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Credit Suisse Real Estate Fund Green Property

Oktober 2016 Real Estate Investment Management

Kapitalerhöhung

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Wichtigstes in Kürze

Durchführung einer Kapitalerhöhung vom 31. Oktober bis 11. November 2016 im Anschluss an die erfolgreiche Vereinigung des CS REF Green Property mit dem CS REF PropertyPlus per 1. Juli 2016.

Der Erlös der Emission wird für den weiteren Ausbau des Portfolios sowie kurzfristig für die Reduktion des Fremdkapitals verwendet.

Laufende Projekte, Käufe und Kaufabsichten im Umfang von CHF 460 Mio. und einer Bruttorendite von durchschnittlich 4.6%.

Emission wird nach der «Best-Effort» Methode durchgeführt.

Oktober 2016

Quelle: Credit Suisse AG

Zug, «Uptown»

CHF 102.2 Mio. (4.4% des Portfolios)

Real Estate Investment Management 2

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Verwendung des Emissionserlöses und Vorteile für den Anleger

Handlungsspielraum Fondsmanagement

Diversifiziertes Immobilienportfolio

Nachhaltigkeit – «greenproperty»

Rückführung von Fremdkapital

Kapitalbedarf für Neubauprojekte

Die neuen Eigenmittel sichert die Handlungsfähigkeit der nächsten zwei bis vier Jahre und erlaubt es Anlageopportunitäten zu nutzen.

Der Anleger erhält Zugang zu einem breit diversifizierten Portfolio von 42 Bestandesliegenschaften und 2 Bauprojekten.

Nachhaltiges Bauen schafft die Voraussetzung dafür, dass Herausforderungen auch künftig gemeistert werden können.

Der Anleger profitiert weiterhin von einem «Leverage Effekt», gleichzeitig wird eine gesunde Eigenkapitalbasis sicherstellt.

Die gut gefüllte Pipeline an laufenden und zugekauften Neubauprojekten führt zu zukünftigen Kapitalverpflichtungen.



Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Eckdaten zur Kapitalerhöhung

Real Estate Investment Management

Art der Emission «Best-Effort» Emission mit Handel Bezugsrechte

Zeichnungsfrist 31.10.–11.11.2016, 12.00 Uhr (MEZ)

Handel Bezugsrechte SIX 31.10.–09.11.2016

Liberierung 18.11.2016

Ausgabepreis CHF 112.00 netto pro Anteilsschein

Bezugsverhältnis 10:1 (10 bisherige zu 1 neuen Anteilsschein)

Angestrebtes Volumen CHF 172,98 Mio.

Ausgabekommission 2.5 % des NAV (im Ausgabepreis inkludiert)

Identifikation Fondsanteil Valorennummer: 10 077 844 ISIN: CH010 077 844 5

Identifikation Bezugsrecht Valorennummer: 34 063 730 ISIN: CH034 063 730 2

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Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Ausbau des Portfolios



Region Nutzung Volumen Bruttorendite Erstellung

Zürich 84% Wohnen, 16% Kommerz CHF 163 Mio. 4.40% 2017-2019

Zürich 100% Wohnen CHF 27 Mio. 4.80% 2017-2019

Zentralschweiz 68% Wohnen, 32% Kommerz CHF 26 Mio. 4.10% 2017-2019

Nordwestschweiz 100% Wohnen CHF 58 Mio. 4.10% 2018-2020

Oktober 2016

Kaufabsichten

Laufende Projekte und Käufe

Ort Nutzung Volumen Bruttorendite Erstellung

Aarau, «Gleis 0» 41% Wohnen, 45% Retail, 14% Parking CHF 108 Mio. 4.37% 2016-2018

Wil, Altstattwiese 92% Wohnen, 8% Parking CHF 25 Mio. 5.44% 2015-2017

Basel, Erlenmatte 94% Büro, 3% Lager, 3% Parking CHF 53 Mio. 4.30% 2016

Total laufende Projekte, Käufe und Kaufabsichten CHF 460 Mio. 4.57% 2015-2020

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Projekte im Fondsvermögen

Aarau, «Gleis 0»



Investitionsvolumen CHF 108 Mio.

Soll-Mietertrag CHF 4.7 Mio. p.a.

Bruttorendite 4.37%

Nachhaltigkeit Minergie greenproperty

Nutzung - Wohnen 41% - Retail 45% - Parking 14%

Fertigstellung Sommer 2018

Vermietungsstand Retail 100%

Vermarktungsstart Sommer 2017

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Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Projekte im Fondsvermögen

Investitionsvolumen CHF 25 Mio.


Bruttorendite 5.44%

Nachhaltigkeit Minergie greenproperty

Nutzung - Wohnen 92% - Parking 8%

Fertigstellung November 2017

Vermarktungsstart Dezember 2016


Wil, Altstattwiese, Baufeld D


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Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Kauf 2016

Verkehrswert CHF 53 Mio.


Bruttorendite 4.30%

Nachhaltigkeit Minergie-P greenproperty

Nutzung - Büro 94% - Lager 3% - Parking 3%

Vermietungsstand 100%

Vertragsdauer 20 Jahre


Basel, Erlenmatte


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Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property

Oktober 2016 Real Estate Investment Management

Fondsprofil und Portfolio

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Eckdaten und Produkteigenschaften


Dietikon, «Westhöfe»


Letzter Datenpunkt: 30.06.2016

Grösster Schweizer Immobilienfonds mit nachhaltiger Bausubstanz – der Fonds wurde im April 2009 lanciert und anfangs Juli 2016 mit dem CS REF PropertyPlus vereinigt.

Breit diversifiziertes Portfolio – nach Objekte, Regionen, Nutzungsarten und Mietern mit 41 Bestandesliegenschaften und 2 Bauprojekten mit einem Verkehrswert von rund CHF 2 256,3 Mio.

Nachhaltigkeit – Angestrebt wird, dass Projekte und Objekte den Anforderungen von «greenproperty» – dem Gütesiegel für nachhaltiges Bauen – entsprechen.

Steuervorteil durch Direktbesitz der Immobilien – Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz des Fonds sind für Anteilsinhaber steuerfrei.

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Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property «greenproperty» – Das umfassende Gütesiegel


Entwicklung in Zusammenarbeit mit Amstein + Walthert 2009

Basis bildet SIA Empfehlung 112/1: Nachhaltiges Bauen - Hochbau

Ganz oder teilweise eingegliedert sind: − Minergie®

− Minergie-P®

− Minergie-ECO®/P-ECO®

Das Gütesiegel wird von der greenproperty association erteilt

Der Zertifizierer ist unabhängig von der Credit Suisse AG

«greenproperty» gilt als die meistdifferenzierte und somit objektivste Bewertungsmethode von Liegenschaften in der Schweiz Auswertung Gütesiegel «greenproperty»

Fünf Dimensionen mit 35 Kriterien

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Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Auszeichnungen 2015 und 2016

Das Dienstleistungsgebäude «Twist Again» in Bern Wankdorf erhielt das erste Zertifikat nach dem Standard Nachhaltiges Bauen Schweiz SNBS 2.0.


Sowohl CS REF Green Property als auch der mit ihm vereinigte CS REF PropertyPlus wurden 2015 und 2016 von der internationalen Benchmarking-Initiative Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) für ihre Nachhaltigkeits-performance mit dem «Green Star Award» ausgezeichnet.

Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Kennzahlen

Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF Green Property und des CS REF PropertyPlus


Rendite- und Performanceangaben

CS REF Green Property CS REF PropertyPlus merged

30.06.2016 31.12.2015 30.06.2016 31.12.2015 01.07.20161

Ausschüttung CHF 2.05 3.50 2.51 4.20 2.341

Ausschüttungsrendite 1,55% 2,81% 1,74% 3,01% 1,67%1

Ausschüttungsquote 132,14% 98,08% 113,87% 92,19% 119,92%1

Eigenkapitalrendite (ROE) 3,34%2 4,07% 1,78%2 4,28% 2,38%1, 2

Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 2,57%2 3,37% 1,45%2 3,57% 1,89%1, 2

Anlagerendite 3,43%2 4,22% 1,75%2 4,83% 2,40%1, 2

Performance 8,64%2 8,04% 6,48%2 0,72% n.a.

Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 70,30% 79,02% 77,48% 77,02% 74,89%1

Kurs-/Gewinnverhältnis (P/E Ratio) 18,01 27,94 33,27 26,28 24,981

Kurs-/Cashflowverhältnis 42,54 34,95 32,71 30,60 38,051

Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Historische Performance-Angaben sind keine Garantie für laufende und zukünftige Wertentwicklungen und Erträge. 1: gewichtete Kennzahlen aufgrund der geprüften Halbjahresberichte des CS REF Green Property und des CS REF PropertyPlus per 30.6.2016 2: Berechnung für sechs Monate (1.1.-30.6.2016).

Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Geografische Verteilung der Liegenschaften

Letzter Datenpunkt: 30.06.2016 Quelle: Halbjahresberichte des CS REF Green Property und des CS REF PropertyPlus

Bern 7.20% Genfersee 8.40% Nordwestschweiz 8.15% Ostschweiz 9.55% Westschweiz 3.25% Zentralschweiz 21.00% Zürich 42.45%

Real Estate Investment Management 14 Oktober 2016

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Strukturelle Aufteilung nach IST-Nettomietertrag

32.45%

13.35%

9.80% 3.50%

28.15%

5.05%

7.70%

Büro

Verkauf

Kino / Hotel / Restaurant

Lager

Wohnungen

Übrige

Parking

Real Estate Investment Management Oktober 2016 15

Letzter Datenpunkt: 30.06.2016 Quelle: Halbjahresberichte des CS REF Green Property und des CS REF PropertyPlus

Credit Suisse Real Estate Fund Green Property Objekte im Fondsvermögen (Auszug)

Rue Ferdinand Hodler, Genf Erstellungsjahr: 1961/2007 Verkehrswert: CHF 45.4 Mio. kommerzielle Liegenschaft greenproperty Silber

Twist Again, Bern Erstellungsjahr: 2016 Verkehrswert: CHF 89.2 Mio. kommerzielle Liegenschaft greenproperty Gold

Real Estate Investment Management Oktober 2016 16


amRietpark, Schlieren Erstellungsjahre: 2012/13/15 Verkehrswert: CHF 168.8 Mio. gemischte Bauten & Wohnbau greenproperty Gold & Bronze

Roy, Winterthur Erstellungsjahr: 2016 Verkehrswert: CHF 32.9 Mio. Wohnbau greenproperty Gold

Foyer, Zug Erstellungsjahr: 2012 Verkehrswert: CHF 201.7 Mio. kommerzielle Liegenschaft greenproperty Gold

Accu, Zürich Erstellungsjahr: 2006 Verkehrswert: CHF 179.1 Mio. gemischter Bau greenproperty Bronze

Real Estate Investment Management Ihre Ansprechpartner

Urs Frey Portfoliomanager

Director

[email protected]

Tel. +41 44 334 31 50

Sie haben Fragen zur Kapitalerhöhung.

Wir liefern Ihnen die Antworten.

Christian Braun, CIIA Real Estate Strategies & Advisory

Vice President

[email protected]

Tel. +41 44 333 44 00


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Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und / oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die CS gibt jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die in diesem Dokument geäusserten Meinungen sind diejenigen der CS zum Zeitpunkt der Redaktion und können jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Das Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und der Nutzung durch den Empfänger. Es stellt weder ein Angebot, noch eine Empfehlung zum Erwerb oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Bankdienstleistungen dar und entbindet den Empfänger nicht von seiner eigenen Beurteilung. Insbesondere ist dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche, u.a. Konsequenzen zu prüfen. Dieses Dokument darf ohne schriftliche Genehmigung der CS weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Es richtet sich ausdrücklich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz den Zugang zu solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbieten. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten versandt oder dahin mitgenommen werden oder in den Vereinigten Staaten oder an eine US-Person (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültigen Fassung) abgegeben werden. Mit jeder Anlage sind Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. Historische Renditeangaben und Finanzmarktszenarien sind keine Garantie für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die Performance-Angaben berücksichtigen die bei der Ausgabe und der Rücknahme erhobenen Kommissionen und Kosten nicht. Es kann ausserdem nicht garantiert werden, dass die Performance des Vergleichsindex erreicht oder übertroffen wird. Der Credit Suisse Real Estate Fund Green Property ist ein Anlagefonds schweizerischen Rechts der Art "Immobilienfonds" gemäss Bundesgesetz für kollektive Kapitalanlagen. Fondsleitung ist die Credit Suisse Funds AG, Zürich. Depotbank ist die Credit Suisse AG, Zürich. Zeichnungen sind nur auf Basis des aktuellen Verkaufsprospektes mit integriertem Fondsvertrag, des vereinfachten Prospekts und des letzten Jahresberichtes (bzw. Halbjahresberichtes, falls dieser aktueller ist) gültig. Der Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, der vereinfachte Prospekt sowie die Jahres- und Halbjahresberichte können bei der Credit Suisse Funds AG, Zürich oder bei allen Niederlassungen der Credit Suisse AG in der Schweiz kostenlos bezogen werden. Copyright © 2016 Credit Suisse Group AG und / oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten.


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