5 Networks, Inc. 3.996 274.925 0,04%Harris Corp. 5.557 273.682 0,04%Molex, Inc. 7.029 206.090 0,03%SAIC, Inc. 14.417 200.685 0,03%Total System Services, Inc. 8.156 199.659 0,03%LSI Corp. 27.870 198.713 0,03%FLIR Systems, Inc. 7.195 194.049 0,03%Jabil Circuit, Inc. 9.352 190.500 0,03%JDS Uniphase Corp. 11.995 172.248 0,02%Teradyne, Inc. 9.668 169.770 0,02%First Solar, Inc. 3.369 150.695 0,02%Advanced Micro Devices, Inc. 30.799 125.968 0,02%

129.083.707 17,73%

Grundstoffe 3,26% (30. Juni 2012: 3,40%)

Monsanto Co. 27.073 2.672.375 0,36%EI du Pont de Nemours & Co. 46.680 2.450.233 0,33%Dow Chemical Co. 61.343 1.972.791 0,27%Praxair, Inc. 14.999 1.726.835 0,24%Freeport-McMoRan

Copper & Gold, Inc. 52.651 1.453.168 0,20%LyondellBasell Industries NV

Klasse A 19.263 1.280.990 0,18%Ecolab, Inc. 13.511 1.150.732 0,16%PPG Industries, Inc. 7.234 1.058.117 0,15%International Paper Co. 22.560 999.408 0,14%Air Products & Chemicals, Inc. 10.565 967.437 0,13%

Sherwin-Williams Co. 4.342 766.754 0,11%Newmont Mining Corp. 25.215 755.189 0,10%Mosaic Co. 14.034 755.029 0,10%Nucor Corp. 16.116 697.984 0,10%Eastman Chemical Co. 7.862 550.183 0,08%CF Industries Holdings, Inc. 3.007 516.422 0,07%Sigma-Aldrich Corp. 6.103 490.437 0,07%Alcoa, Inc. 54.233 424.644 0,06%FMC Corp. 6.904 421.489 0,06%Airgas, Inc. 3.342 319.027 0,04%Vulcan Materials Co. 6.590 318.824 0,04%Ball Corp. 7.544 313.227 0,04%International Flavors &

Fragrances, Inc. 4.133 310.636 0,04%MeadWestvaco Corp. 8.974 305.924 0,04%Sealed Air Corp. 9.932 237.673 0,03%Owens-Illinois, Inc. 8.342 231.741 0,03%Bemis Co., Inc. 5.218 204.180 0,03%Allegheny Technologies, Inc. 5.475 143.993 0,02%United States Steel Corp. 7.317 128.121 0,02%Cliffs Natural Resources, Inc. 7.764 126.165 0,02%

23.749.728 3,26%

Telekommunikationsdienste 2,83% (30. Juni 2012: 3,09%)

AT&T, Inc. 272.839 9.653.043 1,32%Verizon Communications, Inc. 145.097 7.304.183 1,00%CenturyLink, Inc. 30.887 1.091.547 0,15%Sprint Nextel Corp. 153.053 1.075.963 0,15%Crown Castle International Corp. 14.867 1.075.776 0,15%Windstream Corp. 30.061 231.770 0,03%Frontier Communications Corp. 50.600 204.424 0,03%

20.636.706 2,83%

Versorger 3,30% (30. Juni 2012: 3,72%)

Duke Energy Corp. 35.791 2.415.534 0,33%Southern Co. 44.141 1.947.500 0,27%NextEra Energy, Inc. 21.535 1.754.456 0,24%Dominion Resources, Inc. 29.296 1.663.720 0,23%Exelon Corp. 43.403 1.339.851 0,18%American Electric Power Co., Inc. 24.649 1.103.782 0,15%PG&E Corp. 22.424 1.025.225 0,14%Sempra Energy 11.431 934.370 0,13%PPL Corp. 30.040 908.410 0,12%Consolidated Edison, Inc. 14.854 865.543 0,12%Public Service Enterprise Group, Inc. 25.659 839.306 0,12%Edison International 16.523 795.748 0,11%FirstEnergy Corp. 21.209 792.156 0,11%Xcel Energy, Inc. 25.217 714.398 0,10%Northeast Utilities 15.956 670.631 0,09%Entergy Corp. 9.036 629.628 0,09%DTE Energy Co. 8.822 590.898 0,08%CenterPoint Energy, Inc. 21.732 510.485 0,07%Wisconsin Energy Corp. 11.599 475.327 0,07%NiSource, Inc. 15.825 453.070 0,06%NRG Energy, Inc. 16.355 436.515 0,06%ONEOK, Inc. 10.452 431.772 0,06%Ameren Corp. 12.305 423.907 0,06%AES Corp. 31.424 376.774 0,05%CMS Energy Corp. 13.476 365.873 0,05%SCANA Corp. 7.074 347.333 0,05%Pinnacle West Capital Corp. 5.576 309.245 0,04%AGL Resources, Inc. 5.993 256.740 0,04%Pepco Holdings, Inc. 12.606 254.011 0,03%Integrys Energy Group, Inc. 4.013 234.841 0,03%TECO Energy, Inc. 10.372 178.087 0,02%

24.045.136 3,30%

Summe Aktien 709.983.839 97,49%

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S&P 500 ETF




Finanzwerte 2,11% (30. Juni 2012: 1,93%)

Simon Property Group, Inc. REIT 15.764 2.490.555 0,35%American Tower Corp. REIT

Klasse A 20.057 1.467.170 0,21%Public Storage REIT 7.321 1.122.675 0,16%HCP, Inc. REIT 23.049 1.047.577 0,14%Ventas, Inc. REIT 14.867 1.031.770 0,14%Health Care REIT, Inc. REIT 14.425 967.052 0,13%Prologis, Inc. REIT 25.267 953.071 0,13%Equity Residential REIT 16.256 944.311 0,13%Weyerhaeuser Co. REIT 29.243 832.548 0,11%AvalonBay Communities, Inc. REIT 6.168 832.495 0,11%Boston Properties, Inc. REIT 7.695 811.284 0,11%Vornado Realty Trust REIT 8.627 714.747 0,10%Host Hotels & Resorts, Inc. REIT 37.768 636.768 0,09%Kimco Realty Corp. REIT 20.729 444.222 0,06%Macerich Co. REIT 6.973 425.214 0,06%Plum Creek Timber Co., Inc. REIT 8.258 385.401 0,05%Apartment Investment &

Management Co. REIT Klasse A 7.399 222.266 0,03%

15.329.126 2,11%

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen 15.329.126 2,11%




S&P 500 Emini 20. September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 9 709.151 10.535 0,00%

S&P 500 Index 19 September 2013 Kontrahent— Morgan Stanley 4 1.634.950 (35.651) 0,00%

(25.116) 0,00%

Derivative Finanzinstrumente (25.116) 0,00%


Sonstige Aktiva und Passiva 2.916.929 0,40%





(c) Derivative Finanzinstrumente (25.116) 0,00%



98

S&P 500 ETF


Im Einklang mit der EU-Richtlinie (Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbare Wertpapiere) von 2011 ist eine gemeinsame Veränderung der Aufstellung der Kapitalanlagen vorgesehen, damit Anteilinhaber Veränderungen in den Kapitalanlagen des Fonds erkennen können. Die folgenden Aufstellungen stellen die gemeinsamen Käufe und Verkäufe übertragbarer Wertpapiere dar, die 1% des Gesamtwerts der Käufe und Verkäufe innerhalb des Berichtszeitraums überschreiten. Es werden mindestens die 20 grössten Verkäufe und die 20 grössten Käufe dargestellt, Ausgenommen sind Fonds, die im besagten Zeitraum weder 20 Käufe noch 20 Verkäufe aufweisen können.

S&P 500 ETF

99


Käufe

Apple, Inc. 52.445 24.498.061Exxon Mobil Corp. 251.765 22.679.376General Electric Co. 581.396 13.235.065Chevron Corp. 108.596 12.789.625Microsoft Corp. 420.672 12.706.468Johnson & Johnson 156.913 12.383.150Google, Inc. Klasse A 15.011 12.065.852International Business Machines Corp. 58.771 11.956.163Procter & Gamble Co. 153.159 11.544.520Pfizer, Inc. 403.623 11.166.636AT&T, Inc. 311.103 11.096.201Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 101.996 10.479.673JPMorgan Chase & Co. 213.253 10.364.477Wells Fargo & Co. 275.234 10.180.273Coca-Cola Co. 214.148 8.432.817Philip Morris International, Inc. 92.419 8.401.267Citigroup, Inc. 170.082 7.631.987Verizon Communications, Inc. 159.873 7.571.540Merck & Co., Inc. 168.986 7.550.181Bank Of America Corp. 603.349 7.242.744


Verkäufe

Exxon Mobil Corp. 28.240 2.494.259Apple, Inc. 5.236 2.375.317Pfizer, Inc. 59.544 1.673.645AT&T, Inc. 40.730 1.464.961General Electric Co. 61.466 1.429.837International Business Machines Corp. 6.398 1.353.945Chevron Corp. 11.093 1.333.909Johnson & Johnson 15.618 1.233.927Google, Inc. Klasse A 1.490 1.208.604Microsoft Corp. 42.652 1.202.035Procter & Gamble Co. 15.319 1.181.352JPMorgan Chase & Co. 23.171 1.126.072Berkshire Hathaway, Inc. Klasse B 10.218 1.041.401Wells Fargo & Co. 27.671 1.026.611Philip Morris International, Inc. 10.154 922.997Coca-Cola Co. 22.274 891.070Wal-Mart Stores, Inc. 10.795 790.175Verizon Communications, Inc. 15.970 779.233Citigroup, Inc. 16.997 768.125Bank Of America Corp. 61.145 767.616

S&P 500 ETF

Vermögensbilanz


UmlaufvermögenErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte 725.312.965 5.172.760Derivative Finanzinstrumente 10.535 —Barmittel und liquide Vermögenswerte 18.609.489 1.396Bareinschüsse für Futures 116.032 —Verkaufte Kapitalanlagen 106.974 10.582Verkaufte Kapitalbeteiligungen 24.452.160 —Forderungen und Sonstige Aktiva 701.695 5.817


Verbindlichkeiten mit Fälligkeit innerhalb eines JahresDerivative Finanzinstrumente 35.651 —Erworbene Kapitalanlagen 41.380.529 8.176Zahlbare Verwaltungsgebühren 48.884 370Zahlbare Dividenden — 7.119

Verbindlichkeiten (ausgenommen den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen) 41.465.064 15.665





100



Anlageerträge Dividenden 4.848.804 11.764 Verschiedene Erträge 55 — Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten 8.006.031 (538) Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten 116.372 — Nettoveränderung der unrealisierten Gewinne/(Verluste) aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen 18.136.785 172.442 Nettoveränderung bei nicht realisiertem Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten (25.116) —

Summe Anlageerträge/(-verluste) 31.082.931 183.668

Aufwendungen Verwaltungsgebühren 195.624 481 Transaktionsgebühren und Provisionen 3a 40.391 4 Sonstige Aufwendungen 16.811 —

Summe Betriebsaufwendungen 252.826 485

Finanzierungskosten Ausgezahlte Ausschüttungen 5.060.025 7.119 Ertragsausgleich (1.808.097) —

Summe Finanzierungskosten 3.251.928 7.119

Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Finanzierungskosten 27.578.177 176.064


Nettoanlageerträge/(-verluste) nach Quellensteuer 26.867.386 174.390


Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens 27.226.228 175.540

S&P 500 ETF

1 Vom 24. Mai 2011 (Gründungsdatum) bis 30. Juni 2012.2 Kapitalgeschäfte umfassen Ertragsausgleichanpassungen in Höhe von USD ($) 1.808.097 (30. Juni 2012: USD ($) null). Die beigefügten Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil des Jahresabschlusses.

101




Nettowertsteigerung/(-minderung) des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit 27.226.228 175.540

Kapitalgeschäfte Zeichnungen 769.206.760 5.000.500 Rücknahmen (73.404.250) —





102102

1. Allgemeine Informationen. Vanguard Funds plc (die „Gesellschaft“) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die am 24. Mai 2011 in Irland unter der Registernummer 499158 gegründet wurde. Die Gesellschaft wurde von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) als Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbare Wertpapiere gemäss den Richtlinien der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbare Wertpapiere) von, 2011 in der jeweils gültigen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“).

2. Darstellung des Jahresabschlusses. Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds organisiert und bestand am 30. Juni 2013 aus neun Teilfonds (im Einzelnen ein „Fonds“, zusammen die „Fonds“). Die folgenden sieben Fonds sind für den öffentlichen Vertrieb in und aus der Schweiz registriert:

Aufnahme der Geschäftstätigkeit

Vanguard FTSE All-World ETF 22. Mai 2012

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF 21. Mai 2013

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF 21. Mai 2013

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 21. Mai 2013

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 22. Mai 2012

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF 21. Mai 2013

Vanguard S&P 500 ETF 22. Mai 2012

Die Gesellschaft gibt Anteile als „ETF-Anteile“ heraus, d. h. Anteile, die für den aktiven Handel auf einem sekundären Markt bestimmt sind.

3. Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze. Die Jahresabschlüsse wurden im Einklang mit den in Irland allgemein anerkannten ordnungsmässigen Rechnungslegungsgrundsätzen und dem irischen Recht, darunter die Companies Acts von 1963 bis 2012, den OGAW-Richtlinien sowie den Kodierungsvorschriften der Irish Stock Exchange erstellt. Die in Irland anerkannten Grundsätze ordnungsgemässer Rechnungslegung zur Erstellung von Jahres- und Halbjahresabschlüssen, die ein wahrheitsgemässes und angemessenes Bild der Situation der Gesellschaft vermitteln, werden vom Institute of Chartered Accountants in Irland veröffentlicht und vom Financial Reporting Council herausgegeben.

Die Jahresabschlüsse wurden nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt und durch die Neubewertung der erfolgswirksam zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten modifiziert. Der Bewertungszeitpunkt ist der Handelsschluss des jeweiligen Handelstags des entsprechenden Markts basierend auf dem Handelsort des jeweiligen Wertpapiers. Der Jahresabschluss der Gesellschaft basiert auf den Bewertungen der Fonds zum Ende des Geschäftsjahres, die am 28. Juni 2013 anhand des letzten verfügbaren Geldkurses erstellt wurden.

Das Format und bestimmte Formulierungen in den Jahresabschlüssen wurden aus den im Companies Act 1986 (Zusatz) enthaltenen Formaten und Formulierungen so angepasst, dass das Geschäft der Gesellschaft als Investmentfonds nach Ansicht des Verwaltungsrats besser zum Ausdruck kommt. Die Gewinn-und-Verlust-Rechnung wird als Betriebsergebnisrechnung und die Aufstellung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als Bilanz bezeichnet. Die gesamten realisierten Gewinne und Verluste sind in der Betriebsergebnisrechnung aufgeführt.

Die Gesellschaft hat von der Ausnahmeregelung, die offenen Investmentfonds gemäss FRS 1 „Cash Flow Statements“ eingeräumt wird, Gebrauch gemacht und keine Kapitalflussrechnung erstellt.

(a) Bewertung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Gemäss FRS 26, „Financial Instruments: Recognition and Measurement“ (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) hat die Gesellschaft alle ihre Kapitaleinlagen als zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten klassifiziert. Diese finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden fur den Besitz zu Handelszwecken klassifiziert oder durch den Verwaltungsrat erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Alle Anlagen in Derivate werden zum Zweccke des effizienten Portfoliomanagements gehalten. Kapitalanlagen werden ursprünglich zum beizulegenden Zeitwert der erbrachten Gegenleistung mit Transaktionskosten verbucht. Die Transaktionskosten für solche Instrumente werden dabei direkt in der Betriebsergebnisrechnung auf Basis des Handelsdatums ausgewiesen. Die finanziellen Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn der Anspruch auf Cashflow aus den Anlagen beendet ist oder die Gesellschaft im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Vorteile übertragen hat.

Die Bilanzierungsgrundsätze der Gesellschaft bestehen zur Einhaltung von FRS 26 zu Finanzberichterstattungszwecken darin, Kapitalanlagen im Falle von Long-Positions zum Angebotspreis und im Falle von Short-Positions zum Nachfragepreis zu bewerten.

In Einklang mit dem Prospekt werden Kapitalanlagen zum letzten Handelspreis auf dem entsprechenden regulierten Markt zum Bewertungszeitpunkt für die Berechnung des Nettoinventarwerts für Zeichnungen und Rücknahmen und für verschiedene Gebührenberechnungen bewertet.

Der Wert von Anlagen, die an einem anerkannten Markt oder gemäss dessen Vorschriften notiert oder normal gehandelt werden, wird unter Bezugnahme auf den letzten verfügbaren Geldkurs der Marktbewertung auf dem entsprechenden anerkannten Markt zum Bewertungszeitpunkt berechnet. Ist eine Anlage an mehr als einer Börse oder einem Markt notiert, übernimmt der Verwaltungsrat oder dessen Vertreter den Kurs oder, je nach Sachlage, den Geldkurs der Marktnotierung am anerkannten Markt, der nach seiner Ansicht den Hauptmarkt für diese Anlagen darstellt.

Der Wert von Anlagen, der nicht normal an einem regulierten Markt oder gemäss dessen Vorschriften notiert oder gehandelt wird, wird zum wahrscheinlichen Veräusserungswert bewertet, der mit aller gebotenen Sorgfalt und auf Treu und Glauben des Verwaltungsrats nach Beratung durch den Anlageberater und den Anlageverwalter oder eine sachverständige Person oder Firma geschätzt wird, der bzw. die hierfür durch den Verwaltungsrat nach Beratung mit dem Anlageverwalter berufen und von der Depotbank genehmigt wurde. Zum 30. Juni 2013 gab es keine Anlagen, deren Kurs auf diese Weise berechnet wurde.

Erläuterungen zum Jahresabschluss

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Spätere Anderungen des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, werden in der Betriebsergebnisrechnung verbucht.

Transaktionskosten. Transaktionskosten sind die Kosten, die bei dem Kauf, der Ausgabe und der Veräusserung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entstehen. Zu den Transaktionskosten zählen Gebühren und Provisionen an Broker, Makler und Händler, Gebühren von Aufsichtsbehörden und Wertpapierbörsen sowie Transfersteuern und -abgaben. Nicht zu den Transaktionskosten zählen Prämien (Agios) oder Rabatte (Disagios) auf Schuldwerte, Finanzierungskosten sowie interne Verwaltungskosten und Kosten für das Halten von Werten. Diese Kosten werden bei ihrer Entstehung und zu Finanzberichterstattungszwecken als Ausgabe in der Betriebsergebnisrechnung verbucht.

Barmittel und liquide Vermögenswerte. Barmittel und liquide Vermögenswerte werden zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich eventuell aufgelaufener Zinsen zum Bewertungszeitpunkt am jeweiligen Handelstag bewertet, sofern nach Ansicht des Verwaltungsrats (nach Beratung durch den Manager und den Verwalter) keine Anpassung erforderlich ist, um den tatsächlichen Wert abzubilden.

Realisierte Gewinne und Verluste der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Die realisierten Gewinne und Verluste für zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden auf Grundlage hoher Kosten bei der Auswahl des Steueranteils berechnet. Die damit verbundenen Wechselkursschwankungen zwischen dem Kaufdatum und dem Verkaufsdatum beim Verkauf finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden im realisierten Nettogewinn/(-verlust) für zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der Betriebsergebnisrechnung erfasst.

Devisentermingeschäfte. Der beizulegende Zeitwert offener Devisentermingeschäfte wird berechnet als die Differenz zwischen dem vertraglich festgelegten Kurs und dem aktuellen Kurs für Termingeschäfte, der das Geschäft am Bewertungsstichtag glattstellen würde. Gewinne oder Verluste aus offenen Devisentermingeschäften werden in der Bilanz als derivative Finanzinstrumente ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus Devisenterminkontrakten werden in der Betriebsergebnisrechnung ausgewiesen.

Terminkontrakte. Die Fonds können in begrenztem Umfang Index-Terminkontrakte verwenden, um das unumschränkte Engagement auf dem Aktienmarkt aufrechtzuerhalten, für Liquidität zu sorgen und die Transaktionskosten auf ein Minimum zu beschränken. Die Fonds können Terminkontrakte erwerben, um eingehende Barmittel sofort in den Markt zu investieren, oder sie in Reaktion auf Bargeldabflüsse verkaufen und hierdurch eine vollständig investierte Position im zugrunde liegenden Index simulieren, während gleichzeitig ein Kassenbestand für Liquiditätszwecke erhalten bleibt.

Die Fonds müssen nach Abschluss eines Terminkontrakte entweder Bargeld oder Wertpapiere (Originaleinschuss) in einer Höhe hinterlegen, die einem bestimmten Prozentsatz des Kontraktwerts entspricht. Die Fonds leisten bzw. erhalten jeden Tag nachfolgende Zahlungen (Nachschuss).

Die Nachschusszahlungen entsprechen den täglichen Veränderungen des Kontraktwerts und werden als unrealisierte Gewinne und Verluste verbucht. Die Fonds weisen bei Glattstellung des Kontrakts einen Gewinn oder Verlust aus.

(b) Verrechnung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden verrechnet und der Nettobetrag wird in der Bilanz ausgewiesen, wenn das gesetzlich einklagbare Recht besteht, die verbuchten Beträge zu verrechnen und die Absicht besteht, auf Nettobasis abzurechnen oder gleichzeitig die Vermögenswerte zu aktivieren und Verbindlichkeiten zu begleichen.

(c) Währungsumrechnung. Funktional- und Darstellungswährung. Die Funktional- und Darstellungswährungen der Fonds sind wie folgt: US-Dollar („US$“) für den Vanguard FTSE All-World ETF, Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF, Vanguard FTSE Developed Asia Pacific exJapanUCITSETF,VanguardFTSEEmergingMarketsETF,VanguardFTSEJapanUCITSETFundVanguardS&P500ETF;undEuro („EUR“) für den Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF. Für Konsolidierungszwecke werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aller Anteilsklassen zum am Ende des Geschäftsjahres gültigen Wechselkurs in US-Dollar umgerechnet, bei dem es sich um die Darstellungswährung der Gesellschaft handelt. Alle Einnahmen und Aufwendungen werden zum Durchschnittssatz in US-Dollar umgerechnet.

Der Betrag von 15.962.842 US$ (30. Juni 2012: 197.286 US$) spiegelt, entsprechend der Aufstellung der Änderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens, die Umrechnungsdifferenz der auf GBP und EUR lautenden anfänglichen Aktiva- und Passiva-Bilanzen in US$ (die „Darstellungswährung“) und die Umrechnung der Bilanz sowie der Aufstellung der Änderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens zu dem für das Geschäftsjahr geltenden GBP- und EUR-Durchschnittswechselkurs für US$ wider.

Transaktionen und Bestände. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf andere Währungen als die Funktionswährung lauten, werden zu den Wechselkursen am Bilanzstichtag in die Funktionswährung umgerechnet. Transaktionen in anderen Währungen als der Funktionswährung werden zu den Wechselkursen an den Transaktionsdaten in die Funktionswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisengeschäften werden in der Betriebsergebnisrechnung bei der Berechnung der Ergebnisse für den Berichtszeitraum verbucht. Erlöse aus Zeichnungen und eingezahlten Rücknahmen, die auf andere Währungen als die Funktionswährung lauten, werden zu den Wechselkursen an den Transaktionsdaten in die Funktionswährung umgerechnet.

Die Vermögensbilanz wird anhand von Wechselkursen am Jahresende umgerechnet, und die Erfolgsrechnung und Veränderungen des Nettovermögens, das Inhabern von einlösbaren gewinnberechtigten Anteilen zuzuordnen ist, werden zu einem über das Jahr ermittelten Durchschnittskurs für den Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF umgerechnet, und zwei weitere Fonds, die nicht für den Vertrieb in oder aus der Schweiz und für die Einbeziehung in den Jahresabschluss des Unternehmens vorgesehen sind.

(d) Dividenden. Dividenden werden an dem Datum in der Betriebsergebnisrechnung verbucht, an dem das entsprechende Wertpapier als ,Ex-Dividende’ verbucht wird, und zwar in dem Umfang, wie dem Fonds ausreichende Informationen dazu zur Verfügung stehen. Dividenden werden ohne Steuergutschriften und ohne nicht rückerstattbare Quellensteuern ausgewiesen, die getrennt in der Betriebsergebnisrechnung ausgewiesen werden.

(e) Zinserträge. Zinserträge werden ohne Steuergutschriften und ohne nicht rückerstattbare Quellensteuern ausgewiesen, die getrennt in der Betriebsergebnisrechnung ausgewiesen werden. Bankzinserträge und sonstige Erträge werden nach Fälligkeit verbucht.


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Zinserträge und -aufwendungen werden für alle Schuldtitel, die die Effektivzinsmethode verwenden, in der Betriebsergebnisrechnung ausgewiesen. Die Effektivzinsmethode ist ein Verfahren zur Berechnung des Restbuchwerts eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit, bei dem die Zinserträge oder -aufwendungen auf die betreffende Periode verteilt werden. Der Effektivzins ist der Satz, der erwartete zukünftige Barzahlungen oder -eingänge während der erwarteten Laufzeit des Finanzinstruments oder einer kürzeren Periode, sofern geeignet, auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit abzinst.

(f) Aufwendungen. Aufwendungen werden nach Fälligkeit in der Betriebsergebnisrechnung verbucht.

(g) Berichterstattung zum Handelstag. Kapitalanlagetransaktionen werden zu Zwecken des Jahresabschlusses am Handelstag verbucht. Dies unterscheidet sich von der Basis für den Nettoinventarwert des täglichen Handels, der zum Handelstag plus einem Geschäftstag ausgewiesen wird.

(h) Ertragsausgleich. Für die ausschüttenden Anteilsklassen beabsichtigt die Gesellschaft, Ertragsausgleichsvereinbarungen abzuschliessen und für jeden solchen Anteil Ertragsausgleichszahlungen zu leisten, die den anteiligen Dividendenzahlungen auf der Grundlage des Haltezeitraums des Anteils durch den Anleger entsprechen. Erwirbt ein Anteilinhaber zu einem Zeitpunkt Anteile, zu dem der Fonds über aufgelaufene Erträge verfügt, die noch nicht als Dividenden erklärt wurden, kann der Verwaltungsrat ggf. dem Ertragsausgleichskonto einen Teil des Zeichnungspreises gutschreiben, der den aufgelaufenen Erträgen entspricht, die diesen Anteilen zuzuordnen wären.

Bei der Dividendenausschüttung erhält der Anteilinhaber denselben Barbetrag wie die bestehenden Anteilinhaber. Allerdings wird der Betrag, der den Erträgen entspricht, die vor dem Zeitpunkt des Erwerbs seiner Anteile aufgelaufen waren, nicht als Dividende gezahlt, sondern als Kapital aus dem Ertragsausgleichskonto. Dadurch erhält der Anleger einen Teil des Zeichnungspreises zurück.

(i) Steuern. Die Gesellschaft gilt laut gegenwärtigem Recht und gegenwärtiger Praxis als Anlageorganismus gemäss Paragraph 739B des Taxes Consolidation Act (Steuerkonsolidierungsgesetz) von 1997 in aktueller Fassung. Vanguard Investment Series plc ist in Irland von der Einkommen- und Kapitalertragsteuer befreit.

Bei Eintritt eines „zu besteuernden Ereignisses“ können jedoch irische Steuern fällig werden. Ein Steuerereignis umfasst Ausschüttungen an Anteilinhaber oder Einlösungen, Rücknahmen oder Übertragungen von Anteilen. Steuerschulden aus Steuerereignissen stellen eine Verbindlichkeit der Anteilinhaber dar, werden jedoch durch die Gesellschaft bezahlt (sollte die Gesellschaft jedoch nicht den korrekten Steuerbetrag abziehen, werden sie schlussendlich eine Verbindlichkeit der Gesellschaft).

Die Gesellschaft ist in Irland bei Eintritt eines zu besteuernden Ereignisses in Bezug auf Folgendes nicht steuerpflichtig:

(i) einen Anteilinhaber, der zum Zeitpunkt des Steuerereignisses weder in Irland gebietsansässig ist noch dort seinen Steuerwohnsitz hat, vorausgesetzt,dassinjedemsolchenFallderGesellschaftdieerforderlichenunterschriebenenErklärungenvorliegen;und

(ii) gewisse steuerbefreite irische Anleger, die der Gesellschaft die erforderlichen unterschriebenen Erklärungen vorgelegt haben.

(Eventuelle) durch Anlagen erhaltene Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne, die die Gesellschaft erwirtschaftet hat, können Quellensteuern unterliegen, die von dem Land auferlegt werden, von dem sie erhalten werden, und diese Steuern können der Gesellschaft bzw. deren Anteilinhabern unter Umständen nicht erstattet werden.

(j) Zurücknehmbare gewinnberechtigte Anteile. Zurücknehmbare gewinnberechtigte Anteile statten Anteilinhaber mit dem Recht aus, ihre Anteile gegen Barmittel im Wert ihres proportionalen Anteils am Nettoinventarwert des Fonds zurückzugeben und werden dementsprechend als Verbindlichkeiten verbucht. Diese Verbindlichkeit gegenüber Anteilinhabern wird in der Bilanz als „den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes Nettovermögen“ ausgewiesen und basiert auf dem restlichen Vermögen des Fonds nach Abzug aller sonstigen Verbindlichkeiten.

(k) Ausschüttungspolitik. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, eine Dividende auf die ausschüttenden Anteile zu erklären. Ausschüttende Anteile sind für ETF-Anteile erhältlich. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für ausschüttende Anteile den gesamten oder im Wesentlichen den gesamten ausschüttenden Anteilen zuzuschreibenden Nettoertrag (Zinsen und Dividenden abzüglich Aufwendungen) des Fonds auszuschütten. Die Dividenden sind an die am Tag der Ankündigung der Dividenden im Verzeichnis aufgeführten Anteilinhaber entsprechend ihrem Anteilsbestand in der jeweiligen Klasse auszuzahlen. Ein Anteilinhaber kann in bar vorgenommene Ausschüttungen erhalten, die direkt auf das im Zeichnungsantrag angegebene Konto übertragen werden. Dividenden können reinvestiert werden, falls dies im Prospekt für einen bestimmten Fonds angegeben ist. Für die Reinvestition von Anteilen wird keine Transaktionsgebühr erhoben. Sofern im Prospekt nichts anderes angegeben ist, werden Dividenden auf Wertpapiere üblicherweise vierteljährlich am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember und Dividenden auf Rentenfonds monatlich ausbezahlt. Eine Dividende, auf die sechs Jahre nach ihrer erstmaligen Fälligkeit noch kein Anspruch erhoben wurde, verfällt automatisch, ohne dass eine Erklärung oder sonstige Massnahme seitens der Gesellschaft nötig wäre. Ausschüttungen, die zum Ende des Geschäftsjahres an Anteilinhaber zu zahlen sind, sind in Anmerkung 11, Dividenden, zu finden.

Ausschüttungen werden in der Betriebsergebnisrechnung als Finanzierungskosten verbucht.

4. Barmittel und liquide Vermögenswerte. Alle Bar- und Bankguthaben werden durch Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited (BBH) oder Drittinstitutionen, die die Gesellschaft für täglich fällige Einlagen genehmigt, oder direkt bei einer Unterdepotbank gehalten. Barbeträge waren bei Kontrahenten von Terminkontrakten als Originaleinschuss- und/oder Nachschusszahlungen hinterlegt.

5. Überziehungskredit. Die Überziehungskreditguthaben werden zum 30. Juni 2013 bei BBH gehalten.

6. Anteilskapital. Das autorisierte Anteilskapital der Gesellschaft wird durch 2,00 US$, die durch zwei Zeichneranteile zu jeweils 1,00 US$ ausgegeben werden, und 5.000.000.000.000 (fünf Billionen) nennwertlose Anteile dargestellt, die ursprünglich als zurücknehmbare gewinnberechtigte Anteile ausgewiesen waren. Der Verwaltungsrat kann diese zu den von ihm als angemessen erachteten Bedingungen ausgeben.

Der Verwaltungsrat kann Anteile jeder Klasse ausgeben und neue Anteilsklassen schaffen, und zwar zu den Bedingungen, die er ggf. von Zeit zu Zeit in Bezug auf einen Fonds und gemäss den Vorschriften der Zentralbank festlegt. Anteile können in verschiedene Klassen unterteilt werden, um verschiedene Zeichnungs- und/oder Rücknahmebestimmungen und/oder Dividenden und/oder Gebühren und/oder Honorarvereinbarungen zu ermöglichen.


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Zeichneranteile. Es befinden sich zwei Zeichneranteile in Umlauf. Diese werden von einem Vertreter des Investment-Managers gehalten. Zeichneranteile gewähren ihren Inhabern keinen Anspruch auf eventuelle Dividenden und berechtigen den Inhaber bei einer Auflösung zum Erhalt des dafür eingezahlten Betrags, jedoch nicht zur Beteiligung am Vermögen der Gesellschaft. Die Zeichneranteile gehören nicht zu den Mitteln der Anteilinhaber und sind nicht im Nettoinventarwert der Gesellschaft enthalten.

Mitglieder, bei denen es sich um natürliche Personen handelt, können bei Hauptversammlungen persönlich oder per Stellvertreter abstimmen. Mitglieder, bei denen es sich um natürliche Personen handelt, können bei Hauptversammlungen durch Ernennung eines Stellvertreters teilnehmen und abstimmen. Jeder Anteilinhaber der (als natürliche Person) persönlich anwesend oder (als Unternehmen) durch einen ordentlich bevollmächtigten Stellvertreter anwesend ist, hat vorbehaltlich eventueller Sonderbedingungen, zu denen Anteile ausgegeben werden oder bis auf Weiteres gehalten werden können, bei jeder Hauptversammlung eine Stimme. Bei einer Abstimmung hat jeder laut vorstehender Definition anwesende Inhaber eine Stimme je Anteil in seinem Besitz.

Bewegungen bei den zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteilen im Geschäftsjahr/Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013:

FTSE FTSE All-World Developed Asia FTSE FTSE High Dividend Pacific ex Japan Developed Europe FTSE 100 ETF All-World ETF Yield UCITS ETF UCITS ETF UCITS ETF

Stand zu Beginn des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums 550.000 400.000 — — —

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums ausgegebene Anteile

ETF-Anteile 9.976.961 1.550.000 350.000 450.000 450.000

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums zurückgenommene Anteile

ETF-Anteile — — — — —

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums reinvestierte Anteile


Stand am Ende des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums 10.526.961 1.950.000 350.000 450.000 450.000

FTSE Emerging FTSE Japan U.K. Government Markets ETF UCITS ETF S&P 500 ETF Bond ETF

Stand zu Beginn des Geschäftsjahres/Berichtszeitraums 400.000 — 200.000 200.000

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums ausgegebene Anteile

ETF-Anteile 450.000 650.000 26.152.180 100.000

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums zurückgenommene Anteile

ETF-Anteile — — 2.500.000 —

Während des Geschäftsjahres/ Berichtszeitraums reinvestierte Anteile

ETF-Anteile — — — —

Stand am Ende des Geschäftsjahres/Berichtszeitraums 850.000 650.000 23.852.180 300.000

Bewegungen bei den zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteilen im Berichtszeitraum zum 30. Juni 2012:

FTSE FTSE Emerging U.K. Government FTSE 100 ETF All-World ETF Markets ETF S&P 500 ETF Bond ETF

Stand zu Beginn des Berichtszeitraums — — — — —

Während des Berichtszeitraums ausgegebene Anteile

ETF-Anteile 550.000 400.000 400.000 200.000 200.000

Während des Berichtszeitraums zurückgenommene Anteile


Während des Berichtszeitraums reinvestierte Anteile


Stand am Ende des Berichtszeitraums 550.000 400.000 400.000 200.000 200.000


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7. Gebühren und Aufwendungen

Gebühr des Managers. Die Gesellschaft zahlt eine festgelegte Gebühr (die „TER“) aus den Vermögenswerten der einzelnen Fonds. Die TER wird täglich abgegrenzt und monatlich gezahlt. Der Fondsmanager wird die Honorare des Verwaltungsrats, des Investment-Managers, der Verwaltungsstelle, der Vertriebsstelle, der Computershare-Registerstelle, der Depotbank (die die Gebühren für eventuell beauftragte Unter-Depotbanken zahlt) und die Betriebskosten aus der TER begleichen, und der Fondsmanager kann einer Partei, die in die Gesellschaft investiert oder der Gesellschaft oder in Bezug auf einen Fonds Dienstleistungen erbringt, einen Nachlass auf alle oder einige seiner Gebühren gewähren. Der Investment-Manager wird die Honorare eines von ihm bestellten untergeordneten Investment-Managers aus seiner Gebühr zahlen.

Sollten die Kosten und Aufwendungen der Gesellschaft oder eines Fonds die TER überschreiten, ist der Manager dafür verantwortlich, den Überschuss aus seiner Gebühr zu zahlen.

Die unten aufgeführte Tabelle gibt die Gesamtkostenquoten der einzelnen Fonds an:

Geschäftsjahr Berichtszeitraum bis zum Gesamtkostenquoten zum 30. Juni 2013 30. Juni 2012

Vanguard FTSE All-World ETF

ETF-Anteile 0,25% 0,25%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF1

ETF-Anteile 0,29% —

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF1


Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF1


Vanguard FTSE Emerging Markets ETF


Vanguard FTSE Japan UCITS ETF1


Vanguard S&P 500 ETF


1 Auflegung: 21. Mai 2013

Der Manager hat für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 eine Verwaltungsgebühr in Höhe von 636.917 US$ verdient (30. Juni 2012: 17.690 US$). Zum Ende des Geschäftsjahres standen davon noch 123.750 US$ aus (30. Juni 2012: 13.664 US$).

Gebühren der Verwaltungsratsmitglieder. Die vom Manager im Namen der Gesellschaft aus der TER gezahlten gemeinsamen Einkünfte der Verwaltungsratsmitglieder beliefen sich im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 (einschliesslich Aufwendungen) auf 40.392 US$ (30. Juni 2012: 77.089 US$). Zum Ende des Geschäftsjahres standen davon noch null US$ aus (30. Juni 2012: null US$).

Vergütung der Abschlussprüfer. Die vom Manager im Namen der Gesellschaft aus der TER gezahlte gesetzliche Vergütung für den Abschlussprüfer belief sich im Geschäftsjahr auf 146.236 US$ (30. Juni 2012: 112.140 US$). Ausser der gesetzlichen Vergütung für den Abschlussprüfer wurden den Abschlussprüfern keine Gebühren gezahlt.

8. Finanzrisikomanagement

Management des Marktrisikos (einschliesslich des Marktpreis-, Fremdwährungs- und Zinsrisikos). Der Investment-Manager überprüft täglich die Merkmale des Portfolios, wie z. B. die Sektoraufteilung, die Fälligkeit und die Bonität, und nimmt, wenn erforderlich, Anpassungen vor, um sicherzustellen, dass die Risikokomponenten der Fonds ziemlich genau mit denen der entsprechenden Referenzindizes übereinstimmen. Weitere Details bezüglich dieser Merkmale finden Sie in den Abschnitten der „Fondsprofile“. Des Weiteren überprüfen der Investment-Manager und die Verwaltungsstelle täglich die Wertentwicklung der einen Index nachbildenden Fonds gegenüber den entsprechenden Referenzindizes. Mögliche Tracking Errors werden erkannt und vom Investment-Manager und der Verwaltungsstelle besprochen, um Nachforschungen durchzuführen und Lösungen zu finden. Markteinflüsse, Währungsdiskrepanzen und Zinsrisiken werden als mögliche Ursachen untersucht. Der Investment-Manager überprüft überdies täglich das Fremdwährungsrisiko des Fonds. Die Devisenpositionen eines Fonds werden täglich mit dem Portfoliomanager abgestimmt und Diskrepanzen sofort behoben. Mit dem Investment-Manager werden Verfahren erstellt, um Devisen so nah wie möglich am Handelsschluss des Marktes zu handeln, um Wechselkurse zu erhalten, die den für die Bewertung des Fonds verwendeten Wechselkursen so weit wie möglich entsprechen.

Marktrisiko. Der beizulegende Zeitwert oder zukünftige Cashflow eines von der Gesellschaft gehaltenen Finanzinstruments kann aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwanken. Dieses Marktrisiko setzt sich aus drei Elementen zusammen: Marktpreisrisiko, Währungsrisiko und Zinsrisiko. Der Investment-Manager bewertet bei jeder Anlageentscheidung das Engagement am Marktrisiko und überwacht das Gesamtniveau des Marktrisikos für alle Investmentportfolios auf fortlaufender Basis. Er erstattet dem Verwaltungsrat vierteljährlich Bericht.

Marktpreisrisiko. Das Marktpreisrisiko stellt das Risiko dar, dass der beizulegende Zeitwert oder zukünftige Cashflow eines von der Gesellschaft gehaltenen Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwankt. Die Vermögenswerte des Fonds setzen sich hauptsächlich aus notierten übertragbaren Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten zusammen, deren Wert nach Marktpreisen berechnet wird. Die Anlage in Wertpapiere ist stets mit dem Risiko des Kapitalverlusts verbunden. Der Investment-Manager verringert das Preisrisiko für


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individuelle Aktien- oder Schuldverschreibungsbestände durch die sorgfältige Selektion von Wertpapieren für ein diversifiziertes Portfolio an Aktien oder festverzinslichen Wertpapieren gemäss dem Anlageziel des Fonds und unter Einhaltung der spezifischen Beschränkungen laut Prospekt. Das maximale mit Finanzinstrumenten verbundene Risiko wird über den beizulegenden Zeitwert der Finanzinstrumente ermittelt. Der Investment-Manager prüft das Portfolio täglich und überwacht die einzelnen Unternehmen im Portfolio genau.

Der Verwaltungsrat verwaltet die mit den Investmentportfolios verbundenen Marktpreisrisiken, indem er den vollen und zeitnahen Zugriff auf relevante Informationen des Investment-Managers sicherstellt. Der Verwaltungsrat hält regelmässig Versammlungen ab. Er prüft bei jeder Versammlung die Wertentwicklung der Kapitalanlagen und die allgemeinen Marktpositionen. Er überwacht die Einhaltung der Fondsziele durch den Investment-Manager.

Sensibilitätsanalyse der Marktrisiken. Die Value-at-Risk-(VAR)-Prozentwerte werden unter Einsatz der Varianz-Kovarianz-Methode berechnet. Mit einer 95%igen Sicherheit über einen Einjahreszeitraum gaben die Modelle an, dass die Fonds erwartungsgemäss keinen grösseren Verlust als die nachstehend aufgeführten Beträge erleiden werden. Diese Modelle verwenden als Basis für ihre Schätzungen historische Marktdaten und gehen davon aus, dass die zukünftigen Bedingungen denen der Vergangenheit entsprechen. Die Schätzungen können unzuverlässig sein, insbesondere bei neuen oder extremen Marktbedingungen. Da sich der Bestand eines Fonds häufig verändert, sollte die Sensibilitätsanalyse nicht als verlässlicher Massstab für die zukünftige Wertentwicklung verwendet werden. Für die Zwecke dieses Jahresberichts wird nachstehend eine einjährige Ex-ante-VaR-Berechnung angeführt.

30. Juni 2013 30. Juni 2012

Vanguard FTSE All-World ETF 21,88% 25,01%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF 21,97% —

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF 26,69% —

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 26,59% —

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 25,38% 27,73%

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF 32,93% —

Vanguard S&P 500 ETF 24,09% 28,29%

Fremdwährungsrisiko. Das Fremdwährungsrisiko ist stellt das Risiko dar, dass der beizulegende Zeitwert oder zukünftige Cashflow eines Finanzinstruments aufgrund von Wechselkursänderungen schwankt. Bestimmte Vermögenswerte wie Anlagepapiere, Devisengeschäfte und Barmittel, Verbindlichkeiten und Erträge der einzelnen Fonds werden in anderer Währung als der Funktionalwährung des Fonds ausgewiesen. Dadurch sind sie einem Währungsrisiko ausgesetzt, da der Wert der auf andere Währungen lautenden Wertpapiere aufgrund von Wechselkursänderungen schwanken kann. Auf Fremdwährungen lautende Erträge werden zusammen mit anderen Devisenbeträgen verwaltet, die der Fonds eventuell hält.

Gemäss der Unternehmenspolitik der Gesellschaft überwacht der Investment-Manager das Engagement der Fonds an Devisen regelmässig. Der Verwaltungsrat verlässt sich darauf, dass der Investment-Manager ihn über wesentliche Ereignisse informiert.

Der Investment-Manager misst das Risiko der Fonds durch das Engagement in Devisen sowohl absolut als auch relativ zur Referenzgrösse, indem er die Auswirkungen beurteilt, die eine Änderung der Wechselkurse, denen der Fonds ausgesetzt ist, auf die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Erträge des Fonds haben. Das Fremdwährungsrisiko des Fonds wird in der Aufstellung der Kapitalanlagen genauer angegeben.

Zinsrisiko. Das Zinsrisiko stellt das Risiko dar, dass der beizulegende Zeitwert oder zukünftige Cashflow eines Finanzinstruments aufgrund von Marktzinsänderungen schwankt.

Die Gesellschaft besitzt im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 neun Fonds. Von diesen Fonds sind der Vanguard FTSE All-World ETF, Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF, Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF, Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, Vanguard FTSE Japan UCITS ETF und Vanguard S&P 500 ETF Fonds, bei denen die Mehrheit der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds in Dividendenpapiere angelegt wird und nicht verzinslich ist. Die Verwaltungsgesellschaft sieht daher kein wesentliches Zinsrisiko für diese Fonds.

Das Zinsrisiko des Fonds zum 30. Juni 2013 wird in der Aufstellung der Kapitalanlagen und dem Fondsprofil dargestellt.

Die Gesellschaft ist bestrebt, Zinsrisiken durch ihre Anlagepolitik und -beschränkungen zu verwalten, die im Prospekt der Gesellschaft angegeben sind. Die Sensibilität des Fonds gegenüber Zinssätzen wird in der oben stehenden VAR-Analyse berücksichtigt.

Kreditrisiko. Die Gesellschaft geht ein Kreditrisiko ein. Dabei handelt es sich um das Risiko, dass der Kontrahent bei einer Transaktion seinen Verpflichtungen zur Glattstellung eines Handels nicht nachkommen kann.

Das Kreditrisiko wird zum Teil durch die Anlagebeschränkungen des Fonds verwaltet, wozu unter Einhaltung anderer im Prospekt der Gesellschaft dargestellten Vorschriften unter anderem gilt:

(a) dass jeder Fonds maximal 10% seines Nettovermögens in übertragbare Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente anlegen kann, die durch dasselbe Organ begeben wurden. Dabei gilt die Voraussetzung, dass der Gesamtwert der übertragbaren Wertpapiere und Geldmarktinstrumente,dieindeneinzelnenemittierendenOrganengehaltenwerden,indiederFondsmehrals5%anlegt,unter40%liegt;

(b) dasseinFondshöchstens20%seinesNettovermögensinEinlagenbeieinundderselbenKreditinstitutioninvestierenkann;

(c) dass das Kontrahentenrisiko des Fonds bei einem OTC-Derivat maximal 5% des Nettovermögens betragen darf.


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Im Vanguard FTSE All-World ETF, Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF, Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF, Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF, Vanguard FTSE Japan UCITS ETF und Vanguard S&P 500 ETF sind die Mehrheit der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht verzinsliche Dividendenpapiere. Dementsprechend sind sie keinem wesentlichen Kreditrisiko ausgesetzt.

Alle Transaktionen mit notierten Wertpapieren werden bei Lieferung der Aktien abgewickelt und bezahlt und über zugelassene Broker getätigt. Das Zahlungsausfallrisiko gilt als minimal, da die Wertpapiere erst dann an den Broker geliefert werden, wenn dieser bezahlt hat. Die Fonds bezahlen einen Broker erst dann für den Kauf, wenn die Wertpapiere bei der Depotbank eingegangen sind.

Bargeld auf Konten, die in den Büchern der BBH eröffnet wurden, stellt eine Obligation der BBH dar, während Bargeld auf Konten, die direkt in den Büchern einer dritten Korrespondenzbank, Unter-Depotbank oder Brokers (zusammen „Treuhandkonten“) eröffnet wurden, eine Obligation des Treuhänders darstellt. Bargeld auf Treuhand-Kassakonten stellt eine Verbindlichkeit des Treuhänders dar und schafft ein direktes Debitor/Kreditor-Verhältnis zwischen Treuhänder und Gesellschaft. Demnach ist die BBH zwar für angemessene Sorgfalt bei der Verwaltung dieser Treuhand-Kassakonten verantwortlich, wenn sie den Treuhänder ernannt hat (z. B. im Falle von Korrespondenzbanken und Depotbanken), haftet jedoch nicht für deren Rückzahlung, sollte der Treuhänder aufgrund eines Bankrotts, einer Insolvenz o. ä. keine Rückzahlung leisten können.

Fitch hat BBH eine langfristige Bonitätseinstufung von A+ gegeben.

Die Depotbank muss sicherstellen, dass die verwahrten unbaren Vermögenswerte rechtlich getrennt und treuhänderisch verwahrt werden und geeignete interne Kontrollsysteme gepflegt werden, um Natur und Betrag aller verwahrten Vermögenswerte festzustellen. Als Depotbank hat BBH das Eigentum an den einzelnen Vermögenswerten und den Verwahrungsort der Besitzurkunden für die einzelnen Vermögenswerte sicherzustellen.

Alle durch BBH (als globaler Unter-Depotbank für und im Namen von BBH zum weiteren Nutzen der zugrunde liegenden Kunden) verwahrten Wertpapiere werden von den eigenen Vermögenswerten der BBH getrennt geführt. Dies geschieht unabhängig davon, ob die Vermögenswerte im Tresorraum der BBH, auf getrennten Konten in den Büchern ihrer Unter-Depotbanken oder auf einem durch ein zentrales Wertpapierdepot verwalteten Konto verwahrt werden. BBH führt für jeden Kunden getrennte Konten sowohl in den eigenen Büchern als auch in den Büchern der Unter-Depotbank auf dem lokalen Markt, sofern dies möglich ist.

Als Depotbank hat BBH darüber hinaus dafür Sorge zu tragen, dass unbare Vermögenswerte treuhänderisch durch das Netzwerk der BBH von globalen Unter-Depotbanken verwahrt werden. Die Unter-Depotbanken der BBH sind vertraglich gegenüber der BBH und allgemein gesetzlich dazu verpflichtet, die Wertpapiere für Depotkunden getrennt von den allgemeinen Bank-Vermögenswerten der Unter-Depotbank zu führen.

BBH führt sowohl einführend als auch fortwährend Due-Diligence-Prüfungen über die Unter-Depotstellen in ihrem globalen Treuhänder-netzwerk über ihre Network Management-Gruppe durch. Diese Prüfungen umfassen auch eine Bewertung der Servicelevel-Standards, Verwaltungsexpertise, Marktinformationen, Depotbankgeschäfte, Berichterstattungs- und Technologiekapazitäten in Bezug auf Ruf und Marktstellung sowie die fortwährende Verpflichtung zur Bereitstellung von Treuhänderdiensten. Mit jeder Unter-Depotbank werden Servicelevel-Vereinbarungen sowie die üblichen vertraglichen Vereinbarungen festgelegt. Diese werden regelmässig durch Serviceprüfungstreffen einschliesslich Due-Diligence-Treffen vor Ort geprüft.

Die Risiko- und Kreditgruppe der BBH unterzieht alle Unter-Depotbanken einer regelmässigen Finanzanalyse und legt besonderen Wert auf die angemessene Kapitalausstattung, Aktiva-Qualität, Erträge, Liquidität und Bonitätseinstufungen der Unter-Depotbank, die unter anderem als Kennzahlen dienen. Diese Prüfungen sind Bestandteil der Routinebeurteilung der BBH zur Finanzkraft und –situation einer Unterdepotbank.

In Einklang mit der Unternehmenspolitik der Gesellschaft überwacht der Investment-Manager regelmässig die Kreditposition der Fonds und erstattet dem Verwaltungsrat vierteljährlich Bericht darüber.

Liquiditätsrisiko. Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Person oder Körperschaft Schwierigkeiten hat, ihren Verpflichtungen in Bezug auf finanzielle Verbindlichkeiten nachzukommen. Die Gesellschaft trägt das Risiko täglicher Barrücknahmen fur zurücknehmbare gewinnberechtigte Anteile und ist daher dem Liquiditätsrisiko ausgesetzt, Rücknahmen durch Anteilinhaber jederzeit ausführen zu müssen.

Die Gesellschaft legt ihre Vermögenswerte überwiegend in Aktien und andere Kapitalanlagen an, die auf einem aktiven Markt gehandelt und sofort veräussert werden können. Die notierten Wertpapiere der Fonds gelten als jederzeit realisierbar, da sie an einer anerkannten Börse notiert sind.

In Einklang mit der Unternehmenspolitik der Gesellschaft überwacht der Investment-Manager täglich die Liquiditätsposition der Fonds und erstattet dem Verwaltungsrat vierteljährlich Bericht darüber.

Alle finanziellen Verbindlichkeiten des Fonds sind innerhalb von einem Monat rückzahlbar.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts. Die Gesellschaft hat die Messungen des beizulegenden Zeitwerts klassifiziert, indem sie eine Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte verwendet, die die Bedeutung der für die Messungen verwendeten Daten widerspiegelt.


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Es gibt folgende Ebenen (Levels) in der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte:

(i) Level 1 − basierend auf (unangepassten) Börsenhandelspreisen an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten: Aktienwerte, Organismen für gemeinsame Anlagen und Terminkontrakten.

(ii) Level 2 − basierend auf anderen Daten als den in Kategorie 1 erfassten notierten Preisen, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, entweder direkt (als Preise/Kurse) oder indirekt (von Preisen/Kursen abgeleitet), beobachtet werden können: Anleihen (Bonds), Cash Trade Execution (Bartransaktion), Certificates of Deposit (Einlagezertifikate), Commercial Paper, Gilts, staatliche Schuldtitel, Swap-Instrumente, Termingeschäfte, Treasury Bonds und Treasury Notes.

(iii) Level 3 − basierend auf Daten über den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, bei denen es sich nicht um auf dem Markt beobachtbare Daten handelt (nicht beobachtbare Daten): Die Gesellschaft besitzt keine als Kategorie 3 klassifizierten Vermögenswerte.

Die Einstufung in der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte, innerhalb der die Bewertung des beizulegenden Zeitwerts kategorisiert wird, wird auf Grundlage der niedrigsten Einstufungsdaten ermittelt, die für die Messung des beizulegenden Zeitwerts des Instruments in seiner Gesamtheit wichtig sind. Zu diesem Zweck wird die Bedeutung von Daten gegenüber der Messung des beizulegenden Zeitwerts des Instruments in seiner Gesamtheit bewertet. Wenn eine Messung des beizulegenden Zeitwerts beobachtbare Daten verwendet, die eine erhebliche Anpassung auf Grundlage nicht beobachtbarer Daten erforderlich machen, handelt es sich bei dieser Messung um eine Messung in Level 3. Bei der Bewertung der Bedeutung bestimmter Daten für die Messung des beizulegenden Zeitwerts in seiner Gesamtheit ist eine Beurteilung erforderlich, die spezifisch für den finanziellen Vermögenswert oder die finanzielle Verbindlichkeit geltende Faktoren berücksichtigt.

Die Festlegung, was als „beobachtbar“ gilt, erfordert eine erhebliche Beurteilung des Verwaltungsrats unter Beratschlagung mit dem Investment-Manager. Nach Ansicht des Verwaltungsrats sind beobachtbare Daten die Marktdaten, die jederzeit verfügbar sind, regelmässig ausgegeben oder aktualisiert werden, verlässlich und nachprüfbar sind, nicht geschützt sind und von unabhängigen Quellen stammen, die keine aktiven Teilnehmer am betroffenen Markt sind.

Die folgenden Tabellen zeigen eine Analyse innerhalb der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die zum beizulegenden Zeitwert am 30. Juni 2013 berechnet wurden.

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE All-World ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Aktien 112.569.925 — — 112.569.925

Investmentfonds 51 — — 51

Organismen für gemeinsame Anlagen 2.014.300 — — 2.014.300

Forward — 8.403 — 8.403

Termingeschäfte 1.040 — — 1.040

Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss

Forward — (10.409) — (10.409)

Termingeschäfte (2.097) — — (2.097)

114.583.219 (2.006) — 114.581.213

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 16.198.435 — — 16.198.435




16.198.465 — — 16.198.465

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 9.564.383 — — 9.564.383

Organismen für gemeinsame Anlagen 448.485 — — 448.485

10.012.868 — — 10.012.868

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF EUR (€) EUR (€) EUR (€) EUR (€)


Aktien 10.230.606 — — 10.230.606


Termingeschäfte 485 — — 485

10.323.546 — — 10.323.546


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Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE Emerging Markets ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 43.348.239 — — 43.348.239



43.370.857 — — 43.370.857

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE Japan UCITS ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 14.810.229 — — 14.810.229


14.816.169 — — 14.816.169

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard S&P 500 ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 709.983.839 — — 709.983.839

Organismen für gemeinsame Anlagen 15.329.126 — — 15.329.126




725.287.849 — — 725.287.849

Es gab keine Übertragungen zwischen den Ebenen für Wertpapiere, die zum 30. Juni 2013 oder während des dann abgeschlossenen Zeitraums gehalten wurden.


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Die folgenden Tabellen zeigen eine Analyse innerhalb der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft, die zum beizulegenden Zeitwert am 30. Juni 2013 berechnet wurden.

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE All-World ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 20.220.843 7 — 20.220.850

Investmentfonds 1.752 — — 1.752


20.569.112 7 — 20.569.119

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard FTSE Emerging Markets ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 20.419.106 — — 20.419.106


20.425.552 — — 20.425.552

Level 1 Level 2 Level 3 Summe Vanguard S&P 500 ETF USD ($) USD ($) USD ($) USD ($)


Aktien 5.061.706 — — 5.061.706


5.172.760 — — 5.172.760

Es gab keine Übertragungen zwischen den Ebenen für Wertpapiere, die zum 30. Juni 2013 oder während des dann abgeschlossenen Zeitraums gehalten wurden.

9. Effiziente Portfolioverwaltung. Die Gesellschaft kann für die effiziente Verwaltung der Vermögenswerte im Fonds des Portfolios Anlagetechniken und Finanzderivate einsetzen (wie z. B. Futures, Devisenterminkontrakte, Optionen und Swaps), darunter auch Absicherung gegenüber Marktschwankungen, Wechselkurs- oder Zinsrisiken vorbehaltlich der Bedingungen und innerhalb der Beschränkungen der Zentralbank und des Prospektes. Die Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung, für die die Gesellschaft Finanzderivatinstrumente und die besagten Anlagetechniken einsetzt, sind Risikoverringerung, Kostenabbau und die Schaffung zusätzlichen Kapitals oder Einkommens für den betreffenden Fonds mit einem angemessenen Risiko, unter Einbeziehung des Risikoprofils des Fonds sowie der allgemeinen OGAW-Vorschriften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren). Voraussetzung für den Einsatz solcher Techniken oder Instrumente ist, dass der Anlageverwalter oder der Unter-Anlageverwalter diese nach vernünftigem Ermessen im Sinne einer wirtschaftlich effizienten Portefeuilleverwaltung des Teilfonds für geeignet hält.

Nach der OGAW-Mitteilung 8.4 für OGAW-Fonds gelten neue Offenlegungsrichtlinien, die sich mit Methoden der effizienten Portfolioverwaltung befassen. OGAW-Fonds müssen die aus einer effiziente Portfolioverwaltung im gesamten Berichtszeitraum erzielten Einnahmen mit den entstandenen direkten und indirekten Betriebskosten und Gebühren offenlegen.


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Wir möchten Sie auf die nachstehende Tabelle verweisen, in der die durch den Einsatz der Methoden zur effizienten Portfolioverwaltung (wie z. B. Terminkontrakte, Devisenterminkontrakte, Optionen und Swaps) realisierten Gewinne/Verluste und Veränderungen bei den nicht realisierten Gewinnen/Verlusten für den am 30. Juni 2013 endenden Berichtszeitraum aufgezeigt sind. Beim Kauf und Verkauf von Devisentermingeschäften entstehende Transaktionskosten sind im Kauf- und Verkaufspreis der Anlage enthalten. Diese Kosten lassen sich nicht praktisch oder verlässlich erfassen, da sie in den Anschaffungskosten der Finanzinvestition enthalten sind und sich nicht separat überprüfen oder offenbaren lassen.

Futures Commission Realised Unrealised Fonds Expense Gain/(Loss) Gain/(Loss)

Vanguard FTSE All-World ETF $248 $30.222 $ (3.063)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF $12 $ (10.848) $30

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF $13 $ (5.256) —

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF €4 € (261) €485

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF $1.137 $10.191 $11.440

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF $14 $ (16.817) $5.940

Vanguard S&P 500 ETF $271 $116.372 $ (25.116)

10. Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen. Unternehmen und Personen gelten als nahestehend, wenn ein Unternehmen oder eine Person die Möglichkeit hat, das andere Unternehmen bei finanziellen oder betrieblichen Entscheidungen zu lenken oder einen erheblichen Einfluss auf das andere Unternehmen auszuüben.

Mr. Michael S. Miller ist Managing Director für The Vanguard Group, Inc. (der Investment-Manager der Gesellschaft), Mr. James M. Norris ist Managing Director für Vanguard International, einer Abteilung von The Vanguard Group, Inc., und Mr. Thomas M. Rampulla ist Managing Director von Vanguard Asset Management, Limited, einer Abteilung von The Vanguard Group, Inc. The Vanguard Group, Inc., ist ein der Gesellschaft nahestehendes Unternehmen. Der Investment-Manager hat für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 eine Gebühr in Höhe von 636.917 US$ verdient (30. Juni 2012: 17.690 US$). Zum Ende des Geschäftsjahres standen davon noch 123.750 US$ aus (30. Juni 2012: 13.664).

Dem Verwaltungsrat sind im Geschäftsjahrzum 30. Juni 2013 ausser den in diesem Abschluss aufgeführten Geschäften keine Geschäfte mit verbundenen Personen bekannt (30. Juni 2012: keine).

11. Dividenden. Für den Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 ausgewiesene Dividenden:

Fonds Daten der Dividendenzahlung Dividenden je Anteil Ausgezahlter Betrag

Vanguard FTSE All-World ETF

26. September 2012 $0,262005 $104.802

24. Dezember 2012 $0,244171 $134.294

20. März 2013 $0,212163 $201.555

19. Juni 2013 $0,486717 $754.411

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF

19. Juni 2013 $0,097684 $29.305

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF

19. Juni 2013 $0,056489 $22.596

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF

19. Juni 2013 €0,050032 €20.013

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

26. September 2012 $0,443866 $177.546

24. Dezember 2012 $0,086933 $39.120

20. März 2013 $0,099729 $64.824

19. Juni 2013 $0,533245 $453.258


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Fonds Daten der Dividendenzahlung Dividenden je Anteil Ausgezahlter Betrag

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF

19. Juni 2013 — —

Vanguard S&P 500 ETF

26. September 2012 $0,124110 $62.055

24. Dezember 2012 $0,139903 $357.044

20. März 2013 $0,125880 $1.833.655

19. Juni 2013 $0,128070 $2.807.270

12. Nettoinventarwert je zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteil. Der Nettoinventarwert je zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteil wird berechnet, indem die Summe des Nettovermögens der einzelnen Fonds durch die Anzahl der sich in Umlauf befindenden zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteile dividiert wird.

Neuberechnung des Nettoinventarwerts zur Preisbildung. Im Einklang mit den Vorschriften im Prospekt der Gesellschaft werden Anlagepositionen auf Grundlage des letzten Handelskurses am entsprechenden Bewertungstag bewertet, um den Nettoinventarwert je zurücknehmbaren gewinnberechtigten Anteil für den Anteilinhaberhandel und verschiedene Gebührenberechnungen zu bestimmen. Für den Jahresabschluss und zur Einhaltung von FRS 26, „Financial Instruments: Recognition and Measurement“, (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) werden Anlagepositionen zum Schlussgeldkurs am Bilanztag bewertet. Die Differenz zwischen der Bewertung der Anlageposition gemäss FRS und der im Prospekt der Gesellschaft angegebenen Methodik wird in der Bilanz ausgewiesen.

13. Soft-Commissions. Für den am 30. Juni 2013 (30. Juni 2012: identisch) endenden Berichtszeitraum gab es keine Soft-Commission-Vereinbarungen.

14. Wechselkurse. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses zum 30. Juni 2013 und zum 30. Juni 2012 wurden hauptsächlich folgende Wechselkurse gegenüber dem US-Dollar verwendet:

30. Juni 2013

Währung Kurs

AED United Arab Emirates Dirham 3,6730

AUD Australischer Dollar 1,0925

BRL Brasilianischer Real 2,2091

CAD Kanadischer Dollar 1,0550

CHF Schweizer Franken 0,9462

CLP Chilenischer Peso 505,9450

COP Kolumbianischer Peso 1.931,2500

CZK Tschechische Krone 19,9831

DKK Dänische Krone 5,7382

EGP Ägyptisches Pfund 7,0194

EUR Euro 0,7693

GBP Britisches Pfund 0,6593

HKD Hongkong-Dollar 7,7564

HUF Ungarischer Forint 226,5916

IDR Indonesische Rupiah 9.925,0000

ILS Israelischer Schekel 3,6404

INR Indian Rupee 59,4250

Währung Kurs

JPY Japanischer Yen 99,3350

KRW Südkoreanischer Won 1.142,0500

MAD Marokkanischer Dirham 8,5592

MXN Mexikanischer Peso 13,0259

MYR Malaysischer Ringgit 3,1595

NOK Norwegische Krone 6,1061

NZD Neuseeländischer Dollar 1,2948

PEN Peruanischer Nuevo Sol 2,7820

PHP Philippinischer Peso 43,2000

PKR Pakistan Rupee 99,5000

PLN Polnischer Zloty 3,3314

SEK Schwedische Krone 6,7495

SGD Singapur-Dollar 1,2683

THB Thailändischer Baht 31,0150

TRY Türkische Lira 1,9295

TWD Taiwan-Dollar 29,9710

ZAR Südafrikanischer Rand 9,9272


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30. Juni 2012

Währung Kurs

AUD Australischer Dollar 0,9756

BRL Brasilianischer Real 2,0185

CAD Kanadischer Dollar 1,0195

CHF Schweizer Franken 0,9465

CLP Chilenischer Peso 502,3000

COP Kolumbianischer Peso 1.784,8000

CZK Tschechische Krone 20,1194

DKK Dänische Krone 5,8582

EGP Ägyptisches Pfund 6,0585

EUR Euro 0,7880

GBP Britisches Pfund 0,6376

HKD Hongkong-Dollar 7,7569

HUF Ungarischer Forint 225,1724

IDR Indonesische Rupiah 9.392,5000

ILS Israelischer Schekel 3,9072

JPY Japanischer Yen 79,7900

Währung Kurs

KRW Südkoreanischer Won 1.145,3500

MAD Marokkanischer Dirham 8,7199

MXN Mexikanischer Peso 13,4259

MYR Malaysischer Ringgit 3,1755

NOK Norwegische Krone 5,9445

NZD Neuseeländischer Dollar 1,2442

PEN Peruanischer Nuevo Sol 2,6645

PHP Philippinischer Peso 42,1350

PLN Polnischer Zloty 3,3373

SEK Schwedische Krone 6,9024

SGD Singapur-Dollar 1,2668

THB Thailändischer Baht 31,7600

TRY Türkische Lira 1,8087

TWD Taiwan-Dollar 29,8850

ZAR Südafrikanischer Rand 8,1785

15. Einzelheiten zum historischen Nettoinventarwert (NIW)

30. Juni 2013 30. Juni 2012

NIW NIW Fonds NIW je Anteil NIW je Anteil

Vanguard FTSE All-World ETF $114.950.407 $58,95 $20.598.810 $51,50

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF $16.377.731 $46,79 — —

Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF $10.046.043 $22,32 — —

Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF €10.355.640 €23,01 — —

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF $43.898.122 $51,64 $20.485.970 $51,22

Vanguard FTSE Japan UCITS ETF $14.973.331 $23,04 — —

Vanguard S&P 500 ETF $728.204.778 $30,53 $5.176.040 $25,88

16. Haftungstrennung. Jeder Fonds wird behandelt, als trüge er seine eigenen Verbindlichkeiten. Es wurde beschlossen, dass die Gesellschaft gemäss den Vorschriften des Investment Funds, Companies and Miscellaneous Provisions Act von 2005 in einen Umbrella-Fonds mit Haftungstrennung zwischen den Fonds umgewandelt wird.

17. Eventualverbindlichkeit. There were no contingent liabilities as at 30 June 2013 and 30 June 2012.

18. Events During the Year Ended 30 June 2013. F. William McNabb III resigned from the Board of Directors on 9 August 2012 and Thomas M. Rampulla was appointed to the Board of Directors with effect from the same date.

Am 21. Mai 2013 wurden vier neue Fonds aufgelegt. Diese sind:

• VanguardFTSEAll-WorldHighDividendYieldUCITSETF

• VanguardFTSEDevelopedAsiaPacificexJapanUCITSETF

• VanguardFTSEDevelopedEuropeUCITSETF

• VanguardFTSEJapanUCITSETF

There were no other events during the year requiring disclosure in the financial statements.

19. Seit der Aufstellung der Vermögensbilanz eingetretene Ereignisse.

Seit der zum Jahresende vorgeschriebenen Veröffentlichung im Jahresabschluss sind keine Ereignisse eingetreten.

20. Genehmigung des Jahresabschlusses.

Der Jahresabschluss wurde am 28. Oktober 2013 vom Verwaltungsrat genehmigt.


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Der Verwaltungsrat legt seinen zweiten Bericht zusammen mit dem geprüften Jahresabschluss für Vanguard Funds plc (‚die Gesellschaft‘) für das am 30. Juni 2013 endende Geschäftsjahr vor.

Aufgaben des Verwaltungsrats Der Verwaltungsrat trägt die Verantwortung für die Erstellung des Jahresberichts und des Abschlusses in Einklang mit dem anwendbaren irischen Gesetz und den in Irland anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen wie u. a. die vom Accounting Standards Board herausgegebenen und vom Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten Rechnungslegungsgrundsätze.

Laut irischem Gesellschaftsrecht hat der Verwaltungsrat einen Abschluss für jedes Geschäftsjahr zu erstellen, der einen wahrheitsgemässen und fairen Überblick über die Situation der Gesellschaft und die Gewinne oder Verluste der Gesellschaft für das jeweilige Jahr enthält. Bei der Erstellung dieses Abschlusses muss der Verwaltungsrat:

• geeigneteRechnungslegungsgrundsätzeauswählenunddieseeinheitlichanwenden;

• EntscheidungentreffenundSchätzungenvornehmen,dieangemessenundumsichtigsind;

• dieAbschlüsseaufderGrundlagederBetriebsfortführungerstellen, soweit die Annahme, dass die Gesellschaft ihre Geschäfte fortführen wird, nicht unangemessen ist.

Der Verwaltungsrat ist für die Führung ordnungsgemässer Buchhaltungsunterlagen verantwortlich, anhand derer die finanzielle Situation der Gesellschaft jederzeit mit angemessener Genauigkeit ausgewiesen ist und mit denen er sicherstellen kann, dass der Abschluss im Einklang mit den in Irland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt ist und den Companies Acts von 1963 bis 2012 (Gesetze über Kapitalgesellschaften) und den Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften von 2011 (as amended) (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) (in ihrer jeweils gültigen Fassung) entspricht. Es ist ausserdem Aufgabe des Verwaltungsrats, das Vermögen der Gesellschaft zu schützen und daher angemessene Massnahmen zum Schutz vor Betrug und anderen Unregelmässigkeiten bzw. deren Aufdeckung zu ergreifen.

Der Verwaltungsrat ist für die Pflege und Richtigkeit der Unternehmens- und Finanzinformationen auf der Website der Gesellschaft verantwortlich. Die Gesetzgebung in der Republik Irland hinsichtlich der Erstellung und Verbreitung von Jahresabschlüssen kann von der Gesetzgebung in anderen Gerichtsbarkeiten abweichen.

Gemäss den OGAW-Vorschriften ist der Verwaltungsrat verpflichtet, die Vermögenswerte der Gesellschaft einer Depotbank für die Hinterlegung anzuvertrauen. In Erfüllung dieser Pflicht hat die Gesellschaft die Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft an Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited (die „Depotbank“) delegiert.

Geschäftsbücher Die vom Verwaltungsrat unternommenen Massnahmen zur Sicherstellung der Einhaltung der Verpflichtung der Gesellschaft, ordnungsgemäss Buch zu führen, sind die Verwendung geeigneter Systeme und Verfahren sowie die Ernennung eines Verwalters. Die Geschäftsbücher werden bei Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited (die „Verwaltungsstelle“), Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Irland verwahrt.

Erklärung zur UnternehmensführungFür die Gesellschaft gelten die Gesetze Irlands, an die es sich hält, darunter die Bestimmungen der Gesetze über die Kapitalgesellschaften von 1963 bis 2012, die OGAW-Vorschriften und die Zulassungsvorschriften der irischen und der Londoner Börse. Der Verwaltungsrat hat die in dem im Dezember 2011 von der Irish Funds Industry Association veröffentlichten, im freiwilligen Corporate Governance Kodex für kollektive Kapitalanlagen und Verwaltungsgesellschaften enthaltenen Massnahmen (der ‘IFIA-Kodex‘) (www.irishfunds.ie) bewertet. Der Verwaltungsrat hat alle Praktiken zur Corporate Governance und den Verfahren des IFIA-Kodex mit Wirkung ab dem 31. Dezember 2012 übernommen.

Der Verwaltungsrat kam zu dem Schluss, dass die im IFIA-Kodex enthaltenen Massnahmen im Einklang mit den eigenen im Geschäftsjahr eingesetzten Praktiken zur Corporate Governance und Abläufen stehen. Die von der Gesellschaft eingesetzten Dienstleister müssen ihre eigenen Richtlinien zur Corporate Governance befolgen.

Beschreibung der wichtigsten Merkmale der FinanzberichterstattungDer Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, angemessene interne Kontroll- und Risikomanagementsysteme für die Gesellschaft in Bezug auf die Finanzberichterstattung einzurichten und aufrechtzuerhalten. Solche Systeme sind darauf ausgelegt, das Risiko, dass die Finanzberichterstattungsziele der Gesellschaft nicht erreicht werden, zu handhaben, dieses jedoch nicht vollständig auszuräumen, und können nur einen vernünftigen, jedoch keinen absoluten Schutz vor wesentlichen Falschangaben oder Verlusten bieten.

Der Verwaltungsrat hat Verfahren bezüglich der internen Kontroll- und Risikomanagementsysteme eingerichtet, um eine effektive Aufsicht der Finanzberichterstattung zu gewährleisten. Hierzu gehört die Bestellung der Verwaltungsgesellschaft, Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited, um die Bücher und Unterlagen zu führen. Die Verwaltungsgesellschaft ist von der Irischen Zentralbank zugelassen und reguliert und muss die von der Irischen Zentralbank auferlegten Regeln einhalten. Die Verwaltungsgesellschaft ist ausserdem vertraglich verpflichtet, den Jahresbericht, einschliesslich des Jahresabschlusses, der ein wahrheitsgemässes und faires Bild liefern muss, sowie den Halbjahresabschluss zu erstellen, der vom Verwaltungsrat geprüft und genehmigt wird. Sofern notwendig, bewertet und erörtert der Verwaltungsrat wesentliche Probleme bezüglich

Bericht des Verwaltungsrats

116116

der Rechnungslegung und Berichterstattung. Bisweilen überprüft und bewertet der Verwaltungsrat auch die Finanzberichterstattungs- und -Buchführungsverfahren der Verwaltungsgesellschaft und überwacht und bewertet die Leistung, Qualifikation und Unabhängigkeit der externen Rechnungsprüfer. Die Verwaltungsgesellschaft besitzt die betriebliche Verantwortlichkeit, was ihre internen Kontrollen in Bezug auf die Finanzberichterstattung sowie ihren Bericht an den Verwaltungsrat betrifft.

RisikobewertungDer Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, das Risiko von Unregelmässigkeiten zu bewerten, unabhängig davon, ob diese auf Betrug oder Fehlern bei der Finanzberichterstattung basieren, und zu gewährleisten, dass es Verfahren zur rechtzeitigen Erkennung von internen und externen Angelegenheiten gibt, die sich potenziell auf die Finanzberichterstattung auswirken könnten. Der Verwaltungsrat hat ausserdem Verfahren eingerichtet, um Veränderungen bei den Bilanzierungsregeln und -empfehlungen zu identifizieren und zu gewährleisten, dass diese Veränderungen im Jahresabschluss der Gesellschaft korrekt widergespiegelt werden.

KontrollaktivitätenDie Verwaltungsgesellschaft hält Kontrollstrukturen aufrecht, um die Risiken bei der Finanzberichterstattung zu handhaben. Zu diesen Kontrollstrukturen gehört die angemessene Aufteilung der Verantwortlichkeiten und spezifischen Kontrollaktivitäten, die darauf abzielen, das Risiko von wesentlichen Mängeln bei der Finanzberichterstattung für jedes wichtige Konto im Jahresabschluss und den entsprechenden Anmerkungen im Jahresbericht der Gesellschaft zu erkennen bzw. zu verhindern. Die von der Verwaltungsgesellschaft durchgeführten Kontrollaktivitäten umfassen beispielsweise analytische Überprüfungen, Abstimmungen und automatische Kontrollen der IT-Systeme. Die Methode zur Bewertung von Wertpapieren und anderen Anlagen, wenn keine Kurse von unabhängigen externen Quellen verfügbar sind, wird in Anmerkung 3 beschrieben.

Information und KommunikationDie Richtlinien der Gesellschaft und die Anweisungen des Verwaltungsrats, die für die Finanzberichterstattung relevant sind, werden aktualisiert und über angemessene Kanäle, wie beispielsweise E-Mail, Korrespondenz oder Versammlungen vermittelt, um zu gewährleisten, dass alle Informationsanforderungen für die Finanzberichterstattung vollständig und korrekt erfüllt werden.

ÜberwachungDer Verwaltungsrat erhält regelmässige Präsentationen und überprüft Berichte von der Depotbank, dem Anlageverwalter und der Verwaltungsgesellschaft. Der Verwaltungsrat hat ausserdem ein jährliches Verfahren, um zu gewährleisten, dass angemessene Massnahmen ergriffen werden, um die von den unabhängigen Rechnungsprüfern identifizierten Mängel sowie empfohlenen Massnahmen zu berücksichtigen und auf diese einzugehen.

KapitalstrukturKeine Person besitzt eine wesentliche direkte oder indirekte Wertpapierbeteiligung an der Gesellschaft. Keine Person besitzt spezielle Kontrollrechte über das Anteilskapital der Gesellschaft. Es gibt keinerlei Beschränkungen bezüglich der Stimmrechte.

Befugnisse des VerwaltungsratsHinsichtlich der Bestellung und Ersetzung von Verwaltungsratsmitgliedern unterliegt die Gesellschaft ihrer Satzung, irischem Recht, darunter die Gesetze über die Kapitalgesellschaften von 1963 bis 2012, sowie den OGAW-Vorschriften und den für Investmentfonds geltenden Notierungsvorschriften der irischen Börse. Die Satzung selbst kann durch Sonderbeschluss der Anteilinhaber abgeändert werden.

Der Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, die geschäftlichen Angelegenheiten der Gesellschaft im Einklang mit der Satzung zu handhaben. Der Verwaltungsrat kann bestimmte Funktionen an die Verwaltungsgesellschaft und andere Parteien delegieren, was der Aufsicht und Weisung des Verwaltungsrats unterliegt. Der Verwaltungsrat hat die tägliche Verwaltung der Gesellschaft an die Verwaltungsgesellschaft und die Anlageverwaltung und den Vertrieb an den Anlageverwalter delegiert. Folglich ist keines der Verwaltungsratmitglieder ein geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied.

Die Satzung sieht vor, dass der Verwaltungsrat alle Befugnisse der Gesellschaft ausüben kann, um Geld aufzunehmen, ihren Organismus, ihr Eigentum oder einen Teil davon zu belehnen oder belasten, und diese Befugnisse an den Investment-Manager delegieren kann.

Der Verwaltungsrat kann die Berechnung des Nettoinventarwerts eines bestimmten Fonds sowie die Emission, den Rückkauf und die Umwandlung von Anteilen unter folgenden Umständen jederzeit und von Zeit zu Zeit vorübergehend aussetzen:

(a) in jedem Zeitraum (mit Ausnahme gewöhnlicher Feiertags- und üblicher Wochenendschliessungen), in dem ein Markt oder eine anerkannte Börse geschlossen ist, der/die der Hauptmarkt oder die wichtigste anerkannte Börse für einen wesentlichen Teil der Anlagen des jeweiligen Fonds ist, oder indemderHandelbeschränktistoderausgesetztwurde;

(b) in jedem Zeitraum, in dem eine Notlage herrscht, infolge derer die Veräusserung von Anlagen durch die Gesellschaft, die einen wesentlichen Teil der Vermögenswerte der jeweiligenKlasseausmachen,praktischundurchführbarist;oder es nicht möglich ist, Gelder im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Veräusserung von Anlagen zu normalenWechselkursenzutransferieren;oderesfürdenVerwaltungsrat oder seinen Delegierten praktisch undurchführbar ist, den Wert der Vermögenswerte des jeweiligenFondsauffaireWeisezuermitteln;

Report from the Directors

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(c) während jedes Ausfalls der Kommunikationsmittel, die normalerweise dazu benutzt werden, den Preis jeglicher Anlagen des jeweiligen Fonds bzw. die aktuellen Preise an einemMarktodereineranerkanntenBörsezuermitteln;

(d) wenn die Preise jeglicher Anlagen der jeweiligen Klasse aus irgendeinem Grund nicht vernünftig, umgehend oder genauermitteltwerdenkönnen;

(e) in jedem Zeitraum, in dem die Überweisung von Geldern, die bei der Veräusserung oder der Bezahlung von Anlagen der jeweiligen Klasse eingesetzt werden oder eingesetzt werden könnten, nach Ansicht des Verwaltungsrats nicht zu dennormalenWechselkursendurchgeführtwerdenkann;

(f) zum Zweck der Auflösung der Gesellschaft oder eines Fonds;oder

(g) wenn es aus irgendeinem anderen Grund unmöglich oder undurchführbar ist, den Wert eines wesentlichen Teils der Anlagen der Gesellschaft oder eines Fonds zu ermitteln.

Eine solche Aussetzung und die Beendigung einer solchen Aussetzung werden der Irischen Zentralbank sowie den relevanten Börsen umgehend gemeldet und Anlegern, die Anteile beantragen, oder Anteilinhabern, die um den Rückkauf von Anteilen ersuchen, zum Zeitpunkt des Antrags oder der schriftlichen Beantragung eines solchen Rückkaufs mitgeteilt. Soweit möglich werden alle angemessenen Schritte unternommen, um jeden Aussetzungszeitraum so schnell wie möglich zu beenden.

Namensanteile können durch ein Schriftstück übertragen werden. Das Schriftstück zur Übertragung muss von einer Bescheinigung des Übertragungsempfängers begleitet sein, dass er diese Anteile nicht im Namen oder zugunsten einer US-Person erwirbt. Im Fall des Ablebens eines Anteilinhabers oder gemeinsamer Anteilinhaber werden der Überlebende bzw. die Überlebenden die einzige Person bzw. die einzigen Personen sein, der die Verwaltungsstelle zuerkennt, dass sie einen Anspruch auf oder eine Beteiligung an den Anteilen besitzt bzw. besitzen, die auf die Namen solcher gemeinsamen Anteilinhaber ausgestellt sind.Der Verwaltungsrat kann die Registrierung einer Übertragung ablehnen, wenn ihm bekannt ist oder er vernünftigerweise annimmt, dass die Übertragung das wirtschaftliche Eigentum von Anteilen durch eine Person zur Folge haben würde, die gegen die vom Verwaltungsrat auferlegten Eigentumsbeschränkungen verstösst, oder zu rechtlichen, aufsichtsbehördlichen, finanziellen, steuerlichen oder wesentlichen administrativen Nachteilen für den jeweiligen Fonds oder die Anteilinhaber im Allgemeinen führen könnte.

Versammlungen der AnteilinhaberDie Jahreshauptversammlung der Gesellschaft wird normalerweise in Dublin abgehalten und zwar üblicherweise im Oktober bzw. zu einem Datum, das vom Verwaltungsrat festgelegt wird. Die jährliche Einladung zur Jahreshauptversammlung, bei der der geprüfte Jahresabschluss der Gesellschaft (zusammen mit den Berichten des Verwaltungsrats und der Rechnungsprüfer der Gesellschaft) vorgelegt wird, wird den Anteilinhabern mindestens 21 Tage vor dem für die Versammlung festgelegten Datum an ihre registrierte Adresse zugestellt. Der Verwaltungsrat ist berechtigt, gemäss den Vorschriften irischen Rechts weitere Hauptversammlungen einzuberufen.

Jeder Anteil berechtigt den Inhaber, an den Versammlungen der Gesellschaft sowie des Fonds, den diese Anteile repräsentieren, teilzunehmen und dabei abzustimmen. Über die Angelegenheiten kann auf einer Versammlung der Anteilinhaber durch Handzeichen abgestimmt werden, es sei denn, ein Anteilinhaber, der berechtigt ist, auf der Versammlung abzustimmen, oder der Vorsitzende der Versammlung beantragt eine geheime Abstimmung. Jeder Anteilinhaber hat bei Abstimmung durch Handzeichen eine Stimme. Jeder Anteil gibt dem Inhaber eine Stimme in Bezug auf jegliche, die Gesellschaft betreffende Angelegenheiten, die den Anteilinhabern zur geheimen Abstimmung vorgelegt werden. Keine Anteilsklasse verleiht ihren Inhabern irgendwelche Vorzugs- oder Bezugsrechte bzw. irgendwelche Rechte, an den Gewinnen und Dividenden irgendeiner anderen Anteilsklasse teilzuhaben, oder irgendwelche Stimmrechte in Bezug auf Angelegenheiten, die ausschliesslich eine andere Anteilsklasse betreffen.

Für jeden Beschluss, die Rechte einer Anteilsklasse zu ändern, ist die Zustimmung von drei Viertel aller Anteilinhaber erforderlich, die auf einer Hauptversammlung dieser Klasse anwesend sind und abstimmen. Die Beschlussfähigkeit jeglicher Hauptversammlung der Klasse, die einberufen wurde, um eine Änderung der Rechte der Anteilsklasse in Erwägung zu ziehen, ist gegeben, wenn zwei oder mehr Anteilinhaber anwesend sind, deren Bestände ein Drittel der Anteile ausmachen.

Jeder Anteil, mit Ausnahme der Zeichneranteile, berechtigt den Anteilinhaber, an den Dividenden und am Nettovermögen des Fonds, für den die Anteile ausgegeben wurden, gleichberechtigt anteilmässig teilzuhaben, wobei hiervon jedoch die Dividenden, die erklärt wurden, bevor er ein Anteilinhaber wurde, ausgenommen sind.

Management-Anteile berechtigen die Anteilinhaber, an allen Hauptversammlungen der Gesellschaft teilzunehmen und dabei abzustimmen, berechtigen die Inhaber jedoch nicht, an den Dividenden oder am Nettovermögen der Gesellschaft teilzuhaben.


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1 Served in an independent, non-executive capacity during the year.

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Zusammensetzung und Tätigkeit des Verwaltungsrats und der AusschüsseEs gibt derzeit sechs Verwaltungsratsmitglieder, von denen drei vom Anlageverwalter unabhängig sind, wie gemäss den Notierungsvorschriften für Investmentfonds der irischen Börse vorgeschrieben. Die Verwaltungsratsmitglieder können von den Anteilinhabern auf einfachen Beschluss im Einklang mit den in den irischen Companies Acts von 1963 bis 2012 festgelegten Verfahren abgesetzt werden. Der Verwaltungsrat tritt mindestens vierteljährlich zusammen.

Es gibt keine Unterausschüsse des Verwaltungsrats.

Verwaltungsrat Nachstehend sind die Namen der Personen aufgeführt, die während des am 30. Juni 2013 endenden Geschäftsjahres Mitglieder des Verwaltungsrats waren.

Peter Blessing1 (Irland)

Burton G. Malkiel1 (USA)

William M. McCann1 (Irland)

Michael S. Miller (USA)

James M. Norris (USA)

F. William McNabb III (USA) (am 9. August 2012 zurückgetreten)

Thomas M. Rampulla (USA) (am 9. August 2012 bestellt)

Beteiligungen des Verwaltungsrats und des GesellschaftssekretärsWeder ein Verwaltungsratsmitglied noch der Gesellschaftssekretär oder deren Familien sind oder waren zum 30. Juni 2013 oder im Zeitraum bis zum Berichtsdatum wesentlich an der Gesellschaft beteiligt.

Transaktionen mit Mitgliedern des VerwaltungsratsIm Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 bestanden keine Verträge oder Vereinbarungen, die für die Geschäfte der Gesellschaft erheblich waren und an denen der Verwaltungsrat oder der Gesellschaftssekretär gemäss Definition im Companies Act von 1990 beteiligt war.

Ergebnisse, Tätigkeiten und zukünftige EntwicklungenEine ausführliche Besprechung des Geschäftsjahres und der Faktoren, die zur Wertentwicklung im Geschäftsjahr beigetragen haben, ist in den einzelnen Profilen der Fonds zu finden. Einzelheiten über die Situation der Gesellschaft und Ergebnisse des Geschäftsjahres zum 30. Juni 2013 werden in der Bilanz und der Betriebsergebnisrechnung der einzelnen Fonds ausgewiesen.

Risikomanagementziele und -strategienDer Verwaltungsrat möchte Sie auf die Hauptrisiken aufmerksam machen, denen die Fonds ausgesetzt sind. Diese sind in Erläuterung 8 der Erläuterungen zum Jahresabschluss dargelegt.

DividendenDividenden, die zum Ende des Geschäftsjahres erklärt wurden, sind in Erläuterung 11 der Erläuterungen zum Jahresabschluss zu finden.

Ereignisse seit Ende des BerichtszeitraumsSeit Ende des Berichtszeitraums sind keine wesentlichen Ereignisse eingetreten, die sich auf die Gesellschaft ausgewirkt haben.

Offenlegung der Geschäftsführung des VerwaltungsratsDie Gesellschaft ist in Irland im Sinne der Vorschriften der Europäischen Gemeinschaft (Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 in der jeweils gültigen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“) zugelassen worden. Gemäss diesen ist der Verwaltungsrat dazu verpflichtet, die Geschäfte der Gesellschaft gemäss den OGAW-Vorschriften und in Übereinstimmung mit allen relevanten Vorschriften der Companies Acts von 1963-2012 durchzuführen. Der Verwaltungsrat hat zudem den durch die Irish Funds Industry Association ausgegebenen Corporate Governance Code (den „IFIA Corporate Governance Code“) übernommen. In diesem Zusammenhang hat der Verwaltungsrat Corporate-Governance-Standards übernommen und angewandt, die mit dem IFIA Corporate Governance Code für den zum 30. Juni 2013 endenden Berichtszeitraum unter Einhaltung der Vorschriften des Statutory Instrument 450 von 2009 (in der um das Statutory Instrument 83 von 2010 ergänzten Fassung) konform gehen. Eine Kopie des IFIA Corporate Governance Code ist verfügbar unter www.irishfunds.ie/fs/doc/Corporate%20Governance%20Code%20for%20Collective%20Investment%20 Schemes%20and%20Management%20Companies.pdf




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Wir haben uns als Depotbank von Vanguard Funds plc (die „Gesellschaft“) über die Handlungsweise der Gesellschaft im Lauf des am 30. Juni 2013 endenden Geschäftsjahres erkundigt.

Dieser Bestätigungsvermerk einschliesslich der Beurteilung wurde einzig und allein für die Anteilinhaber der Gesellschaft im Einklang mit Abschnitt 4 der OGAW-Verordnung der irischen Zentralbank und zu keinem anderen Zweck erstellt. Wir akzeptieren bzw. übernehmen durch die Abgabe dieser Beurteilung keine Verantwortung zu jeglichen anderen Zwecken oder gegenüber jeglichen anderen Personen, denen dieser Bericht gezeigt wird oder in deren Hände er gelangt.

Aufgaben der DepotbankUnsere Pflichten und Aufgaben sind durch die OGAW-Verordnung 4 der Zentralbank festgelegt. Zu diesen Pflichten zählen die Erkundigung über die Handlungsweise der Gesellschaft in jedem Jahresberichterstattungszeitraum und die Berichterstattung darüber gegenüber den Anteilinhabern.

Unser Bestätigungsvermerk dient dazu, anzugeben, ob die Gesellschaft unserem Ermessen nach während dieses Zeitraums im Einklang mit den Bestimmungen in der Satzung und Gründungsurkunde der Gesellschaft und den Vorschriften für Organismen für die gemeinsame Anlage in übertragbare Wertpapiere geführt wurde. Die Gesellschaft ist dafür verantwortlich, diese Vorschriften einzuhalten. Sollte die Gesellschaft diese nicht erfüllt haben, ist es unsere Pflicht als Depotbank, anzugeben, warum dies der Fall ist, und die Schritte zu umreissen, die wir zur Korrektur dieser Situation unternommen haben.

Grundlage für den Bestätigungsvermerk der Depotbank Die Depotbank führt die Prüfungen durch, die nach ihrem Ermessen und besten Gewissen erforderlich sind, um ihre Pflichten gemäss der Darstellung in der OGAW-Verordnung 4 zu erfüllen und sicherzustellen, dass die Gesellschaft in allen wesentlichen Aspekten

(i) gemäss den für ihre Anlagen und Leihbefugnisse geltenden Beschränkungen durch die Vorschriften ihrer Satzung und den geltenden Vorschriften und

(ii) auch ansonsten im Einklang mit der Satzung und den geltenden Vorschriften geführt wurde.

BeurteilungNach unserer Meinung wurde die Gesellschaft in jeder wesentlichen Hinsicht während des Geschäftsjahres:

(i) im Einklang mit den Einschränkungen zu Anlagen und Kreditaufnahmen, die der Gesellschaft laut Satzung und Gründungsurkunde und den Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlage in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 in der jeweils gültigen Fassung (die „Vorschriften“) auferlegt werden, und

(ii) anderweitig im Einklang mit den Bestimmungen in der Satzung und Gründungsurkunde und den OGAW-Vorschriften verwaltet.

Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Ireland

28. Oktober 2013

Bericht der Depotbank an die Anteilinhaber

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Wir haben den Jahresabschluss von Vanguard Funds plc für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 geprüft, welche die Betriebsergebnisrechnung, die Vermögensbilanz, die Änderungen des den Inhabern zurücknehmbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens und die diesbezüglichen Anmerkungen der Gesellschaft und der einzelnen Fonds sowie die Aufstellung der Kapitalanlagen für die einzelnen Fonds umfassen. Als Finanzberichterstattungssystem wurden bei der Erstellung des Jahresabschlusses irisches Recht und die vom Financial Reporting Council herausgegebenen und vom Institute of Chartered Accountants in Irland veröffentlichten Rechnungslegungsgrundsätze (Generally Accepted Accounting Practice in Ireland) angewendet.

Aufgaben des Verwaltungsrats und der RechnungsprüferWie in den Aufgaben des Verwaltungsrats auf Seite 129 ausführlicher erläutert, ist der Verwaltungsrat für die Erstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein wahrheitsgemässes und faires Bild liefert. Unsere Verantwortung ist es, den Jahresabschluss im Einklang mit irischem Recht und den internationalen Rechnungslegungsnormen (Grossbritannien und Irland) zu prüfen und eine Beurteilung abzugeben. Gemäss diesen sind wir dazu verpflichtet, die ethischen Standards für Abschlussprüfer des Auditing Practices Board einzuhalten.

Dieser Bestätigungsvermerk, einschliesslich der Beurteilung, wurde einzig und allein für die Mitglieder der Gesellschaft als Körperschaft im Einklang mit Paragraph 193 des Companies Act von 1990 und zu keinem anderen Zweck erstellt. Wir akzeptieren bzw. übernehmen durch die Abgabe dieser Beurteilung keine Verantwortung zu jeglichen anderen Zwecken oder gegenüber jeglichen anderen Personen, denen dieser Bericht gezeigt wird oder in deren Hände er gelangt, es sei denn, es ist vorher eine ausdrückliche schriftliche Zustimmung unsererseits erfolgt.

Umfang der Prüfung des JahresabschlussesDie Prüfung umfasst das Einholen ausreichender Belege zu den Beträgen und Offenlegungen im Jahresabschluss, um mit hinreichender Sicherheit feststellen zu können, dass der Jahresabschluss keine wesentlichen Falschangaben enthält, ungeachtet dessen, ob diese auf Betrug oder Fehlern basieren. Dies umfasst die Beurteilung: ob die Rechnungslegungsgrundsätze angesichts der Situation der Gesellschaft angemessen sind und konsistent angewendet undingeeigneterWeiseoffengelegtwurden;obdievomVerwaltungsrat vorgenommenen wesentlichen Schätzungen für die Rechnungslegung vernünftig sind sowie der allgemeinen Darstellung des Jahresabschlusses. Ausserdem lesen wir alle finanziellen und nicht finanziellen Informationen des Jahresberichts, um wesentliche Widersprüche zum geprüften Jahresabschluss zu erkennen. Falls uns offensichtliche wesentliche Falschangaben oder Widersprüche gewahr werden, wägen wir deren Auswirkungen auf unseren Bericht ab.

Beurteilung des Jahresabschlusses Unserer Meinung nach

• vermitteltderJahresabschlusseinwahrheitsgetreuesund angemessenes Bild der Situation der Gesellschaft und des Fonds zum 30. Juni 2013 und ihrer Ergebnisse für das zu diesem Stichtag endende Geschäftsjahr im Einklang mit den in Irland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen;und

• wurdederJahresabschlussordnungsgemässim Einklang mit den Anforderungen der Companies Acts von 1963 bis 2012 und Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften von 2011 (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2011 in der jeweils gültigen Fassung erstellt.

Bericht der unabhängigen Rechnungsprüfer an die Mitglieder von Vanguard Funds plc

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Der Jahresabschluss wird auf www.vanguard.com veröffentlicht. Der Verwaltungsrat ist zusammen mit dem Fondsmanager und dem Anlageverwalter für die Pflege und Integrität der Website verantwortlich, soweit sich diese auf Vanguard Funds plc bezieht. Die von den Rechnungsprüfern durchgeführten Prüfungen berücksichtigen nicht die Pflege und Integrität der Website, und folglich übernehmen die Rechnungsprüfer keine Verantwortung für jegliche Änderungen, die an dem auf der Website präsentierten Jahresabschluss vorgenommen wurden. Die Gesetze der Republik Irland, die die Präsentation und Verbreitung von Jahresabschlüssen regeln, können sich von den Gesetzen anderer Gerichtsbarkeiten unterscheiden.

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Angelegenheiten, über die wir gemäss der Gesetze über die Kapitalgesellschaften von 1963 bis 2012 Bericht erstatten müssen

Report of Independent Auditors

• WirhabenalleInformationenundErklärungeneingeholt,die wir für unsere Rechnungsprüfung für notwendig erachten.

• UnsererMeinungnachhatdieGesellschaftordnungsgemässe Geschäftsbücher geführt.

• DerJahresabschlussstehtimEinklangmitdenGeschäftsbüchern.

• DieimBerichtdesVerwaltungsratsgeliefertenInformationen stehen unserer Ansicht nach im Einklang mit dem Jahresabschluss.

Angelegenheiten, über die wir gemäss Ausnahmeregelung Bericht erstatten müssen Die Vorschriften der Gesetze über die Kapitalgesellschaften von 1963 bis 2012 sehen vor, dass wir Bericht erstatten müssen, falls die gesetzlich vorgeschriebenen Angaben zur Vergütung der Verwaltungsratsmitglieder und der Transaktionen unserer Ansicht nach nicht gemacht wurden. In dieser Hinsicht haben wir nichts zu berichten.

Vincent MacMahon Für und im Namen der PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants and Statutory Audit Firm Dublin

28. Oktober 2013

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Auflegungsdatum. Das Datum, an dem die Vermögenswerte eines Fonds (oder eine seiner Anteilsklassen) erstmalig gemäss dem Anlageziel des Fonds angelegt werden. Im Falle von Fonds mit Zeichnungsfristen entspricht das Auflegungsdatum dem Tag nach Ablauf dieser Frist. Die Wertentwicklung der Anlagen wird ab dem Auflegungsdatum gemessen.

Durchschnittliche Duration. Eine Schätzung, wie sehr der Wert der Anleihen im Bestand eines Fonds in Folge einer Änderung der Zinssätze schwanken wird. Um zu sehen, wie sich der Wert verändern könnte, multipliziert man die durchschnittliche Duration des Fonds mit der Änderung der Zinssätze. Steigen die Zinssätze um einen Prozentpunkt, würde der Wert der Anleihen in einem Fonds mit einer durchschnittlichen Duration von fünf Jahren um ca. 5% fallen. Gehen die Zinssätze um einen Prozentpunkt zurück, würde der Wert um ca. 5% steigen.

Durchschnittliche effektive Fälligkeit. Die durchschnittliche Zeitspanne, bis festverzinsliche Wertpapiere im Bestand eines Fonds ihre Fälligkeit erreichen und zurückgezahlt werden, unter Berücksichtigung der Möglichkeit, dass der Emittent die Anleihe eventuell vor ihrem Fälligkeitsdatum kündigt. Diese Ziffer spiegelt den proportionalen Anteil am Fondsvermögen wider, der von jedem Wertpapier repräsentiert wird, und darüber hinaus etwaige im Bestand enthaltene Terminkontrakte.

Durchschnittliche Qualität. EinIndikatorfürdasKreditrisiko;dieseZahl ist der Durchschnitt der Bewertungen, die den festverzinslichen Wertpapieren im Bestand eines Fonds von Rating-Agenturen zugewiesen werden. Die Agenturen treffen ihre Entscheidung, nachdem sie die Fähigkeit des Emittenten, seinen Verpflichtungen nachzukommen, eingestuft haben. Die Bonität wird anhand einer Skala bewertet, wobei Aaa bzw. AAA Anleiheemittenten mit der höchsten Kreditwürdigkeit bezeichnen.

Durchschnittlicher Kupon. Der durchschnittliche Zinssatz, der auf die festverzinslichen Wertpapiere im Bestand eines Fonds gezahlt wird. Dieser Zinssatz wird als Prozentsatz des Nennwerts ausgedrückt.

Kostensatz. Die jährlichen betrieblichen Aufwendungen eines Fonds, die als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds ausgedrückt werden. Der Kostensatz beinhaltet Management- und Verwaltungsgebühren, jedoch nicht die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren im Portfolio.

Kreditqualität. Die Kreditbeurteilung für festverzinsliche Wertpapiere stellt einen Hinweis auf das Risiko dar. Sie stellt die Einstufung einer Rating-Agentur der Fähigkeit des Emittenten dar, seinen Verpflichtungen nachzukommen. Zum Zweck dieses Abschlusses stammen die Kreditqualitäts-Einstufungen für die verschiedenen Emissionen von Moody’s Investors Service.

Kurs-Buchwert-Verhältnis. Der Kurs einer Aktie geteilt durch ihren Nettowert bzw. Buchwert je Aktie. Für einen Fonds ist dieser Wert das gewichtete durchschnittliche Kurs/Buch-Verhältnis der Aktien in seinem Bestand.

Kurs-Gewinn-Verhältnis. Das Verhältnis des aktuellen Kurses zum Gewinn je Aktie über das vergangene Jahr. Für einen Fonds ist dies das gewichtete durchschnittliche KGV der Aktien in seinem Bestand. Das KGV ist ein Indikator für die Erwartungen an die Entwicklung eines Unternehmens: Je höher das KGV ist, desto grösser sind die Erwartungen an das künftige Wachstum eines Unternehmens.

Kurzfristige Reserven. Der prozentuale Anteil eines Fonds, der in hochliquide, kurzfristige Wertpapiere investiert ist, die ohne weiteres in Bargeld umgewandelt werden können.

Mittlere Marktkapitalisierung. Ein Indikator für die Grösse der Unternehmen, in die der Fonds investiert. Der Mittelwert der Marktkapitalisierung (Marktkurs x ausgegebene Aktien) der Aktien eines Fonds, gewichtet nach dem Anteil des Fondsvermögens, das in jede Aktie investiert ist. Aktien, die eine Hälfte des Fonds vermögens ausmachen, haben eine über dem Mittelwert liegende Marktkapitalisierung;dierestlichenAktienliegendarunter.

Rendite. Der aktuelle annualisierte Dividendensatz, der auf eine Aktie gezahlt wird, geteilt durch ihren aktuellen Aktienkurs. Für einen Fonds ist dies die durchschnittliche gewichtete Rendite der Aktien in seinem Bestand.

Rendite auf Endfälligkeit. Die Rendite, die ein Anleger erhalten würde, wenn die festverzinslichen Wertpapiere im Bestand eines Fonds bis zu ihren Fälligkeitsterminen gehalten würden.

Glossar der Anlagebegriffe

VANGUARD FUNDS PLC

Zusätzliche Informationen für Schweizer AnlegerDiese zusätzlichen Informationen für Schweizer Anleger sind Bestandteil des Jahresberichts vom 30. Juni 2013 und zusammen mit dem Prospekt der Vanguard Funds Plc (im Weiteren die „Gesellschaft“) vom 3. Mai 2012 und allen Anhängen, Ergänzungen und Nachträgen zu lesen.

1. SCHWEIZER VERTRETER UND ZAHLSTELLE

BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich.

Der Prospekt, das Dokument mit wesentlichen Informationen für den Anleger, die Satzung der Gesellschaft, etwaige spätere Neufassungen der vorstehenden Dokumente, der aktuelle Jahresbericht und -abschluss der Gesellschaft oder, sofern jüngeren Datums, deren Zwischenbericht und -abschluss können in Kopie kostenlos am Geschäftssitz des Schweizer Vertreters bezogen werden.

2. GESAMTKOSTENQUOTE (TOTAL EXPENSE RATIO, TER)

Alle im Abschnitt Fondsprofil des Berichts ausgewiesenen Gesamtkostenquoten (TER) wurden im Einklang mit den Richtlinien vom 16. Mai 2008 zur Berechnung und Offenlegung der TER der Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) berechnet. Die Berechnungsmethode entspricht der in Irland angewandten Methode. Da die Gesellschaft dem irischen Recht unterliegt, wird die nach den SFAMA-Richtlinien berechnete TER ausschliesslich zu Informationszwecken angegeben. Alle Abweichungen beschränken sich in der Regel auf Rundungsdifferenzen.

Die TER wurde für jedes Segment („Teilfonds“) bzw. jede Anteilsklasse zum 30. Juni 2013 berechnet.

Abhängig von der Transaktion werden die Transaktionskosten mit dem Anschaffungswert der Effekten oder separat in der Umsatzabrechnung ausgewiesen. Diese Kosten, die gemäss den Richtlinien zur Berechnung und Offenlegung der TER nicht zu den Betriebsaufwendungen gehören, werden bei der Berechnung der TER nicht berücksichtigt.

3. PERFORMANCE DES FONDS UND PORTFOLIOUMSCHLAG

Die Fondsperformance wurde gemäss den Richtlinien der SFAMA vom 16. Mai 2008 für die Berechnung und Offenlegung der Fondsperformance berechnet. Die historischen Performance-Daten geben keine Hinweise auf die aktuelle oder künftige Wertentwicklung. Diese Performance-Daten beinhalten keine Gebühren und Kosten, die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen entstehen.

Die Fondsperformance zum 30. Juni 2013 wird im Abschnitt Überblick über die Wertentwicklung des Berichts dargestellt.

Der Portfolioumschlag (PTR) wurde im Einklang mit den Richtlinien der SFAMA vom 16. Mai 2008 zur Berechnung und Offenlegung des PTR berechnet und separat für jeden Teilfonds ausgewiesen.

Fonds PTR Vanguard S&P 500 ETF 7%Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 40%Vanguard FTSE All-World ETF 14%Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF 0%Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF 0%Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 1%Vanguard FTSE Japan UCITS ETF -1%

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Durchschnittliche jährliche Gesamterträge während des Berichtszeitraums zum 30. Juni 2013

Fonds/Anteilsklasse Auflegung Ein Fünf Zehn Jahre/ Datum Jahr Jahre seit Auflegung ETF Shares of Vanguard S&P 500 ETF 22. Mai 12 20,12% % 21,95%ETF Shares of Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 22. Mai 12 3,05% % 5,51%ETF Shares of Vanguard FTSE All-World ETF 22. Mai 12 16,87% % 18,50%ETF Shares of Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF 21. Mai 13 % % -6,23% ETF Shares of Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF 21. Mai 13 % % -10,48%ETF Shares of Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 21. Mai 13 % % -7,76%ETF Shares of Vanguard FTSE Japan UCITS ETF 21. Mai 13 % % -7,86%

4. ÄNDERUNGEN DER ZUSAMMENSETZUNG DES WERTPAPIERPORTFOLIOS

Eine Übersicht über die Änderungen der Zusammensetzung des Wertpapierportfolios während des Berichtszeitraums (1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013) kann kostenlos beim Schweizer Vertreter bezogen werden.

5. RÜCKERSTATTUNGEN

Für institutionelle Anleger werden gemäss den Ausführungen im irischen Recht Rückerstattungen gezahlt.

Zusätzliche Informationen für Schweizer Anleger

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1 Served in an independent, non-executive capacity during the year.

VerwaltungsratPeter Blessing1 Burton G. Malkiel1 William M. McCann1 Michael S. Miller James M. Norris F. William McNabb III (am 9. August 2012 zurückgetreten) Thomas Rampulla (am 9. August 2012 bestellt)

ManagerVanguard Group (Ireland) Limited 70 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

DepotbankBrown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Irland

Unabhängige RechnungsprüferPricewaterhouseCoopers One Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Irland

VertriebsgesellschaftVanguard Asset Management, Limited 50 Cannon Street London EC2N 6JJ Vereinigtes Königreich

Sponsernder MaklerDavy Davy House 49 Dawson Street Dublin 2 Irland

Eingetragener Geschäftssitz der GesellschaftMatsack Trust Limited 70 Sir John Rogerson’s Quay Dublin 2 Irland

Investment-Manager/Promoter The Vanguard Group, Inc. P.O. Box 2600 Valley Forge, PA 19482 USA

Verwaltungs- und TransferstelleBrown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Irland

Rechtsberater für Angelegenheiten irischen RechtsWilliam Fry Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2 Irland

RegistrarComputershare Investor Services (Ireland) Limited Heron House Corrig Road Sandyford Industrial Estate Dublin 18 Irland

c⁄o Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited Styne House Upper Hatch Street Dublin 2 Irland

Connect with Vanguard® > vanguard.com

Dieser Bericht richtet sich an die Anteilinhaber der Fonds. Er darf interessierten Anlegern nur dann ausgehändigt werden, wenn ihm der aktuelle Fondsprospekt beiliegt oder dieser vorab erhalten wurde.

Wenn nicht anderweitig vermerkt, stammen alle vergleichenden Daten zu offenen Investmentfonds von Lipper Inc. oder Morningstar, Inc.

Die Vanguard ETFs® werden von FTSE International Limited („FTSE“) und den Unternehmen der London Stock Exchange Group („LSEG“) (zusammen die „lizenzgebenden Parteien“) weder gesponsert noch unterstützt, verkauft oder gefördert, und keine der lizenzgebenden Parteien gibt bezüglich (i) den durch Nutzung des FTSE All-World Index und des FTSE Emerging Index (die „Indices“) (auf denen die Vanguard ETFs basieren) erreichten Ergebnissen, (ii) der Zahl, auf der die Indices zu einem bestimmten Zeitpunkt an einem bestimmten Tag oder anderweitig angeblich stehen, oder (iii) der Eignung der Indices für den Zweck, aus dem sie mit den ETFs von Vanguard in Zusammenhang gestellt werden, Empfehlungen, Zusagen oder Garantien ab. Keine der lizenzgebenden Parteien hat gegenüber Vanguard oder dessen Kunden Finanz- oder Anlageberatungen oder Empfehlungen in Verbindung mit den Indizes ausgesprochen, noch werden sie solche aussprechen. Die Indizes werden durch FTSE oder dessen Vertretung berechnet. Keine der lizenzgebenden Parteien ist (a) gegenüber einer Person für Indexfehler (seien sie aus Nachlässigkeit oder anderen Gründen) haftbar oder (b) dazu verpflichtet, eine Person auf Fehler darin zu aufmerksam zu machen. Alle Rechte an den Indices gehen an FTSE über. „FTSE®“ ist ein Warenzeichen der LSEG und wird von FTSE unter Lizenz verwendet.

S&P ® und S&P 500 ® sind eingetragene Warenzeichen von Standard & Poor’s Financial Services LLC („S&P“) und sind zur Verwendung durch S&P Dow Jones Indices LLC und dessen verbundene Unternehmen lizenziert und für bestimmte Zwecke durch Vanguard unterlizenziert. Der S&P Index ist ein Produkt von S&P Dow Jones Indices LLC und ist zur Verwendung durch Vanguard lizenziert. Die Vanguard ETFs werden von S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P oder deren jeweiligen verbundenen Unternehmen weder gesponsert noch unterstützt, verkauft oder gefördert und S&P Dow Jones Indices LLC, Dow Jones, S&P und deren jeweiligen verbundenen Unternehmen geben keine Empfehlungen bezüglich der Ratsamkeit ab, in diese Produkte zu investieren.

The Vanguard ETFs werden von Barclays weder gesponsert noch unterstützt, verkauft oder gefördert. Barclays gibt bezüglich der Ratsamkeit, in die ETFs von Vanguard oder in Wertpapiere im Allgemeinen zu investieren, keine Empfehlungen ab. Die einzige Verbindung zwischen Barclays und Vanguard ist die Lizenzierung des Index, der durch Barclays ohne Berücksichtigung von Vanguard oder der Vanguard ETFs festgelegt, zusammengesetzt und berechnet wird. Barclays ist nicht dazu verpflichtet, die Bedürfnisse von Vanguard oder der Inhaber der Vanguard ETFs bei der Festlegung, Zusammensetzung und Berechnung des Index zu berücksichtigen. Barclays trägt keine Verpflichtung oder Haftung in Verbindung mit der Verwaltung bzw. Vermarktung der Vanguard ETFs oder dem Handel mit den Vanguard ETFs.

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Vanguard Funds plc · 1 Die Renditen des S&P 500 Index wurden um die Quellensteuer von 30% auf...

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